Le journal des professionnels du capital investissement

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ActoMezz IV dépasse son hard cap de 500 M€ 29.06.20

« Nous revendiquons d’être aussi actifs que des actionnaires minoritaires avec une place au conseil d’administration et un vrai accompagnement », Arnaud Faure, ActoMezz

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Propre, nette et sans bavure. L’équipe d’ActoMezz, la franchise de mezzanine sponsorless d’Andera Partners, a mené...

GSO Financement se lance avec 30 M€ 29.06.20

Les caisses régionales du Crédit Agricole du grand Sud-Ouest* se dotent d’un nouvel outil de financement en dette privée....

Oddo BHF inaugure sa stratégie de dette privée 26.06.20

Oddo BHF a choisi les PME et ETI du Mittelstand allemand pour lancer son premier fonds de dette privée. Il a réalisé un premier...

La dette « distressed » fait recette 24.06.20

Ils attendaient leur heure et vont pouvoir maintenant déployer les liquidités abondantes collectées ces dernières...

France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé 19.06.20

France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé

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Suite à l’assemblée générale de France Invest, Dominique Gaillard a été réélu pour un...

Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20

Dominique Gaillard, président de France Invest, avait repris à son compte l'objectif des 20 milliards d'euros levés par les fonds français. Il a été atteint en 2019, à 20,9 milliards d'euros précisément, en croissance de 11,7% par rapport à 2018

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2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour...

GP Bullhound s’affirme dans le conseil en financement 10.06.20

Le conseil en levées de fonds et M&A tech GP Bullhound dévoile un autre pan de son activité : le conseil en financement....

EQT officialise son implantation à Paris 10.06.20

Le GP suédois EQT a dévoilé sa jeune équipe parisienne. Tous les métiers d’EQT (midcap, venture, dette,...

BNP Paribas CP investit en indirect dans la dette décotée européenne 08.06.20

« Après ce premier fonds, nous serons sans doute amenés à lancer un second vintage rapidement », Gilles Guérin, BNP Paribas Capital Partners

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Encore une ou deux transactions et BNP Paribas Capital Partners aura déployé son premier fonds de fonds de dette décotée....

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20

Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une...

Immobilier : Capitalium et Raizers lancent un fonds de dette 03.06.20

Au confluent du crowdfunding, de l’immobilier et de la dette privée, Capitalium et Raizers s’allient pour lancer un nouveau...

La NAV Facility attire aussi les prêteurs bancaires 26.05.20

« Ce dispositif intervient lorsqu’un GP doit réinvestir dans une participation en difficulté ou souhaite financer un build-up mais a déjà appelé l’intégralité des engagements de ses LPs », Jean-Christophe David, Paul Lombard (photos) et Gervais Vaichère

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L’equity bridge, très prisé des fonds en début de vie, a son équivalent pour les véhicules...

Prêts à effets de levier : Fitch réduit ses prévisions 22.05.20

Fitch Ratings s’attend à ce que les émissions de prêts à effet de levier atteignent 45 Md€ cette année...

Cedrus & Partners crée un FPCI à investir dans des fonds de BlackRock 19.05.20

« Le FPCI Private Stars Sélection 2019 a déjà pris des engagements dans le fonds de private equity et celui de dette privée. Ils représenteront 40% et 20% de notre allocation cible et sont encore peu déployés », Elsa Letellier, Cedrus & Partners

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Cedrus & Partners a jeté son dévolu sur BlackRock pour déployer son fonds de fonds retail Private Stars Sélection...

LGT Private Debt prend les clés de 5 à Sec 15.05.20

D’une crise à l’autre, les déboires de 5 à Sec avec les fonds se répètent. Le prêteur LGT...

Tikehau se renforce en infras 14.05.20

Tikehau négocie l’acquisition de la société de gestion américaine Star America Infrastructure Partners....

Levées : plus de la moitié des GPs enregistrent un ralentissement 11.05.20

La principale raison du ralentissement des processus de levées tient à l’impossibilité pour les LPs de se déplacer compte tenu des mesures de confinement et de distanciation sociale prises à travers la planète, note Preqin

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Le principal impact du coronavirus sur les levées devrait être leur décalage dans le temps. Une courte majorité (55%) des...

Syz Capital lève un fonds diversifié de 150 à 200 M€ 05.05.20

Syz Capital emprunte la voie du distressed et du buy-and-build pour accroître son exposition au private equity européen. La...

FirmFunding, trait d’union entre prêteurs et PME 04.05.20

« Les fonds recourent de plus en plus aux emprunts obligataires pour compléter leur apport en equity. Cela leur permet de mettre moins de fonds propres et ainsi de moins diluer les managers », Florence Vasilescu, FirmFunding

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Sur le marché de la dette, la concurrence fait rage entre les banques et les prêteurs privés. La dette obligataire, parfois mâtinée d’equity, en est une des composantes. La plateforme de mise en relation FirmFunding travaille depuis trois ans à la faire connaître par les chefs d’entreprise.

Le sourcing, clé du rebond du M&A post-coronavirus 29.04.20

"On peut s’attendre à ce que les transactions dans des secteurs comme les loisirs, le tourisme, l’événementiel ou l’aéronautique, sur lesquels le covid-19 a eu un très fort impact, soient gelées pour plusieurs mois." Bertrand Thimonier, Adviso Partners

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Toujours très actif depuis de nombreux mois, le marché du M&A mondial s’est tétanisé avec la crise du coronavirus. S’il est encore trop tôt pour connaître l’ampleur du coup d’arrêt, il sera à coup sûr significatif. Cependant, cette période d’attentisme généralisé peut être mise à profit par les fonds pour élaborer de nouvelles stratégies d’origination de leurs deals afin d’être prêts à saisir les opportunités lorsque la reprise surviendra.

LES CLASSEMENTS 2019 DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 27.04.20

Bilan des opérations, par montant investi et par catégories : small, mid, large, les plus gros deals de l'année, la dette senior, junior, unitranche.

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20

Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce...

M&A : les GPs n’attendent pas de reprise au mieux avant cet automne 21.04.20

Impact de la crise sur les participations, prévisions pour la reprise et répercussions sur le métier des GPs eux-mêmes : Roland Berger a passé les fonds français à la question

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Roland Berger

Les GPs français ne se font aucune illusion : le retour à la normale post-coronavirus va être long. Selon une récente...

Franck Noël-Vandenberghe (Essling Capital) : « nous réfléchissons à mettre en place une stratégie d’investissement opportuniste en dette distressed ou en capital » 16.04.20

« Nous réfléchissons actuellement à une redistribution du capital de la société de gestion afin d’associer largement les managing partners. Cela sera finalisé avant l’été », Franck Noël-Vandenberghe, Essling Capital

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Cofondateur d’Essling Capital, Franck Noël-Vandenberghe vient de racheter 100% du capital de la société de gestion créée en 2017. Cette évolution s’est accompagnée du départ de l’autre cofondateur et CEO, Michele Mezzaroba, et de l’arrêt de l’activité de fonds de fonds. En outre, une réflexion est engagée pour faire évoluer le capital d’Essling vers un partnership et lancer de nouvelles stratégies. Entretien exclusif.

« Cette crise va inscrire l’anticipation et la gestion des risques de façon durable dans la gestion des portefeuilles des fonds » 13.04.20

Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement

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Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement et continuer à se projeter sur de nouveaux développements en tirant les leçons de la crise.

Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard 06.04.20

Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard

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Un ralentissement mais pas de remise en cause radicale. Les acteurs de la structuration et de la levée de fonds s’accordent à...

Coronavirus : Fitch anticipe une remontée du taux de défaut à au moins 4% 31.03.20

L’agence de notation s’attend désormais à un taux de 4% pour 2020, contre 2,5% initialement. Elle estime qu’il pourrait atteindre 7% l’année prochaine, voire grimper jusqu’à 14% dans son scénario le plus dramatique

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Fitch relève sa prévision de taux de défaut sur les prêts à effet de levier pour tenir compte de l’impact du...

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20

Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus

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Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les...

Dette privée : Tikehau prévoit une offensive en trois actes en 2020 20.03.20

L'équipe dette privée de TIkehau, dirigée par Cécile Mayer-Lévi, prévoit de lancer trois nouveaux fonds cette année, sous réserve de l’évolution de la conjoncture et de l’épidémie de coronavirus

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Tikehau se prépare une année active pour son activité de dette privée, sous réserve de l’évolution de...

« Il n’y a aucune raison pour que les fonds perdent confiance dans la qualité de leurs participations » 18.03.20

« L’activité reste dynamique du côté des vendeurs et il est encore trop tôt pour anticiper dans quelle mesure les valorisations seront impactées par ce qu’il se passe ; les investisseurs sont plus attentistes », Guillaume Martinez (à gauche), Frédéric Steiner

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Guillaume Martinez et Frédéric Steiner sont managing directors de l’équipe Transaction Services du conseil en M&A et...

Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20

France Invest a centralisé sur son site internet toutes les mesures prises par les différentes institutions, notamment Bpifrance, pour soutenir les entreprises

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France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se...

Stratégie de croissance : dessine-moi une plateforme 16.03.20

Laurent Bénard (à gauche), managing partner de Capza et Jean-Christel Trabarel, fondateur de Jasmin Capital

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Afin d'assurer leur pérennité pour les quinze prochaines années, les fonds suivent plusieurs pistes. Dans leur course à l’augmentation des encours, les sociétés de gestion accélèrent leurs diversifications à bride abattue. Mais le passage du métier de deal-makers des origines à des stratégies d’asset-managers établis ne coule pas de source pour certains, et s’accompagne d’une profonde mutation culturelle.

Kartesia restructure la dette d’Orapi et prend 19,99% du capital 13.03.20

Le fonds de dette européen Kartesia a orchestré la restructuration du bilan du groupe coté d’hygiène...

RGreen Invest étoffe sa panoplie d’investisseur en infrastructures 12.03.20

Nicolas Rochon est le président-fondateur de RGreen Invest

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La plateforme d’investissement RGreen Invest fête ses 10 ans cette année. Depuis 2010, elle finance les infrastructures de production d’énergie renouvelable, particulièrement d’origine éolienne et solaire. L’équipe lève actuellement son quatrième fonds d’equity, qui a déjà sécurisé 384 millions d’euros sur un objectif de 500 millions d’euros, tout en continuant à développer son activité de bridge financing.

EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20

« Notre action en faveur de la parité est déterminée. Le mouvement est enclenché. » Dominique Gaillard, Président de France Invest, et Claire Chabrier, Vice-Présidente de France Invest

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Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son...

Les prêteurs privés ont un boulevard de croissance devant eux 29.02.20

L’avenir s’annonce radieux pour les prêteurs privés de la planète. « Si des progrès importants ont...

Tikehau lance un fonds obligataire immobilier 25.02.20

Tikehau Capital et sa filiale de crowdfunding immobilier Homunity lancent un fonds obligataire. Celui-ci vise à investir dans des programmes...

Le Crédit Mutuel cesse de financer le charbon 21.02.20

Crédit Mutuel Alliance Fédérale déclare la guerre aux énergies fossiles. Pour accompagner la transition...

Isabel Marant se refinance avec 200 M€ de high yield 18.02.20

La maison Isabel Marant a atteint 185 millions d’euros de chiffres d’affaires sur 12 mois à fin septembre 2019

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Isabel marant

La maison de couture Isabel Marant lève 200 millions d’euros d’obligations senior secured. La société est...

Tikehau gère 10,6 Md€ en PE et dette privée 14.02.20

Tikehau a augmenté de plus d’1 Md€ ses encours cumulés en dette privée et private equity en 2019, à 10,6...

M Capital lève 101 M€ pour de la dette opérationnelle 14.02.20

M Capital inaugure son activité de dette privée avec un fonds de cofinancement de projets touristiques en Occitanie. Ce véhicule...

Le PE mondial gère plus de 4 trillions de dollars 13.02.20

« Les montants sous gestion pourraient augmenter de presque 1 000 milliards de dollars par an au cours des cinq prochaines années, ce qui est sidérant », Christopher Beales, Preqin

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Les encours mondiaux des fonds de private equity ont dépassé 4 000 milliards de dollars l’année dernière....

Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20

Le groupe est présent sur 5 lignes de métier, du venture à la transmission d'ETI

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Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un...

Amundi lève 250 M€ en partenariat avec le LCL 28.01.20

« Ce véhicule de dette senior secured repose sur le partenariat avec la banque LCL qui va nous donner un accès privilégié au sourcing d’opérations dans lesquelles la dette à apporter est inférieure à 250 M€ », Thierry Vallière, Amundi dette privée

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Amundi et LCL ont déjà fait la moitié du chemin vers un fonds de dette smidcap de 250 millions d’euros. Au premier...

Eiffel inaugure un fonds de dette à covenants d’impact 28.01.20

« Notre objectif final est d’atteindre 400 à 500 millions d’euros pour ce fonds capable d’intervenir sur différents types d’opérations, y compris les LBO, dès lors qu’elles répondent à nos critères de risque et d’impact. » Antoine Maspétiol, managing director

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Les institutionnels ont répondu présents en nombre pour inaugurer Eiffel Impact Debt. Le fonds commun de titrisation de dette senior...

Ardian met à jour sa génération de fonds de dette 24.01.20

« Nous visions 2,5 milliards d’euros. Nous nous sommes arrêtés au hard cap alors que nous aurions pu aller au-delà, avec le souci de rester sélectifs sur le midmarket », Guillaume Chinardet, managing director d’Ardian Private Debt

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Ardian a finalisé la levée de son quatrième fonds de dette à son hard cap de 3 milliards d’euros. Le GP a...

Trocadero CP sécurise 120 M€ pour son troisième fonds 24.01.20

Trocadero Capital Partners fait décoller son fonds Croissance & Transmission III en ce début d’année. En quelques...

Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20

Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P...

ICG lève 1 Md€ à investir en midcap européen 15.01.20

ICG suit le mouvement consistant à revenir sur un segment de marché délaissé en réduisant la taille de ses fonds....

Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt! 10.01.20

Classements 2019

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Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre soumission en...

Stéphane Etroy, ex-CDPQ, devient patron du PE européen d’Ares 10.01.20

Stéphane Etroy n’est pas resté longtemps sans emploi. Celui qui était jusqu’en novembre dernier...

Idinvest a mis au travail la moitié de son fonds de leasing 10.01.20

Isia, le fonds de leasing industriel qu’Idinvest a lancé en 2017, a investi 133 M€ en 2019 dans 24 opérations. Doté...

Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO 20.12.19

Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO

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Il aura fallu s’y reprendre à trois fois. Les créanciers du groupe d’enseignes d’habillement Vivarte viennent...

Metric Capital IV dépasse le milliard d’euros à investir en Europe 13.12.19

Metric Capital, représenté en France par Louis Robert, devrait refaire parler de lui bientôt : il vient de lever un fonds d'1,2 Md€ et un deal devrait être prochainement closé en France. L'équipe parisienne pourrait aussi s'étoffer l'année prochaine.

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Metric Capital devrait bientôt refaire parler de lui en France. Le GP paneuropéen fondé en 2011, qui a notamment détenu le...

RGreen Invest boucle la levée de son deuxième fonds de dette à 156 M€ 11.12.19

RGreen Invest, présidé par Nicolas Rochon, est actif sur le front des levées en cette fin d'année avec ses deux flagships Nouvelles énergies (dette senior court terme) et InfraGreen (equity)

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Un nouveau fonds de dette senior est arrivé sur le marché. RGreen Invest, qui investit dans des infrastructures liées à...

Décès de l’ex-président de la FED Paul Volcker 10.12.19

L’économiste a contribué au Dodd Frank Act de 2010 qui avait pour but de réguler les investissements des banques américaines

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Le père de la Volcker Rule vient de disparaitre à 92 ans. L’ex dirigeant de la FED Paul Volcker vient de s’éteindre...

Le levier moyen a atteint 6,8 fois l’Ebitda entre janvier et septembre 06.12.19

Sur les neuf premiers mois de 2019, 691milliards d’euros de prêts à effet de levier (premier lien, second lien,...

Le prêteur Pemberton a mis 800M€ au travail en France en 2019 29.11.19

Pemberton investit ses deux fonds levés cette année cumulant 4,2 milliards d’euros

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Huit deals, 800 millions d’euros prêtés. Depuis le début de 2019, Pemberton, bras de dette privée de Legal &...

Le groupe Square, accompagné par Abénex, se refinance 22.11.19

« La société est en avance sur son plan de marche, elle se refinance un an plus tôt que prévu. » Olivier Moatti, associé gérant chez Abénex.

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Deux ans après l’entrée d’Abénex à son capital en minoritaire, le groupe de conseil Square se dote...

CIC Private Debt annonce deux closings 22.11.19

CIC Private Debt annonce deux closings

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Le prêteur privé CIC Private Debt a achevé la collecte de son troisième fonds de dette senior, CIC Debt Fund 3, à...

CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19

Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit...

KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19

Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance,...

Céréa a pris son indépendance 08.11.19

Le GP spécialisé en agroalimentaire Céréa a finalisé sa prise d’indépendance. Filiale...

Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19

Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient...

Le prêteur Arcmont prend son indépendance de Bluebay AM 08.11.19

« Notre règle d'or consiste à établir des relations de partenariat avec les fonds de private equity pour lesquels nous travaillons.» Arnaud Piens, partner d’Arcmont

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L’équipe private debt de Bluebay se détache de sa maison mère et se renomme Arcmont Asset Management....

3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures 05.11.19

3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures

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L’investisseur, vétéran du capital investissement en France, applique une vision fondée sur les mégatrends à l’œuvre dans le midmarket. Selon une analyse maison du profil des cibles, les deals sont traités par une des deux équipes de sa plateforme, pour favoriser une croissance internationale.

Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19

Le groupe de 750 personnes table sur un chiffre d’affaires 2019 de 150 millions d’euros dont 65% à l’étranger

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La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle,...

FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19

FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€. De quoi poursuivre ses investissements, notamment en private equity.

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FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.

Vivalto prend du levier supplémentaire en empruntant 120 M€ 25.10.19

Après avoir levé une dette de 400 millions d’euros cet été, les dirigeants de Vivalto Santé avaient...

Ardian apporte une unitranche à Syclef 16.10.19

Ardian Private Debt, représenté par Grégory Pernot, apporte une dette unitranche à Syclef. A cette occasion, Latour Capital réduit sa participation au profit du management mais reste majoritaire

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Ardian

De la dette aux fonds propres, le fabricant d’équipements frigorifiques Syclef remet à plat sa structure de financement. Le...

Arkea Capital et Indigo s’engagent pour le climat 15.10.19

Arkea Capital a annoncé rejoindre l’Initiative Climat. L’investisseur minoritaire s’engage à se mobiliser pour...

Siparex sécurise 125 M€ pour Intermezzo 2 09.10.19

« Nous visons une vingtaine d’opérations, majoritairement sponsorless, dans des entreprises réalisant entre 20 et 300 millions d’euros de chiffre d’affaires. Nous regardons aussi quelques opportunités à l’international », Richard Dalaud, Siparex Mezzanine

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Siparex passe à la vitesse supérieure dans la mezzanine. Quatre ans après la levée de son first time fund Intermezzo...

La Maison Bleue lève une unitranche de 150 M€ pour se refinancer et croître 23.09.19

Sous LBO depuis 2012, La Maison Bleue lève une unitranche de 150 millions d’euros. Capza en apporte la majorité, le solde...

Schelcher Prince reçoit un investissement du FEI 20.09.19

Le fonds compte sur l’appui de 22 investisseurs institutionnels

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Le FEI investit 40 millions d’euros dans le fonds de dette privée SP EuroCréances 2018 géré par...

Octime rembourse sa dette LBO de 2016 12.09.19

Octime a remboursé le prêt senior et la mezzanine mis en place lors du LBO de 2016 avec Andera et Capzanine tout en réduisant son coût de financement

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L’éditeur de logiciels RH Octime remet à plat sa structure de financement. Contrôlé par son dirigeant avec Andera et...

Terreal se refinance en cov-lite 12.09.19

Terreal se refinance en cov-lite

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Terreal

Le spécialiste des matériaux de construction en terre cuite Terreal se dote d’une nouvelle dette de 374 millions d’euros....

Alcentra lève un fonds de dette et cède sa division Capital 09.09.19

Alcentra, filiale de BNY Mellon, a levé 5,5 milliards d’euros pour son fonds européen de direct lending. La collecte a...

Sicame, détenu par Equistone, se refinance 06.09.19

Sicame, équipementier en matériel électrique détenu par Equistone, se dote d’une nouvelle dette. Au nouveau...

E.CF lève une nouvelle dette de 220 M€ 06.09.19

E.CF, distributeur pour les métiers de l’hôtellerie restauration, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 220...

Partenariat stratégique au Japon entre Tikehau Capital et T&D Insurance Group. 06.09.19

Tikehau Capital a conclu une alliance commerciale et financière avec la compagnie d’assurance japonaise T&D Insurance Group. Cette...

Pemberton lève 3,2 Md€ pour son fonds European Mid-Market Debt II 28.08.19

« La stratégie consiste à fournir de la dette senior pour financer des acquisitions ou soutenir la croissance des entreprises. Nous visons un TRI compris entre 7 et 8% par an avec ce fonds », indique Geoffroi de Saint Chamas, Pemberton France

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A peine quatre mois après sa dernière levée, Pemberton fait encore parler de lui. Le GP britannique a récolté 3,2...

House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19

Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu...

Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés 31.07.19

Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés

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La saison des résultats semestriels bat son plein à la Bourse de Paris. Les sociétés de gestion cotées – Eurazeo, Tikehau, Wendel – ont ainsi fait un point sur leur activité (collecte, investissement, cessions…) à fin juin. Revue de détail.

Vivalto se refinance à hauteur de 400 m€ 29.07.19

Outre ses partenaires bancaires historiques, comme Cacib, Société Générale ou Arkéa, Vivalto a convaincu des prêteurs privés internationaux de souscrire à son émission de dette

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Vivalto Santé redimensionne ses capacités financières à la hauteur de ses ambitions. L’exploitant de cliniques...

Unigrains va céder Céréa à ses managers 29.07.19

"L’équipe était en effet le candidat à la reprise le plus naturel et le mieux placé." Michel Chabanel, président de Céréa Partenaire

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Le mandat de vente donné par Unigrains au printemps portant sur sa filiale à 100% Céréa a porté ses...

RaiseSherpas soutient cinq nouvelles start-up 23.07.19

Raise déploie son activité de venture loan en soutenant cinq nouvelles start-up avec, pour deux d'entre elles, le soutien du Crédit Agricole Ile-de-France via le dispositif des prêts Expansion

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Capture d'écran www.raise.co

Raise n’a pas mis en vacances son activité de prêts pour start-up. Cinq nouvelles jeunes pousses ont récemment...

Sotralu Group se refinance 15.07.19

Le fabricant d’accessoires et fermetures pour menuiseries en aluminium Sotralu Group refinance sa dette existante. Il a négocié...

Restructuring : comment LGT a pris le contrôle de Remade et Risk & Co 10.07.19

En difficultés, le spécialiste du reconditionnement de smartphones Remade a reçu 50 millions d’euros d’argent frais en six mois. Son principal créancier, LGT European Capital, a pris le contrôle

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Flickr

Depuis le 25 juin dernier, le prêteur privé LGT European Capital est officiellement l’actionnaire de contrôle de...

Anaxago Capital sécurise 10 M€ pour son premier fonds 05.07.19

Anaxago Capital a déjà réalisé quatre investissements avec son premier fonds Society One. « Cinq autres investissements seront réalisés durant l'été, dont des dossiers en mezzanine », explique Joachim Dupont, président de la société de gestion

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La plateforme de crowdfunding Anaxago vient de franchir une étape importante dans sa diversification. Sa société de gestion,...

Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19

France Invest publie son 6e rapport ESG

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France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs...

LGT boucle deux levées à plus d’1 milliard 04.07.19

Etienne Haubold, partner chez LGT Private Debt France

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LGT est sur tous les fronts. Rebaptisée LGT Private Debt depuis le 1er juillet, l’équipe LGT European Capital vient de...

Pour ses 15 ans, Capzanine devient Capza 03.07.19

« Nous allons étendre notre gamme de produits et notre empreinte géographique. » Laurent Bénard, directeur général de Capza

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Plus court, plus simple. « Nous nous appelons désormais Capza, car la mezzanine, notre produit historique, n’est plus le seul...

Dette d’infras : LBPAM sécurise 375 M€ 28.06.19

La Banque Postale AM (LBPAM) a réalisé un premier closing de son nouveau fonds de dette d’infrastructures à 375 M€....

Le haut de bilan des PME reste hermétique aux fonds 28.06.19

C’est à la fois un motif de déception et d’espoir. Selon une étude ViaVoice réalisée pour la...

La nouvelle dette de CIR dérisque Bridgepoint 21.06.19

Le groupe de rénovation immobilière CIR met en place une nouvelle unitranche de 130 millions d’euros. LGT European Capital et...

Mecatherm, détenu par Unigrains, met en place une dette de 70 M€ 14.06.19

Après les fonds propres, place au financement de la croissance. Mecatherm, équipementier pour le secteur de la...

Plusieurs first-time funds français sont en cours de levée 12.06.19

France Invest a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle souhaite accompagner via notamment un guide de bonnes pratiques pour la préparation d’une première levée de fonds

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France Invest s’active fortement en faveur des first-time funds. L’association a dévoilé l’identité de 21...

IKKS passe sous le contrôle de ses créanciers 05.06.19

IKKS a été repris à 100% par ses créanciers qui convertissent une partie de leurs obligations et injectent 70 millions d'euros de new money

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Après Vivarte et en attendant Camaïeu, IKKS vient de finaliser la restructuration de sa dette. Ses créanciers, porteurs de 320...

Breizh Armor Capital a commencé à investir 29.05.19

Le fonds est doté de 10 M€

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Le nouveau fonds dédié au financement du secteur de la pêche Breizh Armor Capital est opérationnel.
Intervenant en quasi...

Idinvest lève 340 M€ pour son fonds de leasing industriel 21.05.19

"Les investisseurs affichent un intérêt croissant pour les thématiques industrielles, se félicite Sylvain Makaya, partner d’Idinvest. Nous pensons que cette classe d’actifs va se développer en lien avec l’essor de la dette collatéralisée ces dernières années."

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Idinvest a dépassé son objectif de collecte pour Isia, son premier fonds de dette collatéralisée. Doté de 340...

Tikehau Capital Advisors augmente ses fonds propres 20.05.19

Tikehau Capital Advisors a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour 195 millions d’euros

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Tikehau Capital Advisors, principal actionnaire de Tikehau Capital SCA, lance une augmentation de capital d’au moins 300 millions...

Cromology revoit sa structure de dette 17.05.19

Wendel apporte 125 M€ de new money

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La spécialiste de la peinture décorative Cromology, ex-Materis Paints, a annoncé un nouveau restructuring de dette. Wendel, son...

Redspher lève 110 M€ de dette senior 16.05.19

Redspher retrouve des marges de manœuvre pour poursuivre son développement. Le spécialiste du transport urgent et sensible, dont...

Cellnovo, victime d’une dette insoutenable 16.05.19

Cellnovo s’est retrouvé pris au piège de sa dette. La medtech cotée, qui a parmi ses actionnaires minoritaires les fonds...

Dette d’infrastructure : Allianz sécurise 270 M€ 13.05.19

Allianz a réalisé le premier closing de son nouveau fonds de dette d’infrastructure à 270 M€. Ce véhicule,...

Pemberton lève 1 Md€ pour de la dette senior et junior 02.05.19

Le fonds Strategic Credit Opportunities d'1 milliard d'euros vise un TRI brut de 13%

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Pemberton étoffe son arsenal de prêteur avec un nouveau fonds d’1 milliard d’euros. Ce véhicule...

Entrepreneur Venture lance un nouveau fonds obligataire 26.04.19

« Nos clients apprécient particulièrement que nous bénéficions d’une garantie sur 50% des sommes investies auprès du FEI. Nous avons été la 1ère société de gestion française à bénéficier de ce mécanisme de garantie », Frédéric Zablocki, Entrepreneur Venture

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Entrepreneur Venture a créé son quatrième FCPR dénommé Entrepreneurs & Rendement n°4. Il s’agit...

Delachaux se refinance auprès de trois banques 25.04.19

Le groupe Delachaux a levé une dette de 855 M€ auprès de BNP Paribas, Crédit Agricole CIB et Deutsche Bank. D’une...

Lyxor AM lance un 2e fonds de dette privée midcap 19.04.19

« La dette privée émise par des ETI françaises vise à offrir à la fois des rendements attrayants, un niveau de risque maîtrisé, de la diversification et des actifs rares au service du financement de l’économie réelle », Laurent Petit, gérant Lyxor Dette Midcap

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Nouveau véhicule de dette pour Lyxor Asset Management. Filiale de la Société Générale, l’asset manager a...

La start-up Kantox souscrit à un venture loan 19.04.19

Silicon Valley Bank a investi 5 M€ en venture loan dans la start-up Kantox

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Silicon Valley Bank a investi 5 M€ en venture loan dans la start-up Kantox qui a développé une plateforme d’échange...

Ceva Santé Animale lève une nouvelle dette 18.04.19

Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros

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Le laboratoire pharmaceutique vétérinaire Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros.
Il...

Mediobanca achète 66% de la banque d’affaires Messier Maris 12.04.19

La banque d'affaire vaudrait 160 M€

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La banque d’investissement italienne Mediobanca acquiert 66% des parts de la banque d’affaires française Messier Maris &...

BFT Direct Lending récolte 230 M€ pour son premier closing. 11.04.19

BNY Mellon IM et Amundi (via sa filiale BFT IM) ont lancé un nouveau fonds de dette privée dédié aux investisseurs...

Capzanine ouvre un bureau à Milan 09.04.19

Nouvelle destination pour Capzanine. Après avoir ouvert des bureaux en Espagne en 2016 et en Allemagne en 2017, la société de...

Dette privée : le marché français retrouve les sommets 05.04.19

"La France se positionne à nouveau comme le deuxième marché européen de la dette privée, attirant aussi bien des fonds français que des fonds internationaux", Cécile Mayer-Lévi, présidente de la commission Dette privée de France Invest

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2018 a été un bon cru pour le marché de la dette privée en France, deuxième d’Europe derrière le...

BNPP AM se lance dans la mezzanine pour l’infrastructure 03.04.19

BNP Paribas AM a créé un fonds de dette junior pour le compte de la banque d’investissement coréenne KIS. Ce véhicule dédié est doté de 2 milliards d’euros

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BNP Paribas AM inaugure son activité de mezzaneur pour l'infrastructure. La société de gestion a créé un fonds de...

La Caisse d’Epargne se lance dans l’equity bridge 19.03.19

Caisse d’Epargne Hauts de France dévoile son offre d’equity bridge financing à destination des fonds de capital...

Les fonds d’infra français ont levé 14,6 Md€ en 2018 13.03.19

« Le financement des infrastructures est résolument international. Deux tiers des capitaux sont collectés hors de France et la même proportion est déployée à l’étranger. » Vincent Levita, CEO d’Infravia et membre du club Infrastructure de France Invest

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France Invest et l’AFG ont compilé les statistiques de l’investissement en infrastructure de leurs membres.
Côté...

Perstorp refinance sa dette obligataire. 01.03.19

Le groupe suédois Perstorp, détenu par PAI depuis 2005, va racheter ses obligations arrivant à échéance au 4 mars....

Les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 22 Mds€ 01.03.19

La dette privée est le premier pilier du groupe avec 8,3 milliards d’euros sous gestion

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Tikehau Capital a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Ils s’élèvent à 22 milliards d’euros...

Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19

Le rapport annuel de Bain fait le point sur les tendances mondiales du Private Equity

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Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le...

Eiffel Investment obtient la gestion du fonds de dette AGRRO Croissance de 50 M€ 22.02.19

AGRRO Croissance investira entre 1 et 2,5 millions d'euros en dette obligataire in fine pour soutenir la croissance de PME de l'agroalimentaire

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La mutuelle AG2R La Mondiale Matmut a choisi Eiffel Investment pour gérer un fonds de dette de 50 millions d’euros. Ce nouveau...

Les fonds de dette privée tiennent de plus en plus compte de l’ESG 22.02.19

Les fonds de dette privée prennent de plus en plus en compte les facteurs ESG dans leurs processus d’investissements. C’est ce que...

Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour de la dette privée 15.02.19

« Nous allons investir des tickets de 10 à 300 millions d’euros dans des entreprises qui réalisent entre 7 et 60 millions d’euros d’Ebitda, valorisées entre 30 millions et 1 milliard d’euros », Cécile Mayer-Lévi, Tikehau IM

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Très grosse levée pour Tikehau IM. Le gestionnaire d’actifs a récolté 2,1 milliards d’euros pour sa nouvelle...

Siparex a consolidé sa plateforme en 2018 15.02.19

« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance ». Bertrand Rambaud, président du groupe Siparex.

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« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance », se réjouit...

Des employés du fonds russe Baring Vostok en détention 15.02.19

Michael Calvey, senior partner, Philippe Delpal, industry partner et deux autres membres de l’équipe du fonds de private equity russe...

Eurazeo sort du capital de Capzanine au profit d’Axa 25.01.19

Capzanine réorganise son actionnariat. L’investisseur avait en effet ouvert en 2015 son capital à Eurazeo et Axa, à...

Restructuring : une nouvelle équipe d'avocats se lance à Paris 17.01.19

Véronique Dobelle, Emmanuel Drai, Mylène Boché-Robinet et Pierre Forget ont lancé leur propre cabinet spécialisé en restructuring, M&A et contentieux en situations spéciales

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Alors que le mercato des avocats en restructuring bat son plein, un nouveau cabinet se lance à Paris. Né de la rencontre entre Emmanuel...

UBS Asset Management lève 1 Md€ pour de la dette d’infra 17.01.19

Pour son deuxième fonds européen de dette d’infrastructure baptisé Archmore Infrastructure Debt Platform II, UBS Asset...

Premier closing d’Indigo Capital II à 170 M€ 08.01.19

Premier closing d’Indigo Capital II à 170 M€

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Le nouveau fonds de mezzanine d’Indigo Capital a récolté 170 millions d’euros pour son premier closing. Ce montant a...

Interview croisée: Onepoint – Metric Capital Partners 30.11.18

Le groupe d'accompagnement de la transformation digitale onepoint a choisi de se financer avec l'offre hybride de Metric Capital Partners, notamment pour sa croissance externe sur Weave, cédé par Nixen

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Jean-Fabrice Copé, head of corporate development, investments and funding de Onepoint et Louis Robert, investment director chez Metric Capital Partners et responsable du bureau français.

L’indice Argos se stabilise à 9,8 fois l’Ebitda au T3 23.11.18

« Mes confrères et nous-mêmes montrons plutôt une tendance à la prudence motivée par des inquiétudes macroéonomiques.» Louis Godron, Président, Argos Wityu

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Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 9,8 fois l’Ebitda en Europe au troisième trimestre...

Eiffel Investment lève 350 M€ pour la transition énergétique 22.11.18

Eiffel Investment, la division de dette d’Impala, a réalisé le closing final du fonds de dette Eiffel Energy Transition à...

Nouvelle dette de 360 M€ pour Elivie 16.11.18

Elivie emploie environ 1400 personnes parmi lesquelles 280 professionnels médicaux et a réalisé un chiffre d'affaires de 170 millions d'euros en 2017.

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Le groupe de santé à domicile Elivie se refinance avec un package de dette de 360 millions d’euros.
Conseillée par DC...

IFE Mezzanine est repris par Kepler Cheuvreux 15.11.18

KCI va lancer en 2019 une levée de 200 à 300 M€

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Le spécialiste du quasi capital IFE Mezzanine s’adosse à Kepler Cheuvreux qui prend 67% du capital de la société de...

White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18

White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick

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White & Case

Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés...

Inseec a procédé à un dividend recap 09.11.18

Le groupe d’enseignement supérieur privé Inseec a conclu un refinancement de sa dette d’acquisition au 3e trimestre...

Groupama AM et Tikehau Capital lancent un fonds de dette 26.10.18

« Cet accord est une étape supplémentaire dans la stratégie du FEI visant à renforcer les liens entre les contributions des investisseurs institutionnels et le développement et la croissance des PME et des ETI en Europe », Pier Luigi Gilibert, DG du FEI

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Premier closing pour Groupama Tikehau Diversified Debt Fund (GTDDF). Ce fonds de dette créé par Groupama AM et Tikehau Capital,...

Premier closing pour BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund 26.10.18

Le véhicule reprendra de la dette, contractée par des entreprises européennes de taille moyenne, sur le marché secondaire et auprès d’établissements bancaires

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BNP Paribas Capital Partners a finalisé le premier closing de son fonds de fonds de dette secondaire. Le montant n’a pas...

Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18

Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les...

Tikehau et DWS vont lancer des produits communs 18.10.18

Les prévisions d’investissement communes portent sur le private equity et les infrastructures, ainsi que sur la dette privée.

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Tikehau Capital a conclu un partenariat stratégique avec l’asset manager allemand DWS (ex-Deutsche AM).
Lors de l’introduction en...

Le 4e fonds de dette infra d’Edram annonce un closing à 250 M€ 16.10.18

Le fonds a financé 6 deals (énergies renouvelables, télécommunications, stockage de ressources naturelles, concessions de chauffage urbain)

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Le fonds de dette d’infrastructure Bridge IV du groupe Edmond de Rothschild a collecté 250 millions d’euros pour son premier...

La fintech Anaxago crée sa propre société de gestion 05.10.18

« Les investisseurs institutionnels cherchaient à augmenter leurs investissements avec des enveloppes plus importantes. C’est pourquoi nous avons décidé de créer cette structure », Joachim Dupont, Anaxago Capital

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La plateforme de crowdfunding Anaxago a lancé sa société de gestion Anaxago Capital, agréée AMF. « Les...

Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance.

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Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a...

Looping se refinance avec un montage original 18.09.18

"Il s’agit d’un produit qui existe déjà depuis quelques années au Royaume-Uni et en Allemagne, et qui a mis un peu de temps à arriver en France." Nicolas Cofflard, executive director chez DC Advisory.

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Le groupe de parcs d’attraction et parcs animaliers Looping refinance sa dette d’acquisition.
Initialement mise en place en 2016 lors de...

Le spécialiste de la dette asset backed Incus Capital lève 500 M€ 07.09.18

Le fonds de dette privée madrilène Incus Capital a réuni 500 millions d’euros pour son dernier véhicule. Le...

Siparex se loge dans les assurances vie d’Apicil 06.09.18

Siparex veut capter une partie de l'épargne des particuliers

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Siparex et le groupe Apicil s’associent dans l’assurance-vie et lancent l’unité de compte de capital investissement Siparex...

Siaci Saint Honoré contracte une dette senior de 485 M€ 31.08.18

Le courtier en assurance, Siaci Saint Honoré, souscrit à une dette senior de 485 millions d’euros arrangée par Nomura et...

Spie Batignolles se refinance avec 70 M€ 31.08.18

Le spécialiste du BTP Spie Batignolles, soutenu par Ardian depuis 2014 (20%) et Salvepar depuis 2010 (6,7%), vient de finaliser un financement...

Remade Group lève une unitranche de 125 M€ 31.08.18

Remade Group lève une unitranche de 125 M€

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Le spécialiste du reconditionnement de smartphones lève une des plus belles unitranches de l’année. Il s’est...

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