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La medtech Rofim accueille de nouveaux actionnaires à l’occasion de sa série A de 10 millions d’euros (dont une partie de financements non dilutifs venus de Bpifrance) : CAAP Création (groupe Crédit Agricole) et le VC espagnol Buena Vista Capital y rejoignent la Banque des Territoires, Orange Ventures Impact et Région Sud Investissement, arrivés lors de son tour d’amorçage de 5 millions réalisé en 2021. Leur apport va lui permettre de constituer une équipe destinée à accélérer son développement international ; elle sera composée de commerciaux mais aussi de responsables de partenariats avec des industriels. Une partie des ventes de sa solution, qui comprend des modules de téléconsultation, d’échanges entre praticiens, de réunions à distance ou encore de mise à disposition de la littérature médicale, se fait par l’intermédiaire de fabricants d’équipements destinés aux hôpitaux. Près de 200 établissements en sont aujourd’hui clients, en France essentiellement mais aussi dans une dizaine d’autres pays (Belgique, Portugal, Maroc, Algérie, Ukraine, Tunisie, Irlande…). Employant une quarantaine de personnes, Rofim vise la rentabilité d’ici fin 2027.

CMA CGM, via sa filiale CMA Media, a finalisé le 12 septembre son rachat du spécialiste des vidéos pour les réseaux sociaux Brut. Il y rejoint les chaînes du groupe RMC BFM et les journaux La Tribune, La Tribune Dimanche, La Provence et Corse Matin. L’armateur était devenu actionnaire minoritaire de Brut à l’occasion de sa dernière levée de fonds, bouclée en 2023, par laquelle il avait levé entre 35 et 40 millions d’euros. CMA Media avait alors rejoint à son capital Red River West, Blisce, Cassius, Next World Capital, Bpifrance, Xavier Niel, Lupa Systems, Artémis, Tikehau, et Orange Ventures. Une série C de 63 millions d’euros avait eu lieu en 2021, la série B remonte à 2019 (36 millions d’euros). Brut a été fondé en 2017.

Indigo Capital a réinvesti dans Efektiv, un spécialiste de la gestion de sinistres et d’expertise externalisée qu’il accompagne depuis 2023, en complément d’une fraction de sa capex line bancaire afin de financer son build-up sur Aïkan. Swiss Life en est également actionnaire mais n’a pas remis d’argent au pot. Approché en direct, Aïkan était détenu par son fondateur et ses deux associés qui réinvestissent tous dans le nouveau groupe. Alors qu’Efektiv, dont la marque principale est ACS, a pour sous-jacent historique les garanties liées à la construction, il intervient dans des dossiers de protection juridique et IARD (assurances-dommages) au sens large. La nature et le volume des sinistres qu’il couvre sont donc différents, et leur gestion est plus courte ; cela l’a amené à développer ses propres outils digitaux pour être en capacité de recevoir un flux important de dossiers. Le groupe consolidé affiche désormais environ 25 millions d’euros de chiffre d’affaires et a déjà identifié d’autres acquisitions possibles en France et à l’international.

Indigo Capital : Stanley de Butler, Fabien Depierre

Le loueur d’équipements sanitaires mobiles Enygea a refait tourner sa structure de financement à l’occasion de son acquisition de la société tchèque Johnny Servis (14 millions d’euros de chiffre d’affaires). Geneo Capital Entrepreneur, qui l’accompagne en OBSA depuis 2022, en a refinancé une partie et a remis de l’argent au travail avec le soutien de Crédit Mutuel Equity. L’opération, portant sur un montant total de 19 millions d’euros, s’est faite de gré à gré. Avec ces moyens complémentaires, la société souhaite continuer à consolider son marché : sa levée de 2022 visait à racheter un acteur italien, Toi Toi, puis un autre build-up a été mené à bien au Canada. D’autres cibles sont d’ores et déjà à l’étude. Pour l’heure, le chiffre d’affaires consolidé d’Enygea s’élève à 130 millions d’euros.

Geneo Capital Entrepreneur : Mathilde Paoli. Crédit Mutuel Equity : Mathieu Sollet, Hugo Deseure. Enygea : Hervé Montagne

Sodero, via son fonds Equilibre, a pris une participation minoritaire au capital du bureau d’études spécialisé en performance énergétique et environnementale Nrgys, à l’occasion d’une opération primaire réalisée sans effet de levier. Elle vise d’abord à poser les premiers jalons d’une transmission de la PME du fondateur à ses cadres puis à en étendre la couverture géographique et en termes d’expertises. Couvrant déjà plusieurs métiers comme le conseil, l’audit et jusqu’à l’assistance à maîtrise d’ouvrage, le cabinet pourrait s’intéresser à des sujets comme la dépollution ou la gestion de l’amiante. De même, il intervient sur des actifs résidentiels, individuels comme collectifs, et tertiaires, ce dernier segment ayant vocation à être renforcé. Des discussions avec des cibles potentielles d‘acquisitions sont en cours. Nrgys réalise environ 10 millions d’euros de chiffre d’affaires, affiche environ 10% de marge d’Ebitda et emploie plus de 100 personnes.

Sodero : Matthieu Simon, Geoffrey Nguyen, Louis Blanchard. Nrgys : Patrice Normand, Yann Jouanne, Marc Massonneau

La mission de recherche de cibles de build-up confiée à Eurvad par Capza et Simplifia, éditeur de logiciels pour les pompes funèbres, a fait naître de nombreuses opportunités : la première d’entre elle vient d’être concrétisée avec le rachat de la société danoise NemBedemand. Elle réalise moins de 10 millions d’euros de chiffre d’affaires et couvre exclusivement le Danemark. Elle va pouvoir étendre son offre en y intégrant les services complémentaires déjà développés par Simplifia (livres d’or, formalités administratives post-décès…). Cette acquisition a été financée par l’equity injecté par Capza il y a un an, lors de son entrée en capital, ce dernier se laissant la possibilité de mettre en place une dette pour les prochaines opérations de croissance externe. Quelques mois avant NemBedemand, Simplifia avait saisi l’opportunité de racheter un petit acteur français, Marc Justin, afin de compléter son portefeuille clients.

Simplifia : Maxime Nory, Baptiste Dhaussy. Capza : Matthieu Dordolo, Louise Gros, Mathieu Latta, Lou Lacroix