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Dette privée : Permira réalise un closing à 1,7 milliard d’euros 23.06.17

« Nous avons significativement investi pour muscler notre équipe afin de nous assurer de détecter des sociétés intéressantes à soutenir » James Greenwood, CEO de Permira Debt Managers
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Permira a annoncé le closing final à 1,7 milliard d’euros de son troisième fonds de dette privée Permira Credit...

Cléor, détenu par 21 CP, se refinance 16.06.17

« Cet instrument nous permet de refinancer la mezzanine initiale sans nous diluer au capital, donne des moyens supplémentaires au groupe et diminue la charge de la dette. » Gérard Pluvinet, président de 21 Centrale Partners
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Le groupe de bijouteries Cléor, détenu depuis 2012 par 21 Centrale Partners, refinance sa dette avec Terra Firma. Le fonds britannique...

L’investissement dans le low cost : des petits prix pour des maxi profits 06.06.17

L’investissement dans le low cost : des petits prix pour des maxi profits
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Le business low cost, marqué par la vente de biens et services à prix cassés, a gagné ses lettres de noblesse. Les GPs, toujours à la recherche de business models efficaces, investissent dans ces entreprises à bas coût qu’ils développent principalement en actionnant les leviers de croissance interne.

HLD, un partenaire de long terme 06.06.17

HLD, un partenaire de long terme
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La société de gestion lancée en 2010 par Jean-Bernard Lafonta, ancien président de Wendel, est à la tête d’un fonds evergreen de plus de 500 millions d’euros. Son modèle original, le profil de ses dirigeants et ses choix de participations font d’HLD un investisseur à part dans le monde du private equity.

Sogetrel, détenu par Quilvest, se refinance 02.06.17

Un an après la mise en place de son LBO avec Quilvest Private Equity et Bpifrance, l’intégrateur de réseaux Sogetrel vient...
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La BCE publie une « orientation » sur le recours au levier 26.05.17

La banque centrale européenne a publié son orientation sur les prêts à effet de levier dans le cadre de LBO après...

Des fonds de dette sur le restructuring de Foraco 19.05.17

Foraco bénéficie de 23M€ de new money
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Le marseillais Foraco, 3e foreur minier mondial, a achevé la restructuration de sa dette avec les prêteurs privés Kartesia et...

Clearwater France crée une équipe de debt advisory 19.05.17

Laurence de Rosamel pilote l'équipe
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Clearwater International ajoute une offre de conseil en levée de dette à sa banque d’affaires parisienne. L’équipe...

Sushi Shop se refinance avec une ligne de 60 M$ 12.05.17

La dette est apportée par Goldman Sachs Private Capital
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La chaine de restaurants japonais Sushi Shop, dont Naxicap est actionnaire, annonce un financement de 60 millions de dollars (55 millions d'euros)....

Les LBO secondaires, pour réinventer l’entreprise à chaque tour 05.05.17

En France, le LBO secondaire représente un volume important de transactions. Les fonds de LBO qui se succèdent au capital de ces cibles récurrentes impriment chacun leur style aux stratégies de développement des entreprises.

Les taux bas portent les dividend recaps 05.05.17

Les taux bas portent les dividend recaps
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L’appétit actuel des prêteurs permet la renégociation des dettes d’acquisition pour optimiser les charges d’intérêts et le niveau de levier. Les lignes accordées laissent souvent de la place pour remonter un dividende exceptionnel aux actionnaires.

SantéVet assure une bonne opération à Serena Capital 05.05.17

SantéVet assure une bonne opération à Serena Capital
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Le courtier en assurance pour animaux de compagnie SantéVet a vécu cinq ans en compagnie de Serena Capital. Il a gagné des parts de marché, étendu son offre à l’international et digitalisé son métier. Grâce à cela, son chiffre d’affaires a été multiplié par 3 et la mise de son investisseur par 5.

Les infrastructures hybrides, une classe d’actifs qui séduit 05.05.17

« Les fonds d’infrastructure montent plus haut dans leur
échelle de risques et se positionnent sur des
actifs “infra light”. » Fabrice Scheer, managing director
en M&A, UBS
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Data centers, cliniques psychiatriques, laboratoires ou encore services funéraires, certains deals récents réalisés par des fonds d’infrastructure interrogent sur la nature de leurs cibles. Pourquoi un tel appétit sur des actifs historiquement plus prisés par des fonds de private equity ? Quelles conséquences pour les professionnels du LBO ?

Archimed investit aux Etats Unis et remonte un dividend recap 28.04.17

Archimed investit aux Etats Unis et remonte un dividend recap
© D.R. Killae
Coup double pour Archimed. Moins d’un an après un LBO sur le fabricant et commerçant italien d’appareils de neurodiagnostic...

Naissance d’Essling, spin-off en non coté de Massena 26.04.17

L’équipe dédiée au non coté de Massena Partners devient indépendante sous le nom d’Essling Capital....

Santé, le “must-have” intemporel 14.04.17

« Nous avons devancé pas mal de mouvements de consolidation dans le secteur des laboratoires et des cliniques notamment », rappelle Bertrand Pivin, associé d’Apax Partners
© D.R.
Si les fonds midcap ont déjà mangé leur pain blanc dans la consolidation des cliniques et labos, les segments des dispositifs médicaux et de la sous-traitance pharma recèlent encore un fort potentiel d’upside.

Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement 12.04.17

Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement
© D.R.
L’élection présidentielle arrive à grands pas. Le financement
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.

Les classements des avocats et des conseils 2016 12.04.17

2016 s’est révélée pleine de rebondissements chez les avocats qui œuvrent aux côtés des fonds de private equity. D’une part, l’année a été animée par de nombreuses opérations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflète bien dans nos classements par segment présentés dans les pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnels du droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvel élan à leur carrière, et ce mouvement se poursuit depuis le début de 2017.

Exxelia, détenu par IK depuis 2014, se refinance 11.04.17

Exxelia se refinance en cov-loose et abaisse le coût de sa dette
© D.R.
Le fabricant de composants électroniques passifs Exxelia refinance sa dette d’acquisition, sans remontée de dividendes.
Repris...

Cérélia se refinance et remonte un dividende à IK 07.04.17

Cérélia abaisse le coût de sa dette
© D.R.
L’entreprise agroalimentaire spécialisée dans les pâtes ménagères Cérélia a repackagé sa...

Omnes Capital prévoit plusieurs closings pour 2017 17.03.17

En capital risque, la société de gestion va lever un fonds tech dans les domaines de la santé et de l’industrie.
© D.R.
L’année 2017 s’annonce chargée pour Omnes Capital. La société de gestion prévoit de lever plusieurs...

Alcentra lève son second fonds de dette privée 10.03.17

Le closing final atteint 4,3 milliards d'euros.
© D.R.
Closing final à 4,3 milliards d’euros pour le deuxième fonds européen de dette privée d’Alcentra. La...

Tikehau Capital est valorisé 1,5 milliard d’euros sur Euronext 10.03.17

Tikehau Capital est valorisé 1,5 milliard d’euros sur Euronext
© D.R.
Tikehau Capital s’est introduit sur le compartiment A du marché d’Euronext Paris. Le prix de l’introduction en bourse a...

Hayfin lève 3,5 milliards pour un fonds de prêt direct 08.03.17

Hayfin lève 3,5 milliards pour un fonds de prêt direct
© D.R.
La société de gestion londonienne Hayfin, spécialisée dans le crédit, a annoncé le closing d’un fonds...

L'envol de Goodwin 06.03.17

L'envol de Goodwin
© D.R.
Dans l’histoire du conseil juridique aux fonds d’investissement, il y a peu d’exemples semblables où un nouvel acteur s’impose en six mois comme un cabinet de référence du private equity. Retour sur le succès de ce nouveau venu… qui n’en est pas vraiment un.

European Capital passe dans le giron de l’asset manager LGT 03.03.17

European Capital devient la filiale à 100% de LGT Capital Partners
© D.R.
Le prêteur privé European Capital change de bannière. Il va devenir la filiale de dette privée de LGT Capital Partner,...

Luxe abordable : un nouvel objet du désir 03.03.17

Luxe abordable : un nouvel objet du désir
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Bien qu’apparemment contradictoire, la notion de luxe abordable représente un nouveau champ d’investissement qui s’approprie les codes du luxe et la puissance du mass market. Certains investisseurs s’aventurent sur ce marché émergent qui veut coller à son époque.

Restructurations ce n’est toujours pas fini ! 03.03.17

Sandra Esquiva-Hesse associée, cabinet FTPA
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Entre les dossiers boomerang qui reviennent pour la énième fois sur la Place et la nouvelle vague de LBO tendus, le marché du restructuring n’a pas vraiment eu le temps de souffler.

L'énergie sous toutes ses formes continue d'électriser les fonds 03.03.17

L'énergie sous toutes ses formes continue d'électriser les fonds
© D.R.
Non, le private equity ne fore pas des puits de pétrole au Texas. Enfin, plus depuis la méga banqueroute d’Energy Future Holdings...

Classements Avocats 17.02.17

CLASSEMENT AVOCATS
© D.R.
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le...

Classements M&A 17.02.17

CLASSEMENT M&A
© D.R.
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements M&A pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le...

Preqin lance une offre de suivi de portefeuille 17.02.17

Suite au rachat de Baxon Solutions en novembre 2016, Preqin ajoute une offre de pilotage et reporting baptisée Preqin Solutions. La solution...

LES CLASSEMENTS DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 2016 13.02.17

Dossier réalisé par la rédaction de Private Equity Magazine

Idinvest ouvre un bureau en Allemagne 10.02.17

Idinvest Partners a ouvert un bureau à Francfort, bastion allemand de la finance. Florian Zimmerman, qui avait rejoint l’équipe...

Ardian 5e du top 100 de Preqin 10.02.17

Collectivement, le top 100 gère 1,5 trillion de dollars
© D.R.
Preqin
Preqin a classé les fonds de private equity par taille d’actifs sous gestion levés ces 10 dernières années. Ardian...

Dette LBO des liquidités, de la compétition, des tensions 10.02.17

Philippe Charbonnier, managing director chez Natixis Partners et Patrick Sandray, responsable leverage finance en France, Belgique et Suisse à la Société Générale
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Dans un contexte d’abondance des liquidités et d’intense compétition entre les prêteurs, les entreprises sous LBO bénéficient de crédits souples et bon marché. Si des tensions apparaissent sur certains montages, les deals, moins nombreux, sont financés avec plus d’equity qu’avant-crise.

Webhelp lève 75M€ de dette supplémentaire 27.01.17

Webhelp lève davantage de dette
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Le groupe d’externalisation du service client Webhelp, contrôlé par KKR depuis 2016, ajoute 75 millions d’euros à son...

Fraikin ne sera finalement pas repris par Petit Forestier 23.01.17

La vente de Fraikin à Petit Forestier est annulée
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Le loueur de véhicules industriels Fraikin ne sera pas racheté par le loueur de camions frigorifiques Petit Forestier. Ce dernier avait...

Vivarte présente un plan de restructuration 23.01.17

Le groupe a annoncé les ventes de ses enseignes André et NafNaf.
© D.R.
Le groupe de distribution de mode Vivarte poursuit sa restructuration opérationnelle. Depuis un LBO secondaire en mars 2007 qui a vu PAI...

Tikehau Capital se réorganise et prévoit de s’introduire en bourse 13.01.17

En reprenant 100% de Salvepar, Tikehau Capital en profite pour devenir une société cotée.
© D.R.
Tikehau regroupe l’ensemble de ses activités sous le nom de Tikehau Capital. Cette volonté de simplification est due à la...

123Venture devient 123 Investment Managers 12.01.17

« Le terme venture était devenu trop réducteur. Nos clients et nos partenaires ne s’y retrouvaient plus », Xavier Anthonioz, président du directoire d’123 Investment Managers
© D.R.
Changement de nom pour 123Venture. La société de gestion s’est rebaptisée 123 Investment Managers. « Le terme...

Céréa achève ses collectes en capital et en mezzanine 06.01.17

« Nous nous sommes différenciés lors du processus de levée grâce à notre positionnement sectoriel et notre plateforme de trois métiers complémentaires. » Michel Chabanel
© D.R.
L’agro-investisseur smidcap Céréa Partenaire vient d’annoncer deux closings finaux. Céréa Capital II a...

Participez au classement des prêteurs bancaires PE Mag 16.12.16

Ouverture de la saison des classements
© Johann Dréo
CC Flickr
FORMULAIRE ET METHODOLOGIE

CIC Mezzanine 4 lève 300 millions d’euros 12.12.16

« Nous interviendrons en mezzanine corporate, mezzanine transmission et mezzanine développement. Cependant, nous ne nous interdisons pas d’apporter de l’unitranche si la situation s’y prête sur certaines opérations », François Petit, CM-CIC Private Debt.
© D.R.
Closing final à 300 millions d’euros pour le quatrième fonds mezzanine de l’équipe de CM-CIC Private Debt....

Electra Partners devient Epiris 05.12.16

Le GP britannique Electra Partners se rebaptise Epiris, alors que sa relation avec le groupe coté Electra Private Equity prendra fin en juin...

L’Equity Bridge Financing, une nouvelle pratique de marché 02.12.16

L’Equity Bridge Financing, une nouvelle pratique de marché
© D.R.
CACEIS et le groupe Crédit Agricole sont des spécialistes reconnus de l’Equity Bridge Financing, un mode de financement en forte expansion.

Winncare refinance sa dette d’acquisition 01.12.16

« Cette opération permet d’abaisser le niveau des charges financières supportées par le groupe, en vue de poursuivre sa politique de build-up en France et en Europe », Marco de Alfaro, co-dirigeant de l’équipe d’investissement de l’Idi.
© D.R.
Le spécialiste de l’équipement médical Winncare, détenu majoritairement par l’Idi depuis 2014, refinance...

Les fonds d’investissement peuvent octroyer des prêts aux entreprises 28.11.16

« Au Royaume-Uni et en Irlande, des fonds se sont déjà lancés dans cette activité avec succès; il existe une véritable appétence des entreprises pour ce type de financement», Hannah Rossiter, director compliance & regulatory consulting chez Duff & Phelps
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C’est une nouvelle brèche dans le monopole bancaire. Un décret, publié le 26 novembre dernier, permet désormais...

Des LBO restructurés se refinancent : Novasep et Autodis 17.11.16

La disponibilité actuelle de la dette à des coûts bas incite de nombreuses entreprises à se refinancer. Et cette...
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Pemberton a levé 1,2 Md€ pour prêter au midmarket européen 07.11.16

« Nous élaborons des solutions de financement sur mesure avec des tickets de 25 à 75 millions d’euros, pour des situations où la complexité justifie un premium de rémunération. » Geoffroi de Saint Chamas, associé et responsable des activités pour la France
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Levée de taille pour un nouveau venu dans la dette privée : Pemberton, lancé avec le soutien de l’assureur anglais...

Les first time funds performent mieux que les autres 04.11.16

Surprise - Etude
© D.R.
L’enthousiasme du débutant peut faire mieux que le poids de l’expérience. En effet, selon une étude Preqin...

Le canadien PSP mise 500 M€ dans le direct lending en Europe 01.11.16

Le fonds de pensions canadien PSP va investir un capital de démarrage de 500 M€ dans AlbaCore, une nouvelle plateforme...

GSO récolte 6,5 Md$ pour son 3ème fonds mezzanine 31.10.16

GSO Capital Partners vient de boucler la levée de son troisième fonds mezzanine à 6,5 Md$ (5,9 Md€). La division...

Restructuring manqué pour Solocal Group (ex-Pages Jaunes) 28.10.16

Le projet de restructuration prévoyait la réduction de la dette du groupe de 1,16 milliard à 400 millions d’euros.
© D.R.
Les actionnaires du groupe coté Solocal (anciennement Pages Jaunes) rejettent le plan de restructuration de la dette du groupe. Réunis...
SGG et Equitis Gestion annoncent leur rapprochement
© D.R.

SGG et Equitis Gestion annoncent leur rapprochement

28.10.16
Le spécialiste luxembourgeois de l’administration de fonds SGG et le français Equitis Gestion se rapprochent. Via un...
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Tikehau Capital reprend l’activité de dette senior européenne de Lyxor 28.10.16

Tikehau devient le gérant financier des quatre fonds de dette senior européenne de Lyxor, représentant un total de 700 M€...
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InvestCorp reprend 3i Debt Management pour 248,8 M€ 27.10.16

3i Debt Management sera repris par InvestCorp au premier semestre 2017
© D.R.
InvestCorp, le gérant alternatif originaire du Golfe, rachète l’entité de dette privée de 3i pour 222 millions de...

Unexo lance son fonds de dette 24.10.16

« Nous envisageons entre 10 et 15 opérations au total pour un ticket médian de l’ordre de 8 à 10 millions d’euros », Vincent Lhermenier, directeur d’investissement d’Unexo fonds de dette
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Unexo diversifie son offre avec le lancement d’un fonds de dette à destination des ETI et des coopératives. Doté de 100...

Les prix des entreprises sous LBO en Europe atteignent le même niveau qu’en 2007 21.10.16

«Si les niveaux de valorisation moyens en buy-out en Europe sont revenus au même niveau qu’en 2007, les fonds d’investissement les financent avec plus d’equity qu’en période pré-crise », Céline Méchain, managing director chez Goldman Sachs
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« Même si certains montages redeviennent très tendus, pas d’angoisse quant aux niveaux moyens de levier des...

Closing à 350 M€ pour Capzanine 4 21.10.16

« Nous investirons des tickets compris entre 7 et 40 M€ avec un positionnement de financement mixte en capital et en mezzanine. », Christophe Karvelis, fondateur et président de Capzanine
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Objectif dépassé pour Capzanine. La société de gestion a levé 350 millions d’euros pour son nouveau fonds...
Equitis Gestion s’ouvre aux fonds de dette
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Equitis Gestion s’ouvre aux fonds de dette

18.10.16
Après la gestion de fonds d’investissement et de fiducies, place maintenant à la dette. Equitis Gestion est agréé...
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Verralia échoue à placer un PIK permettant un gros dividend recap 12.10.16

Le marché s'est montré réticent à ce montage vu comme agressif
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Le groupe de packaging en verre Verallia a tenté d’émettre un PIK de 500 millions d’euros début octobre 2016. Or,...

Closing à 100M€ pour Siparex Intermezzo 11.10.16

« Nous comptons 80% d’institutionnels et 20% de personnes privées parmi nos souscripteurs ».
© D.R.
Lancé début 2015, le fonds Siparex Intermezzo vient de réaliser son closing final à 100 millions d’euros, en ligne...

Constantia Flexibles renégocie sa dette senior 10.10.16

L’autrichien Constantia Flexibles, détenu majoritairement par Wendel depuis juin 2015, modifie les conditions de sa dette senior. A...
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Allianz va investir dans les infrastructures des pays émergents 05.10.16

Allianz vient de signer un partenariat avec IFC, une institution financière internationale membre de la Banque Mondiale, afin d’investir...

Laborizon lève une dette de 55,5 millions d’euros 04.10.16

Après l’entrée au capital de Bpifrance (10%) au printemps dernier, le groupe de laboratoires d’analyse médicale...

Olivier Goy, prêt pour l’A-Venture 03.10.16

« Lendix, c’est 123Venture, 15 ans après, et en plus puissant »
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Olivier Goy se destinait au métier d’expert-comptable. Mais sa volonté d’agir fera de lui un entrepreneur. À travers la création de sa société de gestion, 123Venture, et de sa plateforme de financement participatif, Lendix, son objectif a toujours été le même : démocratiser l’accès au financement.

Amundi rassemble ses expertises en actifs réels et alternatifs 29.09.16

Le private equity, l’infrastructure, la dette privée et l’immobilier sont désormais regroupés dans un même pôle.
© D.R.
L’asset manager Amundi a lancé une plateforme dédiée aux actifs réels et alternatifs mardi 27 septembre 2016. Le...

CM-CIC Private Debt lève deux véhicules 16.09.16

« En dette senior, nous obtenons un rendement annualisé d’Euribor + 5%, et le portefeuille mezzanine présente un rendement à deux chiffres. » François Petit, Président de CM-CIC Private Debt.
© D.R.
L’équipe de CM-CIC Private Debt annonce simultanément deux premiers closings : l’un pour son 4e fonds de mezzanine...

Bpifrance lève 140 M€ pour un fonds de dette in fine 15.09.16

« Les deals visés sont principalement corporate sans pour autant délaisser le marché du LBO, qui représentera toutefois une minorité des opérations », Nicolas Manardo, Directeur Mid & Large Cap chez Bpifrance.
© D.R.
Bpifrance clôt son premier véhicule de dette senior in fine. Doté de 140 millions d’euros d’argent public, il sera...

PAI reconduit son equity bridge financing 15.09.16

La ligne fournie par deux banques atteint 690M€
© petrr
CC Flickr
PAI Partners obtient une nouvelle ligne d'equity bridge financing deux ans après la première. Crédit Agricole CIB et BNP Paribas...

Closing à 610M€ pour le fonds TDL III de Tikehau 14.09.16

« Dans un contexte de désintermédiation bancaire de plus en plus marqué, nous sommes convaincus de l’attrait durable des formules que nous proposons » Antoine Flamarion, co-fondateur de Tikehau Capital.
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Tikehau IM clôture à 610M€ la levée de TDL III, sa nouvelle génération de fonds de dette privée. Soit...

Mirova se voit confier la gestion d’un fonds Green Bonds 29.08.16

« Nous sommes fiers d’avoir obtenu ce mandat de gestion de Desjardins Gestion internationale d’actifs, preuve que notre expertise de gestion des obligations vertes est reconnue sur le marché » Philippe Zaouati, Directeur Général de Mirova.
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Mirova convainc Outre-Atlantique. Desjardins Gestion internationale d’actifs, société de gestion située au Canada, a...

Le Groupe RG refinance sa dette 26.07.16

Le Groupe RG, dont Abénex Capital est l'actionnaire majoritaire depuis 2013, a refinancé sa dette d'acquisition. Le montage initial...
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Vivalto Vie se refinance à hauteur de 55 millions d’euros 18.07.16

Ce montant pourrait atteindre 70 millions d'euros dont 40% en dette in fine.
© D.R.
Vivalto Vie, groupe de 15 maisons de retraite créé en février 2015 lors de la recomposition actionnariale du réseau...

LBO France met officiellement en vente Consolis 15.07.16

LBO France met officiellement en vente Consolis
© D.R.
Avec une transparence inhabituelle dans le private equity, LBO France fait savoir depuis le mois de mars 2016 son intention de céder sa...

Terreal se donne de la visibilité jusqu’en 2022 11.07.16

Le groupe signe un accord de refinancement de sa dette à hauteur de 260 M€.
© D.R.
Le fabricant de tuiles et de briques Terreal refinance sa dette à hauteur de 260 millions d’euros. Elle se compose d’une dette...

Augmentation de capital pour Tikehau avec Temasek et FFP 06.07.16

Augmentation de capital pour Tikehau avec Temasek et FFP
© D.R.
Tikehau lève 510 millions d'euros à travers deux augmentations de capital qui ouvrent son actionnariat à Temasek, l'un des fonds...

ActoMezz rejoint Edrip et lui offre un nouveau métier 01.07.16

L'équipe d'ActoMezz, dirigée par Stéphane Bergez, va rejoindre Edrip en août
© D.R.
Divorce et remariage dans le private equity parisien. ACG Capital va céder début août son activité mezzanine à...

Farewell, UK: quel sera l'impact du Brexit sur le private equity? 24.06.16

Le private equity était pourtant contre. Selon un sondage mondial conduit il y a un mois par Augentius* auprès de 200 structures de...

Climater refinance sa dette d’acquisition en full senior 21.06.16

" Cette opération permettra à la société de continuer sa politique de croissance externe sans avoir recours à l’injection d’equity "
© D.R.
Climater, groupe de génie climatique détenu à 70% par Weinberg Capital Partners, refinance sa dette. A l’image des 30...

INTERVIEW: Kartesia et Bayside prennent le contrôle de Desmet Ballestra 20.06.16

"Nous agissons en financement de dette primaire et en rachat de dette LBO sur le marché secondaire." Laurent Bouvier, Managing Partner, Kartesia
© L Bazzoni
Kartesia
En LBO, un prêteur peut se retrouver actionnaire si tout ne se déroule pas comme prévu. Ainsi, Kartesia et Bayside se retrouvent aux commandes de l'entreprise d'ingénierie Desmet Ballestra, précédemment sous LBO avec Equistone depuis 2007. Laurent Bouvier, managing partner de Kartesia, revient sur son positionnement.

Verallia effectue un dividend recap 17.06.16

Apollo et Bpifrance pourraient se partager 230M€ de dividendes
© D.R.
Le groupe verrier Verallia, repris en 2015 par Apollo (90%) et Bpifrance (10%), souhaite tirer 500 millions d'euros supplémentaires sur sa...

Olivier Millet succède à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 15.06.16

« Le capital-investissement est un levier efficace pour accélérer la régénération du tissu économique français. » Olivier Millet, nouveau Président de l’AFIC
© D.R.
Renouveau des instances de l'Association Françaises des Investisseurs pour la Croissance

Ares finalise la levée de son 3e fonds de direct lending à 2,5 Md€ 13.06.16

Ares Capital Europe III vient de signer son closing final à 2,5 milliards d'euros, son hard cap. Ce montant a été atteint...

Meridiam boucle un financement pour rénover l'aéroport LaGuardia 07.06.16

Au travers d'un partenariat public privé de 35 ans, le fonds d'infrastructure Meridiam a arrangé un financement de 4Md$ pour la...
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Kiloutou émet 30 M€ d’Euro PP 03.06.16

Kiloutou a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de 462 millions d'euros
© D.R.
Détenu par PAI Partners accompagné de Sagard depuis mi 2011, Kiloutou a émis un premier emprunt obligataire public de 30...

Ares s'empare d'American Capital 25.05.16

Les deux structures combinées représentent 13 milliards de dollars d'investissements sous gestion.
© D.R.
Méga rapprochement dans la dette privée et le private equity midmarket aux Etats-Unis: Ares Capital va racheter American Capital...

Omnes lance un fonds de mezz ouvert aux particuliers 18.05.16

« Fort du succès de notre offre de private equity pour les particuliers en 2015, nous sommes heureux de proposer un nouveau produit à cette clientèle à la recherche de placements performants dans un contexte de taux bas». Benjamin Arm, Associé Gérant
© D.R.
Omnes
Les économies de Monsieur et Madame Tout le Monde suscitent l'intérêt des fonds de capital investissement, et pas seulement celui...

Le groupe Flo redessine sa dette 06.05.16

Le groupe a vu son Ebitda chuter à -2,2 M€
© D.R.
En perte de vitesse le restaurateur, détenu à 60% par Tikehau Capital notamment depuis 2006, a conclu un accord avec ses...

Euromezzanine devient EMZ Partners 29.04.16

Le fonds de mezzanine Euromezzanine a changé de nom et s'appelle désormais EMZ Partners. La société de gestion...

21 CP en passe de céder CMG Sports Club 22.04.16

Après 8 ans en portefeuille, 21 Centrale Partners va céder sa chaîne de salle de fitness acquise auprès du Club Med
© D.R.
Acquis en 2008 pour une valorisation de 74 millions d’euros, le Club Med Gym – renommé depuis CMG Sports Club -, va prochainement...

Closing à 14 Md$ pour Ardian Secondary Fund VII 19.04.16

« Les deux dernières années ont enregistré des volumes entre 30 et 40 milliards de dollars, avec d’importants fonds de pension publics et privés et fonds souverains qui ont alimenté le marché avec des transactions à plus d’un milliard de dollars. »
© D.R.
Deux ans après la levée de 10 milliards de dollars pour son activité fonds de fonds, Ardian réitère avec 14...

Batisanté se refinance avec 51M€ 11.04.16

Le groupe de services de conformité et sécurité des bâtiments souscrit une nouvelle dette bancaire qui refinance sa dette...
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European Capital a réalisé sa meilleure année en 2015 08.04.16

European Capital a investi plus de 140M€ en 2015
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Le fonds de dette privée European Capital a investi 144 millions d'euros l'an passé, soit une hausse de 57% par rapport à 2014....

KKR clôt son 2e fonds Global Special Situations à 3,35 Md$ 06.04.16

La société de gestion américaine a bouclé la levée de son fonds mondial dédié aux entreprises en...
Investors in Private Equity en redressement judiciaire
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Investors in Private Equity en redressement judiciaire

18.03.16
L’entité d’investissement de Philippe Nguyen ne paye plus ses factures. L’ex Investors in Private Equity fait l’objet...
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European Homes se refinance avec 40 M€ de dette 17.03.16

« Le niveau de levier est identique à celui de notre entrée en 2011 »
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Le promoteur immobilier, participation d’Edmond de Rothschild Investment Partners, Xange et Dalhia Partners, se refinance avec 40 M€ de...

Omnes Capital poursuit ses levées tous azimuts 10.03.16

Omnes Capital poursuit ses levées tous azimuts
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Le multispécialiste Omnes Capital vient de lancer sa collecte en dette privée, avec le successeur des fonds Mezzanis levés en...

Towerbrook organise un financement de 360 M€ pour le LBO d’Infopro 09.03.16

Towerbrook Capital Partners vient de solliciter JP Morgan, BNP Paribas (bookrunners), Alcentra et Société Générale...

SMCP, soutenu par KKR, envisage sa cotation à Paris 08.03.16

Le groupe de prêt-à-porter SMCP est prêt pour la bourse
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Le groupe de prêt-à-porter SMCP a déposé le 7 mars 2016 son document de base en vue de son introduction sur Euronext...
2720 fonds de private equity cherchent 888,5 Md€
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Palico

2720 fonds de private equity cherchent 888,5 Md€

02.03.16
Le nombre de véhicules en levée est, en février 2016, de 6% supérieur à février 2015. Il y avait alors 2570...
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Céréa Partenaire collecte 418 M€ pour ses fonds de dette et de LBO 01.03.16

« Outre Unigrains, près de 90% de la collecte de ce nouveau fonds provient de nouveaux investisseurs »
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Il aura fallu un peu plus d’un an au fonds sectoriel pour clore son nouveau fonds de dette à 268 millions d’euros, soit...

Acquisitions : fin 2015 il faut débourser 9,2 fois l’Ebitda 19.02.16

Acquisitions : fin 2015 il faut débourser 9,2 fois l’Ebitda
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La finance est une affaire de cycles. Il n’y a qu’à voir la dernière édition de l’indice Argos Mid Market...

La note de Cerba HealthCare dégradée par Fitch Ratings 12.02.16

L’agence de notation juge l’endettement du groupe de laboratoires de biologie médicale élevé et a donc abaissé la note d’émetteur long terme de B+ à B
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PAI
Cerba HealthCare, détenu par PAI Partners depuis 2010, a vu sa note d’émetteur long terme dégradée de B+ à B...

Siparex annonce une batterie de levées et accélère sur le Mid 10.02.16

Le groupe Siparex gère désormais 1,5 milliard d'euros, tous segments confondus. L'investisseur a choisi de grandir, notamment avec sa...
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Ipackchem se refinance avec 25 M€ de dette senior 10.02.16

« Ce refinancement est le fruit du bon démarrage du nouveau site de production du groupe au Brésil et de la bonne intégration du build-up sur l’entreprise sud-africaine Quadro Plastics réalisé en 2014 »
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Ipackchem, producteur d’emballages plastiques destinés au transport et stockage de produits agrochimiques ou aromatiques, se refinance...

Qarnot lève 2,5 M€ auprès de Data4, participation de Colony Capital 03.02.16

« Pour consolider un marché européen assez fragmenté, nous avons renforcé nos ressources début 2015, avec la levée de 80 millions d’euros de fonds propres et 150 millions d’euros de financements bancaires. »
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Qarnot, start-up à l’origine du « radiateur numérique », lève 2,5 millions d’euros...

Alliance Automotive lève un complément de high yield de 70 M€ 02.02.16

Le fournisseur de pièces détachées acquis par Blackstone à Weinberg pour 440 M€ durant l’été...

Ludendo poursuit son recentrage 28.01.16

Le groupe propriétaire de La Grande Récré termine son recentrage pour entamer une nouvelle phase de croissance
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Le groupe Ludendo poursuit son recentrage. Ce dernier va fermer 50 magasins détenus en propre - dont 41 sous l’enseigne la Grande...

Rappel : Classements 2015 Avocats 26.01.16

Rappel : Les classements Avocats Private Equity Magazine 2015 sont de retour. Vous pouvez répondre jusqu'au mercredi 3 février pour...

Jardiland remporte le Prix Ulysse 2016 du retournement 25.01.16

L'Ebitda de l'enseigne de jardinerie est passé de -2 M€ en 2013 à 18 M€ en 2015
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Le groupe de jardineries et d’animaleries Jardiland, soutenu depuis janvier 2014 par le fonds L-GAM, remporte le Prix Ulysse du meilleur...
Le venture mondial s'emballe
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Le venture mondial s'emballe

08.01.16

L'emballement du venture mondial, selon l'étude Preqin INFOGRAPHIE :
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Babilou lève 55M€ de dette de bas de bilan 15.12.15

Babilou lève 55M€ de dette de bas de bilan
© Jean-Luc Rioult
CC Flickr
Le groupe de crèches d'entreprises et collectivités Babilou a levé 55 millions d'euros auprès du fonds Novo et d'un pool...
Diam se refinance avec 22 M€ de dette fraîche
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Diam se refinance avec 22 M€ de dette fraîche

02.12.15
Diam International, fabricant de mobilier et de présentoirs pour l’industrie de la cosmétique détenu par LBO France depuis...
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Invest Europe met à jour ses bonnes pratiques 27.11.15

« Invest Europe est en première ligne pour la mise en place de bonnes pratiques et de standards de l'industrie depuis sa fondation il y a plus de 30 ans. » Dörte Höppner, chief executive Invest Europe.
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L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, publie son 2015 Professional Standard Handbook. Cette nouvelle mouture intègre...

123Venture : transmission et consolidation 26.11.15

« Nous sommes désormais en train d’étudier des possibilités de croissances externes pour nous renforcer sur certains métiers ou certaines géographies. »
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Le fonds retail vient de clore un deuxième OBO en cinq ans. Il avait signé une première opération en 2010. Cette...

Colisée se refinance et s’étend 19.11.15

Nous nous sommes développés plus rapidement que prévu et avons bien utilisé les lignes de financements signées au moment du closing »
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Le groupe d’Ehpad lève 310 millions d’euros d’argent frais. Depuis son rachat par Eurazeo PME en septembre 2014,...

Hausse des rémunérations dans le private equity 06.11.15

Le revenu de base en private equity progresse, en moyenne, de 7% par rapport à 2014
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Preqin
Le revenu de base en private equity progresse, en moyenne, de 7% par rapport à 2014, selon Preqin. La médiane de la...

Le LBO de ICBPI financé avec 1,1 Md€ de PIK notes 05.11.15

Le levier atteint 5,6 fois l’Ebitda de 201,3 millions d’euros, et la dette est portée par le véhicule Mercury BondCo Plc
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Advent International, Bain Capital et Clessidra comptent lever 1,1 milliard d’euros d'obligations PIK pour financer le LBO sur...

Capzanine : deux sponsors pour un milliard 23.10.15

« Nous aurions pu continuer l’aventure seuls, mais pour nous, l’arrivée de ces deux institutionnels dans notre actionnariat va nous permettre d’accélérer notre développement à l’international. »
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Après 11 années d’indépendance totale, Capzanine fait entrer AXA France et Eurazeo « en gros...

Novi 2, piloté par Idinvest, signe son premier deal 23.10.15

Novi 2 investit en equity et OC au capital de Green & Biz
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Le fonds Novi 2, lancé  par la Caisse des Dépôts dans la gamme des fonds de prêt à l'économie qui...

IFE Mezzanine repart en levée 16.10.15

IFE lance sa collecte
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Le prêteur small et midcap IFE Mezzanine repart en levée avec un objectif de 200M€. Le fonds précédent, la sicar IFE...

Le FRR revient dans le jeu 14.10.15

Le FRR revient dans le jeu
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Le Fonds de Réserve des Retraites va renouer avec son rôle de LP. Le FRR, qui avait en effet cessé d’allouer des fonds au...

Closing final à 345 M€ pour Artemid 07.10.15

« Déjà un tiers du fonds est investi. Nous intervenons lors de financements raisonnables ne dépassant pas un levier de 3,5 fois »
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Le prêteur Artemid récolte 345 millions d’euros pour son closing final. La filiale commune de Capzanine et d’Amiral Gestion...

Ardian ouvre un bureau à San Francisco 07.10.15

L’équipe locale pourra être sollicitée pour des investissements directs en Private Debt et Infrastructure, mais sa vocation première sera de travailler les relations LPs
© Christopher Chan
Flickr Creative Commons
Ardian a choisi San Francisco pour ouvrir son 12e bureau, et jouit donc de deux implantations en Amérique du Nord avec celui de New York, mis...

Mazarine restructure sa dette 02.10.15

Cette opération permet, selon l’actionnaire, de diviser le coût de sa dette par deux
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Mazarine, présente au sein du portefeuille de Fondations Capital depuis mars 2013, refinance sa dette d’acquisition. L’agence de...

La banque d’affaire N+1 se lance en France 01.10.15

Ce nouvel acteur compte s’imposer en leader du mid market – de 30 millions à un milliard d’euros de valeur d’entreprise – hexagonal.
© D.R.
Neuf mois après son implantation en France, la banque d’affaires N+1 officialise son lancement avec la concrétisation de son...

Ardian Private Debt III clos à 2 Md€ 16.09.15

« Ces financements unitranche peuvent notamment être mis en place bien plus rapidement qu’un couple senior plus mezzanine et même qu’un financement senior et avec une plus grande confidentialité, puisqu’il n’y a qu’un interlocuteur. »
© D.R.
Ardian clôt son premier fonds de dette depuis sa prise d’indépendance à deux milliards d’euros. « Les...

Ludendo face à son endettement 11.09.15

Ludendo pourrait céder Hamleys pour une valeur d'entreprise de 140 M€
© BPB
Ludendo serait sur le point de vendre Hamleys, son magasin britannique acquis en septembre 2012. Cette cession au chinois Sanpower valoriserait la...

5àsec remplit sa caisse via Lendix 09.09.15

Moins d'un an après sa restructuration, le blanchisseur souhaite lever 200 000 euros grâce au direct lending
© D.R.
screenshot
Le groupe de blanchisseries souhaite emprunter 200 000 euros sur une plateforme de direct lending. Cette levée, réalisée...

Premier semestre dynamique pour le groupe IDI 31.08.15

Premier semestre dynamique pour le groupe IDI
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Le fonds coté affiche un TRI pour l'actionnaire de 15,06% annuels depuis son IPO en 1991. Pour les 6 premiers mois de 2015, l'IDI a...

L’horizon se dégage pour les PME 26.08.15

L'évolution du solde d'opinion des carnets de commandes gagne 17 points sur six mois et s'établit à +5% en mai 2015
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Bpifrance Le Lab
Les PME françaises (entreprises de 1 à 249 salariés) sont optimistes quant à la croissance de leur activité en...

Le M&A mid market marque une pause 22.07.15

« Les acquéreurs cotés, qui représentent 65% des corporate, ont subi un léger tassement des marchés actions »
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Le marché reprend son souffle. Le multiple moyen payé par un acquéreur midmarket en Europe s’élève à 8,3 fois l'Ebitda au 2e trimestre contre 8,4 au T1, selon l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research.

ICG finalise la levée de son 6e véhicule à 3Md€ 17.07.15

Le gérant britannique a réussi à lever son véhicule européen 18 mois plus tôt qu'anticipé
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Cette levée n'a été qu'une formalité pour ICG. Intermediate Capital Group a en effet annoncé avoir finalisé...

BBVA crée un département dédié aux institutions financières 17.07.15

La banque BBVA vient de lancer un département Financial Institutions Group à Paris à destination des fonds de private equity,...
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Armatis renouvelle sa dette 17.07.15

« Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a développé de nouveaux grands et petits comptes clients, tout en assurant un deleveraging important »
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Le spécialiste des centres d’appels Armatis-LC, repris en 2012 par un pool de fonds mené par Activa Capital, se refinance....

Monde : La private debt en recul 17.07.15

Troisième baisse consécutive pour les closings de fonds de dette privée
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Infographie : 
La private debt en recul | Create infographics

Wendel procède à un dividend recap avec Stahl 16.07.15

Wendel a déjà remonté 260 millions d’euros de dividendes, soit 1,6 fois sa mise (161 millions d’euros) depuis 2006
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Stahl, participation de Wendel, a entamé le renouvellement sa dette pour un montant maximum de 585 millions d’euros. Ce refinancement...

Verallia, une dette en suspens 09.07.15

Le financement reporté doit se décomposer entre 1,65 Md€ de dette senior syndiquée et 370 M€ de High Yield
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L’incertitude quant à une éventuelle sortie de la Grèce de la zone euro contraint Apollo Global Management à...

Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology 08.07.15

Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology
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La société spécialisée dans la peinture décorative, 4e acteur européen du secteur, prend une nouvelle...

Muzinich & Co. lance un fonds de dette privée 06.07.15

Muzinich French Private Debt Fund vient d'annoncer son premier closing à 90 millions d'euros. Ce fonds de prêt à...
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GE vend sa branche PE européenne 03.07.15

General Electric vient d'annoncer la vente de sa filiale European Sponsor Finance à Sumito Mitsui Banking Corporation pour 2,2Md$...
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Record de sorties pour le private equity européen 03.07.15

« La bonne santé des marchés actions a montré que les IPO ont été parfaitement adaptées pour se séparer d’actifs, notamment ceux dont la valeur est supérieure à 500 millions d’euros »
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Les sorties s’établissent à 72,9 milliards d’euros en Europe au premier semestre 2015 et dépassent ainsi le record...

Idinvest Private Debt III clôt à 400 M€ 25.06.15

« Les investisseurs sont des institutionnels européens, comme des compagnies d’assurances allemandes ou d’Europe du Nord… »
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La société de gestion a atteint son hard cap de 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette privée...
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