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Sagitta Pharma - R3S-Pharmasmile

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LÉGENDES
  • Valeur : equity value pour le LBO, deal value pour le venture/dév.
  • M&A : conseil M&A
  • B : brokers, banques introductrices
  • J : conseil juridique
  • A : audit financier
  • F : audit fiscal
  • S : audit social
  • AS : audit stratégique
  • D : dette (senior ou globale)
  • M : mezzanine
  • SL : second lien
  • JD : juridique dette
  • Notes : les LBO comprennent les MBO, MBI, build-ups, etc. les investisseurs sont désignés par le (plus récent) nom de la société de gestion
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Date
Valeur (M€)
Type
Cible
Investisseurs (% du capital)
Cédants (% du capital)
Pays
 
24/04/2024
NC
Build-up
Sagitta Pharma - R3S-Pharmasmile
Isatis Capital , BNP Paribas Développement
France
CA cible (M€) : env. 80 (est. 2024)
Secteurs :
Distribution-retail
Pharmacie

CA (M€) : env. 200 (consolidé, est. 2024)
CONSEILS :
J : Lamartine Conseil;
A : Advance Capital;
CONSEILS :
M&A : Concorde (J. Casteuble, M. El Houari, A. Bernard);
 

Sagitta Pharma, grossiste répartiteur et centrale d’achats de médicaments et produits de parapharmacie détenu par Isatis depuis fin 2020, complète sa couverture de l’ouest de la France en rachetant R3S-Pharmasmile, présent à Toulouse et dans le bassin bordelais. Ce premier build-up a été financé par une dette bancaire : le pool du LBO primaire, complété par la Bred, a rallongé ses lignes existantes. Les cédants ne réinvestissent pas mais accompagneront l’intégration au cours des prochaines années. Outre le renforcement de son maillage territorial, ce rapprochement permet à Sagitta d’élargir sa base de 2000 officines clientes : R3S-Pharmasmile sert environ 500 pharmacies avec son service unique de grossiste répartiteur et Sagitta pourra donc leur pousser son offre complémentaire de centrale d’achats. En termes de chiffre d’affaires, le groupe vise 200 millions d’euros cette année ; Sagitta Pharma en affichait environ 40 millions à l’arrivée d’Isatis. Dans les premières années du LBO, l’accent a été mis sur la structuration de la PME avec les recrutements d’un DAF et de contrôleurs de gestion, la mise en place d’ERP et d’outils de gestion du BFR. De plus, des demandes d’agréments ont été déposées auprès de différentes Agences régionales de santé pour lancer son activité dans une trentaine de départements, principalement du grand ouest.

R3S : Cédric Drapier. Pharmasmile : Mathilde Dupin. Isatis Capital : Laurent Baudino, Séverin Lefaure. BNP Paribas Développement : Frédéric Connault

Date : 24/04/2024
Valeur (M€) : NC
Type : Build-up
Cible : Sagitta Pharma - R3S-Pharmasmile Cliquer pour afficher
Secteurs :
Distribution-retail
Pharmacie

CA (M€) : env. 200 (consolidé, est. 2024)
Investisseurs (% du capital) :
Isatis Capital , BNP Paribas Développement
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CONSEILS :
J : Lamartine Conseil;
A : Advance Capital;
Cédants (% du capital) :
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CONSEILS :
M&A : Concorde (J. Casteuble, M. El Houari, A. Bernard);
Pays : France
Sagitta Pharma, grossiste répartiteur et centrale d’achats de médicaments et produits de parapharmacie détenu par Isatis depuis fin 2020, complète sa couverture de l’ouest de la France en rachetant R3S-Pharmasmile, présent à Toulouse et dans le... Cliquer pour afficher

Sagitta Pharma, grossiste répartiteur et centrale d’achats de médicaments et produits de parapharmacie détenu par Isatis depuis fin 2020, complète sa couverture de l’ouest de la France en rachetant R3S-Pharmasmile, présent à Toulouse et dans le bassin bordelais. Ce premier build-up a été financé par une dette bancaire : le pool du LBO primaire, complété par la Bred, a rallongé ses lignes existantes. Les cédants ne réinvestissent pas mais accompagneront l’intégration au cours des prochaines années. Outre le renforcement de son maillage territorial, ce rapprochement permet à Sagitta d’élargir sa base de 2000 officines clientes : R3S-Pharmasmile sert environ 500 pharmacies avec son service unique de grossiste répartiteur et Sagitta pourra donc leur pousser son offre complémentaire de centrale d’achats. En termes de chiffre d’affaires, le groupe vise 200 millions d’euros cette année ; Sagitta Pharma en affichait environ 40 millions à l’arrivée d’Isatis. Dans les premières années du LBO, l’accent a été mis sur la structuration de la PME avec les recrutements d’un DAF et de contrôleurs de gestion, la mise en place d’ERP et d’outils de gestion du BFR. De plus, des demandes d’agréments ont été déposées auprès de différentes Agences régionales de santé pour lancer son activité dans une trentaine de départements, principalement du grand ouest.

R3S : Cédric Drapier. Pharmasmile : Mathilde Dupin. Isatis Capital : Laurent Baudino, Séverin Lefaure. BNP Paribas Développement : Frédéric Connault