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Qualium Investissement a mis fin à 12 ans de détention de Kermel, fabricant de fibres textiles aux propriétés ignifuges, en cédant sa participation majoritaire à FCDE (lire aussi Actu page X). En 2012, il avait racheté la société, dont les principaux clients sont les armées, les pompiers et des industriels, à Equistone après un LBO secondaire de 5 ans. Ardian s’était chargé de la dette unitranche. Le cœur de la thèse d’investissement de Qualium a consisté à renforcer les positions du groupe aux Etats-Unis, où il possède une filiale et une implantation logistique. L’ouverture d'une unité de production y a été envisagée mais sans être menée à son terme. Des investissements ont aussi été réalisés dans son usine pour la mettre aux standards environnementaux. Enfin, un nouveau président a été recruté en 2021, année où a aussi eu lieu un refinancement par une unitranche portable arrangée par H.I.G. Whitehorse. Sous l'égide de Qualium, Kermel a vu son chiffre d’affaires passer de 30 à 50 millions d’euros environ tandis que son Ebitda a progressé de 10 à 17-18 millions. Une première tentative de cession avait été initiée en 2020 mais la crise sanitaire l’avait rendue caduc. Il a ensuite fallu attendre que l’activité se reprenne pour relancer un process de sortie dans de bonnes conditions.
FCDE : Benoît Sellam, Brice Carlot, Jules Bosser, Quentin Armengaud. Kermel : Philippe Declerck, Franck Gautsch, Arnaud Balke, Elodie Pitois, Sébastien Chambon. Qualium Investissement : Jean Eichenlaub, Cyprien Choutet, Pierre Gibour
Qualium Investissement a mis fin à 12 ans de détention de Kermel, fabricant de fibres textiles aux propriétés ignifuges, en cédant sa participation majoritaire à FCDE (lire aussi Actu page X). En 2012, il avait racheté la société, dont les principaux clients sont les armées, les pompiers et des industriels, à Equistone après un LBO secondaire de 5 ans. Ardian s’était chargé de la dette unitranche. Le cœur de la thèse d’investissement de Qualium a consisté à renforcer les positions du groupe aux Etats-Unis, où il possède une filiale et une implantation logistique. L’ouverture d'une unité de production y a été envisagée mais sans être menée à son terme. Des investissements ont aussi été réalisés dans son usine pour la mettre aux standards environnementaux. Enfin, un nouveau président a été recruté en 2021, année où a aussi eu lieu un refinancement par une unitranche portable arrangée par H.I.G. Whitehorse. Sous l'égide de Qualium, Kermel a vu son chiffre d’affaires passer de 30 à 50 millions d’euros environ tandis que son Ebitda a progressé de 10 à 17-18 millions. Une première tentative de cession avait été initiée en 2020 mais la crise sanitaire l’avait rendue caduc. Il a ensuite fallu attendre que l’activité se reprenne pour relancer un process de sortie dans de bonnes conditions.
FCDE : Benoît Sellam, Brice Carlot, Jules Bosser, Quentin Armengaud. Kermel : Philippe Declerck, Franck Gautsch, Arnaud Balke, Elodie Pitois, Sébastien Chambon. Qualium Investissement : Jean Eichenlaub, Cyprien Choutet, Pierre Gibour
