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Océa Smart Building

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LÉGENDES
  • Valeur : equity value pour le LBO, deal value pour le venture/dév.
  • M&A : conseil M&A
  • B : brokers, banques introductrices
  • J : conseil juridique
  • A : audit financier
  • F : audit fiscal
  • S : audit social
  • AS : audit stratégique
  • D : dette (senior ou globale)
  • M : mezzanine
  • SL : second lien
  • JD : juridique dette
  • Notes : les LBO comprennent les MBO, MBI, build-ups, etc. les investisseurs sont désignés par le (plus récent) nom de la société de gestion
  • ESG : Environnement, Social, Gouvernance
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RESULTATS DES DEALS
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Date
Valeur (M€)
Type
Cible
Investisseurs (% du capital)
Cédants (% du capital)
Pays
 
19/04/2024
VE (M€) : >600
LBO
Sortie
Océa Smart Building
EQT Infrastructure
ICG
France
Secteurs :
Electronique autres
Energie

CA (M€) : CA (M€) : env. 70
CONSEILS :
M&A : Rothschild & Co;
J : Linklaters;
A : KPMG;
AS : BCG;
CONSEILS :
J : Ayache; Bird & Bird;
A : Eight Advisory;
 

Océa Smart Building (OSB) s’apprête à devenir la première participation française du fonds Active Core Infrastructure d’EQT, d’une durée de vie pouvant aller jusqu’à 25 ans. Au closing, qui pourrait survenir d’ici juillet, il prendra pour plus de 600 millions d’euros de valeur d'entreprise la suite d’ICG Infra en tant qu’actionnaire majoritaire du spécialiste de la mesure des consommations d’énergie. OSB, également passé par le portefeuille d’InfraVia, installe et opère des sous-compteurs d’eau et de chauffage pour le compte de syndics de copropriété et de bailleurs sociaux. En passant la main à EQT, le premier fonds d’infrastructures d’ICG réalisera sa première cession. Sous son égide (2019-2024), Ocea a étendu son parc de compteurs installés de 3 à 4 millions d’unités, notamment à travers le rachat de trois concurrents en France. Le groupe a aussi lancé deux nouvelles activités en capitalisant sur son expertise dans le domaine des smart devices pour le bâtiment : la mesure de la chaleur et de la ventilation, qui a notamment donné lieu à l’acquisition de Qowisio, et la géothermie. Ce dernier développement s’est fait en organique par la création d’une filiale dédiée. L’un des enjeux du nouveau cycle avec EQT est précisément de poursuivre l’essor de cette branche en s’appuyant sur la base de syndics déjà clients d’Ocea. Un autre axe consistera à poursuivre la diversification de ses activités pour faire du groupe une plateforme dédiée à la transition énergétique du bâtiment. Dans cette logique, OSB avait racheté l’opérateur de bornes de recharge électrique Bornes Solutions sous l’ère InfraVia ; ICG l'a sorti du périmètre en 2022 pour le rapprocher de sa propre participation dans ce secteur, Zeplug. Enfin, des développements pourraient avoir lieu, a priori plutôt via des build-up, dans des pays limitrophes de la France. Ocea affiche environ 70 millions d’euros de chiffre d’affaires et 30 millions d’euros d’Ebitda.

Date : 19/04/2024
Valeur (M€) : VE (M€) : >600
Type : LBO
Sortie
Cible : Océa Smart Building Cliquer pour afficher
Secteurs :
Electronique autres
Energie

CA (M€) : CA (M€) : env. 70
Investisseurs (% du capital) :
EQT Infrastructure
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CONSEILS :
M&A : Rothschild & Co;
J : Linklaters;
A : KPMG;
AS : BCG;
Cédants (% du capital) :
ICG
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CONSEILS :
J : Ayache; Bird & Bird;
A : Eight Advisory;
Pays : France
Océa Smart Building (OSB) s’apprête à devenir la première participation française du fonds Active Core Infrastructure d’EQT, d’une durée de vie pouvant aller jusqu’à 25 ans. Au closing, qui pourrait survenir d’ici... Cliquer pour afficher

Océa Smart Building (OSB) s’apprête à devenir la première participation française du fonds Active Core Infrastructure d’EQT, d’une durée de vie pouvant aller jusqu’à 25 ans. Au closing, qui pourrait survenir d’ici juillet, il prendra pour plus de 600 millions d’euros de valeur d'entreprise la suite d’ICG Infra en tant qu’actionnaire majoritaire du spécialiste de la mesure des consommations d’énergie. OSB, également passé par le portefeuille d’InfraVia, installe et opère des sous-compteurs d’eau et de chauffage pour le compte de syndics de copropriété et de bailleurs sociaux. En passant la main à EQT, le premier fonds d’infrastructures d’ICG réalisera sa première cession. Sous son égide (2019-2024), Ocea a étendu son parc de compteurs installés de 3 à 4 millions d’unités, notamment à travers le rachat de trois concurrents en France. Le groupe a aussi lancé deux nouvelles activités en capitalisant sur son expertise dans le domaine des smart devices pour le bâtiment : la mesure de la chaleur et de la ventilation, qui a notamment donné lieu à l’acquisition de Qowisio, et la géothermie. Ce dernier développement s’est fait en organique par la création d’une filiale dédiée. L’un des enjeux du nouveau cycle avec EQT est précisément de poursuivre l’essor de cette branche en s’appuyant sur la base de syndics déjà clients d’Ocea. Un autre axe consistera à poursuivre la diversification de ses activités pour faire du groupe une plateforme dédiée à la transition énergétique du bâtiment. Dans cette logique, OSB avait racheté l’opérateur de bornes de recharge électrique Bornes Solutions sous l’ère InfraVia ; ICG l'a sorti du périmètre en 2022 pour le rapprocher de sa propre participation dans ce secteur, Zeplug. Enfin, des développements pourraient avoir lieu, a priori plutôt via des build-up, dans des pays limitrophes de la France. Ocea affiche environ 70 millions d’euros de chiffre d’affaires et 30 millions d’euros d’Ebitda.