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Verdoso négocie en exclusivité avec Orange le rachat de sa branche dédiée aux services médias Globecast. Si elles sont menées à leur terme, l’opération pourrait être finalisée d’ici la fin de cette année. La société accompagne aujourd’hui des milliers de clients – chaînes de télévision, détenteurs de droits et opérateurs de plateformes – dans la distribution et la diffusion de leurs contenus audiovisuels à l’échelle mondiale. Elle s’appuie sur un réseau de téléports et de centres d’exploitation présents mondialement, opérés 24h/24 et 7j/7, et une infrastructure hybride combinant satellite, fibre et IP, complétée par une gamme de services managés.

Un consortium de six banques – Banque Populaire Rives de Paris (arrangeur), Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes, BNP Paribas, Crédit Agricole Île-de-France, Arkéa Banque et Caisse d’Épargne Île-de-France – a mis en place un financement de 150 millions d’euros pour le compte de l’ « opérateur de transition énergétique » Solstyce, participation de NextStage et Bpifrance depuis 2021. Le groupe offre des services d’ingénierie, de maintenance, de travaux ou encore de financement de projets afin d’améliorer le bilan carbone de ses clients, et possède et opère des centrales photovoltaïques. Il intervient dans quatre domaines que sont le photovoltaïque, l’étanchéité et la performance carbone.

MindDay met le cap sur l’international avec son application de santé mentale. Pour faire face aux coûts de production de nouveaux contenus et de structuration d’une équipe commerciale, il a levé 2 millions d’euros auprès de trois fonds d’impact : Mutuelles Impact, le fonds de la Mutualité Française géré par XAnge qui l’accompagne depuis son premier tour de 2021, Impactivist (ex-Investir&+) et InvESS Île-de-France Amorçage (géré par Inco Ventures). S’il s’agit de sa deuxième levée « officielle », plusieurs opérations intermédiaires ont eu lieu au cours des cinq dernières années afin d’accompagner son pivot décidé en 2022. MindDay est passé d’un modèle B2B, centré sur la vente de son programme aux entreprises afin que ces dernières la mettent à disposition de leurs salariés, à un positionnement B2C, avec une application disponible dans les stores grand public. Une partie de son positionnement vient tout de même de l’indirect, mais cette fois via des mutuelles ou compagnies d’assurances qui proposent un abonnement à ses services à leurs bénéficiaires. L’idée est de décliner ce même modèle dual dans d’autres pays. La start-up emploie une quinzaine de personnes.

L’éditeur d’applications de mobilité en marque blanche Instant System démarre son premier LBO après cinq ans d’accompagnement par Opera Tech Ventures (groupe BNP Paribas) et Demea Invest. Ce dernier remet un ticket dans le nouveau tour mené par Meanings Capital Partners, qui constitue un binôme majoritaire avec Bpifrance. Entrepreneur Invest se charge du financement de l’opération à travers une ligne d’OBSA. Réalisant environ 15 millions d’euros de chiffre d’affaires, rentable, la société développe pour le compte de collectivités publiques des plateformes incluant la gestion des différents modes de transport et des itinéraires, la multi-modalité, la billettique… Elle est par exemple derrière l’application Île-de-France Mobilités. Elle revendique une centaine de clients en France et dans quelques pays étrangers comme l’Italie, le Maroc ou certains Etats du Moyen-Orient. Elle souhaite maintenant pousser les feux à l’international (20% de son chiffre d’affaires aujourd’hui), ce qui pourrait donner lieu à des acquisitions, tout en renforçant ses positions auprès des régions et autres municipalités hexagonales.

Meanings Capital Partners : Régis Lamarche, Gülbey Koç, Chloé Lucas. Bpifrance : Marc Andrieu, Julien Roubinet, Charlotte Fadlallah

Siparex a passé le relais à InnovaFonds pour un nouveau cycle en tant qu’actionnaire minoritaire de SDAG Adhésifs à l’issue d’un process animé par Investec. Lui-même est resté à son capital durant plus de 4 ans : il y est arrivé dans les derniers jours de 2021, alors que ce distributeur de matériels et consommables de communication réalisait 27 millions d’euros de chiffre d’affaires. Ce premier LBO avait alors permis au bras droit de son dirigeant, aujourd’hui directeur général, d’entrer au capital. Le groupe a également accéléré son développement en assurant la montée en puissance de sa marque propre, en complément des grandes marques qu’il distribue à des poseurs de films décoratifs, de PLV, de signalisation… Il a aussi densifié son réseau commercial pour asseoir ses positions en France bien sûr – Paris, Nantes en plus de son siège de Strasbourg – mais aussi en Belgique – ouverte pendant ce cycle – et la Suisse. Trois acquisitions ont été menées dans ce cadre : un fonds de commerce dans l’Isère, un distributeur en Belgique et un concurrent de SDAG, PSI, à Paris. Ce dernier commercialise des gammes de produits complémentaires et plus techniques. Désormais, le chiffre d’affaires du groupe alsacien s’élève à 47 millions d’euros.

SDAG Adhésifs : Didier Hariot, Bertrand Delhoume. InnovaFonds : Quentin Ducouret, Julie Gruner, Ruben Nedjar. Bpifrance : Guillaume Sever. Siparex : Yann Rinckenberger, Claire Morel

Winncare s’apprête à refaire tourner son capital pour la quatrième fois depuis 2004. Des négociations exclusives ont été ouvertes avec un pool d’investisseurs emmené par Siparex, présent à ses côtés depuis 2021, et complété par plusieurs entités du Crédit Agricole (Unexo, Sofilaro, Socadif, Idia Capital Investissement), BNP Paribas Développement et Kartesia. Ce dernier est le seul nouvel entrant de cette opération, dont le closing est attendu d’ici fin avril et qui voit également sortir l’Idi et Capza. La société d’investissement cotée a été actionnaire du fabricant de dispositifs de prise en charge des personnes dépendantes (lits médicalisés, matelas anti-escarres…) entre 2014 et 2021 et a réinvesti il y a cinq ans. De son côté, Capza a participé au dernier LBO en equity et en dette : celle-ci a été remboursée en cours de deal et la cession à venir porte donc sur son kicker en actions. Au cours de ce cycle, Winncare a doublé de taille, à 150 millions d’euros de chiffre d’affaires, et poursuivi sa stratégie de consolidation européenne en réalisant quatre acquisitions en France et au Royaume-Uni. Il a aussi fait face au décès brutal de son président, Philippe Chêne, survenu en 2022. Une chasse de têtes avait été lancée quelques mois auparavant afin de lui adjoindre un directeur général ; suite à sa disparition, celui-ci a bel et bien été recruté mais au poste de président. Avec ses futurs actionnaires, il souhaite renforcer sa place de consolidateur, en Europe mais aussi au-delà, en prévision d’une période de forte croissance alimentée par l’évolution démographique liée au baby-boom. Plusieurs cibles d’acquisitions ont été identifiées pour s’implanter dans divers pays et continuer à compléter son offre. Le groupe va également continuer à investir dans ses capacités de fabrication : il possède 12 usines.

Winncare : Laurent Faugère, Raphael Kokougan. Siparex ETI : Alexandre Tremblin, Guillaume Rebaudet, Thomas Oillic, François Bracchi. Kartesia : Julien Rigon, Alexis Midol, Clémence Demière. Socadif : Samya Glangetas. BNP Paribas Développement : Sandrine Prevost