Dette
#PEM188 - Valorisations, l’atterrissage se fait encore attendre 25.10.23
Depuis plus d’un an maintenant, GPs et LPs font face à un durcissement des conditions de marché et à un ralentissement des transactions. Dans ce contexte nouveau, qui tranche brutalement après de nombreuses années d’euphorie, l’un des défis qu’ils ont à relever est de retrouver une juste valeur pour leurs actifs. Pour l’heure, le marché se cherche encore, mais 2024 pourrait être l’année de l’ajustement.
#PEM188 - Taux, changes... Kerius Finance (r)assure les fonds 23.10.23
Spécialisé dans la couverture des risques de taux, de changes ou de matières premières, Kerius Finance trouve de plus en plus souvent l’oreille de GPs désireux
de s’adapter au nouvel environnement en vigueur sur les marchés.
de s’adapter au nouvel environnement en vigueur sur les marchés.
#PEM186-187 - M&A : le marché français plie mais ne rompt pas 06.09.23
Depuis six mois, l’environnement dans lequel évoluent banquiers d’affaires et investisseurs a considérablement changé. Les hausses de taux, l’inflation, les tensions macroéconomiques et géopolitiques rendent plus aléatoire la bonne tenue des process et alimentent une prudence accrue dans les fonds. Dans le même temps, les meilleurs actifs continuent à s’arracher à prix d’or.
#PEM185 - La plateformisation des fonds va-t-elle atteindre ses limites ? 10.07.23
Le besoin de renforcer, donc de mutualiser, des ressources opérationnelles et de back-office ainsi que la volonté de s’adapter à la diversité des demandes des souscripteurs poussent les fonds à poursuivre la diversification de leurs offres. Mais le ralentissement des levées pourrait freiner ces développements.
#PEM184 - Financement des start-up, entrepreneurs et VCs cherchent la parade 28.06.23
Face à la correction des valorisations qui, depuis un an, vient compliquer la tenue de nouveaux tours de table, de nombreuses start-up ont fait évoluer leur stratégie de développement de manière à ralentir leur consommation de cash et à parvenir plus rapidement à la rentabilité. Celles qui continuent d’afficher des besoins de new money tendent à privilégier des alternatives à l’equity, à l’instar du venture loan.
#PEM184 - Multi-stratégies : Sienna IM monte en puissance 14.06.23
Filiale à 100 % du groupe belge coté GBL, Sienna IM a fait de la France son point d’ancrage pour rayonner sur tout le continent européen et y déployer ses six stratégies d’investissement.
#PEM184 - Financement : Aether Financial Services étoffe sa palette de services 07.06.23
Surfant sur la vague de désintermédiation des métiers du financement, depuis 2015, Aether Financial Services endosse de nombreux services juridiques et financiers pour le compte de prêteurs et d’émetteurs, privés comme cotés. Cet intermédiaire va franchir une nouvelle étape dans son développement en devenant prestataire en services de paiement.
#PEM183 - Impact : les GPs ne savent plus où donner de la tête 10.05.23
Sur la base de réglementations encore mouvantes, de multiples cadres méthodologiques, labels et certifications sont proposés sur le marché. Charge aux investisseurs et à leurs participations de faire le tri en fonction de leurs besoins et des exigences qu’ils sont prêts à s’imposer.
Les fonds de dette français ont plus levé et plus investi en 2022 qu’en 2021 29.03.23
En 2022, pour la première fois, plus de 10 milliards d’euros ont été levés par les fonds de dette privée français. Selon l’étude France Invest/Deloitte, 10,8 milliards...
Le marché de la dette privée continue de monter en puissance en Europe 24.02.23
D’après une étude publiée par Degroof Petercam, depuis 2012, le marché de de la dette privée en Europe est passée de 36,2 milliards de dollars d'actifs sous gestion à 187 milliards de...
#PEM181 - Levées : touchées, mais pas coulées... 22.02.23
Après les fastes années de liquidité abondante, les LPs se montrent depuis près d’un an beaucoup plus sourcilleux dans leurs allocations en private equity. Les équipes de relations investisseurs vont devoir s’armer de patience et faire preuve de créativité pour boucler leurs levées, avec un risque d’échec plus important. Pour autant, personne ne parie sur un arrêt complet du marché.
#PEM180 - La Banque postale AM ouvre le deuxième volet de sa plateforme 24.01.23
Présente sur le marché de la dette privée depuis dix ans, la filiale de gestion d’actifs de la Banque postale, LBPAM, enclenche sa diversification vers les actions non cotées. Privilégiant dans un premier temps l’investissement dans des fonds, elle affiche de grandes ambitions pour cette nouvelle activité en s’appuyant sur son track record et la puissance de sa maison mère.
#PEM179 - RH : tapis rouge pour la génération Z 28.12.22
Comment diversifier ses recrutements sans renoncer à l’élitisme qui a façonné ses rangs ? Un nouvel enjeu pour le private equity confronté à des questions inédites sur son attrait auprès de la jeune génération.
#PEM178 - Midmarket : jusqu’ici, tout va (presque) bien 09.11.22
Malgré un premier semestre marqué par la dégradation de l’environnement économique et des conditions de financement, l’activité est restée dynamique sur le midmarket français, tant en matière de M&A que de levées de fonds. Même si la conjoncture incite les acteurs à davantage de prudence, l’attrait des LPs pour la classe d’actifs ne faiblit pas, loin s’en faut.
#PEM178 - Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski se voient confier la gérance d'Andera 24.10.22
Dans le cadre de sa présidence tournante, les associés d’Andera Partners ont confié les rênes de sa gérance à Laurent Tourtois et Raphaël Wisniewski. À eux deux, ils cumulent 37 ans de présence dans la société de gestion, le premier au sein de son équipe MidCap et le second en tant que membre fondateur de sa franchise BioDiscovery. Retour sur leurs parcours respectifs et sur leur feuille de route pour les deux prochaines années.
La dette privée bien placée pour gagner des parts de marché en Europe 29.07.22
Les fonds de dette tirent leur épingle du jeu dans un marché européen du financement à effet de levier en baisse, signale Fitch dans une récente étude*. L’agence de notation a noté un...
#PEM175 - Éolien, solaire, biogaz… la nouvelle martingale des fonds 06.07.22
Les infrastructures de production d’énergie renouvelable ont clairement le vent en poupe au sein de la communauté des investisseurs. Fort d’un soutien politique affiché, tant au niveau national qu’européen, le marché connaît un dynamisme sans précédent qui attire les fonds. Ces derniers y trouvent toute la latitude nécessaire pour déployer des capitaux à grande échelle, mais aussi pour faire valoir leur expertise technique et leur capacité d’accompagnement opérationnel.
#PEM173 - Financement LBO : la fête momentanément suspendue ? 28.04.22
Si les financements du large cap sont gelés depuis février avec la fermeture des prêts syndiqués et du high yield, les LBO midcap continuent à bénéficier de la montée en puissance de l’unitranche qui se positionne sur des opérations de plus en plus importantes.
Ouest Croissance, 21 Invest, Winston & Strawn... les nominations de la semaine 22.04.22
FRANCK CALLE (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne) prend la direction générale de Ouest Croissance. Après un début de carrière au CIC, il a rejoint en 2000 le groupe Crédit Mutuel Arkea. Depuis...
Mon Véto lève une unitranche de plus de 100 M€ 22.04.22
Barings fournit une dette unitranche de 105 M€, ainsi qu’une ligne de 100 M€ complémentaires non confirmée, à la chaîne de cliniques vétérinaires Mon Véto. Ce financement...
Le marché français de la dette privée est reparti de l’avant en 2021 19.04.22
Sans surprise, les fonds de dette privée corporate présents en France ont vu leur activité rebondir en 2021 dans le sillage de celle des investisseurs en capital. Selon le bilan dévoilé par France Invest...
Aldebaran Capital Partners, Schelcher Prince Gestion, Freshfields... les nominations de la semaine 08.04.22
Aldebaran Capital Partners a recruté une responsable administrative et financière et une analyste : MARJORIE COËDEL (Essca) arrive en provenance de l’équipe Fonds de fonds de Bpifrance et MARINE FERRON...
Sienna IM finalise l’intégration de MHGA et d’Acofi Gestion 01.04.22
Filiale dédiée aux investissements alternatifs du groupe belge GBL, Sienna IM a bouclé ses emplettes en France. Il est donc désormais l’actionnaire de contrôle de MHGA, société de...
Le private equity français a effacé la crise Covid 30.03.22
Le bilan annuel d’activité de France Invest qui vient d’être publié en association avec Grant Thornton met en lumière la reprise du rythme de croissance du capital-investissement et de...
Tikehau Capital lance sa stratégie Green Assets de leasing vert 29.03.22
Tikehau a collecté 100 millions d’euros pour démarrer sa nouvelle stratégie de financement d’actifs liés à la décarbonation de l'économie. Ce montant intègre une...
« La holding et la société opérationnelle ont un intérêt social distinct » 24.03.22
La cour d’appel de Chambéry a récemment statué sur le cas d’une société acquise en LBO (sans fonds professionnel) et mise en liquidation judiciaire, dont le dirigeant a été...
Deuxième closing à 381 M€ pour CIC Debt Fund 4 22.03.22
La levée du quatrième fonds de dette senior midcap France de CIC Private Debt se poursuit jusqu’à son objectif maintenu de 450 M€. Trois mois après son premier closing à 165 M€, un...
17Capital consolide son ambition américaine avec Oaktree 22.03.22
17Capital attend l’accord de l’autorité américaine des marchés (FCA) et de ses LPs pour finaliser son partenariat avec Oaktree. Sauf surprise, l’affaire devrait être bouclée avant la fin...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.03.22
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Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
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Swen Capital Partners, Arkéa Capital, White & Case... les nominations de la semaine 11.03.22
Associé historique de Swen Capital Partners, JEAN-PHILIPPE RICHAUD (univ. des sciences sociales de Toulouse) en devient le directeur général adjoint et directeur des investissements. Il a rejoint le groupe Ofi...
Prévost Laboratory (Abénex) se refinance 11.03.22
Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels et le Crédit Agricole Ille-et-Vilaine arrangent une nouvelle dette pour le compte du façonnier de cosmétiques et compléments alimentaires Prévost...
Indigo Capital ouvre un bureau à Lyon 11.03.22
Le spécialiste du sponsorless Indigo a confié à son associé Jean-Baptiste Lassaigne la mission d’accroître sa présence dans la région Auvergne-Rhône-Alpes : celui-ci a pris la...
Jean-Charles Decaux sera le nouveau président d’Eurazeo 11.03.22
Un changement de génération s’amorce à la tête du conseil de surveillance d’Eurazeo. Après 20 ans de présidence, Michel David-Weill va céder sa place à Jean-Charles Decaux...
Andera lance son programme Transformation 04.03.22
Andera Partners a structuré le programme d’accompagnement opérationnel de ses participations sous le nom d’Andera Partners Transformation. Il vise à traiter plus particulièrement de cinq...
Mercer boucle sa sixième génération de fonds de fonds à 4,3 Md€ 04.03.22
Mercer replace les fonds de fonds de sa franchise Private Investment Partners (PIP) sous le signe de la croissance. Son sixième millésime a réuni 4,3 milliards d’euros, dépassant largement son objectif de...
Paul Hermelin (Capgemini) conseille Eurazeo 25.02.22
Eurazeo a recruté un nouveau senior advisor en la personne de Paul Hermelin, actuel président du conseil d’administration de Capgemini dont il fut le directeur Général puis le PDG pendant 18 ans. Il...
Capza entre dans le giron de la plateforme d’actifs alternatifs d’Axa IM 24.02.22
Six ans après son entrée au capital de Capza comme actionnaire minoritaire, Axa prend le contrôle de la société de gestion. « Cette nouvelle étape est le fruit d'un arbitrage qui m’a...
Le private equity et l’infrastructure toujours plus attractifs en 2022 23.02.22
« La recherche de rendement pousse les sélectionneurs de fonds vers les instruments alternatifs », observent les auteurs de l’étude « 2022 Fund Selector Outlook » réalisée par...
Capital Export, Conquest, Degroof Petercam... les nominations de la semaine 18.02.22
NHU QUYNH GOLDER (univ. Panthéon Sorbonne, ESCP) intègre Capital Export en tant que directrice d’investissement. Elle a démarré sa carrière au sein de la banque d’affaires DDA &...
Avec BE2, Bpifrance reproduit un modèle de fonds retail qui a fait ses preuves 17.02.22
Bpifrance a donné le 16 février le coup d’envoi de la campagne de souscription à son nouveau fonds ouvert aux particuliers Bpifrance Entreprises 2. Accessible dès 3 000 euros, contre 5 000 euros pour son...
Des caisses de retraite s'associent à Schelcher pour lever un fonds de 200 M€ 16.02.22
Schelcher Prince Gestion a remporté l’appel d’offres pour créer un fonds de dette senior lancé par le collectif Pro’Action Retraite. Né en 2018 pour s’opposer à la réforme...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.02.22
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#PEM170 - Zencap AM croit à la diversification du risque de crédit 09.02.22
Fondée dans la foulée de la crise de 2008, la société de gestion Zencap AM, filiale du groupe mutualiste Ofi AM, arrive au terme du premier chapitre de son histoire avec le lancement prévu d’un fonds de dette junior d’infrastructures. Elle pose ainsi la dernière brique de sa plateforme avant d’ouvrir une nouvelle phase de conquête.
Le Crédit Mutuel Arkéa veut devenir une société à mission 09.02.22
Le 10 mai prochain, le groupe Crédit Mutuel Arkéa devrait officiellement devenir une société à mission, dotée d'une raison d’être et affirmant sa volonté d’avoir un impact...
Bpifrance a déployé 4,4 Md€ en 2021, en fonds et en direct 04.02.22
Jamais Bpifrance n’a mis autant d’argent au travail qu’en 2021, qu’il s’agisse de souscriptions à des fonds de private equity ou d’investissements directs en start-up, PME et ETI...
Omnes Capital et l’Idi initient leur rapprochement 02.02.22
L’Idi négocie en exclusivité son entrée au capital d’Omnes en tant qu’actionnaire minoritaire. « Ce projet s’inscrit dans la stratégie de l’IDI de renforcer son offre avec de...
Allianz GI structure une plateforme dédiée à l’impact 28.01.22
Allianz Global Investors, société de gestion affiliée à l’assureur allemand Allianz, rassemble toutes ses expertises dans l’investissement à impact sous une bannière unique. La...
Mezzanine et dette senior : Oquendo se lance sur le marché français 26.01.22
Le prêteur privé espagnol Oquendo a choisi la France comme première étape de son expansion en dehors de la péninsule ibérique. Pour piloter son implantation sur le midmarket tricolore, la...
Pemberton ouvre un bureau à Dubai 25.01.22
Le prêteur paneuropéen Pemberton, filiale de l’assureur britannique Legal & General, se positionne au Moyen-Orient avec l’ouverture d’un bureau à Dubai. Il s’agit de sa première...
Amundi PEF lance un fonds mixte mezzanine-equity 21.01.22
Amundi Private Equity Funds se positionne sur le segment du capital flexible avec son programme « Fleurons des territoires ». Il se compose de deux fonds, dont la levée démarre tout juste : un FCPR ouvert à...
Mermoz Avocats ouvre son guichet unique du droit des affaires 21.01.22
Transactionnel, fiscal, social, restructuring, financement, droit des données personnelles… c’est à une check-list la plus complète possible que se sont livrés les fondateurs de Mermoz Avocats avant...
BlackFin Capital Partners, Irdi Capital Investissement, L.E.K. Consulting... les nominations de la semaine 21.01.22
SOPHIE CATALA (Essec) prend la direction de la stratégie de dette et de structure de capital de BlackFin Capital Partners en tant que nouvelle debt advisor. Elle rejoint le fonds spécialisé dans les services financiers...
Miimosa cherche entre 50 et 60 M€ pour un fonds de dette 20.01.22
Miimosa est au milieu du gué avec son premier fonds de dette dédié au secteur agricole. La plateforme de crowdfunding (don participatif), qui s’est diversifiée vers le crowdlending (crédit...
Le marché des transferts est actif chez les avocats en financement 20.01.22
Alors que les prochains mois s’annoncent encore très actifs sur le marché du financement, plusieurs cabinets d’avocats d’affaires ont récemment renforcé leurs compétences dans ce...
Eiffel lève 200 M$ pour du bridge financing en Afrique 17.01.22
Eiffel Investment Group déploie sa stratégie de financement des infrastructures d’énergie renouvelable en Afrique. Il lève actuellement un fonds de 200 millions de dollars, sachant que ses encours dans ce...
Sodero Gestion, Hoche Avocats, Nabarro-Béraud... les nominations de la semaine 14.01.22
OLIVIER BLOT (ESLSCA, Essec) a été nommé directeur général de Sodero Gestion. Il a intégré la filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire en 2010 après un parcours au...
Dette senior : CIC Debt Fund 4 sécurise 165 M€ et vise 450 M€ 14.01.22
A peine ouvert, le quatrième fonds de dette senior midcap de CIC Private Debt est prêt à démarrer sa période d’investissement. Les bulletins de souscription ont été engrangés en...
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Serena, Jones Day, Simon Associés... les nominations de la semaine 07.01.22
Serena a recruté SYLVIE NHANSANA (ESTP) en tant que directrice financière et partner. Membre du comité d’investissement, elle assistera l’équipe de gestion dans l’analyse financière de...
Andera lève 130 M€ supplémentaires pour du sponsorless 07.01.22
Hasard du calendrier, l’investissement d’Andera Partners dans la société Héritage est aussi la première opération de son nouveau fonds Acto Héritage. Contrairement à ce que la...
Alcentra, Fidera et Atream orchestrent la restructuration de Pierre & Vacances 24.12.21
Le spécialiste des villages vacances Pierre & Vacances pourrait passer sous le contrôle des fonds Alcentra, Fidera (également créanciers) et Atream. Sous mandat ad hoc depuis le 14 décembre, il a...
Eurazeo et Geneo investissent leurs premières Obligations relance 20.12.21
Deux des sept groupements sélectionnés pour déployer le programme Obligations relance ont réalisé leurs premiers deals. Eurazeo, qui partage une poche de 280 millions d’euros avec Trocadero Capital...
Siparex lève 500 M€ de fonds propres et de dette 16.12.21
Acquisition, ouverture de nouveaux bureaux à l’étranger, lancement de lignes de métier complémentaires… les idées de développement de Siparex ne manquent pas et le groupe s’est...
Sevetys (cliniques vétérinaires) lève une unitranche de 109 M€ auprès d’Ardian 15.12.21
Les cliniques vétérinaires devraient faire partie des actifs les plus disputés de l’année 2022. De nombreux dossiers sont actuellement dans le pipe des banquiers d’affaires et les fonds se...
RaiseSherpas a accordé 18 M€ de prêts à plus de 100 start-up 14.12.21
RaiseSherpas a dépassé le seuil symbolique des 100 start-up financées par ses prêts. Le fonds de dotation de Raise a ainsi injecté 18 millions d’euros dans le marché français depuis sa...
La stratégie de dette d’infrastructures de RGreen Invest lève 105 M€ 10.12.21
RGreen Invest a fait un peu plus de la moitié du chemin vers le closing final de son troisième fonds de dette d’infrastructures court terme. Sous sa nouvelle bannière InfraBridge - cette stratégie a...
Agility Capital (BNP Paribas PI) dépasse largement son objectif de levée 06.12.21
BNP Paribas Principal Investments avait abordé avec une certaine prudence son ouverture vers la gestion pour compte de tiers ; à l’heure du closing final, sa première levée auprès de souscripteurs...
CIC Private Debt, Ciclad, Volt Associés... les nominations de la semaine 03.12.21
LAURA JOHANSSON-ROSEN (univ. Paris I Panthéon Sorbonne) a rejoint l'équipe Mezzanine & Unitranche de CIC Private Debt en tant que chargée d’investissement senior. Elle a passé plus de sept ans au sein...
Eurazeo : stabilité à la tête du directoire, changement dans le capital 02.12.21
Virginie Morgon va repartir pour un deuxième mandat de quatre ans à la tête du directoire d’Eurazeo à partir de mars prochain. Arrivée en 2018 à la tête de la plateforme, elle y a...
123 IM revient sur le marché des énergies renouvelables avec Lendosphère 25.11.21
A l’affût d’opportunités pour consolider le small cap français, 123 IM a jeté son dévolu sur Lendosphère. Il devient l’actionnaire majoritaire de cette plateforme de financement...
Generali Global Infrastructure a doublé ses encours en un an 23.11.21
L’exercice 2021 a été placé sous le signe de la croissance chez Generali Global Infrastructure. La société de gestion affiliée à l’assureur italien a vu ses encours passer de 3...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.11.21
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La Banque Wormser structure un fonds de 20 M€ pour du venture loan 22.11.21
La Banque Wormser accroît les moyens alloués à son activité de venture loan. Six ans après son démarrage - une vingtaine de start-up ont été financées par ce biais -, un fonds...
Trente-trois GPs gèrent le programme « Obligations Relance » de 1,7 Md€ 16.11.21
Après les fonds sectoriels et le programme de prêts participatifs, les assureurs français et la Caisse des Dépôts sponsorisent le volet « Obligations Relance » du plan de relance...
Eurazeo prévoit de lever plus de 4 Md€ en 2021 13.11.21
« Compte tenu de la forte dynamique depuis le début de l’année, les levées de fonds en 2021 devraient être supérieures aux attentes initiales du groupe et dépasser 4 Mds€ », a...
#PEM168 - Quilvest Capital Partners, l’expérience de la plateforme 01.11.21
Société d’investissement d’une famille d’entrepreneurs allemands ayant fait fortune en Argentine, Quilvest Capital Partners a structuré quatre stratégies en immobilier, buy-out, fonds et co-investissement, et dette privée. Passée à la gestion pour compte de tiers en 2002, elle rassemble principalement d’autres family offices qui se retrouvent notamment sur son positionnement de long terme.
Five Arrows Debt Partners III atteint 1,4 Md€ 27.10.21
Five Arrows a rassemblé dans un seul fonds, Five Arrows Debt Partners III (FADP III), ses deux stratégies de dette privée. Closé à 1,4 milliard d’euros pour un objectif initial de 1,25 milliard, il...
Les fondateurs de KKR passent la main 27.10.21
Souvent considérés comme les pères du LBO, Henry Kravis et George Roberts ont décidé de céder la direction opérationnelle de KKR à un autre duo composé de Joe Bae and Scott...
Le marché du crédit à effet de levier européen se prépare à une année record 27.10.21
A fin septembre, l’agence de notation Fitch Ratings avait recensé 110,3 milliards d’euros d’émissions sur le marché des prêts à effets de levier (loans). Elle estime que cette dynamique...
Eiffel investit dans le photovoltaïque en Europe du Sud 27.10.21
Le prêteur Eiffel Investment Group a octroyé un financement de 20 M€ au producteur d’énergie renouvelable (photovoltaïque, biogaz, éolien, hydrogène) Green Genius. Ces fonds seront...
RGreen Invest entre en Afrique par la dette d’infrastructures senior 26.10.21
« Nous sommes convaincus que l’Afrique est la terre des renouvelables et qu’il y aura des opportunités d’investissement sur ce continent. Dans la démarche d’impact qui est la nôtre en tant...
Capza fait évoluer sa gouvernance, Laurent Bénard quitte le groupe 21.10.21
Capza a annoncé le départ de Laurent Bénard de son poste de directeur général « pour poursuivre de nouvelles opportunités ». Cet ancien de la Bank of Scotland avait rejoint la...
Entrepreneur Invest et Kermony s’allient dans la dette secondaire 21.10.21
Entrepreneur Invest s’est associé avec Bridgepoint et Tikehau pour un fonds de dette primaire ; il vient de nouer un partenariat avec Kermony Capital, représentant en France de Pantheon, pour attaquer le marché...
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Bridge V (Edmond de Rothschild AM) a sécurisé 1,25 Md€ 15.10.21
Edmond de Rothschild AM poursuit le déploiement de sa cinquième plateforme d’investissement en dette d’infrastructures Bridge. « Nous investissons généralement nos fonds Bridge en 12 à...
Le FEI investit dans le fonds EuroCréances 2020 de Schelcher Prince Gestion 15.10.21
Le Fonds européen d’investissement inaugure son programme EFG (Fonds de garantie européen), établi pour faire face aux conséquences économiques de la pandémie de Covid-19, avec une...
Private Equity Magazine a remis ses Grands Prix 12.10.21
La seizième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergères. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...
LBPAM lance une stratégie de dette d’infrastructures à impact 11.10.21
La Banque Postale AM veut introduire une dimension d’impact dans sa plateforme d’investissement en dette senior d’infrastructures. Ouverte depuis 2013 et représentant 1,5 milliard d’euros d’actifs,...
Unexo gère désormais 50 M€ pour de la mezzanine 24.09.21
Unexo se dote d’une quatrième ligne métier en démarrant une stratégie de financement en dette mezzanine. Ses actionnaires, que sont les neuf caisses régionales du Crédit Agricole du grand...
Eiffel, NextStage, Chausson Finance... les nominations de la semaine 24.09.21
JEAN-CHARLES ARRAGO (Mines, IAE Paris) rejoint Eiffel Investment Group en tant que director pour renforcer l’équipe de financement de la transition énergétique. Il était précédemment chez...
Isai, Apax Partners, Capitalmind... les nominations de la semaine 17.09.21
JEAN-PATRICE ANCIAUX (Isep, ESCP) devient general partner de l’équipe Venture d’Isai après six ans chez Bpifrance. Son arrivée s’accompagne de celle de PIERRE DUMAS (EMLyon, univ. Paris...
Schelcher Prince Gestion dévoile sa plateforme de dette d’infrastructures 15.09.21
Schelcher Prince Gestion a dévoilé une stratégie d’investissement en dette d’infrastructures à plusieurs facettes. Cette nouvelle plateforme, pilotée par une équipe dédiée...
Amundi généralise l’impact dans sa stratégie de dette privée 15.09.21
« Chez Amundi Dette privée, nous intégrons systématiquement les sujets ESG depuis 2014. Avec notre troisième fonds, doté de 915 millions d’euros, nous avons réalisé plusieurs...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 13.09.21
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3i, Access Capital Partners, Willkie Farr & Gallagher... les nominations de la semaine 10.09.21
PIERRE-AXEL BOTUHA (Insead, Supelec, univ. Paris XI) est nommé director en charge des investissements Consumer de 3i en France. Il était précédemment principal chez L Catterton après avoir exercé...
Eutopia s’assure 30 M€ pour sa stratégie d’ « equity leverage » 10.09.21
Eutopia, VC spécialisé dans le financement de marques consumer émergentes, élargit ses capacités d’intervention avec sa nouvelle stratégie d’ « equity leverage ». Comme...
Geneo se lance dans la « mezzanine de capital-développement » 07.09.21
Une incarnation - Mathilde Paoli, arrivée en provenance de chez Rothschild & Co - et une dénomination - « la mezzanine de capital-développement » : Geneo Partenaires distille au compte-goutte les...
Nouvelle dette et nouvel actionnaire pour Vivalto Santé 27.08.21
Pour se donner les moyens de ses ambitions de croissance externe, Vivalto Santé a bouclé cet été un refinancement de sa dette senior à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Le nouveau package,...
Prosol (Grand Frais) lève 1,6 Md€ de dette, le levier attendu à 7,9 fois 29.07.21
Après avoir ajourné le processus de cession de Prosol, principal actionnaire du GIE Grand Frais et opérateur de ses rayons de produits frais, Ardian s’est engagé sur la voie du refinancement. La...
Le cinquième programme de dette privée d’Eurazeo atteint 2 Md€ 26.07.21
Eurazeo ambitionne de stabiliser autour de 2 milliards d’euros la taille de son prochain programme de dette privée senior et unitranche. Sa levée devrait démarrer d’ici la fin de l’année...
Schroders lève 1 Md€ pour son fonds de dette d’infras junior 22.07.21
Le fonds Julie II de Schroders, qui investit en dette d’infrastructures junior, a été closé à son hard cap de 1 Md€. Son objectif initial, fixé à 750 M€, avait été...
Premier closing à 300 M€ pour Infra Debt II (BNP Paribas AM) 20.07.21
L’équipe Dette d’infrastructures de BNP Paribas AM se dirige sereinement vers son objectif minimum de 500 millions d’euros pour son deuxième fonds de dette senior. Elle a déjà...
#PEM166 - « Nous devons être en capacité de doubler le nombre d’entreprises accompagnées », Claire Chabrier 19.07.21
Claire Chabrier, directrice associée d’Amundi Private Equity Funds, succède à Dominique Gaillard à la tête de France Invest pour un mandat de deux ans. Elle revient pour Private Equity Magazine sur les enjeux de son mandat.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 19.07.21
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Eiffel réunit 576 M€ pour son fonds de dette à impact 15.07.21
La jauge du premier fonds de dette à impact d’Eiffel a finalement été fixée à 576 millions d’euros. Initialement annoncé à 400 millions, son objectif avait été...
CIC Private Debt réunit 450 M€ pour de la mezz et unitranche 06.07.21
CIC Private Debt a récolté 450 millions d’euros pour son cinquième fonds de mezzanine et unitranche. Son objectif était fixé à 400 millions et son prédécesseur,...
Dette senior : Oddo BHF sécurise 249 M€ 02.07.21
L’asset manager franco-allemand Oddo BHF a réalisé un nouveau closing intermédiaire à 249 M€ pour son premier fonds de dette. Le précédent date du printemps 2020 et avait permis à...
Financement ESG : « La dynamique va au-delà de l’effet de mode et du greenwashing » 25.06.21
Céleste, opérateur d’un réseau de fibre optique contrôlé par InfraVia, Moustache Bikes, constructeur de vélos électriques détenu par LBO France, Sport Group, participation...
#PEM165 - Annie-Laure Servel, trait d’union entre la finance et les PME 16.06.21
Depuis 2015, Annie-Laure Servel pilote les activités d’Artemid, filiale de financement senior de Capza et Amiral Gestion. Elle y met à l’honneur sa connaissance intime des besoins des PME et ETI françaises, elle qui a démarré sa carrière en entreprise avant de passer plus de quatorze ans au sein de différentes lignes de métier du groupe Crédit Agricole.
Le coût d’une dette unitranche a reflué au premier trimestre 16.06.21
L’effet Covid a été de courte durée sur le marché de la dette unitranche. L’indice dédié mis au point par l’agent de financement Aether Financial Services a...
Claire Chabrier (Amundi PEF) est la nouvelle présidente de France Invest 15.06.21
Claire Chabrier succède à Dominique Gaillard à la tête de l’association France Invest. L’associé de Capza passe la main après trois ans de présidence à celle qui a...
Schroders réunit ses expertises en actifs privés sous une marque unique 11.06.21
Schroders Capital est la nouvelle marque-ombrelle recouvrant l’ensemble des activités d’investissement en actifs privés de la société de gestion britannique. Elle englobe donc les stratégies...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.06.21
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Cerea Mezzanine IV en bonne voie pour lever 250 M€ 07.06.21
Cerea Partners s’apprête à boucler sa première levée de fonds post-spin-off d’Unigrains. Deux ans après sa prise d’indépendance, la société de gestion a...
Allianz GI élargit sa stratégie d’investissement en dette senior 02.06.21
« Nous voulons prendre une place plus significative dans les transactions auxquelles nous participons, qu’il s’agisse d’apporter tout ou partie de la dette senior pour des opérations de LBO ou de mettre...
Kartesia Credit Opportunities V atteint son hard cap 28.05.21
Kartesia est richement doté à l’issue des levées de ses nouveaux fonds. Début avril, c’était le millésime inaugural de la stratégie KSO (Kartesia Senior Opportunities) qui...
Afflelou plébiscité sur le marché high yield 25.05.21
C’est le 11 mai, jour anniversaire du premier déconfinement, que Alain Afflelou a bouclé son émission obligataire de 485 millions d’euros sur le marché high yield. Dans un secteur du retail qui a...
Indigo Capital s’installe en Italie 18.05.21
Indigo Capital a choisi l’Italie et Milan pour ouvrir son premier bureau hors de France. Le prêteur et spécialiste du sponsorless connaît ce marché pour y avoir réalisé cinq investissements au...
Julie II (Schroders) en route vers son hard cap 11.05.21
Schroders se lance à la chasse au milliard pour son fonds de dette junior d’infrastructures Julie II. Avec 739,5 millions d’euros, il a quasiment atteint son objectif initial de 750 millions et vise donc désormais...
Le cinquième fonds Flex Equity de Capza dépasse son hard cap 11.05.21
Il a fallu tout juste un an à Capza pour lever son cinquième fonds Flex Equity. Il a réuni 700 millions d’euros, deux fois plus que son prédécesseur daté de 2016 et au-delà du hard cap...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 07.05.21
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A peine closé, Capza 5 Private debt est déjà investi à 75% 30.04.21
L’équipe Private debt de Capza s’est démultipliée en 2020. Tout en continuant la levée de son cinquième fonds de dette unitranche avec un semestre de décalage en raison de la crise...
Les assureurs français réunissent 11 Md€ pour les prêts participatifs 30.04.21
Onze milliards d’euros levés auprès de 18 compagnies d’assurance* et de la CDC, 10 sociétés de gestion chargées de leur déploiement… le programme de prêts participatifs...
Andera ouvre un bureau à Munich 30.04.21
Après plus de 15 ans d’activité dans la région Dach (Allemagne, Suisse, Autriche) à travers son activité Life sciences, Andera s’y installe en ouvrant un bureau à Munich....
Relance : Idinvest prépare un fonds sponsorless 23.04.21
L’équipe Corporate financing d’Idinvest est actuellement sur la route avec un fonds destiné à participer à la relance post-Covid en investissant en quasi-fonds propres dans une logique sponsorless au...
L’activité française des fonds de dette privée au plus bas depuis 2017 19.04.21
Dans le sillage des fonds d’equity, les investisseurs en dette privée opérant en France ont enregistré une baisse de leur activité en 2020. Selon France Invest, ils ont déployé 7,5 milliards...
Financière Arbevel dévoile un premier fonds de dette de 82 M€ 14.04.21
Financière Arbevel élargit sa couverture du marché non coté. Présent en venture à travers un fonds dédié aux sciences de la vie (NH Theraguix, KeepMed ou CorWave font partie de ses...
#PEM163 - Brexit : le private equity prend son mal en patience 12.04.21
Après quatre longues années de négociation, le Brexit est effectif depuis le 31 décembre dernier. Pourtant, trois mois plus tard, le monde de l’investissement attend toujours de savoir à quoi va ressembler le nouveau cadre régissant les relations britanno-européennes et comment seront remplacés les fameux passeports.
Schelcher Prince Gestion voit des opportunités dans la dette d’infrastructures 09.04.21
Schelcher Prince Gestion, affilié du groupe Arkéa Investment Services actif dans le financement LBO, ambitionne de se développer dans le domaine de la dette d’infrastructures. Aucune précision...
Le fonds Nov Santé géré par Eiffel a mis au travail 42 M€ en quatre mois 09.04.21
Sur les 278 millions d’euros alloués en fin d’année dernière au fonds Nov Santé par les assureurs français et la CDC, son gestionnaire, Eiffel Investment Group, en a déployé 42...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21
Bonjour à tous,
Le numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
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Kartesia lève 1 Md€ pour de l’unitranche senior 01.04.21
Seize mois après son premier investissement, le fonds Kartesia Senior Opportunities I (KSO I) a été closé à son hard cap d’un milliard d’euros. L’objectif initial avait été...
Sirsa aide les fonds à maîtriser leur impact 18.03.21
Depuis 2014, Sirsa a fait son trou sur le marché de l’audit et du conseil ESG. Misant sur sa plateforme digitale, la boutique a accompagné la montée en puissance de ce qui est aujourd’hui devenu un standard des due diligences quel que soit le segment et toutes classes d’actifs confondues.
M Capital mobilise les institutionnels de la Côte d’Azur pour le tourisme 18.03.21
Après l’Occitanie, M Capital lance un fonds de dette dédié au secteur du tourisme de la Côte d’Azur, toujours en lien avec des banques et collectivités locales. « M Capital est à...
France Invest et le FIR donnent une définition en trois points de l’impact 18.03.21
Avis aux sociétés de gestion désireuses de lancer des fonds à impact. France Invest et le Forum pour l’investissement responsable (FIR) ont dévoilé un document commun donnant une «...
Clearwater International a levé 3 Mds€ de financements en 2020 17.03.21
En 2020, l’équipe Debt advisory de Clearwater International a participé à 34 transactions en Europe pour un montant total de 3 Md€ levés. En France, elle a réuni plus de 500 M€ à...
Le fonds Julie II (Schroders) atteint 532 M€ 15.03.21
Après un deuxième closing à 532 millions d’euros, la levée du fonds Julie II de Schroders entre dans sa dernière ligne droite. L’objectif final de ce véhicule de dette...
Siparex s’implante à Bruxelles et Tikehau Capital à Francfort 15.03.21
Siparex et Tikehau complètent leur maillage européen en ouvrant des bureaux en Belgique et en Allemagne respectivement. Le premier a recruté Louis Hubert, investment manager au sein du groupe BNP Paribas Fortis, pour...
Le fonds Tourisme Côte d’Azur de M Capital est déjà doté de 44 M€ 15.03.21
M Capital a réuni 44 M€ pour son fonds de dette privée Tourisme Côte d’Azur sur un objectif total de 60 M€. Il fédère la Caisse d’Epargne Côte d’Azur, la BEI, la...
Orange Ventures, H.I.G WhiteHorse, Reinhart Marville Torre... les nominations de la semaine 12.03.21
MATHIEU DE LA ROCHEFOUCAULD (ISC, ESCP) et CLEMENT COMBAL (Sciences po Aix, EHESS, Institut universitaire européen) sont les nouveaux partners d’Orange Ventures. Mathieu était auparavant chez Supernova Invest dont...
Pusterla 1880 (Andera Partners) lève une dette à impact de 25 M€ 08.03.21
Eiffel Investment Group et La Banque Postale AM ont souscrit à l’émission obligataire de 25 M€ réalisée par Pusterla 1880, fabricant franco-italien d’emballages pour le secteur du luxe...
Idinvest collecte plus de 100 M€ auprès de clients fortunés d’UBS 05.03.21
Les clients de la banque privée d’UBS France ont souscrit pour plus de 100 M€ aux fonds Idinvest Entrepreneurs Club (IEC) et Idinvest Private Value 3, distribués par la filiale de l’établissement...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21
Bonjour à tous,Le numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
A Plus Finance dédie un fonds de dette à la consolidation des pharmacies 17.02.21
A Plus Finance est actuellement sur la route avec un fonds de dette privée ayant pour unique objet le rachat de pharmacies. Levé auprès de banques et mutuelles régionales, de souscripteurs privés et de...
Relance : Allianz France sponsorise son propre fonds de dette senior 12.02.21
La galaxie Allianz se mobilise pour mettre sur pied un fonds de dette senior doté de 150 à 200 millions d’euros. Allianz France Relance est sponsorisé à plus de 60% par la filiale française de...
Tikehau sécurise 100 M€ pour un fonds de dette à impact 12.02.21
Tikehau Capital dote sa plateforme de dette privée d’un fonds à impact européen. « Nous travaillons à ce projet depuis plus d’un an mais la crise sanitaire a eu un effet catalyseur, confortant...
Le private equity a dopé la collecte de Tikehau en 2020 11.02.21
En 2020, Tikehau a collecté près de 2,2 milliards d’euros pour ses stratégies en private equity (1,5 milliard, +73,3% en un an) et dette privée (709 millions, +8,2%). Son fonds Tikehau Growth Equity II,...
Assurance-vie : BNP Paribas AM lance un fonds mixte coté/non coté 10.02.21
BNP Paribas AM entrouvre une porte sur les actifs non cotés à ses clients particuliers. Commercialisé dans son réseau de banque de détail et de banque privée, accessible via des contrats...
« Les GPs européens ne comptent pas laisser la pandémie contrecarrer leurs ambitions » 09.02.21
L’année 2020 n’a pas ébranlé la confiance des acteurs du private equity, au contraire. L’étude annuelle de l’IPEM indique que les GPs européens saluent le travail des gouvernements et débordent d’ambition. L’IT et la santé devraient en être les principaux bénéficiaires.
Andera vise 4 à 5 Md€ d’encours d’ici 2025 05.02.21
Les actifs sous gestion d’Andera Partners pourraient avoir doublé d’ici cinq ans. La plateforme ambitionne de passer de 2,5 Md€ aujourd’hui à 4 ou 5 Md€ en 2025. « Cet objectif sera atteint...
Capza lance sa stratégie Expansion 01.02.21
Capza a constitué une équipe de cinq personnes pour mettre au travail l’enveloppe de 500 millions d’euros que lui a confiée son actionnaire Axa. L’assureur avait débloqué cette somme...
Dette à impact : Eiffel dépasse ses objectifs 29.01.21
En un an, Eiffel a réuni 431 millions d’euros et réalisé 8 investissements avec son fonds de dette senior à impact. « Nous avons démarré la levée au début de...
LBP AM gère un nouveau fonds de dette privée pour les assureurs 27.01.21
Un nouveau fonds de dette senior privée a été confié à La Banque postale AM par la Fédération française de l’assurance (FFA) au titre de la relance post-Covid....
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.01.21
Chers lecteurs,Le numero 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
Partech, Evolem, Linkers...les nominations de la semaine 15.01.21
BORIS GOLDEN (ENS de Lyon, doctorat en informatique et master en management, Polytechnique) est promu partner de Partech. Arrivé dans l’équipe d’amorçage en 2015, il a commencé sa carrière en...
Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt ! 28.12.20
Madame, Monsieur,A nouvelle année, nouveaux classements de Private Equity Magazine !Nos Classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires seront publiés dans un numéro spécial de...
Siparex Intermezzo 2 atteint son hard cap de 200 M€ 23.12.20
Siparex double ses capacités d’investissement en mezzanine en closant son deuxième fonds à son hard cap de 200 millions d’euros. Lancé en 2015, son prédécesseur avait été...
Eurazeo, Eiffel et Amundi choisis pour gérer des fonds sponsorisés par la FFA 18.12.20
Les assureurs français et la CDC continuent à déployer leur programme « Relance durable France » en s’appuyant sur des fonds d’investissement privés. Après Montefiore dans le tourisme, ils ont fait affaire avec Eurazeo et Eiffel dans la santé et avec Amundi dans la dette à impact.
BNP Paribas AM renforce son positionnement en dette d'infras junior 18.12.20
BNP Paribas AM franchit une nouvelle étape dans le déploiement de sa stratégie d’investissement en dette d’infrastructures européenne. « J’ai été recrutée mi-2017...
Le fonds Amundi LCL Leveraged Midcap Loans a atteint son objectif 18.12.20
Amundi et LCL ont levé les 250 M€ qu’ils ambitionnaient pour leur fonds de dette senior secured Amundi LCL Leveraged Midcap Loans. Une dizaine de transactions ont été réalisées sur un...
Ressources humaines : les fonds travaillent leur attractivité face à la concurrence 16.12.20
En ce qui concerne leurs recrutements, les fonds ont manifestement déjà refermé la parenthèse de la crise sanitaire : les professionnels des RH sont très sollicités pour leur trouver les perles qui viendront renforcer leurs équipes d’investissement ou leurs fonctions de back et middle office. Pour accompagner cette croissance, les GPs s’emparent aussi des problématiques de fidélisation de leurs salariés et structurent leur approche de la gestion des talents.
Kartesia ouvre son capital à Candriam 15.12.20
Kartesia, investisseur paneuropéen en dette privée, a été approché par Candriam, asset manager filiale du groupe New York Life, pour nouer un partenariat stratégique. L’opération, qui...
Eurazeo et Eiffel à la manœuvre pour les fonds sectoriels Nov Santé 15.12.20
Eurazeo et Eiffel Investment Group ont été sélectionnés par la Fédération française de l’assurance et la CDC pour piloter deux fonds d’investissement en non coté - un...
Les hausses de salaires ont concerné 48% des investisseurs en 2020 11.12.20
Dans un marché du recrutement tendu, les sociétés de gestion mettent tout en œuvre pour retenir leurs collaborateurs. Cela se traduit par une inflation des rémunérations mise en lumière dans...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 11.12.20
Chers lecteurs,Dans quelques jours, le nouveau numéro de votre magazine Private Equity Magazine arrivera dans vos boîtes aux lettres. En attendant, sa version numérique est disponible sur notre site...
Les créanciers d’Europcar en prennent le contrôle 04.12.20
Le compte à rebours pour la restructuration du loueur de véhicules Europcar est lancé. D’ici au 31 mars 2021, date d’entrée en vigueur de l’accord trouvé le 26 novembre avec les...
Andera déploie son « Power of And » 01.12.20
La plateforme Andera Partners a dévoilé le nouvel intitulé de ses cinq stratégies. Dans le détail, BioDiscovery, qui investit en biotech, devient Andera Life Sciences ; l’équipe de dette...
Unigrains augmente ses capacités d’investissement 13.11.20
Unigrains se donne la possibilité d’investir plus et plus loin. Le fonds spécialisé en agroalimentaire, qui investit sur fonds propres, vient de mettre en place une ligne de financement RCF de 250 millions...
Le PE devrait représenter plus de 9 000 Md$ en 2025 09.11.20
Le poids du private equity parmi les actifs alternatifs devrait s'affermir nettement d’ici 2025. Selon les prévisions de Preqin, il en représentera 53% contre 41% aujourd’hui, à 9 100 milliards de dollars....
Euler Hermes estime à 30 Md€ le déficit de fonds propres des PME françaises 06.11.20
L’assureur-crédit Euler Hermes estime que les PME françaises manquent de 30 Md€ de fonds propres suite à la crise du Covid-19. Cela leur permettrait de retrouver un ratio d’equity sur le total des...
Tikehau atteint 3 Md€ d’encours en private equity 06.11.20
Ils ont progressé de 650 M€ en trois mois, venus abonder principalement le fonds de la filière aéronautique géré par Ace Management, et de plus d’1 Md€ en un an. Tikehau a également...
LE PGE : la dette qui fait déborder le “basket” ? 03.11.20
Si les PGE ont été accueillis comme un financement d’urgence vital pour le sauvetage de l’économie, ils ajoutent néanmoins un élément de complexité supplémentaire dans les restructurations de dette qui s’annoncent inéluctablement ces prochains mois.
Alantra devient actionnaire à 49% d’Indigo 19.10.20
Le spécialiste du sponsorless Indigo Capital a noué un partenariat avec le groupe espagnol Alantra. Ce dernier en devient l’actionnaire minoritaire (49%) aux côtés de l’équipe de gestion....
iQera (BC Partners, Montefiore) se refinance en high yield 08.10.20
Le spécialiste du recouvrement de créances iQera, contrôlé par BC Partners avec Montefiore en minoritaire, a levé 200 M€ d’obligations senior secured à échéance 2024 et au...
Le suisse Capital Dynamics arrive en France 06.10.20
Martine Sessin-Caracci (ex-Omnes Capital) et Jean-Yves Lagache (ex-Amundi et Essling) prennent la responsabilité du bureau que la société de gestion suisse Capital Dynamics ouvre en France. Il s’agit pour...
RaiseSherpas accorde ses prêts Expansion à Strapi et Ouihelp 02.10.20
Strapi (logiciel) et Ouihelp (services à la personne) ont été sélectionnés pour recevoir des prêts Expansion de la part de RaiseSherpas. Le fonds de dotation du groupe Raise a lancé ce...
Et les lauréats des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine sont... 02.10.20
Session de rattrapage pour ceux qui n'auraient pas pu assister à la soirée de remise des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine lundi 28 septembre aux Folies Bergère. En voici le palmarès...
Bpifrance s’allie à 123 IM pour lancer son fonds retail d’investissement indirect de 95 M€ 30.09.20
Bpifrance ouvre une partie de son portefeuille aux épargnants français. L’organisme public démarre ce jeudi 1er octobre la souscription à un nouveau véhicule, Bpifrance Entreprises 1, destiné...
La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20
Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que l’ensemble de l’économie mondiale...
LBO France recourt à la dette pour financer Colonies (coliving) 21.09.20
LBO France a levé une dette de 100 M€ auprès de Natixis, Socfim et Scor Investment Partners. Ce montant représente plus de 60% de l’investissement prévu par le fonds dans l’exploitant...
Dette senior et mezz/unitranche : CIC Private debt lève ses nouveaux millésimes 18.09.20
CIC Private debt poursuit le renouvellement de sa gamme de fonds. Après avoir closé son troisième véhicule de dette senior midcap à la fin de l’année dernière, il entame la...
Nicolas de Saint Laon, professionnel multi-cartes 17.09.20
À la tête de Gimv France depuis décembre 2019, Nicolas de Saint Laon fait partie de cette jeune génération de dirigeants de sociétés de gestion qui commence à accéder aux responsabilités. Formé chez Arthur Andersen et Astorg, passé par l’équipe Financement de la Société Générale,
ce quadra trace sa route avec conviction et professionnalisme.
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Pemberton est sur la route pour trois fonds 16.09.20
Levées, investissements et extension géographique : l’équipe de Pemberton s’est activée sur tous les fronts ces derniers mois. Dans son bilan à la date du 1er septembre, la plateforme a...
Muzinich vise 1 Md€ pour son deuxième fonds de dette paneuropéen 03.09.20
« Nous regardons actuellement plusieurs dossiers en France. Il s’agit d’un pays important en termes de volumes de transactions et qui devrait être représenté dans notre deuxième véhicule...
Cedrus & Partners devient une « entreprise d’investissement » 01.09.20
Cedrus & Partners passe du statut de « société de conseil en investissements » à celui d’ « entreprise d’investissement ». Intervenant principalement pour des institutionnels,...
Kartesia prête pour la deuxième vague 17.08.20
La plateforme de dette privée Kartesia s’est spécialisée depuis sept ans dans les dossiers complexes, impliquant des actionnaires qui ne s’entendent plus, des prêteurs désireux de passer la main, des entreprises connaissant des difficultés passagères ou plus simplement des sociétés ayant une problématique spécifique demandant une expertise pointue et de la flexibilité. Ce positionnement devrait être particulièrement adapté dans le contexte de crise économique qui se dessine.
Direct lending, Novo 2020 : Tikehau sur tous les fronts de la dette privée 31.07.20
Tikehau reste engagé dans le déploiement des fonds de la série Novo. Le GP a été choisi par la Fédération française de l’assurance et la Caisse des dépôts et...
Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20
Chers abonnés,
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Schroders et la dette infras junior : le fonds de la maturité 22.07.20
Julie II est déjà un beau rejeton. Le deuxième fonds de dette d’infrastructures junior de Schroders a engrangé 312 millions d’euros pour son premier closing. L’objectif final, qui pourrait...
Frans Bonhomme, d’un lender-led à l’autre 21.07.20
Centerbridge avait pris le contrôle de Frans Bonhomme suite à un lender-led en 2014 ; il le cède aujourd’hui de la même manière au profit d’Hayfin. Ce dernier, principal créancier du...
Premier closing à 450 M€ pour le cinquième fonds de Capza Flex Equity 21.07.20
Capza est déjà prêt pour la rentrée. Son cinquième fonds Flex Equity vient de réaliser son premier closing à 450 millions d’euros, sur un objectif de 500 à 550 millions,...
Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski sont les nouveaux gérants d’Andera 16.07.20
Un nouveau binôme a été élu à la gérance d’Andera Partners. Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski, associés respectivement chez Winch Capital et BioDiscovery, succèdent...
Les créanciers de Solocal éconduisent Montefiore et restent à l’affût 15.07.20
Le groupe coté Solocal a révélé avoir reçu une offre de Montefiore alors qu’il cherchait à renforcer ses fonds propres. Elle « nécessitait une demande de conversion de dette en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20
Chers lecteurs,
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
EMZ 9 dépasse le milliard d’euros et s'ouvre à l’Europe 09.07.20
EMZ Partners se lance à la conquête de l’Europe avec son neuvième fonds de 1,043 milliard d’euros. Son hard cap, initialement placé à 1 milliard d’euros, a été...
Le troisième fonds d’Artemid doté de 400 M€ au premier closing 07.07.20
Artemid a déjà sécurisé 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette senior. L’équipe Financement de Capza et Amiral Gestion en vise 450 avec un hard cap à 500...
ActoMezz IV dépasse son hard cap de 500 M€ 29.06.20
Propre, nette et sans bavure. L’équipe d’ActoMezz, la franchise de mezzanine sponsorless d’Andera Partners, a mené une levée éclair, avec un closing unique, pour son quatrième fonds :...
GSO Financement se lance avec 30 M€ 29.06.20
Les caisses régionales du Crédit Agricole du grand Sud-Ouest* se dotent d’un nouvel outil de financement en dette privée. Le fonds GSO Financement est doté de 30 millions d’euros pour accompagner une...
Oddo BHF inaugure sa stratégie de dette privée 26.06.20
Oddo BHF a choisi les PME et ETI du Mittelstand allemand pour lancer son premier fonds de dette privée. Il a réalisé un premier closing de 131 M€, comprenant un investissement du FEI pouvant atteindre 50 M€....
La dette « distressed » fait recette 24.06.20
Ils attendaient leur heure et vont pouvoir maintenant déployer les liquidités abondantes collectées ces dernières années. Les fonds de dette décotée disposent de 68 milliards de dollars de...
France Invest : Dominique Gaillard réélu, le Board renouvelé 19.06.20
Suite à l’assemblée générale de France Invest, Dominique Gaillard a été réélu pour un an à la tête de l’association professionnelle du private equity. Il en...
Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20
2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact de la crise sur l’industrie mais...
GP Bullhound s’affirme dans le conseil en financement 10.06.20
Le conseil en levées de fonds et M&A tech GP Bullhound dévoile un autre pan de son activité : le conseil en financement. « En 2019, pour la première fois, plus de la moitié des...
EQT officialise son implantation à Paris 10.06.20
Le GP suédois EQT a dévoilé sa jeune équipe parisienne. Tous les métiers d’EQT (midcap, venture, dette, immobilier, infrastructure) seront représentés dans ce nouveau bureau...
BNP Paribas CP investit en indirect dans la dette décotée européenne 08.06.20
Encore une ou deux transactions et BNP Paribas Capital Partners aura déployé son premier fonds de fonds de dette décotée. Closé début avril à 135 millions d’euros, il est engagé...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20
Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le début du déconfinement. Si vous...
Immobilier : Capitalium et Raizers lancent un fonds de dette 03.06.20
Au confluent du crowdfunding, de l’immobilier et de la dette privée, Capitalium et Raizers s’allient pour lancer un nouveau véhicule d’investissement. Le gestionnaire de patrimoine suisse et la plateforme de...
La NAV Facility attire aussi les prêteurs bancaires 26.05.20
L’equity bridge, très prisé des fonds en début de vie, a son équivalent pour les véhicules déjà déployés. « Nous avons mis en place une NAV Facility pour un fonds...
Prêts à effets de levier : Fitch réduit ses prévisions 22.05.20
Fitch Ratings s’attend à ce que les émissions de prêts à effet de levier atteignent 45 Md€ cette année en Europe. L’agence de notation a abaissé sa prévision initiale de 55...
Cedrus & Partners crée un FPCI à investir dans des fonds de BlackRock 19.05.20
Cedrus & Partners a jeté son dévolu sur BlackRock pour déployer son fonds de fonds retail Private Stars Sélection 2019. La société de conseil en investissement a confié à Equitis...
LGT Private Debt prend les clés de 5 à Sec 15.05.20
D’une crise à l’autre, les déboires de 5 à Sec avec les fonds se répètent. Le prêteur LGT Private Debt a pris pour un euro les clés de la chaîne de pressings détenue...
Tikehau se renforce en infras 14.05.20
Tikehau négocie l’acquisition de la société de gestion américaine Star America Infrastructure Partners. Créée en 2011, elle investit en infrastructures dans quatre segments : le transport,...
Levées : plus de la moitié des GPs enregistrent un ralentissement 11.05.20
Le principal impact du coronavirus sur les levées devrait être leur décalage dans le temps. Une courte majorité (55%) des 183 GPs* récemment interrogés par Preqin sur ce sujet font état...
Syz Capital lève un fonds diversifié de 150 à 200 M€ 05.05.20
Syz Capital emprunte la voie du distressed et du buy-and-build pour accroître son exposition au private equity européen. La société de gestion suisse spécialisée en alternatifs, qui gère 1...
FirmFunding, trait d’union entre prêteurs et PME 04.05.20
Sur le marché de la dette, la concurrence fait rage entre les banques et les prêteurs privés. La dette obligataire, parfois mâtinée d’equity, en est une des composantes. La plateforme de mise en relation FirmFunding travaille depuis trois ans à la faire connaître par les chefs d’entreprise.
Le sourcing, clé du rebond du M&A post-coronavirus 29.04.20
Toujours très actif depuis de nombreux mois, le marché du M&A mondial s’est tétanisé avec la crise du coronavirus. S’il est encore trop tôt pour connaître l’ampleur du coup d’arrêt, il sera à coup sûr significatif. Cependant, cette période d’attentisme généralisé peut être mise à profit par les fonds pour élaborer de nouvelles stratégies d’origination de leurs deals afin d’être prêts à saisir les opportunités lorsque la reprise surviendra.
LES CLASSEMENTS 2019 DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 27.04.20
Bilan des opérations, par montant investi et par catégories : small, mid, large, les plus gros deals de l'année, la dette senior, junior, unitranche.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20
Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
M&A : les GPs n’attendent pas de reprise au mieux avant cet automne 21.04.20
Les GPs français ne se font aucune illusion : le retour à la normale post-coronavirus va être long. Selon une récente enquête réalisée par Roland Berger auprès de 137 investisseurs,...
« Cette crise va inscrire l’anticipation et la gestion des risques de façon durable dans la gestion des portefeuilles des fonds » 13.04.20
Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement et continuer à se projeter sur de nouveaux développements en tirant les leçons de la crise.
Coronavirus : les LPs gardent confiance mais les levées risquent de prendre du retard 06.04.20
Un ralentissement mais pas de remise en cause radicale. Les acteurs de la structuration et de la levée de fonds s’accordent à dire que les LPs gardent globalement confiance dans la classe d’actifs dans la crise...
Coronavirus : Fitch anticipe une remontée du taux de défaut à au moins 4% 31.03.20
Fitch relève sa prévision de taux de défaut sur les prêts à effet de levier pour tenir compte de l’impact du coronavirus. L’agence de notation s’attend désormais à un taux...
Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20
Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les financements LBO sont quasiment à l’arrêt face au coronavirus. La...
Dette privée : Tikehau prévoit une offensive en trois actes en 2020 20.03.20
Tikehau se prépare une année active pour son activité de dette privée, sous réserve de l’évolution de la conjoncture et de l’épidémie de coronavirus. La...
« Il n’y a aucune raison pour que les fonds perdent confiance dans la qualité de leurs participations » 18.03.20
Guillaume Martinez et Frédéric Steiner sont managing directors de l’équipe Transaction Services du conseil en M&A et en restructuration Alvarez & Marsal.
Private Equity Magazine : Comment...
Private Equity Magazine : Comment...
Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20
France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se mobilisent depuis plusieurs jours pour accompagner les fonds et leurs participations dans la...
Stratégie de croissance : dessine-moi une plateforme 16.03.20
Afin d'assurer leur pérennité pour les quinze prochaines années, les fonds suivent plusieurs pistes. Dans leur course à l’augmentation des encours, les sociétés de gestion accélèrent leurs diversifications à bride abattue. Mais le passage du métier de deal-makers des origines à des stratégies d’asset-managers établis ne coule pas de source pour certains, et s’accompagne d’une profonde mutation culturelle.
Kartesia restructure la dette d’Orapi et prend 19,99% du capital 13.03.20
Le fonds de dette européen Kartesia a orchestré la restructuration du bilan du groupe coté d’hygiène professionnelle Orapi. Valorisée 26 millions d’euros, elle est toujours...
RGreen Invest étoffe sa panoplie d’investisseur en infrastructures 12.03.20
La plateforme d’investissement RGreen Invest fête ses 10 ans cette année. Depuis 2010, elle finance les infrastructures de production d’énergie renouvelable, particulièrement d’origine éolienne et solaire. L’équipe lève actuellement son quatrième fonds d’equity, qui a déjà sécurisé 384 millions d’euros sur un objectif de 500 millions d’euros, tout en continuant à développer son activité de bridge financing.
EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20
Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
Les prêteurs privés ont un boulevard de croissance devant eux 29.02.20
L’avenir s’annonce radieux pour les prêteurs privés de la planète. « Si des progrès importants ont déjà été faits, les gérants de dette privée...
Tikehau lance un fonds obligataire immobilier 25.02.20
Tikehau Capital et sa filiale de crowdfunding immobilier Homunity lancent un fonds obligataire. Celui-ci vise à investir dans des programmes de promotion immobilière de type résidentiel.
Le véhicule ambitionne...
Le véhicule ambitionne...
Le Crédit Mutuel cesse de financer le charbon 21.02.20
Crédit Mutuel Alliance Fédérale déclare la guerre aux énergies fossiles. Pour accompagner la transition énergétique de l’économie, le groupement bancaire exclura dès le...
Isabel Marant se refinance avec 200 M€ de high yield 18.02.20
La maison de couture Isabel Marant lève 200 millions d’euros d’obligations senior secured. La société est détenue à 50,6% depuis 2016 par Montefiore, aux côtés de la fondatrice...
Tikehau gère 10,6 Md€ en PE et dette privée 14.02.20
Tikehau a augmenté de plus d’1 Md€ ses encours cumulés en dette privée et private equity en 2019, à 10,6 Md€. Dans le détail, il gérait à fin décembre 8,6 Md€ en...
M Capital lève 101 M€ pour de la dette opérationnelle 14.02.20
M Capital inaugure son activité de dette privée avec un fonds de cofinancement de projets touristiques en Occitanie. Ce véhicule de 101 M€ interviendra aux côtés de banques, plutôt pour du bas...
Le PE mondial gère plus de 4 trillions de dollars 13.02.20
Les encours mondiaux des fonds de private equity ont dépassé 4 000 milliards de dollars l’année dernière. Dès le mois de juin 2019, ils pointaient à 4 110 milliards...
Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20
Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un délai, il compte y parvenir d’abord par l’augmentation de la taille des fonds...
Amundi lève 250 M€ en partenariat avec le LCL 28.01.20
Amundi et LCL ont déjà fait la moitié du chemin vers un fonds de dette smidcap de 250 millions d’euros. Au premier closing, 130 millions ont déjà été sécurisés, un deal a...
Eiffel inaugure un fonds de dette à covenants d’impact 28.01.20
Les institutionnels ont répondu présents en nombre pour inaugurer Eiffel Impact Debt. Le fonds commun de titrisation de dette senior à destination des ETI françaises a ainsi réuni 10 d’entre eux...
Ardian met à jour sa génération de fonds de dette 24.01.20
Ardian a finalisé la levée de son quatrième fonds de dette à son hard cap de 3 milliards d’euros. Le GP a bénéficié d’un taux élevé de re-up de la part des LPs de...
Trocadero CP sécurise 120 M€ pour son troisième fonds 24.01.20
Trocadero Capital Partners fait décoller son fonds Croissance & Transmission III en ce début d’année. En quelques semaines, un premier closing à 120 millions et deux deals ont été...
Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20
Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P s’est penchée sur la qualité de crédit actuelle en France, et pointe...
ICG lève 1 Md€ à investir en midcap européen 15.01.20
ICG suit le mouvement consistant à revenir sur un segment de marché délaissé en réduisant la taille de ses fonds. En l’occurrence, le prêteur britannique veut se réimplanter dans le...
Stéphane Etroy, ex-CDPQ, devient patron du PE européen d’Ares 10.01.20
Stéphane Etroy n’est pas resté longtemps sans emploi. Celui qui était jusqu’en novembre dernier vice-président de la CDPQ en charge des investissements privés en dehors du Québec a...
Idinvest a mis au travail la moitié de son fonds de leasing 10.01.20
Isia, le fonds de leasing industriel qu’Idinvest a lancé en 2017, a investi 133 M€ en 2019 dans 24 opérations. Doté dès octobre 2017 de 150 M€ apportés par le FEI, la BEI et de nombreux...
Vivarte efface son dernier reliquat de dette LBO 20.12.19
Il aura fallu s’y reprendre à trois fois. Les créanciers du groupe d’enseignes d’habillement Vivarte viennent d’effacer les derniers 500 millions de dette restants.
Le troisième restructuring...
Le troisième restructuring...
Metric Capital IV dépasse le milliard d’euros à investir en Europe 13.12.19
Metric Capital devrait bientôt refaire parler de lui en France. Le GP paneuropéen fondé en 2011, qui a notamment détenu le spécialiste des cours à domicile Acadomia entre 2013 et 2018, est sur le...
RGreen Invest boucle la levée de son deuxième fonds de dette à 156 M€ 11.12.19
Un nouveau fonds de dette senior est arrivé sur le marché. RGreen Invest, qui investit dans des infrastructures liées à la transition énergétique, a closé son deuxième fonds Nouvelles...
Décès de l’ex-président de la FED Paul Volcker 10.12.19
Le père de la Volcker Rule vient de disparaitre à 92 ans. L’ex dirigeant de la FED Paul Volcker vient de s’éteindre alors que la régulation qui porte son nom va être révisée en...
Le levier moyen a atteint 6,8 fois l’Ebitda entre janvier et septembre 06.12.19
Sur les neuf premiers mois de 2019, 691milliards d’euros de prêts à effet de levier (premier lien, second lien, obligations…) ont été souscrits par les entreprises européennes, avec un levier...
Le prêteur Pemberton a mis 800M€ au travail en France en 2019 29.11.19
Huit deals, 800 millions d’euros prêtés. Depuis le début de 2019, Pemberton, bras de dette privée de Legal & General présent en France depuis 4 ans a donc signé pour 800 millions...
Le groupe Square, accompagné par Abénex, se refinance 22.11.19
Deux ans après l’entrée d’Abénex à son capital en minoritaire, le groupe de conseil Square se dote d’une nouvelle dette.
Les prêteurs senior qui ont financé...
Les prêteurs senior qui ont financé...
CIC Private Debt annonce deux closings 22.11.19
Le prêteur privé CIC Private Debt a achevé la collecte de son troisième fonds de dette senior, CIC Debt Fund 3, à 530 millions d’euros.
Le véhicule réunit les contributions d’une...
Le véhicule réunit les contributions d’une...
CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19
Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit Mutuel» ou «CIC» suivi du nom de leur métier.
Le capital...
Le capital...
KKR tenterait le plus gros LBO de tous les temps 14.11.19
Le fonds américain KKR aurait mené une approche pour délister le groupe américain de pharmacies Walgreens Boots Alliance, le valorisant plus de 70 Md$ selon Bloomberg.
KKR avait monté un LBO en 2007 sur...
KKR avait monté un LBO en 2007 sur...
Céréa a pris son indépendance 08.11.19
Le GP spécialisé en agroalimentaire Céréa a finalisé sa prise d’indépendance. Filiale d’Unigrains depuis sa création en 2004, il est désormais détenu à 87%...
Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19
Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient baisser en 2019. A fin septembre, le multiple médian annualisé pointait à...
Le prêteur Arcmont prend son indépendance de Bluebay AM 08.11.19
L’équipe private debt de Bluebay se détache de sa maison mère et se renomme Arcmont Asset Management. L’opération est réalisée avec l’appui du fonds de firme Dyal Capital Partners...
3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures 05.11.19
L’investisseur, vétéran du capital investissement en France, applique une vision fondée sur les mégatrends à l’œuvre dans le midmarket. Selon une analyse maison du profil des cibles, les deals sont traités par une des deux équipes de sa plateforme, pour favoriser une croissance internationale.
Luneau Technology voit loin avec MML Capital 05.11.19
Son quinquennat avec MML Capital lui a permis de réaliser trois acquisitions sur trois continents et de doubler sa valorisation.
Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19
La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle, fabricant d'implants orthopédiques, pour une acquisition le valorisant plus de 800...
FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19
FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.
Vivalto prend du levier supplémentaire en empruntant 120 M€ 25.10.19
Après avoir levé une dette de 400 millions d’euros cet été, les dirigeants de Vivalto Santé avaient prévenu qu’ils ne comptaient pas s’arrêter là. Sans surprise, ils...
Ardian apporte une unitranche à Syclef 16.10.19
De la dette aux fonds propres, le fabricant d’équipements frigorifiques Syclef remet à plat sa structure de financement. Le groupe contrôlé par Latour Capital depuis 2015 a levé une unitranche...
Arkea Capital et Indigo s’engagent pour le climat 15.10.19
Arkea Capital a annoncé rejoindre l’Initiative Climat. L’investisseur minoritaire s’engage à se mobiliser pour contribuer, à son niveau, à l’objectif de la COP 21 de limiter le...
Siparex sécurise 125 M€ pour Intermezzo 2 09.10.19
Siparex passe à la vitesse supérieure dans la mezzanine. Quatre ans après la levée de son first time fund Intermezzo doté de 100 millions d’euros, la société de gestion a...
La Maison Bleue lève une unitranche de 150 M€ pour se refinancer et croître 23.09.19
Sous LBO depuis 2012, La Maison Bleue lève une unitranche de 150 millions d’euros. Capza en apporte la majorité, le solde étant mis à disposition par BNP Paribas Principal Investments et Axa IM. Ce montant...
Schelcher Prince reçoit un investissement du FEI 20.09.19
Le FEI investit 40 millions d’euros dans le fonds de dette privée SP EuroCréances 2018 géré par l’équipe de Schelcher Prince Gestion.
Il s’agit de l’un des tout premiers...
Il s’agit de l’un des tout premiers...
Octime rembourse sa dette LBO de 2016 12.09.19
L’éditeur de logiciels RH Octime remet à plat sa structure de financement. Contrôlé par son dirigeant avec Andera et Capza en minoritaires depuis 2016, il a levé une nouvelle dette senior dont deux...
Terreal se refinance en cov-lite 12.09.19
Le spécialiste des matériaux de construction en terre cuite Terreal se dote d’une nouvelle dette de 374 millions d’euros. Elle se compose d’une tranche B sans covenants de 285 millions d’euros...
Alcentra lève un fonds de dette et cède sa division Capital 09.09.19
Alcentra, filiale de BNY Mellon, a levé 5,5 milliards d’euros pour son fonds européen de direct lending. La collecte a dépassé de loin l’objectif minimum de 3 milliards d’euros et a convaincu...
Sicame, détenu par Equistone, se refinance 06.09.19
Sicame, équipementier en matériel électrique détenu par Equistone, se dote d’une nouvelle dette. Au nouveau crédit syndiqué arrangé par BNP Paribas d’environ 200 millions...
E.CF lève une nouvelle dette de 220 M€ 06.09.19
E.CF, distributeur pour les métiers de l’hôtellerie restauration, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 220 M€.
La dette senior de 175 M€ se compose d’une tranche amortissable et de 2...
La dette senior de 175 M€ se compose d’une tranche amortissable et de 2...
Partenariat stratégique au Japon entre Tikehau Capital et T&D Insurance Group. 06.09.19
Tikehau Capital a conclu une alliance commerciale et financière avec la compagnie d’assurance japonaise T&D Insurance Group. Cette structure a une filiale de gestion d’actifs dénommé T&D Asset...
Pemberton lève 3,2 Md€ pour son fonds European Mid-Market Debt II 28.08.19
A peine quatre mois après sa dernière levée, Pemberton fait encore parler de lui. Le GP britannique a récolté 3,2 milliards d’euros pour son fonds European Mid-Market Debt II. Il...
House of HR met en place une nouvelle dette de plus d’1 Md 02.08.19
Le groupe belge de recrutement House of HR vient de mettre en place un nouveau package de dette de 1,02 milliard d’euros.
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au capital en 2012. La dette, arrangée...
Il est détenu majoritairement par Naxicap, entré au capital en 2012. La dette, arrangée...
Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés 31.07.19
La saison des résultats semestriels bat son plein à la Bourse de Paris. Les sociétés de gestion cotées – Eurazeo, Tikehau, Wendel – ont ainsi fait un point sur leur activité (collecte, investissement, cessions…) à fin juin. Revue de détail.
Vivalto se refinance à hauteur de 400 m€ 29.07.19
Vivalto Santé redimensionne ses capacités financières à la hauteur de ses ambitions. L’exploitant de cliniques privées, sous LBO secondaire depuis 2016 avec Bpifrance, Mubadala, Arkéa...
Unigrains va céder Céréa à ses managers 29.07.19
Le mandat de vente donné par Unigrains au printemps portant sur sa filiale à 100% Céréa a porté ses fruits.
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
Tikehau, l’investisseur à croissance rapide sur l’alternatif 25.07.19
Le groupe diversifié est actif sur la dette privée et le capital investissement à travers plusieurs stratégies. Depuis quinze ans, Tikehau développe chaque métier en commençant sur son bilan avant d’ouvrir ses produits aux tiers. Pragmatique, il a aussi recours à l’occasion à la croissance externe pour accélérer.
RaiseSherpas soutient cinq nouvelles start-up 23.07.19
Raise n’a pas mis en vacances son activité de prêts pour start-up. Cinq nouvelles jeunes pousses ont récemment bénéficié des largesses du fonds de dotation RaiseSherpas via deux programmes...
Sotralu Group se refinance 15.07.19
Le fabricant d’accessoires et fermetures pour menuiseries en aluminium Sotralu Group refinance sa dette existante. Il a négocié la mise en place d’une nouvelle dette unitranche auprès de Permira Debt...
Restructuring : comment LGT a pris le contrôle de Remade et Risk & Co 10.07.19
Depuis le 25 juin dernier, le prêteur privé LGT European Capital est officiellement l’actionnaire de contrôle de Remade. Ce jour-là, le tribunal de commerce de Coutances a validé l’accord...
Anaxago Capital sécurise 10 M€ pour son premier fonds 05.07.19
La plateforme de crowdfunding Anaxago vient de franchir une étape importante dans sa diversification. Sa société de gestion, Anaxago Capital, a réalisé le premier closing de son premier fonds, Society...
Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19
France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs du capital innovation.
Il indique : « Communément ouverts aux...
Il indique : « Communément ouverts aux...
LGT boucle deux levées à plus d’1 milliard 04.07.19
LGT est sur tous les fronts. Rebaptisée LGT Private Debt depuis le 1er juillet, l’équipe LGT European Capital vient de réaliser le closing final de son fonds Crown European Private Debt II (CEPD II) à 1,35...
Pour ses 15 ans, Capzanine devient Capza 03.07.19
Plus court, plus simple. « Nous nous appelons désormais Capza, car la mezzanine, notre produit historique, n’est plus le seul au cœur de notre développement, explique Laurent Bénard, directeur...
Adviso Partners, détecteur d’opérations primaires 02.07.19
La boutique M&A Adviso Partners guide les dirigeants de PME dans leur première ouverture de capital. Le conseil s’appuie sur sa connaissance du terrain et les réseaux de ses partenaires Fidal et Banques Populaires pour sourcer ses opérations smid cap.
Les fonds entrent dans l’ère des smart infrastructures 01.07.19
L’économie, l’information et les relations sociales se dématérialisent rapidement. Les intenses flux de données que cela implique transitent par des infrastructures qui sont, elles, bien tangibles. Il est donc nécessaire de financer la création de nouvelles autoroutes de l’information et de rendre les structures existantes elles aussi plus intelligentes.
Scalian déploie ses ailes avec Andera 01.07.19
Trente ans après sa fondation, le groupe de R & D externalisée Scalian a été racheté en début d’année par le fonds belge Cobepa. Cet actionnaire majoritaire est accompagné par Andera, qui poursuit ainsi l’histoire entamée en 2015 avec la reprise de Scalian par l’entrepreneur Yvan Chabanne.
Dette d’infras : LBPAM sécurise 375 M€ 28.06.19
La Banque Postale AM (LBPAM) a réalisé un premier closing de son nouveau fonds de dette d’infrastructures à 375 M€. LBPAM European Responsible Infrastructure debt fund maintient son objectif de réunir...
Le haut de bilan des PME reste hermétique aux fonds 28.06.19
C’est à la fois un motif de déception et d’espoir. Selon une étude ViaVoice réalisée pour la plateforme FirmFunding, qui met en relation des prêteurs privés et des patrons de PME,...
La nouvelle dette de CIR dérisque Bridgepoint 21.06.19
Le groupe de rénovation immobilière CIR met en place une nouvelle unitranche de 130 millions d’euros. LGT European Capital et Pemberton, qui avaient déjà apporté la précédente...
Mecatherm, détenu par Unigrains, met en place une dette de 70 M€ 14.06.19
Après les fonds propres, place au financement de la croissance. Mecatherm, équipementier pour le secteur de la boulangerie-pâtisserie détenu majoritairement par Unigrains, a obtenu un financement de 70 millions...
Plusieurs first-time funds français sont en cours de levée 12.06.19
France Invest s’active fortement en faveur des first-time funds. L’association a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle...
IKKS passe sous le contrôle de ses créanciers 05.06.19
Après Vivarte et en attendant Camaïeu, IKKS vient de finaliser la restructuration de sa dette. Ses créanciers, porteurs de 320 millions d’euros d’obligations que le groupe de prêt-à-porter...
Structures d’investissement : faites le bon choix ! 03.06.19
Le 26 février 2019, la Cour de justice de l’Union européenne a rendu des conclusions portant sur l’utilisation supposée abusive de structures d’investissement et sur l’application des directives européennes relatives au régime des sociétés « mère et filiales » et au régime des « intérêts et redevances » (ci-après respectivement PSD et IRD).
Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
DETTE LBO : Le robinet du crédit toujours grand ouvert 03.06.19
La dette est disponible pour financer les LBO français, dans un contexte de taux au plancher. Pourtant, le nombre de dossiers sur le marché ne suffit pas toujours à satisfaire l’appétit des prêteurs, qui se livrent une concurrence féroce et cherchent à se différencier. Les sponsors doivent pour leur part résister à la tentation du surfinancement.
L'Espagne s’ouvre progressivement au private equity 03.06.19
S’il se rapproche des standards de concurrence et de prix de ses voisins, le marché espagnol du private equity reste encore assez confidentiel et informel. De taille modeste, il n’est pas évident à pénétrer pour des opérateurs étrangers de plus en plus nombreux à y tenter leur chance, aussi bien en equity qu’en dette.
Breizh Armor Capital a commencé à investir 29.05.19
Le nouveau fonds dédié au financement du secteur de la pêche Breizh Armor Capital est opérationnel.
Intervenant en quasi fonds propres, il a été doté de 10 millions d’euros par le...
Intervenant en quasi fonds propres, il a été doté de 10 millions d’euros par le...
Idinvest lève 340 M€ pour son fonds de leasing industriel 21.05.19
Idinvest a dépassé son objectif de collecte pour Isia, son premier fonds de dette collatéralisée. Doté de 340 millions d’euros – contre une cible de 300 millions – il finance en leasing...
Tikehau Capital Advisors augmente ses fonds propres 20.05.19
Tikehau Capital Advisors, principal actionnaire de Tikehau Capital SCA, lance une augmentation de capital d’au moins 300 millions d’euros.
Il a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour...
Il a déjà reçu des engagements fermes et irrévocables pour...
Cromology revoit sa structure de dette 17.05.19
La spécialiste de la peinture décorative Cromology, ex-Materis Paints, a annoncé un nouveau restructuring de dette. Wendel, son actionnaire depuis 2006 qui détient 87,9% de son capital, injecte 125 millions...
Redspher lève 110 M€ de dette senior 16.05.19
Redspher retrouve des marges de manœuvre pour poursuivre son développement. Le spécialiste du transport urgent et sensible, dont Eurazeo PME détient 43% depuis 2015, a levé une dette senior de 110 millions...
Cellnovo, victime d’une dette insoutenable 16.05.19
Cellnovo s’est retrouvé pris au piège de sa dette. La medtech cotée, qui a parmi ses actionnaires minoritaires les fonds Forbion Capital Partners, Advent Venture Partners, Andera, ALIAD ou Stage Capital Ventures,...
Dette d’infrastructure : Allianz sécurise 270 M€ 13.05.19
Allianz a réalisé le premier closing de son nouveau fonds de dette d’infrastructure à 270 M€. Ce véhicule, Allianz Euro Core Infrastructure Debt, complète sa plateforme...
Vous reprendrez bien une part de société de gestion ? 06.05.19
Une société de gestion est une entreprise comme une autre avec ses flux financiers, ses parties prenantes, sa stratégie… et son M&A. enquête sur la tectonique actionnariale du private equity en suivant les parts de firmes qui changent de mains depuis quelque temps.
Pemberton lève 1 Md€ pour de la dette senior et junior 02.05.19
Pemberton étoffe son arsenal de prêteur avec un nouveau fonds d’1 milliard d’euros. Ce véhicule dénommé Strategic Credit Opportunities a été lancé en juin 2017 sur le...
Entrepreneur Venture lance un nouveau fonds obligataire 26.04.19
Entrepreneur Venture a créé son quatrième FCPR dénommé Entrepreneurs & Rendement n°4. Il s’agit d’un fonds obligataire qui sera notamment ouvert aux particuliers via leur contrat...
Delachaux se refinance auprès de trois banques 25.04.19
Le groupe Delachaux a levé une dette de 855 M€ auprès de BNP Paribas, Crédit Agricole CIB et Deutsche Bank. D’une maturité de sept ans, cet emprunt lui permet de refinancer ses créances...
Lyxor AM lance un 2e fonds de dette privée midcap 19.04.19
Nouveau véhicule de dette pour Lyxor Asset Management. Filiale de la Société Générale, l’asset manager a lancé son deuxième fonds de dette privée midcap dénommé...
La start-up Kantox souscrit à un venture loan 19.04.19
Silicon Valley Bank a investi 5 M€ en venture loan dans la start-up Kantox qui a développé une plateforme d’échange de devises pour PME, ETI et start-up. En décembre 2017, la banque californienne...
Ceva Santé Animale lève une nouvelle dette 18.04.19
Le laboratoire pharmaceutique vétérinaire Ceva s’est refinancé avec un package de 2,15 milliards d’euros.
Il comprend un term loan B cov-lite de 2 milliards d’euros, un revolving de 100 millions...
Il comprend un term loan B cov-lite de 2 milliards d’euros, un revolving de 100 millions...
Mediobanca achète 66% de la banque d’affaires Messier Maris 12.04.19
La banque d’investissement italienne Mediobanca acquiert 66% des parts de la banque d’affaires française Messier Maris & Associés (MMA).
La transaction est intégralement réglée en titres...
La transaction est intégralement réglée en titres...
BFT Direct Lending récolte 230 M€ pour son premier closing. 11.04.19
BNY Mellon IM et Amundi (via sa filiale BFT IM) ont lancé un nouveau fonds de dette privée dédié aux investisseurs français dénommé BFT Direct Lending. Il s’agit d’un Fonds...
Capzanine ouvre un bureau à Milan 09.04.19
Nouvelle destination pour Capzanine. Après avoir ouvert des bureaux en Espagne en 2016 et en Allemagne en 2017, la société de gestion s’implante en Italie à Milan. « Il est important d’avoir...
Dette privée : le marché français retrouve les sommets 05.04.19
2018 a été un bon cru pour le marché de la dette privée en France, deuxième d’Europe derrière le Royaume-Uni et devant l’Allemagne. Du côté des levées d’abord,...
BNPP AM se lance dans la mezzanine pour l’infrastructure 03.04.19
BNP Paribas AM inaugure son activité de mezzaneur pour l'infrastructure. La société de gestion a créé un fonds de dette junior pour le compte de la banque d’investissement coréenne KIS. Ce...
Acteon, renaissance d’un vétéran du LBO avec Bridgepoint Development Capital 28.03.19
La medtech dentaire Acteon, reprise par Bridgepoint Development Capital, était un LBO à bout de souffle qui a été remis sur une trajectoire de croissance par une nouvelle dirigeante. Redynamisée, la société a tapé dans l’œil de Dentressangle.
CA CIB en pointe sur l’equity bridge financing 28.03.19
L’investment banking du Crédit Agricole s’est organisé pour devenir une banque relationnelle des fonds de private equity, leur accordant des lignes de crédit court terme qui boostent leur TRI et d’autres services à différents niveaux.
M&A confiance et prudence guident le midmarket 28.03.19
Dry powder, levées, valorisations… les principaux indicateurs d’activité du private equity atteignent des niveaux records et suggèrent une surchauffe. Pourtant, dix ans après la dernière crise financière, investisseurs et conseils en M&A affichent leur sérénité et ne voient pas le marché s’emballer.
La Caisse d’Epargne se lance dans l’equity bridge 19.03.19
Caisse d’Epargne Hauts de France dévoile son offre d’equity bridge financing à destination des fonds de capital investissement small et mid cap.
La banque s'est appuyée sur l'expertise du cabinet d'avocats...
La banque s'est appuyée sur l'expertise du cabinet d'avocats...
Les fonds d’infra français ont levé 14,6 Md€ en 2018 13.03.19
France Invest et l’AFG ont compilé les statistiques de l’investissement en infrastructure de leurs membres.
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont été collectés par 14...
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont été collectés par 14...
European Camping Group héberge des hôtes de prestige 07.03.19
L’ex-Homair Vacances a reconfiguré en quelques années le paysage de l’hôtellerie en plein air, attirant la convoitise du fonds de pension canadien Ontario Teachers’, qui a embarqué au printemps dernier aux côtés de Carlyle et du sponsor de la première heure, Montefiore.
Perstorp refinance sa dette obligataire. 01.03.19
Le groupe suédois Perstorp, détenu par PAI depuis 2005, va racheter ses obligations arrivant à échéance au 4 mars. Il va financer l’opération avec le produit de la cession récente de...
Les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 22 Mds€ 01.03.19
Tikehau Capital a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Ils s’élèvent à 22 milliards d’euros à la fin décembre 2018, contre 10 milliards d’euros à fin 2016....
Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19
Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le nombre d’opérations (-13% au monde, soit 2936 deals) alors que le volume a lui...
Eiffel Investment obtient la gestion du fonds de dette AGRRO Croissance de 50 M€ 22.02.19
La mutuelle AG2R La Mondiale Matmut a choisi Eiffel Investment pour gérer un fonds de dette de 50 millions d’euros. Ce nouveau véhicule, appelé AGRRO Croissance, financera la croissance des PME du secteur...
Les fonds de dette privée tiennent de plus en plus compte de l’ESG 22.02.19
Les fonds de dette privée prennent de plus en plus en compte les facteurs ESG dans leurs processus d’investissements. C’est ce que révèle un rapport des PRI concernant cette classe d’actif. Parmi les...
Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour de la dette privée 15.02.19
Très grosse levée pour Tikehau IM. Le gestionnaire d’actifs a récolté 2,1 milliards d’euros pour sa nouvelle génération de fonds de dette privée. Baptisé TDL IV, le fonds...
Siparex a consolidé sa plateforme en 2018 15.02.19
« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance », se réjouit Bertrand Rambaud, président du groupe Siparex.
L’investisseur a ainsi...
L’investisseur a ainsi...
Des employés du fonds russe Baring Vostok en détention 15.02.19
Michael Calvey, senior partner, Philippe Delpal, industry partner et deux autres membres de l’équipe du fonds de private equity russe Baring Vostok sont accusés de fraude, selon un document publié par un tribunal...
Les classements 2018 de Private Equity Magazine 07.02.19
Voilà une année contrastée. Malgré un climat des affaires du capital investissement relativement euphorique en 2018, notamment sur le front des levées et des sorties, l’investissement s’est...
Eurazeo sort du capital de Capzanine au profit d’Axa 25.01.19
Capzanine réorganise son actionnariat. L’investisseur avait en effet ouvert en 2015 son capital à Eurazeo et Axa, à hauteur de 22% chacun. Or Eurazeo est depuis devenu actionnaire d’Idinvest, dont...
Restructuring : une nouvelle équipe d'avocats se lance à Paris 17.01.19
Alors que le mercato des avocats en restructuring bat son plein, un nouveau cabinet se lance à Paris. Né de la rencontre entre Emmanuel Drai, Pierre Forget, Mylène Boché-Robinet et Véronique Dobelle, Drai...
UBS Asset Management lève 1 Md€ pour de la dette d’infra 17.01.19
Pour son deuxième fonds européen de dette d’infrastructure baptisé Archmore Infrastructure Debt Platform II, UBS Asset Management a atteint le hard cap fixé à 1 Md€. Des fonds de pension et des...
Premier closing d’Indigo Capital II à 170 M€ 08.01.19
Le nouveau fonds de mezzanine d’Indigo Capital a récolté 170 millions d’euros pour son premier closing. Ce montant a été souscrit auprès de fonds de pension, de compagnies d’assurance,...
Rappel: les classements PE Mag reviennent 19.12.18
Les classements PE Mag annuels, la référence du secteur en France, reviennent! Ils seront publiés dans le numéro qui paraitra fin janvier.Si vous n'avez pas reçu le mailing avec la demande de...
Les classements de PE Mag reviennent! 06.12.18
Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Il sera publié dans le numéro double décembre janvier qui paraitra fin janvier.Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre...
Conférences et salons : comment optimiser son networking ? 03.12.18
Les événements métier ou connexes sont l’occasion de faire le plein de cartes de visite et de booster son LinkedIn. Friand de réseautage, le microcosme du private equity se retrouve lors de grand-messes qui permettent d’industrialiser les rencontres. À chacun sa technique pour en tirer le meilleur.
Interview croisée: Onepoint – Metric Capital Partners 30.11.18
Jean-Fabrice Copé, head of corporate development, investments and funding de Onepoint et Louis Robert, investment director chez Metric Capital Partners et responsable du bureau français.
Automobile : les fonds prennent la route de l’innovation et de l’écologie 30.11.18
Le secteur de l’automobile connaît une croissance ininterrompue depuis dix ans. Présentes sur l’ensemble de la chaîne de valeur, les sociétés de gestion investissent dans les innovations technologiques et environnementales pour permettre aux entreprises de croître. Et ainsi d’éviter la sortie de route.
Restructuring : A l'aube d'un nouveau cycle ? 30.11.18
Dans une conjoncture qui reste globalement favorable, les défaillances d’entreprises en France sont au plus bas et le marché du restructuring affiche une activité en baisse. Toutefois, des signaux apparaissent qui font dire à certains observateurs que le cycle économique pourrait toucher à sa fin dans le courant de l’année 2019. État des lieux du monde de la restructuration avant une éventuelle montée en puissance.
L’indice Argos se stabilise à 9,8 fois l’Ebitda au T3 23.11.18
Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 9,8 fois l’Ebitda en Europe au troisième trimestre 2018.
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
Eiffel Investment lève 350 M€ pour la transition énergétique 22.11.18
Eiffel Investment, la division de dette d’Impala, a réalisé le closing final du fonds de dette Eiffel Energy Transition à 350 M€. Sa taille cible initiale était de 200 M€. Ce véhicule,...
Nouvelle dette de 360 M€ pour Elivie 16.11.18
Le groupe de santé à domicile Elivie se refinance avec un package de dette de 360 millions d’euros.
Conseillée par DC Advisory, l’entité issue de la fusion d’IP Santé et AMS...
Conseillée par DC Advisory, l’entité issue de la fusion d’IP Santé et AMS...
IFE Mezzanine est repris par Kepler Cheuvreux 15.11.18
Le spécialiste du quasi capital IFE Mezzanine s’adosse à Kepler Cheuvreux qui prend 67% du capital de la société de gestion.
L’entité présidée par Dominique Fouquoire est...
L’entité présidée par Dominique Fouquoire est...
White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18
Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés d’Orrick, Herrington & Suthcliffe: Saam Golshani, Alexis Hojabr et Guillaume...
Inseec a procédé à un dividend recap 09.11.18
Le groupe d’enseignement supérieur privé Inseec a conclu un refinancement de sa dette d’acquisition au 3e trimestre 2018.
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
Les banques françaises tonifient le capital investissement 29.10.18
Les établissements bancaires étaient de moins en moins présents en financement equity à la suite de la crise financière de 2008. Ils sont désormais de nouveau engagés dans la filière du capital investissement. Avec des stratégies différentes.
Finaxeed, les prêteurs parlent aux prêteurs 29.10.18
Fondé par deux ex-banquiers seniors, le conseil en financement se distingue par son service sur mesure, son implantation dans l'ouest et sa capacité d'accompagnement à partir du small cap.
Groupama AM et Tikehau Capital lancent un fonds de dette 26.10.18
Premier closing pour Groupama Tikehau Diversified Debt Fund (GTDDF). Ce fonds de dette créé par Groupama AM et Tikehau Capital, d’une durée de vie de 12 ans, a récolté 115 millions d’euros. Le...
Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti 26.10.18
Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti.Cette 13e édition présente les investisseurs et les conseils par taille d'intervention.Il est consultable en ligne à cette...
Premier closing pour BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund 26.10.18
BNP Paribas Capital Partners a finalisé le premier closing de son fonds de fonds de dette secondaire. Le montant n’a pas été communiqué mais des assureurs, corporates et investisseurs institutionnels ont...
Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18
Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les députés ont adopté un amendement au projet de loi de finances 2019 prévoyant...
Tikehau et DWS vont lancer des produits communs 18.10.18
Tikehau Capital a conclu un partenariat stratégique avec l’asset manager allemand DWS (ex-Deutsche AM).
Lors de l’introduction en bourse du français en mars 2018, ce dernier avait pris une participation au...
Lors de l’introduction en bourse du français en mars 2018, ce dernier avait pris une participation au...
Le 4e fonds de dette infra d’Edram annonce un closing à 250 M€ 16.10.18
Le fonds de dette d’infrastructure Bridge IV du groupe Edmond de Rothschild a collecté 250 millions d’euros pour son premier closing.
L’objectif final de levée du véhicule de droit luxembourgeois est...
L’objectif final de levée du véhicule de droit luxembourgeois est...
L'appétit pour le secondaire ne faiblit pas 08.10.18
Le secondaire devrait franchir la barre des 60 milliards de dollars de transactions dans le monde cette année. Le recours aux solutions qu’il offre se généralise à tous les LPs et conduit même les GPs à y lancer eux-mêmes des solutions de liquidité. Avec 120 Milliards de dollars de dry powder à investir, nul doute que la concurrence entre fonds de secondaire sera intense pour les meilleurs actifs…
Andera Partners vise les quatre milliards dans cinq ans 08.10.18
Désormais totalement indépendante, Andera Partners poursuit sa stratégie de plateforme d’investissement en private equity dans quatre domaines : le financement en growth des small caps, des midcaps, la mezzanine sponsorless et les sciences de la vie. Avec l’ambition de rapidement doubler de taille, elle n’exclut pas de s’ouvrir à de nouveaux domaines.
Chammas & Marcheteau trace sa route 08.10.18
Le cabinet d’avocats conseille sociétés de gestion et corporates dans leurs opérations financières en France et à l’étranger depuis 2004. Il intervient également dans la constitution de véhicules d’investissement.
La fintech Anaxago crée sa propre société de gestion 05.10.18
La plateforme de crowdfunding Anaxago a lancé sa société de gestion Anaxago Capital, agréée AMF. « Les investisseurs institutionnels cherchaient à augmenter leurs investissements avec des...
Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18
Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a martelé à l’occasion de son point d’activité du premier...
Looping se refinance avec un montage original 18.09.18
Le groupe de parcs d’attraction et parcs animaliers Looping refinance sa dette d’acquisition.
Initialement mise en place en 2016 lors de la reprise du groupe par Ergon Capital Partners, succédant à HIG, la dette...
Initialement mise en place en 2016 lors de la reprise du groupe par Ergon Capital Partners, succédant à HIG, la dette...
Le spécialiste de la dette asset backed Incus Capital lève 500 M€ 07.09.18
Le fonds de dette privée madrilène Incus Capital a réuni 500 millions d’euros pour son dernier véhicule. Le prêteur déploie une stratégie originale de financements garantis par des...
Siparex se loge dans les assurances vie d’Apicil 06.09.18
Siparex et le groupe Apicil s’associent dans l’assurance-vie et lancent l’unité de compte de capital investissement Siparex EquiVie. Ce support est commercialisé auprès de particuliers par des...
Siaci Saint Honoré contracte une dette senior de 485 M€ 31.08.18
Le courtier en assurance, Siaci Saint Honoré, souscrit à une dette senior de 485 millions d’euros arrangée par Nomura et ING qui arrivera à échéance en 2025. Il bénéficie...
Spie Batignolles se refinance avec 70 M€ 31.08.18
Le spécialiste du BTP Spie Batignolles, soutenu par Ardian depuis 2014 (20%) et Salvepar depuis 2010 (6,7%), vient de finaliser un financement Euro PP de 70 millions d’euros. Cette opération est composée de deux...
Remade Group lève une unitranche de 125 M€ 31.08.18
Le spécialiste du reconditionnement de smartphones lève une des plus belles unitranches de l’année. Il s’est procuré 125 millions d’euros auprès de LGT European Capital (Mandated Lead...
ECS Group, cinq années passées sous l’aile d’Alpha Private Equity 20.07.18
Alpha Private Equity a piloté European Cargo Services entre 2013 et 2018. Un temps mis à profit par l’agent de transport de fret aérien pas manche pour multiplier son chiffre d’affaires par deux et ouvrir une quinzaine de nouveaux pays. Il convole désormais avec Naxicap.
La montée en puissance des fonds régionaux 20.07.18
Du spécialiste circonscrit à une zone limitée au multirégional qui essaime son modèle sur tout le territoire, les fonds régionaux ont gagné du terrain mais restent attachés à leur ADN d’investisseur de proximité.
FHOrtho, détenu par LBO France, se refinance 22.06.18
Le Groupe FH Ortho, société spécialisée dans les prothèses articulaires, refinance la totalité de sa dette mezzanine et de l’essentiel de sa dette bancaire avec une unitranche de 18 millions...
Allianz GI boucle son cinquantième financement en infrastructure 13.06.18
La Seine Musicale de l’île Seguin, la construction de la rocade L2 à Marseille, le refinancement des autoroutes A28 et A19, l’extension du port de Calais, le campus universitaire Paris Sud… les projets...
Bridgepoint Development Capital releverage Anaveo 13.06.18
Le spécialiste de la sécurité et surveillance Anaveo recharge son unitranche. En effet, depuis son LBO primaire fin 2015 avec Bridgepoint Development Capital, Anaveo a bien fait baisser son endettement :...
Les fonds français de dette privée ont levé plus de 2,3 Md€ en 2017 08.06.18
France Invest a dévoilé une étude concernant les fonds français de dette privée. En 2017, 2335 millions d’euros ont été levés en dette privée à travers 5 fonds,...
Idinvest lance un produit mixant dette et secondaire pour les particuliers 08.06.18
Private Value Europe 3 est lancé par Idinvest pour proposer aux particuliers un accès au financement des PME et ETI européennes. L’objectif de collecte est envisagé entre 300 et 400 millions d’euros,...
L’opérateur télécom Melita se refinance 08.06.18
Melita, opérateur télécom de Malte détenu par Apax Parners et Fortino Capital se refinance. La dette second lien est remboursée par l’augmentation de la dette first lien de 40 M€. Le groupe...
Dette LBO : Tout va très bien, madame la Marquise 04.06.18
Le dynamique marché de la dette traverse une période décisive. Arrangeuses et arrangeantes, les banques distribuent les titres de dette du mid et large cap partout dans le monde. Plus nombreux et mieux dotés, les fonds spécialisés ont faim, sacrifiant marges et garanties. L’abondance de liquidités et la bonne santé des sous-jacents maintient pour l’instant l’équilibre.
Edmond de Rothschild cherche jusqu’à 750 M€ en dette d’infrastructure 01.06.18
Le gestionnaire d’actifs Edmond de Rothschild AM est en levée de son quatrième millésime de Bridge, une série de véhicules de dette privée dédiés au financement en...
France Invest sort un nouveau guide ESG 01.06.18
La deuxième édition du Guide ESG de France Invest, réalisée avec le soutien de PwC, est issu d’un travail collectif d’une quinzaine de sociétés de gestion actives au sein de la...
Agroalimentaire : la sauce prend avec les fonds 01.06.18
L’agroalimentaire représente encore la première industrie française en termes de volume d’activité selon l’Insee. Les sociétés de gestion l’ont bien compris. Elles interviennent à tous les stades d’investissement. De nouveaux fonds sectoriels sont même apparus récemment.
Idinvest Private Debt IV atteint 715 M€ 17.05.18
Idinvest a dépassé son objectif de 600 millions d’euros pour son quatrième fonds de dette privée. La société de gestion a récolté 715 millions d’euros sans pour autant...
Rothschild lève 665 M€ en dette privée 16.05.18
Rothschild Merchant Banking, affilié à Rothschild & Co, a rassemblé un total de 665 millions d’euros consacré à la dette privée sur le midmarket européen. Les investissements se...
Les entreprises non cotées françaises ont la forme, selon ICG 11.05.18
« La France dépasse le reste de l’Europe, alors que les réformes de Macron ont fortifié la confiance et que les entreprises privées se releveragent pour une croissance continue en...
Invest Corporate Finance veut peser dans le M&A small et midcap 04.05.18
La boutique M&A du groupe All Invest a doublé de taille depuis son rapprochement avec L’Lione & Associés en 2016. Elle conseille une quarantaine d’opérations par an et se développe à grands pas dans le petit monde du private equity.
Céréa Dette II a déjà récolté 330 M€ 03.05.18
Le deuxième fonds de dette senior de Céréa Partenaire – Céréa Dette II – a récolté 330 millions d’euros. La société de gestion a déjà...
Novares débloque 300 millions d’euros de crédit syndiqué 27.04.18
L’équipementier automobile Novares a besoin d’argent frais. Après avoir renoncé (au dernier moment) à s’introduire en bourse sur le marché parisien d’Euronext au mois de...
Nouveaux fonds Novo lancés par un club d’institutionnels 26.04.18
Nouvelle mouture pour les fonds de prêt à l’économie Novo. La Fédération Française de l’Assurance et la Caisse des Dépôts annoncent le lancement des fonds de prêts...
Vivarte cède Naf Naf des fonds chinois 16.04.18
Le groupe retail poursuit les cessions de marques pour mener à bien sa restructuration. Plombé par une dette héritée du LBO de 2007 avec Charterhouse, Vivarte vient de vendre la chaine de vêtements Naf Naf...
M&A: Comment sortir des sentiers battus ? 05.04.18
Sur le marché le plus intermédié au monde, les banquiers d’affaires décuplent leur inventivité
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.
Partners Group lève un fonds d’impact à 1 Md€ 30.03.18
Le gérant d’actifs Partners Group lance une nouvelle stratégie d’investissement suivant les objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU. Un fonds baptisé PG Life initie une collecte pour...
Eurazeo fait évoluer son directoire 16.03.18
Après le passage de relais à la tête d’Eurazeo entre Patrick Sayer et Virginie Morgon, la gouvernance évolue à son tour. Le Directoire assume la responsabilité de la gouvernance...
Tikehau a fini 2017 en fanfare 09.03.18
Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement Tikehau Capital, coté sur Euronext, a publié une forte hausse de ses actifs sous gestion à 13,8 Md€ à fin 2017. Ce montant au-delà des 13...
LGT European Capital, la bonne alliance pour la dette privée 06.03.18
Le prêteur privé européen, passé sous la bannière LGT au début de 2017, finance le mid et lower midmarket aux côtés de sponsors en equity. Très actif en unitranche, il a investi plus de 450 millions d’euros en 2017.
Le projet d’IPO d’Autodis avance 02.03.18
Bain Capital, actionnaire d’Autodis depuis 2015, a choisi BNP Paribas et Goldman Sachs pour coordonner l’entrée en bourse du distributeur de pièces automobiles. Reuters indique que Citi, HSBC et Natixis les...
Bimedia passe sous le contrôle de son prêteur 16.02.18
Le spécialiste des caisses enregistreuses Bimedia, repris majoritairement par Omnes en 2015, va passer sous le contrôle d’Idinvest, qui avait fourni la dette privée finançant le deal. L’entreprise...
Erratum - classements 16.02.18
Des modifications ont été apportées a posteriori dans nos classements des fonds.
Vous trouverez la version mise à jour ici.
Le classement est également mis à jour dans le feuilletage du magazine...
Vous trouverez la version mise à jour ici.
Le classement est également mis à jour dans le feuilletage du magazine...
Artemid Senior Loan 2 atteint 413 M€ 16.02.18
Artemid a finalisé la levée de son deuxième fonds de dette senior à hauteur de 413 millions d’euros. Baptisé Artemid Senior Loan 2 (ASL 2), ce véhicule a pu compter sur les LPs de son premier...
LBO France s’associe à Scor Investment Partners pour un fonds de dette privée 14.02.18
La filiale d’investissement du réassureur Scor lance un 8e fonds de dette privée qui vise une collecte de 300 millions d’euros, cette fois en partenariat avec LBO France. Ce dernier va l’accompagner dans la...
LBO France s’associe à Scor Investment Partners pour un fonds de dette privée 14.02.18
La filiale d’investissement du réassureur Scor lance un 8e fonds de dette privée qui vise une collecte de 300 millions d’euros, cette fois en partenariat avec LBO France. Ce dernier va l’accompagner dans la...
HLD se refinance en obligataire 09.02.18
La holding entrepreneuriale HLD Europe vient de lever 60 M€ sur le marché obligataire. Le financement est structuré en deux tranches de 20 et 40 millions d’euros, arrivant respectivement à maturité en...
Les cleantech vont-elles sauver le monde ? 06.02.18
Les changements climatiques de plus en plus évidents, la pollution hyper présente, l'épuisement programmé des ressources naturelles ont fini par entraîner une prise de conscience générale de la nécessité de trouver des alternatives propres à notre mode de vie. Les investisseurs dans ce domaine financent des avancées technologiques et des infrastructures qui apportent des réponses concrètes.
Classements 2017 06.02.18
Bilan des opérations Small, mid, large, les plus gros deals, mezzanine et dette
Ne m’appelez plus jamais AFIC 23.01.18
L’Association française des investisseurs pour la croissance, ou AFIC, change de nom et se rebaptise France Invest. Ce changement s’accompagne d’un nouveau logo et d’une nouvelle identité visuelle...
Lendix lève 200 millions d’euros pour des prêts aux PME 19.01.18
La plateforme de prêts pour les petites et moyennes entreprises Lendix, spécialisée dans les crédits amortissables, dispose d’une nouvelle enveloppe de 200 millions d’euros. La BEI (via le FEI)...
Ardian mène le refinancement du groupe Diam 19.01.18
Au portefeuille d’Ardian depuis juillet 2016, le concepteur et fournisseur de présentoirs et mobiliers Diam International refinance sa dette bancaire et obligataire. Aviva, Allianz et Banque Internationale à Luxembourg...
Premier closing pour Capzanine Situations Spéciales à 55 M€ 19.01.18
Capzanine étend sa gamme avec un produit dédié à financer principalement en obligataire des entreprises ayant connu un incident de parcours. Pour l'instant doté de 55 millions d'euros et d'une taille...
L’AMF met A Plus Finance à l’amende 12.01.18
L’autorité des marchés financier reproche à A Plus Finance "des insuffisances dans l’information communiquée aux investisseurs sur son site internet ainsi que dans celle figurant dans des brochures...
Le spécialiste des énergies renouvelables Valorem se refinance 21.12.17
Le producteur d’énergie verte Valorem, soutenu par des fonds infrastructure et régionaux, refinance 12 de ses parcs éoliens grâce à une ligne de 180 millions d’euros. Elle est apportée...
EQT lève 1,3 Md€ en dette senior et privée 20.12.17
Le gérant suédois EQT boucle le troisième millésime de son fonds de dette « EQT Credit Opportunities » à 1,3 Md€, touchant ainsi au-dessus de sa cible. Il s’appuie sur une...
Elis déploie ses ailes avec Eurazeo 08.12.17
Le spécialiste de la blanchisserie Elis est accompagné par Eurazeo depuis 2007. Une crise et une introduction en Bourse plus tard, l’actionnaire se détache petit à petit de sa participation avec le sentiment du devoir accompli.
Management Buy-In : les sociétés de gestion s’y risquent 08.12.17
Le Management Buy-In est moins en vogue que les autres opérations de capital transmission. Plus complexe et plus risqué, il retient la majorité des sociétés de gestion de se lancer sur ce segment. Pourtant, de belles transactions ont été réalisées courant 2017 en France. Et cela devrait continuer.
LP à la manœuvre : le FRR alloue 2 Md€ en non côté 08.12.17
Le Fonds de réserve pour les retraites a réactivé son programme d’investissement en non coté et répartit son allocation en fonction de sa mission d’intérêt général et de ses considérations d’investisseur long terme.
Le numéro 130 est disponible en feuilletage sur le site 08.12.17
Retrouvez l'intégralité du magazine en feuilletage sur la page d'accueil de Private Equity Magazine, dans la colonne de droite:http://www.pemagazine.fr/
Bientôt les classements PE Magazine 08.12.17
Chers lecteurs,Comme chaque année, Private Equity Magazine va réaliser ses classements des fonds pour l'année 2017 qui touche à sa fin.Vous recevrez bientôt les éléments à...
Fraikin restructure sa dette avec un loan to own 24.11.17
Le loueur de véhicules industriels Fraikin est parvenu à un accord pour restructurer sa dette avec ses créanciers. Le groupe des créanciers senior emmené par les fonds d’investissement Värde...
ICG récolte 4,2 Md€ en dette senior 17.11.17
Le troisième millésime de fonds de dette de l’asset manager londonien ICG a rassemblé 4,2 milliards d’euros en cinq mois de levée. Il a été sursouscrit « de...
Vivarte se sépare du marchand de chaussures espagnol Merkal 10.11.17
Le dégraissage continue chez Vivarte. Le groupe de prêt-à-porter français englué dans une dette massive cède sa filiale espagnole Merkal au fonds d’investissement londonien OpCapita. La...
Daltys se refinance avec Permira Debt Managers 10.11.17
Le groupe de distributeurs automatiques de boissons et snacks Daltys se refinance avec une unitranche de 150 millions d’euros. La dette est apportée par Permira Credit Solution III. Elle refinance la dette...
Les matériaux de construction profitent de la reprise 07.11.17
Après dix années de crise, les matériaux de construction retrouvent enfin des perspectives de croissance, tirés par la reprise du BTP. Malgré son caractère cyclique et quelques défaillances, le secteur attire toujours autant les investisseurs professionnels.
Ekkio Capital dope la croissance d’Amatsi Group 06.11.17
Ekkio Capital a créé le groupe Amatsi à la suite de la fusion entre deux sociétés dans lesquelles il était actionnaire. Après l’avoir accompagné pendant six ans et développé par croissance externe, la société de gestion a réalisé un multiple de sortie de huit fois sa mise en juillet 2017.
Carve-out : réveiller les belles endormies 30.10.17
Opérations complexes, chronophages et risquées, les carve-out suscitent pourtant toujours l’engouement des acteurs du private equity pour lesquels elles symbolisent la quintessence de leur savoir-faire.
Kartesia lève 870 M€ pour son 4e fonds de dette 27.10.17
Kartesia, spécialiste européen des solutions de financement sur mesure pour les petites et moyennes entreprises, a annoncé la clôture définitive de son quatrième fonds à 870 millions...
L'IDI envisage de se séparer d'Idinvest 27.10.17
« Explorer la possibilité de potentiellement faire évoluer le capital d’Idinvest ». C’est donc en termes choisis, et très prudents, que Christian Langlois Meurine, président du...
Nouveau: feuilletez en ligne le Guide Private Equity Magazine 13.10.17
Le guide Private Equity Magazine est désormais feuilletable en ligne. Retrouvez le sur notre site dans l'onglet Guide ou en cliquant sur ce lien.
Afflelou refinance son high yield 03.10.17
Le réseau d’opticien Afflelou, repris par Lion Capital en 2012, va émettre de nouvelles obligations pour un total de 440 millions d’euros. Dans le détail, la holding 3AB Optique Développement va...
Idinvest lance un fonds hybride de financement de matériels 02.10.17
Le fonds Idinvest SME Industrials Assets (ISIA) a déjà collecté 150 millions d’euros avec un positionnement novateur. D’une taille cible de 300 millions d’euros, ce FCT a pour but de financer la...
En 20 ans, Pechel Industries a perfectionné son modèle souple d’accompagnement 02.10.17
L’investisseur actif depuis 1997 finance de façon personnalisée des PME françaises small et mid cap. À la tête de son quatrième fonds, Pechel se montre opportuniste dans son action, en basant son analyse sur les fondamentaux de chaque entreprise.
Alvest fait un tour de piste avec Sagard 02.10.17
Le spécialiste des équipements aéroportuaires d’assistance au sol vient de changer de mains pour 850 M€ après avoir été accompagné deux ans au capital par Sagard. L’investisseur revient néanmoins dans le tour suivant pour bénéficier de la poussée du numéro 1 mondial de son domaine.
Les puces et semi-conducteurs, un domaine d’excellence française 02.10.17
Le secteur des semi-conducteurs dissuade beaucoup d’investisseurs par sa complexité et sa technicité. Dans l’ombre du software, il peut pourtant offrir une marge brute intéressante et des multiples tout à fait honorables. Car tous deux sont biens soutenus par la même dynamique du numÉrique et des nouvelles technologies.
Capzanine accélère sur ses levées et sa diversification 14.09.17
Le « précurseur dans l’offre flexible de haut de bilan », selon le mot de son associé fondateur Christophe Karvelis-Senn, a levé 1,4 milliard d’euros sur les 12 derniers mois. Ce...
Activa refinance Atlas For Men 12.09.17
Le groupe de vente à distance de vêtements outdoor Atlas For Men refinance sa dette. Reprise il y a un an au groupe De Agostini par Activa Capital accompagné d’Initiative et Finance et du management,...
Tikehau Capital accueille François Fillon en tant qu’associé 01.09.17
François Fillon rejoint Tikehau Capital le 1er septembre 2017. Il devient ainsi le 30e associé de la société de gestion. Il est chargé d’accélérer le développement à...
McIntosh, détenu par LBO France, se refinance avec Kartesia 21.07.17
Le fabricant d’équipement audio McIntosh (Fine Sounds), détenu par LBO France depuis mai 2014, lève une nouvelle dette unitranche de 53 millions de dollars auprès de Kartesia. « Cette unitranche...
Synerlab contracte 160 M€ de dette pour financer sa croissance 21.07.17
Le façonnier pharmaceutique Synerlab, détenu par 21 Centrale Partners (60%) et Ardian (38%), se refinance auprès de Goldman Sachs et d’ICG à hauteur de 160 millions d’euros. La structure du capital...
Edmond de Rothschild accélère en corporate finance 21.07.17
L’équipe d’une vingtaine de personnes accompagne ses clients small et midcap dans leurs transactions. Ses intérêts bien réalignés, elle compte délivrer le maximum de synergies avec
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
Il était une fois ... les investissements dans le Nord-Ouest 20.07.17
Le quart Nord-Ouest est composé des Régions Hauts-de-France, Normandie, Bretagne et Pays de la Loire. Des investisseurs locaux interviennent chacun selon leur stratégie mais avec un objectif commun : participer au développement économique de leur Région.
Faute de cession, Thom Europe se refinance 07.07.17
Le réseau de bijouteries Thom Europe a lancé un refinancement de 760 millions d’euros incluant un dividend recap d’environ 100 millions d’euros. En effet, les actionnaires, Bridgepoint (lead), Apax Partners,...
Zadig&Voltaire lève une nouvelle dette senior de 45 M€ 30.06.17
La marque de prêt-à-porter « aspirationnelle » Zadig&Voltaire lève une nouvelle dette senior de 45 millions d’euros. Elle remplace la dette amortissable désormais remboursée...
OVH se refinance en contractant 400 millions d’euros de crédit bancaire 30.06.17
Le spécialiste français d’hébergement de sites internet OVH a négocié une dette de 400M€ auprès d’un pool bancaire coordonné par Société...
Elodie Roueil anime l’école d’investissement de Bpifrance 27.06.17
DRH, Elodie Roueil veille au parcours professionnel des investisseurs de Bpifrance, pour que chacun puisse développer ses compétences. Elle a mis en place des outils d’accompagnement dignes d’un grand groupe, au service d’un métier enseigné habituellement de façon assez empirique.
Les fonds misent sur les meilleurs de la classe 27.06.17
L’enseignement supérieur privé offre des caractéristiques qui attirent les acteurs du capital investissement. Consolidation, internationalisation et digitalisation sont au programme pour créer de la valeur pour leurs actionnaires
Private real estate : le private equity des immeubles 27.06.17
L’immobilier est-il devenu une classe d’actifs du private equity comme les autres ? Les sociétés de gestion sont en tout cas de plus en plus nombreuses à investir dans la pierre. Elles se dotent d’équipes de professionnels aguerris et appliquent les méthodes du private equity dans l’exploitation et la valorisation de leurs actifs. Tour d’horizon des approches, des stratégies et des synergies de deux métiers pas si éloignés.
Siparex multiplie les projets pour fêter ses 40 ans 27.06.17
Créée en 1977, la société de gestion est active sur quatre segments qui composent le capital investissement : venture, capdev, LBO, mezzanine. Présente à la fois en France et à l’étranger, elle dispose aujourd’hui d’1,7 milliard d’euros sous gestion et plusieurs closings sont attendus avant la fin de l’année 2017.
Dette privée : Permira réalise un closing à 1,7 milliard d’euros 23.06.17
Permira a annoncé le closing final à 1,7 milliard d’euros de son troisième fonds de dette privée Permira Credit Solutions III. L’effet de levier permettra d’atteindre une capacité...
Cléor, détenu par 21 CP, se refinance 16.06.17
Le groupe de bijouteries Cléor, détenu depuis 2012 par 21 Centrale Partners, refinance sa dette avec Terra Firma. Le fonds britannique créé par Guy Hands s’est en effet récemment diversifié...
L’investissement dans le low cost : des petits prix pour des maxi profits 06.06.17
Le business low cost, marqué par la vente de biens et services à prix cassés, a gagné ses lettres de noblesse. Les GPs, toujours à la recherche de business models efficaces, investissent dans ces entreprises à bas coût qu’ils développent principalement en actionnant les leviers de croissance interne.
HLD, un partenaire de long terme 06.06.17
La société de gestion lancée en 2010 par Jean-Bernard Lafonta, ancien président de Wendel, est à la tête d’un fonds evergreen de plus de 500 millions d’euros. Son modèle original, le profil de ses dirigeants et ses choix de participations font d’HLD un investisseur à part dans le monde du private equity.
Sogetrel, détenu par Quilvest, se refinance 02.06.17
Un an après la mise en place de son LBO avec Quilvest Private Equity et Bpifrance, l’intégrateur de réseaux Sogetrel vient de finaliser la mise en place d’une nouvelle ligne de 27 millions d’euros de...
La BCE publie une « orientation » sur le recours au levier 26.05.17
La banque centrale européenne a publié son orientation sur les prêts à effet de levier dans le cadre de LBO après un cycle de consultations. Cette ”guidance” fait suite à la...
Des fonds de dette sur le restructuring de Foraco 19.05.17
Le marseillais Foraco, 3e foreur minier mondial, a achevé la restructuration de sa dette avec les prêteurs privés Kartesia et Oaktree. L’accord prévoir une injection de new money de 23 M€ sous forme de...
Clearwater France crée une équipe de debt advisory 19.05.17
Clearwater International ajoute une offre de conseil en levée de dette à sa banque d’affaires parisienne. L’équipe est pilotée par Laurence de Rosamel, précédemment executive director...
Sushi Shop se refinance avec une ligne de 60 M$ 12.05.17
La chaine de restaurants japonais Sushi Shop, dont Naxicap est actionnaire, annonce un financement de 60 millions de dollars (55 millions d'euros). Cette ligne est apportée par Goldman Sachs Private Capital et sert à...
Les LBO secondaires, pour réinventer l’entreprise à chaque tour 05.05.17
En France, le LBO secondaire représente un volume important de transactions. Les fonds de LBO qui se succèdent au capital de ces cibles récurrentes impriment chacun leur style aux stratégies de développement des entreprises.
Les taux bas portent les dividend recaps 05.05.17
L’appétit actuel des prêteurs permet la renégociation des dettes d’acquisition pour optimiser les charges d’intérêts et le niveau de levier. Les lignes accordées laissent souvent de la place pour remonter un dividende exceptionnel aux actionnaires.
SantéVet assure une bonne opération à Serena Capital 05.05.17
Le courtier en assurance pour animaux de compagnie SantéVet a vécu cinq ans en compagnie de Serena Capital. Il a gagné des parts de marché, étendu son offre à l’international et digitalisé son métier. Grâce à cela, son chiffre d’affaires a été multiplié par 3 et la mise de son investisseur par 5.
Les infrastructures hybrides, une classe d’actifs qui séduit 05.05.17
Data centers, cliniques psychiatriques, laboratoires ou encore services funéraires, certains deals récents réalisés par des fonds d’infrastructure interrogent sur la nature de leurs cibles. Pourquoi un tel appétit sur des actifs historiquement plus prisés par des fonds de private equity ? Quelles conséquences pour les professionnels du LBO ?
Archimed investit aux Etats Unis et remonte un dividend recap 28.04.17
Coup double pour Archimed. Moins d’un an après un LBO sur le fabricant et commerçant italien d’appareils de neurodiagnostic Micromed, le gérant spécialisé dans la santé...
Naissance d’Essling, spin-off en non coté de Massena 26.04.17
L’équipe dédiée au non coté de Massena Partners devient indépendante sous le nom d’Essling Capital. Créée par Frank Noël-Vandenberghe et dirigée par Michele...
Santé, le “must-have” intemporel 14.04.17
Si les fonds midcap ont déjà mangé leur pain blanc dans la consolidation des cliniques et labos, les segments des dispositifs médicaux et de la sous-traitance pharma recèlent encore un fort potentiel d’upside.
Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement 12.04.17
L’élection présidentielle arrive à grands pas. Le financement
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
Les classements des avocats et des conseils 2016 12.04.17
2016 s’est révélée pleine de rebondissements chez les avocats qui œuvrent aux côtés des fonds de private equity. D’une part, l’année a été animée par de nombreuses opérations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflète bien dans nos classements par segment présentés dans les pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnels du droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvel élan à leur carrière, et ce mouvement se poursuit depuis le début de 2017.
Exxelia, détenu par IK depuis 2014, se refinance 11.04.17
Le fabricant de composants électroniques passifs Exxelia refinance sa dette d’acquisition, sans remontée de dividendes.
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
Cérélia se refinance et remonte un dividende à IK 07.04.17
L’entreprise agroalimentaire spécialisée dans les pâtes ménagères Cérélia a repackagé sa dette pour financer un build up sur le canadien English Bay Batter (voir le deal)....
Omnes Capital prévoit plusieurs closings pour 2017 17.03.17
L’année 2017 s’annonce chargée pour Omnes Capital. La société de gestion prévoit de lever plusieurs véhicules d’investissement. En capital risque, la société de...
Alcentra lève son second fonds de dette privée 10.03.17
Closing final à 4,3 milliards d’euros pour le deuxième fonds européen de dette privée d’Alcentra. La société de gestion intervient à la fois en dette senior, en unitranche, en...
Tikehau Capital est valorisé 1,5 milliard d’euros sur Euronext 10.03.17
Tikehau Capital s’est introduit sur le compartiment A du marché d’Euronext Paris. Le prix de l’introduction en bourse a été fixé à 21 euros par action pour une capitalisation...
Hayfin lève 3,5 milliards pour un fonds de prêt direct 08.03.17
La société de gestion londonienne Hayfin, spécialisée dans le crédit, a annoncé le closing d’un fonds de 3,5 milliards d’euros dédié au prêt direct. Hayfin a...
L'envol de Goodwin 06.03.17
Dans l’histoire du conseil juridique aux fonds d’investissement, il y a peu d’exemples semblables où un nouvel acteur s’impose en six mois comme un cabinet de référence du private equity. Retour sur le succès de ce nouveau venu… qui n’en est pas vraiment un.
European Capital passe dans le giron de l’asset manager LGT 03.03.17
Le prêteur privé European Capital change de bannière. Il va devenir la filiale de dette privée de LGT Capital Partner, asset manager de la famille princière du Lichtenstein.
En effet, depuis le rachat...
En effet, depuis le rachat...
Luxe abordable : un nouvel objet du désir 03.03.17
Bien qu’apparemment contradictoire, la notion de luxe abordable représente un nouveau champ d’investissement qui s’approprie les codes du luxe et la puissance du mass market. Certains investisseurs s’aventurent sur ce marché émergent qui veut coller à son époque.
Restructurations ce n’est toujours pas fini ! 03.03.17
Entre les dossiers boomerang qui reviennent pour la énième fois sur la Place et la nouvelle vague de LBO tendus, le marché du restructuring n’a pas vraiment eu le temps de souffler.
L'énergie sous toutes ses formes continue d'électriser les fonds 03.03.17
Non, le private equity ne fore pas des puits de pétrole au Texas. Enfin, plus depuis la méga banqueroute d’Energy Future Holdings Corp. À la suite du LBO mené par KKR, Goldman Sachs et TPG sur Energy...
Classements Avocats 2016 17.02.17
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
Classements M&A 2016 17.02.17
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements M&A pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
Preqin lance une offre de suivi de portefeuille 17.02.17
Suite au rachat de Baxon Solutions en novembre 2016, Preqin ajoute une offre de pilotage et reporting baptisée Preqin Solutions. La solution est hébergée sur un cloud et permet l’automatisation du recueil de...
LES CLASSEMENTS DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 2016 13.02.17
Dossier réalisé par la rédaction de Private Equity Magazine
Idinvest ouvre un bureau en Allemagne 10.02.17
Idinvest Partners a ouvert un bureau à Francfort, bastion allemand de la finance. Florian Zimmerman, qui avait rejoint l’équipe Dette Privée en 2014, sera en charge de ce nouvel établissement. La...
Ardian 5e du top 100 de Preqin 10.02.17
Preqin a classé les fonds de private equity par taille d’actifs sous gestion levés ces 10 dernières années. Ardian se classe 5e avec 53,4 Md$ levé sur la période, dont 22,3 Md$ de dry powder....
Dette LBO des liquidités, de la compétition, des tensions 10.02.17
Dans un contexte d’abondance des liquidités et d’intense compétition entre les prêteurs, les entreprises sous LBO bénéficient de crédits souples et bon marché. Si des tensions apparaissent sur certains montages, les deals, moins nombreux, sont financés avec plus d’equity qu’avant-crise.
Webhelp lève 75M€ de dette supplémentaire 27.01.17
Le groupe d’externalisation du service client Webhelp, contrôlé par KKR depuis 2016, ajoute 75 millions d’euros à son crédit syndiqué. Ce dernier, mis en place lors du dernier LBO, passe donc...
Fraikin ne sera finalement pas repris par Petit Forestier 23.01.17
Le loueur de véhicules industriels Fraikin ne sera pas racheté par le loueur de camions frigorifiques Petit Forestier. Ce dernier avait annoncé le 29 juin 2016 avoir signé un accord d’exclusivité en...
Vivarte présente un plan de restructuration 23.01.17
Le groupe de distribution de mode Vivarte poursuit sa restructuration opérationnelle. Depuis un LBO secondaire en mars 2007 qui a vu PAI Partners céder ses parts à Charterhouse pour environ 3,46 milliards...
Tikehau Capital se réorganise et prévoit de s’introduire en bourse 13.01.17
Tikehau regroupe l’ensemble de ses activités sous le nom de Tikehau Capital. Cette volonté de simplification est due à la croissance rapide de la société à la fois en interne, via notamment...
123Venture devient 123 Investment Managers 12.01.17
Changement de nom pour 123Venture. La société de gestion s’est rebaptisée 123 Investment Managers. « Le terme venture était devenu trop réducteur. Nos clients et nos partenaires ne...
Céréa achève ses collectes en capital et en mezzanine 06.01.17
L’agro-investisseur smidcap Céréa Partenaire vient d’annoncer deux closings finaux. Céréa Capital II a achevé sa levée à 225 millions d’euros et Céréa...
CIC Mezzanine 4 lève 300 millions d’euros 12.12.16
Closing final à 300 millions d’euros pour le quatrième fonds mezzanine de l’équipe de CM-CIC Private Debt. « Nous atteignons notre hard cap et avons même recueilli 25% de demande de...
L'equity bridge financing en 7 questions 07.12.16
Depuis longtemps utilisé dans les pays anglo-saxons, l’equity bridge financing s’installe en France. Les fonds de private equity se convertissent à cet outil, qui a pour effet d’améliorer le TRI du fonds qui l’utilise.
Mayer Brown, côté financement 05.12.16
Le bureau de Paris offre à ses clients du private equity les services de son équipe banking & finance. Ses associés interviennent principalement côté fonds pour optimiser les termes des financements structurés de LBO.
Electra Partners devient Epiris 05.12.16
Le GP britannique Electra Partners se rebaptise Epiris, alors que sa relation avec le groupe coté Electra Private Equity prendra fin en juin 2017. Ce dernier était jusqu’alors son principal pourvoyeur de capitaux. Ces...
L’Equity Bridge Financing, une nouvelle pratique de marché 02.12.16
CACEIS et le groupe Crédit Agricole sont des spécialistes reconnus de l’Equity Bridge Financing, un mode de financement en forte expansion.
Winncare refinance sa dette d’acquisition 01.12.16
Le spécialiste de l’équipement médical Winncare, détenu majoritairement par l’Idi depuis 2014, refinance l’intégralité de sa dette d’acquisition. Il n’y a pas de...
Les fonds d’investissement peuvent octroyer des prêts aux entreprises 28.11.16
C’est une nouvelle brèche dans le monopole bancaire. Un décret, publié le 26 novembre dernier, permet désormais à certains fonds d’investissement d’octroyer directement des prêts...
Des LBO restructurés se refinancent : Novasep et Autodis 17.11.16
La disponibilité actuelle de la dette à des coûts bas incite de nombreuses entreprises à se refinancer. Et cette possibilité est même ouverte à certaines dotées d’un historique de...
Pemberton a levé 1,2 Md€ pour prêter au midmarket européen 07.11.16
Levée de taille pour un nouveau venu dans la dette privée : Pemberton, lancé avec le soutien de l’assureur anglais Legal & General, a collecté 1,2 milliard d’euros pour son premier fonds de...
Les first time funds performent mieux que les autres 04.11.16
L’enthousiasme du débutant peut faire mieux que le poids de l’expérience. En effet, selon une étude Preqin publiée début novembre, les first time funds présentent de meilleures...
Le canadien PSP mise 500 M€ dans le direct lending en Europe 01.11.16
Le fonds de pensions canadien PSP va investir un capital de démarrage de 500 M€ dans AlbaCore, une nouvelle plateforme spécialisée dans le crédit européen. Il s’agit d’un des engagements...
GSO récolte 6,5 Md$ pour son 3ème fonds mezzanine 31.10.16
GSO Capital Partners vient de boucler la levée de son troisième fonds mezzanine à 6,5 Md$ (5,9 Md€). La division crédit de Blackstone atteint ainsi son hard cap. C’est bien plus que les 4 Md$ (3,6...
Restructuring manqué pour Solocal Group (ex-Pages Jaunes) 28.10.16
Les actionnaires du groupe coté Solocal (anciennement Pages Jaunes) rejettent le plan de restructuration de la dette du groupe. Réunis en assemblée générale au mois d’octobre, les actionnaires...
SGG et Equitis Gestion annoncent leur rapprochement 28.10.16
Le spécialiste luxembourgeois de l’administration de fonds SGG et le français Equitis Gestion se rapprochent. Via un échange de titres, SGG devient majoritaire au capital d’Equitis. En septembre 2015,...
Tikehau Capital reprend l’activité de dette senior européenne de Lyxor 28.10.16
Tikehau devient le gérant financier des quatre fonds de dette senior européenne de Lyxor, représentant un total de 700 M€ d’actifs sous gestion. Cette opération permettra à Tikehau Capital de...
Upper Mid Market, un segment qui attire toujours 28.10.16
Le segment de l’upper midmarket connaît une forte activité en France avec la présence à la fois d’acteurs traditionnels et de nouveaux arrivants, venus du small et du large cap. En Europe, le segment demeure également attractif et les fonds d’investissement français n’hésitent pas à y réaliser leurs opérations. Petit tour d’horizon.
InvestCorp reprend 3i Debt Management pour 248,8 M€ 27.10.16
InvestCorp, le gérant alternatif originaire du Golfe, rachète l’entité de dette privée de 3i pour 222 millions de livre (248,8 M€). 3i Debt Management dispose de 12 milliards de dollars (11 Md€)...
Une année bien en levée 26.10.16
L’année 2016 s’annonce comme un grand millésime en matière de levées. Les collectes sont fulgurantes et prolifiques. Néanmoins, les gros fonds sont clairement ceux qui en profitent le plus.
Unexo lance son fonds de dette 24.10.16
Unexo diversifie son offre avec le lancement d’un fonds de dette à destination des ETI et des coopératives. Doté de 100 millions d’euros, dans un premier temps, ce fonds a pour vocation de proposer une...
Les prix des entreprises sous LBO en Europe atteignent le même niveau qu’en 2007 21.10.16
« Même si certains montages redeviennent très tendus, pas d’angoisse quant aux niveaux moyens de levier des opérations LBO en Europe », rassure Céline Méchain, managing director...
Closing à 350 M€ pour Capzanine 4 21.10.16
Objectif dépassé pour Capzanine. La société de gestion a levé 350 millions d’euros pour son nouveau fonds Capzanine 4 et atteint son hard cap. Lors du lancement du fonds en mai 2016, elle...
Equitis Gestion s’ouvre aux fonds de dette 18.10.16
Après la gestion de fonds d’investissement et de fiducies, place maintenant à la dette. Equitis Gestion est agréé depuis juillet 2016 par l’AMF pour la gestion de fonds de dette. Elle a donc la...
Verralia échoue à placer un PIK permettant un gros dividend recap 12.10.16
Le groupe de packaging en verre Verallia a tenté d’émettre un PIK de 500 millions d’euros début octobre 2016. Or, l’opération pilotée par Credit Suisse a été annulée...
Closing à 100M€ pour Siparex Intermezzo 11.10.16
Lancé début 2015, le fonds Siparex Intermezzo vient de réaliser son closing final à 100 millions d’euros, en ligne avec ses objectifs. Dans la continuité des activités en fonds propres du...
Constantia Flexibles renégocie sa dette senior 10.10.16
L’autrichien Constantia Flexibles, détenu majoritairement par Wendel depuis juin 2015, modifie les conditions de sa dette senior. A l’époque, l’entreprise avait souscrit une dette globale de 1,2 Md€...
Allianz va investir dans les infrastructures des pays émergents 05.10.16
Allianz vient de signer un partenariat avec IFC, une institution financière internationale membre de la Banque Mondiale, afin d’investir 500 millions de dollars (450 M€) dans des projets d’infrastructures...
Laborizon lève une dette de 55,5 millions d’euros 04.10.16
Après l’entrée au capital de Bpifrance (10%) au printemps dernier, le groupe de laboratoires d’analyse médicale Laborizon franchit une nouvelle étape avec la levée d’une dette de 55,5...
Les fintech redessinent les services financiers 03.10.16
Comment parler de digitalisation sans aborder le secteur des fintech, ces entreprises qui mélangent finance et technologie ? De plus en plus de sociétés de gestion investissent dans ces start-up qui viennent donner un coup de neuf au secteur financier.
Olivier Goy, prêt pour l’A-Venture 03.10.16
Olivier Goy se destinait au métier d’expert-comptable. Mais sa volonté d’agir fera de lui un entrepreneur. À travers la création de sa société de gestion, 123Venture, et de sa plateforme de financement participatif, Lendix, son objectif a toujours été le même : démocratiser l’accès au financement.
Amundi rassemble ses expertises en actifs réels et alternatifs 29.09.16
L’asset manager Amundi a lancé une plateforme dédiée aux actifs réels et alternatifs mardi 27 septembre 2016. Le private equity, l’infrastructure, la dette privée et l’immobilier sont...
CM-CIC Private Debt lève deux véhicules 16.09.16
L’équipe de CM-CIC Private Debt annonce simultanément deux premiers closings : l’un pour son 4e fonds de mezzanine à 210 millions d’euros, l’autre pour son 2e fonds de dette senior à...
Bpifrance lève 140 M€ pour un fonds de dette in fine 15.09.16
Bpifrance clôt son premier véhicule de dette senior in fine. Doté de 140 millions d’euros d’argent public, il sera dédié aux PME et ETI françaises cotées et non cotées....
PAI reconduit son equity bridge financing 15.09.16
PAI Partners obtient une nouvelle ligne d'equity bridge financing deux ans après la première. Crédit Agricole CIB et BNP Paribas accordent ainsi un financement de 960 millions d'euros au véhicule PAI Europe VI...
Closing à 610M€ pour le fonds TDL III de Tikehau 14.09.16
Tikehau IM clôture à 610M€ la levée de TDL III, sa nouvelle génération de fonds de dette privée. Soit au milieu de sa fourchette d’objectif (500 à 750 millions d’euros).Le...
Mirova se voit confier la gestion d’un fonds Green Bonds 29.08.16
Mirova convainc Outre-Atlantique. Desjardins Gestion internationale d’actifs, société de gestion située au Canada, a choisi la filiale de Natixis Asset Management spécialisée dans...
Le Groupe RG refinance sa dette 26.07.16
Le Groupe RG, dont Abénex Capital est l'actionnaire majoritaire depuis 2013, a refinancé sa dette d'acquisition. Le montage initial senior et mezzanine est remplacé par une nouvelle structure d'endettement plus souple,...
Vivalto Vie se refinance à hauteur de 55 millions d’euros 18.07.16
Vivalto Vie, groupe de 15 maisons de retraite créé en février 2015 lors de la recomposition actionnariale du réseau d’Ehpad Fides et détenu par Vivalto, Azulis Capital, Arkea Capital Investissement,...
LBO France met officiellement en vente Consolis 15.07.16
Avec une transparence inhabituelle dans le private equity, LBO France fait savoir depuis le mois de mars 2016 son intention de céder sa participation dans le spécialiste du béton Consolis. Un mandat vient donc...
Terreal se donne de la visibilité jusqu’en 2022 11.07.16
Le fabricant de tuiles et de briques Terreal refinance sa dette à hauteur de 260 millions d’euros. Elle se compose d’une dette senior de 225 millions d’euros et de lignes non tirées de 35 millions...
Augmentation de capital pour Tikehau avec Temasek et FFP 06.07.16
Tikehau lève 510 millions d'euros à travers deux augmentations de capital qui ouvrent son actionnariat à Temasek, l'un des fonds souverains de Singapour, et FFP, holding de la famille Peugeot.
Dans le détail,...
Dans le détail,...
Clifford Chance, plusieurs disciplines au service du private equity 06.07.16
Le cabinet d’origine britannique est présent dans le monde entier, et en particulier à Paris où il conseille les deals de private equity complexes avec son équipe pluridisciplinaire.
ActoMezz rejoint Edrip et lui offre un nouveau métier 01.07.16
Divorce et remariage dans le private equity parisien. ACG Capital va céder début août son activité mezzanine à Edmond de Rothschild Investment Partners, sans opération secondaire. En effet, ActoMezz...
Farewell, UK: quel sera l'impact du Brexit sur le private equity? 24.06.16
Le private equity était pourtant contre. Selon un sondage mondial conduit il y a un mois par Augentius* auprès de 200 structures de private equity et real estate, les trois-quarts des sondés votaient "Remain".
Ce qui...
Ce qui...
Climater refinance sa dette d’acquisition en full senior 21.06.16
Climater, groupe de génie climatique détenu à 70% par Weinberg Capital Partners, refinance sa dette. A l’image des 30 M€ souscrits en 2011 lors de l’entrée du GP, celle-ci représente...
INTERVIEW: Kartesia et Bayside prennent le contrôle de Desmet Ballestra 20.06.16
En LBO, un prêteur peut se retrouver actionnaire si tout ne se déroule pas comme prévu. Ainsi, Kartesia et Bayside se retrouvent aux commandes de l'entreprise d'ingénierie Desmet Ballestra, précédemment sous LBO avec Equistone depuis 2007. Laurent Bouvier, managing partner de Kartesia, revient sur son positionnement.
Verallia effectue un dividend recap 17.06.16
Le groupe verrier Verallia, repris en 2015 par Apollo (90%) et Bpifrance (10%), souhaite tirer 500 millions d'euros supplémentaires sur sa ligne de high yield senior secured de 300 millions d'euros. Selon Moody's et S&P, ce...
Olivier Millet succède à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 15.06.16
Renouveau des instances de l'Association Françaises des Investisseurs pour la Croissance
Ares finalise la levée de son 3e fonds de direct lending à 2,5 Md€ 13.06.16
Ares Capital Europe III vient de signer son closing final à 2,5 milliards d'euros, son hard cap. Ce montant a été atteint après un an de levée et dépasse la cible initiale fixée à 2...
Mezzanine sponsorless pour financer sans diluer 07.06.16
Quand l’equity n’est pas ou plus la solution, certains chefs d’entreprise choisissent la voie du financement sponsorless avec un mezzaneur, qui se démarque ainsi de la concurrence régnant parmi les prêteurs.
Meridiam boucle un financement pour rénover l'aéroport LaGuardia 07.06.16
Au travers d'un partenariat public privé de 35 ans, le fonds d'infrastructure Meridiam a arrangé un financement de 4Md$ pour la rénovation du terminal B de l'aéroport LaGuardia dans le Queens (New York)....
Management package : le partage du risque 06.06.16
Pas un LBO ne se déroule sans que le management ne négocie avec le fonds son package. Cet instrument, à la double vocation de récompense comme de sanction, a évolué au fil des changements de politiques fiscales mais aussi de l’apprentissage des bonnes pratiques par les fonds.
Kiloutou émet 30 M€ d’Euro PP 03.06.16
Détenu par PAI Partners accompagné de Sagard depuis mi 2011, Kiloutou a émis un premier emprunt obligataire public de 30 millions d’euros. Sa maturité est fixée à novembre 2022. Elle...
Ares s'empare d'American Capital 25.05.16
Méga rapprochement dans la dette privée et le private equity midmarket aux Etats-Unis: Ares Capital va racheter American Capital à la faveur d'une transaction valorisant la cible 3,43 milliards de dollars (3,07...
Omnes lance un fonds de mezz ouvert aux particuliers 18.05.16
Les économies de Monsieur et Madame Tout le Monde suscitent l'intérêt des fonds de capital investissement, et pas seulement celui des véhicules retail. Ainsi, en parallèle de sa levée de fonds...
Le groupe Flo redessine sa dette 06.05.16
En perte de vitesse le restaurateur, détenu à 60% par Tikehau Capital notamment depuis 2006, a conclu un accord avec ses créanciers. Les nouvelles conditions d’endettement prévoient le décalage de...
Jean-Luc Allavena, l’industrie sur orbite. 04.05.16
Laisser sa trace, son empreinte, se construire plus que construire sa carrière, mais pas à n’importe quel prix ou condition, tels sont les carburants qui alimentent le moteur de Jean-Luc Allavena.
Avec IK, saveurs nordiques pour le 4e LBO de Solina 04.05.16
D’origine bretonne, le spécialiste des ingrédients a réussi son internationalisation à coups de build-up en Europe. Pour son 4e LBO, son investisseur lui a notamment apporté sa connaissance des régions nordiques, où il est désormais numéro un.
Euromezzanine devient EMZ Partners 29.04.16
Le fonds de mezzanine Euromezzanine a changé de nom et s'appelle désormais EMZ Partners. La société de gestion créée en 1999 articule son offre autour de trois cibles: les fonds d'investissement,...
21 CP en passe de céder CMG Sports Club 22.04.16
Acquis en 2008 pour une valorisation de 74 millions d’euros, le Club Med Gym – renommé depuis CMG Sports Club -, va prochainement être vendu par 21 Centrale Partners. En effet, selon une information parue dans Le...
Closing à 14 Md$ pour Ardian Secondary Fund VII 19.04.16
Deux ans après la levée de 10 milliards de dollars pour son activité fonds de fonds, Ardian réitère avec 14 milliards de dollars collectés pour ASF VII. Ce montant se répartit entre 10,8...
Activa construit des routes vers l’étranger pour les PME françaises 18.04.16
Aux commandes de son troisième véhicule, l’investisseur spécialiste du lower mid market français soutient ses entrepreneurs dans leur quête de croissance. Build-up et ouverture à l’international sont les étapes proposées.
Restructuration : les entreprises font face aux difficultés de leur secteur 15.04.16
Après la vague 2013-2014 de restructurations de LBO dues à des services de dettes d’acquisition souvent trop lourdes à soutenir, les raisons des difficultés semblent aujourd’hui davantage d’ordre organisationnel ou sectoriel.
Pascal Werner accorde public et privé 15.04.16
Entre Confucius et Keynes, Pascal Werner se révèle à travers une vie passionnément professionnelle – ou professionnellement passionnante – dédiée au private equity, que ce soit comme banquier, conseil, investisseur
ou, désormais, LP public.
ou, désormais, LP public.
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission 14.04.16
INFOGRAPHIE
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
Batisanté se refinance avec 51M€ 11.04.16
Le groupe de services de conformité et sécurité des bâtiments souscrit une nouvelle dette bancaire qui refinance sa dette senior et une partie de sa mezzanine, 5 ans après sa prise de contrôle par...
European Capital a réalisé sa meilleure année en 2015 08.04.16
Le fonds de dette privée European Capital a investi 144 millions d'euros l'an passé, soit une hausse de 57% par rapport à 2014. Une centaine de millions a financé des deals en France, comme l'unitranche d'Unipex...
KKR clôt son 2e fonds Global Special Situations à 3,35 Md$ 06.04.16
La société de gestion américaine a bouclé la levée de son fonds mondial dédié aux entreprises en difficulté. Ce deuxième millésime doté de 3,35 Md$ (2,94...
Investors in Private Equity en redressement judiciaire 18.03.16
L’entité d’investissement de Philippe Nguyen ne paye plus ses factures. L’ex Investors in Private Equity fait l’objet d’une procédure collective, et est entrée en redressement judiciaire...
European Homes se refinance avec 40 M€ de dette 17.03.16
Le promoteur immobilier, participation d’Edmond de Rothschild Investment Partners, Xange et Dalhia Partners, se refinance avec 40 M€ de dette fraiche. Cette dernière, qui ne comporte pas de clause de portabilité,...
Omnes Capital poursuit ses levées tous azimuts 10.03.16
Le multispécialiste Omnes Capital vient de lancer sa collecte en dette privée, avec le successeur des fonds Mezzanis levés en 2002 et 2005. Dédié aux PME, le véhicule va chercher à lever 150...
Towerbrook organise un financement de 360 M€ pour le LBO d’Infopro 09.03.16
Towerbrook Capital Partners vient de solliciter JP Morgan, BNP Paribas (bookrunners), Alcentra et Société Générale (arrangeurs mandatés leads) pour lever les 360 millions d’euros de dette...
SMCP, soutenu par KKR, envisage sa cotation à Paris 08.03.16
Le groupe de prêt-à-porter SMCP a déposé le 7 mars 2016 son document de base en vue de son introduction sur Euronext Paris. En effet, un dual track semblait être prévu dès octobre 2015 entre...
Classements 2015 Avocats 03.03.16
Faites vos jeux, rien ne va plus ! C’est, en substance, ce qui ressort de l’activité 2015 du private equity vue par le prisme des avocats. Toutes les catégories d’investissement, du venture au large cap, ont enregistré des volumes d’opérations et des mont
2720 fonds de private equity cherchent 888,5 Md€ 02.03.16
Le nombre de véhicules en levée est, en février 2016, de 6% supérieur à février 2015. Il y avait alors 2570 fonds, de toutes les catégories du private equity, qui ciblaient 894,7 Md€,...
Céréa Partenaire collecte 418 M€ pour ses fonds de dette et de LBO 01.03.16
Il aura fallu un peu plus d’un an au fonds sectoriel pour clore son nouveau fonds de dette à 268 millions d’euros, soit au-delà de l’objectif initial de 200 millions d’euros. « Outre Unigrains,...
L’aéronautique française tend à se consolider 01.03.16
Le secteur aéronautique français évolue. Face aux exigences de cadences et d’approvisionnement des grands donneurs d’ordres que sont Airbus ou Boeing, les fournisseurs se regroupent et se diversifient en s’adossant à des fonds.
Les fonds lower mid deviennent pygmalions d’ETI 01.03.16
Depuis la création du concept d’entreprise de taille intermédiaire, la France se rend compte qu’elle en manque cruellement. Mais les fonds ont peut-être un rôle à jouer dans l’émergence de ces petits géants.
Le private equity mondial continue de redistribuer plus qu'il ne lève 26.02.16
Le private equity mondial continu de redistribuer plus qu'il ne lèveCreate your own infographics
Acquisitions : fin 2015 il faut débourser 9,2 fois l’Ebitda 19.02.16
La finance est une affaire de cycles. Il n’y a qu’à voir la dernière édition de l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research. Les multiples d’acquisition...
La note de Cerba HealthCare dégradée par Fitch Ratings 12.02.16
Cerba HealthCare, détenu par PAI Partners depuis 2010, a vu sa note d’émetteur long terme dégradée de B+ à B par Fitch Rating mi-février. L’agence de notation juge l’endettement...
Siparex annonce une batterie de levées et accélère sur le Mid 10.02.16
Le groupe Siparex gère désormais 1,5 milliard d'euros, tous segments confondus. L'investisseur a choisi de grandir, notamment avec sa reprise d'Xange en 2015:
"Le capital investissement est désormais arrivé...
"Le capital investissement est désormais arrivé...
Ipackchem se refinance avec 25 M€ de dette senior 10.02.16
Ipackchem, producteur d’emballages plastiques destinés au transport et stockage de produits agrochimiques ou aromatiques, se refinance avec 25 millions d’euros. Cette nouvelle dette senior remplace l’unitranche de...
Les RH sous le prisme de l’expansion 08.02.16
Les enjeux de RH dans le private equity sont directement liés au nombre de fonds et aux montants sous gestion.
Une corrélation logique, mais qui induit pression et saisonnalité.
Une corrélation logique, mais qui induit pression et saisonnalité.
Entrepreneur Venture : Des entrepreneurs pour les entrepreneurs 08.02.16
En 2015, Entrepreneur Venture a fêté ses quinze ans. Quinze années d’accompagnement indéfectible des PME françaises. Après des débuts dans le venture, le fonds accompagne aujourd’hui ses participations multisectorielles dans des tours de capdev via ses FIP, FCPR et mandats, toujours sous le prisme entrepreneurial.
2015 Les classements de Private Equity Magazine 08.02.16
Plutôt pas mal sur les bords ! 2015 se révèle, à travers ces classements, une année contrastée. Flamboyante en venture, dynamique en very small cap, plus tranquille en small et mid cap, elle a...
Qarnot lève 2,5 M€ auprès de Data4, participation de Colony Capital 03.02.16
Qarnot, start-up à l’origine du « radiateur numérique », lève 2,5 millions d’euros auprès de Data4, groupe français de data centers créé par Colony Capital...
Alliance Automotive lève un complément de high yield de 70 M€ 02.02.16
Le fournisseur de pièces détachées acquis par Blackstone à Weinberg pour 440 M€ durant l’été 2014 vient de signer un Tap de 70 M€ sur son bond à échéance 2021....
Ludendo poursuit son recentrage 28.01.16
Le groupe Ludendo poursuit son recentrage. Ce dernier va fermer 50 magasins détenus en propre - dont 41 sous l’enseigne la Grande Récré - en 2016, ce qui entraînerait le reclassement d’une centaine de...
Rappel : Classements 2015 Avocats 26.01.16
Rappel : Les classements Avocats Private Equity Magazine 2015 sont de retour. Vous pouvez répondre jusqu'au mercredi 3 février pour compléter le questionnaire joint (ci-dessous).
Les résultats de nos...
Les résultats de nos...
Jardiland remporte le Prix Ulysse 2016 du retournement 25.01.16
Le groupe de jardineries et d’animaleries Jardiland, soutenu depuis janvier 2014 par le fonds L-GAM, remporte le Prix Ulysse du meilleur retournement d’entreprise, remis ce mardi 25 janvier au soir. Il succède à...
Le venture mondial s'emballe 08.01.16
L'emballement du venture mondial, selon l'étude Preqin INFOGRAPHIE :
Babilou lève 55M€ de dette de bas de bilan 15.12.15
Le groupe de crèches d'entreprises et collectivités Babilou a levé 55 millions d'euros auprès du fonds Novo et d'un pool de banques françaises. La dette bancaire a été arrangée par...
Reste-t-il des valeurs sûres dans le midmarket ? 04.12.15
Un bon fonds peut apporter une performance satisfaisante sans pour autant enchaîner les deals ébouriffants à six fois la mise.
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
Bridgepoint, l’engagement du midcap européen 04.12.15
Si le private equity était une course, il serait surement une régate. Et dans cette traversée des flots d’entreprises, Bridgepoint garde son cap, quelles que soient la direction des vents, l’identité du barreur ou la montée à bord de nouveaux équipages.
Sagard, chambre de pousse de Cérélia 03.12.15
En 3 ans et demi de présence au capital de Cérélia, Sagard, rejoint par Cerea Partenaire et Capzanine, a construit un leader européen des pâtes à tarte prêtes à l’emploi.
Diam se refinance avec 22 M€ de dette fraîche 02.12.15
Diam International, fabricant de mobilier et de présentoirs pour l’industrie de la cosmétique détenu par LBO France depuis 2012, refinance ses 30 millions d’euros de dette d’acquisition. Elle est...
Invest Europe met à jour ses bonnes pratiques 27.11.15
L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, publie son 2015 Professional Standard Handbook. Cette nouvelle mouture intègre notamment la directive AIFM.
« Invest Europe est en première ligne pour la...
« Invest Europe est en première ligne pour la...
123Venture : transmission et consolidation 26.11.15
Le fonds retail vient de clore un deuxième OBO en cinq ans. Il avait signé une première opération en 2010. Cette dernière avait permis d’ouvrir le capital et d’associer un total de 19...
Colisée se refinance et s’étend 19.11.15
Le groupe d’Ehpad lève 310 millions d’euros d’argent frais. Depuis son rachat par Eurazeo PME en septembre 2014, Colisée a presque doublé de taille, en passant de 47 à 74 établissements....
Hausse des rémunérations dans le private equity 06.11.15
Le revenu de base en private equity progresse, en moyenne, de 7% par rapport à 2014, selon Preqin. La médiane de la rémunération liée aux bonus gagne, quant à elle, 20 points en un an. De plus,...
Le LBO de ICBPI financé avec 1,1 Md€ de PIK notes 05.11.15
Advent International, Bain Capital et Clessidra comptent lever 1,1 milliard d’euros d'obligations PIK pour financer le LBO sur l’Instituto Centrale delle Banche Popolari Italiane (ICBPI). Les trois fonds avaient acquis 89% de...
Leviers, des buyout alourdis par la dette ? 30.10.15
S’interroger, sans être alarmiste, sur le risque de voir se former une bulle de la dette, telle est la gageure de cette enquête, qui plonge au cœur de la dette LBO pour en prendre
le pouls et établir un diagnostic.
le pouls et établir un diagnostic.
Croissance organique et fonds, la force vitale des entreprises 30.10.15
Maximiser la croissance interne d’une participation revient à optimiser l’ensemble des niveaux opérationnels d’une entreprise, une politique gourmande en temps que les fonds se doivent de pérenniser avant d’utiliser d’autres outils.
Perceva rétablit la trajectoire de Shark 30.10.15
Après divers changements d’écurie et une sortie de piste qui aurait pu la disqualifier définitivement, l’entreprise est remise en selle par Perceva.
Capzanine : deux sponsors pour un milliard 23.10.15
Après 11 années d’indépendance totale, Capzanine fait entrer AXA France et Eurazeo « en gros minoritaires » dans son capital, et prévoit de doubler ses encours sous gestion.
Si ce...
Si ce...
Novi 2, piloté par Idinvest, signe son premier deal 23.10.15
Le fonds Novi 2, lancé par la Caisse des Dépôts dans la gamme des fonds de prêt à l'économie qui comprend Nova et Novo, vient de signer sa première opération en...
IFE Mezzanine repart en levée 16.10.15
Le prêteur small et midcap IFE Mezzanine repart en levée avec un objectif de 200M€. Le fonds précédent, la sicar IFE III, avait collecté 120M€ lors de son closing final fin 2012. Parmi ses LPs...
Le FRR revient dans le jeu 14.10.15
Le Fonds de Réserve des Retraites va renouer avec son rôle de LP. Le FRR, qui avait en effet cessé d’allouer des fonds au private equity il y a plusieurs années, va revenir dans la classe d’actifs,...
Closing final à 345 M€ pour Artemid 07.10.15
Le prêteur Artemid récolte 345 millions d’euros pour son closing final. La filiale commune de Capzanine et d’Amiral Gestion a pu compter sur une quinzaine d’investisseurs comme des mutuelles, des assureurs...
Ardian ouvre un bureau à San Francisco 07.10.15
Ardian a choisi San Francisco pour ouvrir son 12e bureau, et jouit donc de deux implantations en Amérique du Nord avec celui de New York, mis en place en 1999. Après le bureau madrilène ouvert il y a quelques semaines,...
Mazarine restructure sa dette 02.10.15
Mazarine, présente au sein du portefeuille de Fondations Capital depuis mars 2013, refinance sa dette d’acquisition. L’agence de communication dédiée aux marques de luxe rembourse ainsi sa dette senior...
La banque d’affaire N+1 se lance en France 01.10.15
Neuf mois après son implantation en France, la banque d’affaires N+1 officialise son lancement avec la concrétisation de son premier deal. Ainsi, le conseil a assisté Seventure, Siparex, CM-CIC Capital...
Exclusive Networks, le bon choix d'Omnes 30.09.15
En pariant sur un business model atypique, l’investisseur a bénéficié de l’hyper croissance d’un distributeur de produits complexes doté d’un gros appétit pour la croissance externe à l’international.
Le Capdev navigue entre croissance et concurrence 30.09.15
Après deux ans de disette, le capital développement reprend des couleurs. Néanmoins, les années de crise ont transformé durablement le marché. En outre, les acteurs traditionnels sont de plus en plus concurrencés par les fonds de LBO en recherche d’opérations primaires.
Crowdfunding et fonds retail : le face à face 30.09.15
Les fonds retail (FIP et FCPI) ont ouvert l’accès du private equity aux particuliers à la fin des années 1990. Aujourd’hui, les plateformes de crowdfunding s’imposent comme une alternative à l’allocation de l’épargne vers le capital investissement.
Ascension par la face Ouest 29.09.15
Richard Laborie est le banquier des PME et des ETI. Depuis un an, il dirige, chez LCL, l’ensemble des métiers spécialisés sur ce marché comme un premier de cordée, assurant l’évolution de l’entité d’un pas sûr.
Ardian Private Debt III clos à 2 Md€ 16.09.15
Ardian clôt son premier fonds de dette depuis sa prise d’indépendance à deux milliards d’euros. « Les compagnies d’assurance d’Axa représentaient les principales ressources de la...
Ludendo face à son endettement 11.09.15
Ludendo serait sur le point de vendre Hamleys, son magasin britannique acquis en septembre 2012. Cette cession au chinois Sanpower valoriserait la cible 140 millions d’euros, selon une source proche du dossier, soit près du...
5àsec remplit sa caisse via Lendix 09.09.15
Le groupe de blanchisseries souhaite emprunter 200 000 euros sur une plateforme de direct lending. Cette levée, réalisée via Lendix, doit permettre au groupe de financer une partie de la rénovation et de la...
Premier semestre dynamique pour le groupe IDI 31.08.15
Le fonds coté affiche un TRI pour l'actionnaire de 15,06% annuels depuis son IPO en 1991. Pour les 6 premiers mois de 2015, l'IDI a réalisé des cessions pour un montant de 31,3 millions d'euros, notamment à...
L’horizon se dégage pour les PME 26.08.15
Les PME françaises (entreprises de 1 à 249 salariés) sont optimistes quant à la croissance de leur activité en 2015. Un fait révélé par la progression de 8 points du solde...
21 Partners, l’expansion douce 27.07.15
Active depuis 1998 en France, 21 Centrale Partners se renouvelle constamment au rythme des sociétés qu’elle accompagne. Entre nominations au conseil de surveillance, au directoire et implantation dans de nouveaux pays européens, la société est à l’image d’un arbre ancrant d’abord solidement ses racines avant de déployer ses branches.
LBO small cap : retour vers le futur 27.07.15
Véritable engrais permettant aux PME de pousser pour devenir des ETI, le LBO small cap est le chaînon manquant du « Mittelstand » français. Le tissu économique tricolore compte trois fois moins...
Les ambitions de Reed Smith n'ont pas de frontières 27.07.15
En 10 ans, le bureau parisien de Reed Smith est passé de 10 à 60 avocats. Une croissance qui reflète celle de son activité, et qui n’est pas finie.
La Région Centre : investir au cœur du pays 27.07.15
Proche de Paris, cette Région – l’une des rares à ne pas avoir été remodelée par le récent redécoupage – peut compter sur des investisseurs locaux qui maîtrisent les spécificités de son territoire, et a vu pousser de jolies PME qui ont ouvert leur capital
Le M&A mid market marque une pause 22.07.15
Le marché reprend son souffle. Le multiple moyen payé par un acquéreur midmarket en Europe s’élève à 8,3 fois l'Ebitda au 2e trimestre contre 8,4 au T1, selon l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research.
ICG finalise la levée de son 6e véhicule à 3Md€ 17.07.15
Cette levée n'a été qu'une formalité pour ICG. Intermediate Capital Group a en effet annoncé avoir finalisé la collecte de ICG Europe Fund VI en atteignant son hard cap, soit 3 milliards d'euros,...
BBVA crée un département dédié aux institutions financières 17.07.15
La banque BBVA vient de lancer un département Financial Institutions Group à Paris à destination des fonds de private equity, des banques, des compagnies d'assurance et des sociétés de gestion d'actifs....
Armatis renouvelle sa dette 17.07.15
Le spécialiste des centres d’appels Armatis-LC, repris en 2012 par un pool de fonds mené par Activa Capital, se refinance. « Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a...
Monde : La private debt en recul 17.07.15
Infographie :
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Wendel procède à un dividend recap avec Stahl 16.07.15
Stahl, participation de Wendel, a entamé le renouvellement sa dette pour un montant maximum de 585 millions d’euros. Ce refinancement doit permettre à la société de gestion de remonter un dividende de 210...
Verallia, une dette en suspens 09.07.15
L’incertitude quant à une éventuelle sortie de la Grèce de la zone euro contraint Apollo Global Management à retarder l’émission de la dette d’acquisition de Verallia. Le fonds...
Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology 08.07.15
La société spécialisée dans la peinture décorative, 4e acteur européen du secteur, prend une nouvelle identité pour réunifier ce groupe né de plusieurs marques, mais surtout...
Muzinich & Co. lance un fonds de dette privée 06.07.15
Muzinich French Private Debt Fund vient d'annoncer son premier closing à 90 millions d'euros. Ce fonds de prêt à l'économie a été abondé par un nombre réduit d'institutionnels...
GE vend sa branche PE européenne 03.07.15
General Electric vient d'annoncer la vente de sa filiale European Sponsor Finance à Sumito Mitsui Banking Corporation pour 2,2Md$ (1,98Md€). Cette filiale est spécialisée dans l'arrangement de prêts à...
Record de sorties pour le private equity européen 03.07.15
Les sorties s’établissent à 72,9 milliards d’euros en Europe au premier semestre 2015 et dépassent ainsi le record de 68,7 milliards qui tenait depuis 2007, selon la dernière étude...
Swen Capital Partners, la multigestion responsable 02.07.15
De gauche à droite : Jérôme Delmas, Hervé Aubert, Jean-Philippe Richaud et Pierre-Emmanuel Boulic
Diana, la recette du succès 29.06.15
La vie d’investisseur en capital ne manque pas de piquant. L’histoire écrite entre Ardian et Diana, spécialiste des ingrédients et arômes, en est la parfaite illustration. Née en 1990 au sein...
L'infra se cherche de nouvelles fondations 29.06.15
Un vent nouveau souffle sur l’infrastructure. S’il fait tourner les énergies renouvelables depuis quelques années, il apporte désormais avec lui un coup de rafraîchissement à une classe...
Idinvest Private Debt III clôt à 400 M€ 25.06.15
La société de gestion a atteint son hard cap de 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette privée consacré à la mezzanine et à l’unitranche. Ce closing, de 100...
Gérard Darel en redressement judiciaire 17.06.15
Détenue par Advent depuis 2008, la marque de prêt-à-porter a été mise en redressement judiciaire pour une durée de quatre mois afin de trouver un repreneur, selon Reuters. Le fonds, dont la...
Carve out et fonds : une histoire d'amour ? 08.06.15
Les grands groupes se recentrant sur leur core business, voici l’occasion rêvée pour les fonds de mener des LBO primaires sur des actifs délaissés. Mais à la différence d’une opération sur une entreprise stand alone, ce n’est pas le levier financier le plus créateur de valeur pour l’investisseur
Céréa Partenaire sécurise 115 M€ 04.06.15
La société de gestion dédiée aux PME et ETi de l’agroalimentaire réunit 115 millions d’euros pour son premier fonds de dette non-mezzanine. Céréa Partenaire a donc...
ActoMezz clôt son fonds II à 210 M€ 22.05.15
Le fonds mezzanine du groupe ACG boucle la levée de son FPCI Acto Mezzanine II à 210 millions d’euros. Ce closing final survient après 18 mois de commercialisation et permet à la société de...
Buffalo se refinance 22.05.15
La participation d’Abenex (majoritaire), Nixen et Cerea, refinance sa dette. La chaîne de restaurants conservait une partie de créances in fine dues en 2016, et mises en place lors du LBO de 2008. Ce reliquat de dette...
Premier CLO français post-crise 21.05.15
BNP Paribas Investment Partners lance un CLO d’un montant de 308 M€, et devient ainsi la première société de gestion tricolore à réutiliser cet outil de titrisation de dettes...
La première pierre du plan Juncker posée avec Bpifrance 13.05.15
Après une annonce fracassante en 2014 et de nombreuses conjectures depuis, le plan Juncker et ses 315 milliards euros d’investissements promis prend enfin forme. En effet, Bpifrance vient d’annoncer un partenariat avec...
Elis refinance sa dette avec 800M€ d'obligations 07.05.15
Le spécialiste de la propreté vient de lever 800 millions d'euros d'obligations à maturité 2022 souscrites à un coupon de 3%. Cette émission fait suite au financement bancaire à...
Définition alternative 30.04.15
Cécile Mayer-Lévi slalome avec art sur les pentes du capital investissement. Du conseil M&A à la dette, en passant par l’equity, un parcours rigoureux autant qu’éclairé.
2007 - 2015 : un air de famille ? 30.04.15
En ce printemps 2015, flotte comme un air de 2007. Une puissante odeur de dette, un léger arôme d’insouciance et un parfum de valorisations records. Mais sur quoi repose cette sensation de déjà-vu, et peut-elle aider à anticiper les événements à venir ?
BlackRock émet 700 M€ d’obligations 29.04.15
Le fonds d’investissement coté sur le NYSE a levé 700 millions grâce à un emprunt obligataire en euros émis mardi 28 avril. BlackRock a pu profiter des conditions de financement extrêmement...
123Venture en passe de créer des marques distinctes 28.04.15
Le fonds destiné aux investisseurs particuliers s’apprête à renommer chacune de ses activités. Actuellement positionnée sur de multiples métiers du capital ivestissement- mezzanine, capdev,...
Le pessimisme des assureurs : une chance pour les fonds 22.04.15
Les assureurs pessimistes peuvent rendre les fonds optimistes | Create infographics
Novi : 535 M€ et de l'investissement en fonds propres 21.04.15
La troisième génération de véhicules mis en place par la Caisse des Dépôts, après Nova et Novo, intègre une nouveauté de taille. Contrairement aux précédents...
Artemid réalise un second closing à 200 M€ 16.04.15
Le fonds de private debt créé par Capzanine et Amiral Gestion a déjà récolté 200 millions sur les 250 à 300 espérés. Lancé en 2014, avec un premier closing à 100...
Courtepaille devrait être repris par son créancier ICG 10.04.15
ICG envisage la prise de contrôle exclusif de GPA Courtepaille, selon une notification déposée auprès de l'Autorité de la Concurrence. Le fonds britannique a initialement apporté 160 M€ de...
Vivarte va supprimer au moins 1 300 postes 08.04.15
Le groupe de prêt à porter va licencier 1 300 personnes. L’information sort moins de six mois après le restructuring qui a évincé les GPs entrés lors du LBO de 2007 : Charterhouse, Sagard...
CM CIC Private Debt a déjà récolté 300 M€ pour son premier fonds de dette 07.04.15
« Après un premier closing il y a un an, nous espérons finaliser la collecte au début de l’été et ainsi atteindre notre objectif de 400 millions d’euros », explique...
In’Tech Medical renouvelle sa dette 03.04.15
La société détenue à 60% par TCR Capital s’est refinancée avec une unitranche apportée par Tikehau. Le fonds d’investissement avait financé 50% du LBO, mené aux...
Les fonds et l'optique plein les yeux 31.03.15
« Dans l’optique de développer notre société, nous avons mis au point une vision stratégique. » Il est clair que le vocabulaire des investisseurs et des dirigeants est teinté de références à la vue. Tour d’horizon des entreprises qui se consacrent à l’un de nos cinq sens, du géant mondial à la start-up.
Classements Avocats 2014 31.03.15
Confirmée fin 2013, la tendance à la reprise s’est fait ressentir en 2014. Ainsi, les cabinets d’avocats ont accompagné les fonds dans ce renouveau d’activité. Et la dette a fait son grand retour, permettant au mid et large cap de reprendre de la vigueur l’an dernier.
Feu Vert se refinance avec 250 M€ 27.03.15
Le réseau de centres automobiles remplace sa dette avec 250 millions d’euros d’argent frais. Le spécialiste de l’entretien et l’équipement automobile est présent dans le portefeuille de...
Lendix renforce son capital et sa solution de prêt 26.03.15
Lendix réalise une augmentation de capital de 3,2 millions d’euros et sécurise 25 millions pour sa plateforme de prêt aux entreprises. Les investisseurs sont la holding de prise de participation des frères...
Paprec se refinance avec 580 M€ 20.03.15
Le groupe de recyclage renouvelle sa dette. La participation d’Arkea Capital Partenaire, Bpifrance, SG Capital Partenaires, BNP Paribas Développement et CM-CIC Capital, émet 480 millions d’euros...
Spie annonce des résultats en hausse 12.03.15
Le chiffre d’affaires du groupe d’ingénierie Spie a progressé de 14,5% en 2014 pour s’établir à 5,22 milliards d’euros. Dans le même temps, la participation détenue à...
Materne Montblanc se refinance 11.03.15
Le groupe qui produit la Pom'potes et la crème Montblanc négocie la mise en place d'une nouvelle dette bancaire, selon des sources proches du dossier. BNP Paribas est en charge de la syndication de nouvelles lignes,...
Le pilier d’European Capital 27.02.15
Si vous voulez présenter Tristan Parisot, il faut d’abord parler d’European Capital. Car il préfère à sa propre réussite celle du bureau parisien, filiale d’American Capital, groupe coté au Nasdaq.
L'Italie à l'heure de la transmission 27.02.15
Le private equity italien offre de nombreuses opportunités de LBO primaires. Loin d’être la grande braderie, cependant, le marché ressemblerait à ce qu’offrait la France il y a 10 ou 20 ans. Décryptage.
L'immobilier, une brique du private equity 27.02.15
Dans la famille du non-coté, le private equity compte un parent proche, le private real estate. Les grands fonds internationaux ont souvent choisi d’ajouter ce métier à leur palette et disposent donc d’une équipe dédiée. En France, certains acteurs ont également fait ce choix.
Dette : une abondance prévue en 2015 ? 27.02.15
Le marché de la dette d’acquisition en Europe a été animé en 2014, selon l’« European acquisition finance debt report 2015 » publié par DLA Piper. En effet, en...
Foncia cherche de la dette additionnelle 27.02.15
Le réseau d'agences immobilières Foncia cherche à lever 270M€ de dette supplémentaire afin de financer les parts du capital récemment reprises à BPCE, ainsi que de nouvelles acquisitions,...
Gimv a accéléré en fin d'année 20.02.15
Gimv a investi 116,9 M€ sur les 9 derniers mois de 2014 dont 72,4 au troisième trimestre. La société d’investissement cotée a notamment réinvesti dans Melijoe (vêtements pour enfant)...
Accor revend des murs a Zurich 20.02.15
Nouveau sale and lease back pour Accor, détenu à 21 % par Eurazeo et Colony Capital. Le groupe hôtelier a vendu l'hôtel MGallery Zürich à un investisseur privé pour 55 M€. Ce montant inclut...
Le financement participatif a récolté plus de 150 millions d’euros en 2014 18.02.15
La collecte de fonds via les plateformes de crowdfunding a presque doublé par rapport à l’année précédente, détaille le baromètre du secteur réalisée par Compinnov. En...
Antin, second utilisateur de l’Equity Bridge financing 13.02.15
Antin Infrastructure Partners devient le second fonds en France à bénéficier d’un Equity Bridge Financing. Conseillé par King & Wood Mallesons, le créateur de l’instrument, le fonds...
Vente sous tension de FPEE 13.02.15
Un accord a finalement été trouvé pour régler le conflit au sein de l’actionnariat de FPEE : les fonds majoritaires (Naxicap, Equistone et Pragma) vont céder leurs participations aux...
Idinvest lance son 3e fonds de dette senior 12.02.15
Jusqu’où ne montra-t-il pas ? Une devise qu’Idinvest Partners pourrait actuellement faire sienne. Le fonds vient en effet d’annoncer le lancement de son 3e véhicule, dédié à la...
Multiples levées pour Omnes 11.02.15
Pour ses trois ans d’indépendance, Omnes Capital réalise un premier closing à 82 millions d’euros pour son fonds Omnes Croissance 4. « Nous visons 180 millions d’euros d’ici la fin de...
Classements 2014 05.02.15
Serait-ce une amorce de rebond ? L’année 2014 ne s’est certes pas révélée la meilleure de la décennie, mais se place au final dans la catégorie « honnête ».
OFI AM et Fédéral Finance Gestion créent Swen CP 30.01.15
Les deux asset managers rapprochent leurs équipes et créent Swen Capital Partners, un acteur multigestion dans le non coté. La structure d’investissement ainsi réunie déjà 2,5 milliards...
Elis a finalement la cote 28.01.15
Elis entrera sur Euronext le 9 février prochain. Normalement prévue en septembre 2014, l’opération avait avorté à cause de conditions de marché défavorables. Pour l’heure, le...
Caesars Palace, détenu par Apollo et TPG, en faillite 20.01.15
La filiale d’exploitation du célèbre casino de Las Vegas a été mise en banqueroute mi-janvier par sa société mère, le groupe coté Caesars Entertainment, acheté en 2008...
17Capital clôt un fonds « preferred equity » à 500 M€ 16.01.15
La société de gestion basée à Londres a finalisé une levée de 500 millions d’euros après seulement six mois de commercialisation. 17Capital opère sur le marché de niche...
Spie se refinance avec 910 M€ d’argent frais 15.01.15
Le spécialiste des services multi-techniques, détenu à 89,6% par Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caissede dépôt et placement du Québec, refinance sa dette. Ces nouvelles lignes de...
2014 l’année record des sorties pour le mid market européen 31.12.14
Un record datant de 1998 vient de tomber. Les fonds de private equity européens ont fait entrer 43 de leurs participations en bourse en 2014. Cela représente une valeur de 44 milliards d’euros, selon une étude...
Macif se lance dans l’infrastructure 31.12.14
L’assureur, au travers de sa filiale d’asset management OFI et plus particulièrement de Zencap Asset Management, réalise une opération de financement d’infrastructure. Cet investissement de 250...
Rendez-vous dans 10 ans ! 22.12.14
Je me souviens de nos discussions avec Armelle Escoffier pour choisir le titre de ce magazine, Je me souviens de nos rencontres avec certains d’entre vous pour exposer ce projet, Je me souviens de ceux qui se sont abonnés...
10 ans complètement "food" 22.12.14
Mesdames, messieurs de la finance, cela vous rappellera sans doute quelque chose, du moins quelqu’une, mais la gastronomie est une délicieuse petite garce. On rêverait de la réguler, de la normer, de...
10 avec les conseils 22.12.14
Dix ans avec les avocats, c’était finalement 10 ans de confort dans des phases d’incertitudes de négociation, ça a été 10 ans de complicité, d’échanges nourris, de...
... et dans 10 ans 22.12.14
Dans 10 ans, j’imagine que les marches boursiers Européens auront réussi à s’entendre pour faire émerger un formidable outil de financement des start-up de technologie. Et qui damera le pion au...
Horoscope 22.12.14
PE Magazine a scruté les astres pour vous révéler ce que l'avenir vous réserve.
Je me souviens... 22.12.14
Je me souviens… du jour où Claude Bébéar m’a appelée en me proposant de diriger les activités de capital investissement du groupe : « AXA investira un franc dans les fonds chaque...
Longue vue 19.12.14
Les 10 ans qui séparent ce portrait de celui qui inaugurait les débuts de « Private Equity Magazine » n’ont pas eu raison de la motivation de Dominique Senequier à conduire Ardian parmi les tout premiers gestionnaires de fonds de private equity dans le monde.
Frial remplace sa mezzanine par 40 M€ d’unitranche 17.12.14
La société détenue par Alpha depuis son LBO en 2008 se refinance avec une unitranche de 40 millions d’euros arrangée par Ares Management. Le fonds avait acquis 70% du capital du spécialiste des...
Le private equity attractif pour les investisseurs en quête de rendement 15.12.14
Le private equity bénéficie d'un regain d'affection de la part des investisseurs. D'après la dernière édition du baromètre Coller réalisé auprès des investisseurs, deux LPs sur...
Indigo clôt son fonds de mezzanine à 250 M€ 04.12.14
La société de gestion a atteint le hard cap de 250 millions d’euros fixé pour son fonds mezzanine, un an après son premier closing. Indigo Capital France investira des tickets entre 5 et 40 millions...
L’AIFM vecteur de croissance du Private Equity en Europe 02.12.14
La directive AIFM stimule la croissance des plateformes domiciliées en Europe. Voila la conclusion de l’étude de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi) effectuée par Olivier...
Restructuration : Les mezzaneurs prennent le contrôle de 5 à Sec 28.11.14
5 à Sec, l’enseigne de service de pressing, achève la restructuration de sa dette et reçoit 10 M€ de new money. Cette somme est apportée à 75 % par le nouvel entrant Rive Private Investment, le...
A défaut d’IPO, Spie se refinance avec les banques 28.11.14
Le groupe d’ingénierie Spie se refinance. La participation d’Ardian, Clayton Dubilier & Rice et la Caisse de dépôt et placement du Quebec, espère lever 725 millions d’euros dans le but de...
123 Venture et Keren Finance lancent un fonds obligataire hybride 27.11.14
Le GP s’associe à une société de gestion de portefeuille pour créer un FCPR découpé entre 50% d’obligations high yield et 50% d’obligations convertibles. Le rendement net de frais...
Picard se désendette en vue de sa revente 21.11.14
Fitch Ratings a remonté de BB-/RR3 à BB/RR2 la note de la partie senior de la dette high yield de Picard à la suite du remboursement de 115 millions d’euros sur les 300 initialement empruntés....
Bpifrance officialise un fonds de dette doté de 150 M€ 18.11.14
La banque publique d’investissements a lancé en grande pompe à la fondation Pierre-Bergé-YSL un fonds de 150 millions d’euros dédié à la mezzanine et l’unitranche. Le FPCI...
3i accélère sur les fonds de dettes européens. 14.11.14
Le département Debt Management de 3i a annoncé le premier closing à 250 millions d’euros de son fonds European Middle Market Loan. Ce véhicule sera investi en dette senior sécurisée à...
La valeur de la dette de Vivarte s’effondre 14.11.14
La dette de Vivarte chute à 65% de sa valeur nominale au 12 novembre contre 85,7% une semaine plus tôt à cause de « l’annonce de résultats financiers décevants » informe...
Naxicap et Primonial lancent un fonds de dette privée 05.11.14
Le GP s’associe à AltaRocca AM (adossé au groupe Primonial) pour créer Corporate Debt Fund 2024, un fonds de prêt à l’économie (FPE) qui vise 200 millions d’euros. Le fonds...
Après son restructuring, Vivarte change de patron 31.10.14
Le groupe de retail Vivarte, récemment repris par ses créanciers, a annoncé la composition de son nouveau conseil d'administration. Pour mémoire, le choix de faire siéger directement les...
Elis décale son IPO 30.10.14
Eurazeo aurait décidé de retarder l'entrée en bourse d'Elis, selon Bloomberg. Contactée par la rédaction, une porte parole d'Elis n'a pas commenté. Ce revirement intervient dans un contexte de...
Permira : premier closing à 400M€ pour son fonds de dette 30.10.14
Permira Debt Managers vient d'annoncer avoir collecté 400 millions pour le premier closing de son fonds de direct lending. Le véhicule est marketé auprès d'institutionnels, et a déjà reçu...
Capzanine ou la stratégie des 360° 29.10.14
Christophe Karvelis est président, associé fondateur de Capzanine, fonds qu'il a créé en 2004 avec David Hoppenot. "Un vieux du private equity ?" comme il se définit lui-même puisqu'il a commencé sa carrière en 1987, d'abord chez 3i France, où il est devient directeur associé en 1992. Puis, en 1995, il confonde un premier fonds d'investissement avec le soutien de Natixis : EPF Partners. Enfin, il prend la direction générale d'ABN AMRO Capital France entre 1998 et 2004.
Comment se restructurent les LBO aujourd'hui ? 29.10.14
Malgré plusieurs vagues de restructuration de LBO, il reste encore des entreprises et des fonds qui y font face. Les prêteurs se révèlent moins patients, et n’hésitent pas à utiliser tous les moyens juridiques pour prendre le contrôle.
HIG renonce à reprendre Arc International, Peaked Hill intéressé 24.10.14
HIG Capital vient d'annoncer avoir mis fin à sa période de négociations exclusives avec le verrier Arc International. La raison invoquée est « un défaut d'accord avec les autres partenaires de...
Artemid réalise un premier closing à 100 M€ 22.10.14
Le fonds commun de titrisation (FCT) Artemid SAS, structure née de l’association de Capzanine et Amiral Gestion, réalise un closing intermédiaire à 100 millions d’euros. La structure éligible...
Tikehau a levé 230M€ pour de la dette senior 14.10.14
Tikehau Corporate Leverage Loan Fund vient de finaliser sa levée à 230 millions d'euros. Le véhicule est construit sous le format de Fonds de Prêt à l'Economie et placé auprès d'une dizaine...
Le groupe Rougnon refinance sa dette en full senior 10.10.14
Le groupe Rougnon, sous la houlette de LBO Partners depuis 2010, a refinancé sa dette et diminue ainsi son coût moyen pondéré de 300 points de base. A cette fin, le groupe a recontracté une dette...
Access rassemble 56M€ pour le premier closing de son Private Debt Fund II 09.10.14
Le fonds de fonds small et mid cap européen Access Capital Partner a annoncé un closing à 56 millions d'euros pour son second véhicule mezzanine et dette privée. « La stratégie...
Averys, détenu par LBO France, refinance 165M€ de dette 09.10.14
Le spécialiste des systèmes de stockage Averys, détenu par LBO France depuis 2008, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 165 millions d'euros. Le nouveau financement comprend une tranche amortissable...
Closing : Trocadero CP réuni 90 M€ sous ses propres couleurs 03.10.14
L’équipe de Trocadero Capital Partner signe un premier closing de 90 millions d’euros pour son fonds de mezzanine Trocadero Croissance et Transmission II. Ce véhicule réunit des souscripteurs...
Ardian atteint le cap des 50 Md$ sous gestion 03.10.14
Un an après sa sortie d’Axa, Ardian atteint les 50 milliards sous gestion. Une année marquée par trois closings. Le premier à 10 milliards de dollars pour son sixième fonds de fonds, avec 8...
Espagne : Retour dans l'arène du private equity 26.09.14
Après avoir subi une crise économique virulente, l'Espagne amorce un rebond qui attire les convoitises. Son marché reste restreint, mais recèle toutefois des pépites qui ont résisté au pire.
Crédit Suisse dans le collimateur de la FED 26.09.14
La Réserve fédérale a récemment demandé à Crédit Suisse de régler les problèmes relatifs à ses prêts à effet de levier, jugés trop risqués, a...
Euromezzanine se tourne vers le financement corporate 26.09.14
Les derniers deals signés par Euromezzanine ne comportent pas de sponsor. En juillet, le fonds a accompagné le MBO d'Ubiqus, prestataire de services de compte rendus de réunion, sans fonds de private equity.
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L'equity bridge financing inauguré par PAI pour son dernier fonds 26.09.14
Voici une nouveauté qui devrait susciter l'intérêt de nombreux fonds. L' « equity bridge financing » mis en place en juin par King & Wood Mallesons SJ Berwin pour PAI Partners permet de...
Le recrutement reprend dans les BFI 19.09.14
Après 5 années de crispation, les banques de financement et d'investissement reprennent les recrutement en Europe, selon le cabinet de ressources humaines Robert Walters. Le spécialiste de recrutement note que depuis...
Phones4U détenu par BC Partners passe sous administration judiciaire. 19.09.14
Phones4U, détenu depuis mai 2011 par BC Partners, a été placé sous l’administration judiciaire de PwC lundi 15 septembre. Le distributeur anglais de téléphones mobiles a vu sa situation se...
IK refinance Solina pour poursuivre sa croissance externe à l'étranger 10.09.14
Solina, issue du regroupement des industriels de l'ingrédient Savena et Sfinc, vient de finaliser un refinancement accompagné d'un dividend recap trois ans après son LBO avec IK Investment Partners. Le refinancement...
Infographie : forte croissance du secondaire en volume 04.09.14
Une étude de Setter Capital pointe la forte croissance du secondaire mondial en termes de volumes
Léon de Bruxelles s'est refinancé cet été 03.09.14
Le groupe de restauration Léon de Bruxelles, détenu par Eurazeo PME (59%) et Cerea Partenaire depuis 2008, a refinancé sa dette avec une unitranche de 50 millions d'euros fournie par ICG fin juillet. Ce financement est...
Apcoa trouve un accord avec ses prêteurs et Eurazeo pour son restructuring 29.08.14
Le groupe de gestion de parkings allemand Apcoa a convenu d'un accord avec son sponsor Eurazeo et plus de 95% de ses prêteurs pour restructurer sa dette. Centerbridge mène les prêteurs après une acquisition...
Un project bond pour le très haut débit en France 25.07.14
Du nouveau dans le financement d'infrastructures. Le ministre des Finances, Michel Sapin, et le ministre de l'Economie, Arnaud Montebourg, ont assisté mercredi à la signature de la première "obligation de projet"...
Loxam se refinance en obligataire 18.07.14
Loxam, le loueur français de matériel pour le BTP et l’industrie, émet deux obligations High Yield et espère récolter 660 millions d’euros. En 2011, 3i et Pargma Capital avaient investi 60...
Daher refinance ses dettes dans une opération à 180 M€ 16.07.14
Daher, entreprise industrielle et de service, a renégocié son crédit syndiqué de 120 millions d’euros avec un nouvel emprunt de 150 M€ et une émission obligataire de 30 M€. Ce...
Le leveraged loan fait son grand retour 11.07.14
Alors qu’elle avait le vent en poupe ces dernières années, l’obligation High Yield voit dans son retroviseur le retour du leveraged loan. Les banques qui ont du renforcer leur fonds propres avec les normes de...
Vacalians, détenu par 21 Partners, se refinance 07.07.14
Le groupe d'hôtellerie de plein air né de la fusion entre Village Center et Vacances Directes a remplacé ses dettes d'acquisition par un seul financement de 150 millions d'euros.
« Nous avons...
« Nous avons...
Tikehau, la boîte à outils du financement 30.06.14
Le groupe Tikehau se définit comme un gestionnaire d’actifs. Parmi ses métiers, deux fonds de private equity et plusieurs outils de dette privée.
« Usine du futur » : Bpifrance se dote d’un nouvel outil pour les entreprises françaises 27.06.14
Bpifrance va accorder 1,2 Md€ de prêts "Usine du Futur". Ces prêts seront accordés sans garantie de l'entreprise ou de l'entrepreneur. Ils sont sensés financer des investissements matériels à...
But rémunère ses actionnaires grâce au marché High Yield 20.06.14
Il y a comme un air de retour à la grande époque du LBO. La chaine de magasins compte profiter du grand retour de la liquidité pour lever 200 millions d’euros, dont 170 millions en obligations High Yield et 30...
Le deal Vinci Park à 1,96Md€ est closé 06.06.14
La reprise du réseau de parking de Vinci par le consortium Ardian – Predica est désormais effective. Ardian Infrastructures, et Crédit Agricole Assurances, via sa filiale Predica, détiennent chacun 37,5%...
Dette : Vivarte en voie de restructuration 06.06.14
Ce projet d’accord, proposé par les 12 prêteurs (Alcentra, Hayfin, Oak Hill, GLG Partners, CSAM, 3i, OakTree, ICG, Goldentree, Babson, Canyon et Avoca) qui détiennent la moitié de la dette, prévoit...
Elior veut lever 785M€ en bourse 28.05.14
Le spécialiste de la restauration collective Elior veut lever 785 millions d'euros lors de son introduction en bourse à Paris, à partir du 11 juin. La fourchette du prix par action se situe entre 14,35 et 17,50 euros....
Vivarte reçoit cinq offres de restructuration 16.05.14
Les négociations avancent dans le dossier Vivarte. Placé sous mandat ad hoc fin janvier 2014, le groupe d’habillement a annoncé avoir reçu 5 offres de restructuration de sa dette de la part de fonds...
Five Arrows Credit Solutions close son fonds de dette à 415M€ 15.05.14
L'équipe dédiée à la dette chez Rothschild a dépassé son objectif et a atteint une collecte de 451 millions d'euros pour son fonds de dette junior. Le véhicule pourra financer des...
Ardian arrange une unitranche de 40 millions de livres (49 M€) pour EAT 14.05.14
Sous LBO majoritaire avec Lyceum Capital depuis 2011, la chaîne anglaise EAT de sandwiches à emporter se refinance. Ardian a arrangé un financement unitranche de 40 millions de livres (49 millions d’euros),...
Novacap, dans le portefeuille d'Ardian, se refinance avec 310M€ de high yield 12.05.14
Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, vient de lever 310 millions d'euros d’obligations senior garanties à taux variable à échéance 2019 pour remettre à...
Faillite : le plus gros LBO de l’histoire tourne mal 02.05.14
La plus grosse acquisition de l’histoire par LBO a fait faillite. L’électricien texan Energy Future Holdings (EFH) a déposé le bilan 7 ans après son rachat pour 45Mds$, dont 13 de dette, par les...
LBO, la dette la première 30.04.14
Alerte à la surchauffe. Début avril, Standard & Poor’s a lancé un avertissement à propos du marché du leverage finance européen. La demande de placement de dette de la part des investisseurs excède, selon l’agence, l’offre que représentent le M&A et les refinancements. En attendant, les entreprises sous LBO en profitent pour lever des crédits souples et bon marché.
Gascogne sur la voie de la restructuration 25.04.14
Le spécialiste de la filière bois présent sur l’ensemble de la chaine bois-papier-transformation, vient d’obtenir un répit. Le groupe a signé le 9 avril dernier un protocole de conciliation...
High Yield : vers 110Mds€ d’émissions en 2014 24.04.14
En 2014, les émissions high yield devraient passer le cap de 110Mds€. Ces prévisions sont issues « The end of cheap money » une étude menée par Candriam et publiée le lendemain...
SGD, détenu par Oaktree, va se refinancer en high yield 18.04.14
Le spécialiste du flaconnage en verre, ex St Gobain Desjonquères, lance une émission high yield de 335M€ de secured notes à maturité 2019 au taux de 5,625%, accompagnées d'un revolving de...
Afflelou refinance 440M€ de dette en bonds 15.04.14
L'opticien, sous LBO avec le britannique Lion Capital depuis 2012 (et Apax en minoritaire), vient de lancer une émisison obligataire à échéance 2019. L'émission comprend une tranche de 365M€ de...
ICG lève 1,7d€ pour son fonds de Direct Lending 15.04.14
Le prêteur britannique ICG vient de finaliser la collecte de son véhicule Senior Debt Partners I à 1,7 milliard d'euros, bien au-delà de sa cible initiale d'1 milliard. Le premier closing avait eu lieu en...
Les restaurants Quick se refinancent en obligataire 04.04.14
Financière Quick, holding de la chaîne de restauration éponyme, a annoncé son intention de procéder à une émission d'obligations senior garanties de 430 millions d'euros. A...
Tikehau et Amundi s’associent dans la dette privée 02.04.14
C’est un peu le mariage d’une étoile et d’un lion. L’étoile, Tikehau, est née en 2004 et gère près de 3 milliards d’euros investis dans différentes classes...
Bpifrance Investissement : société de gestion unique 01.04.14
BpiFrance fignole le processus de regroupement des ses différentes entités d’investissement en créant BPIfrance Investissement. Cette nouvelle société de gestion unique, permettra de fluidifier les...
LBO France refinance Exxelia-Eurofarad 28.03.14
Détenue par LBO France depuis 2010, Exxelia-Eurofarad a bouclé le refinancement d’une dette de 175 millions d’euros. L’opération permet aux actionnaires de remonter 82,9 millions d’euros de...
Solocal refinance sa dette 25.03.14
Solocal refinance sa dette et rallonge les maturités de ses prêts bancaires. Cette opération est un préalable à l'augmentation de capital de 440 millions d'euros annoncée à la...
Le taux de défaut des entreprises non financières baisse en France 21.03.14
En France, le taux de défaut des entreprises non financières émettant de la dette « high yield » a baissé en 2013. C’est le constat de l’étude menée par S&P....
Apcoa négocie avec ses prêteurs, qui risquent de prendre les clés 21.03.14
Apcoa, le spécialiste de la gestion de parcs de stationnement détenu à 82,2% depuis avril 2007 par Eurazeo, est en plein restructuring de sa dette d'acquisition qui arrive à échéance. Les...
Labeyrie refinance sa dette en bonds 20.03.14
Labeyrie Fine Foods, détenu depuis 2012 par LBO France à 33%, profite de l'abondance de liquidité sur le marché de la dette pour se refinancer en high yield avec un bond de 275 millions d'euros doté d'un...
3i lève un CLO de 416M$ 12.03.14
L'investisseur britannique annonce le closing d'un véhicule collatéral de prêt, COA Summit CLO, à 416M$ (300M€). Il se compose de 350M$(250M€) de bons investment grade et de 66M$ (47,5M€) de...
Les niveaux de levier grimpent avec l'émergence de la dette privée 28.02.14
La montée en puissance des fonds de dette privée en Europe a un impact significatif sur les nivaux de levier observés dans le mid market, selon la dernière étude sur le financement d'acquisition de DLA...
Loi de finances : Quels changements ? 26.02.14
La nouvelle loi de finances chasse l’amendement « pigeons », qui ne sera finalement jamais appliqué. En effet, l’imposition sur les plus-values de cession adoptée est rétroactive sur 2013. Le dispositif précédent est désormais remplacé par deux régimes comprenant des abattements progressifs selon la durée de détention. Par ailleurs, le texte présente des nouveautés qui touchent le carried interest, les management packages et la limitation de la déductibilité des intérêts d’emprunt. En outre, le nouvel amortissement « corporate venture » pourrait flécher une partie des ressources des grandes entreprises vers le capital innovation.
European Capital, le financement en souplesse 26.02.14
European Capital finance sur fonds propres les LBO européens en dette privée, mezzanine ou equity. Filiale du groupe coté American Capital, il dispose d’atouts dans l’accompagnement à l’international de son portefeuille.
Les défis de BPIfrance pour 2014 17.02.14
« L’année 2014 doit être le printemps de l’investissement » a annoncé Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance lors de la présentation du premier bilan...
Elis se désendette en vendant ses murs 14.02.14
Elis, le spécialiste de la location-entretien de linge et d’habillement professionnel, détenue par Eurazeo à 82,6%, a signé un sale & lease back portant sur 17 immeubles situés en France avec...
L’indice Argos est tiré par les acquéreurs industriels 13.02.14
L’indice Argos Mid Market enregistre une forte progression à 7,5 fois l’EBITDA pour le dernier trimestre de 2013. C’est 12% de plus qu’au trimestre précédent. Une hausse poussée par les...
L’ Institut régional de développement (IRD) revitalise la région Nord 11.02.14
Revitaliser la région, tel est le leitmotiv du groupe IRD, basé à Lille. En janvier dernier, le réseau d’entrepreneurs investisseurs a finalisé la reprise du site de Sodemeca par l’entreprise...
Le fonds MezzVest III clôture à 585M€ 11.02.14
Le fonds MezzVest III destiné à fournir un financement mezzanine clôture avec un montant d'engagements total de 585M€. MezzVest, implanté à Londres, est un fournisseur européen d’emprunts...
Terreal remodèle sa gouvernance 07.02.14
Quelques mois après sa reprise par ses créanciers en juillet 2013, Terreal adopte une nouvelle gouvernance. Trois administrateurs indépendants prennent place au Conseil d’administration effectif depuis fin ...
Les prêteurs de Vivarte mandatent des conseils 06.02.14
Dans la négociation en cours entre Vivarte et ses prêteurs, les différentes parties s'organisent pour les tractations orchestrées par la mandataire Hélène Bourbouloux. Les prêteurs qui...
Wendel souhaiterait refinancer la dette de Materis 05.02.14
Avant une possible introduction en Bourse, Wendel étudierait un plan de refinancement pour la dette de Materis. Entré au capital du groupe de chimie de spécialités pour la construction, le fonds coté a...
Classement 2013 30.01.14
Retrouvez le classement des fonds par montants investis en private equity en 2013.
Vivarte, en bris de covenant, passe en mandat ad hoc 30.01.14
Le groupe, majoritairement détenu par Charterhouse, fait appel à Hélène Bourbouloux pour négocier sa dette de 2,8Mds€ avec sa centaine de prêteurs.
L’observatoire des entrepreneurs réévalue le montant du mur de la dette LBO en France 24.01.14
Régulièrement, le monde du LBO frémit à l’idée du fameux ‘mur de la dette’. L’observatoire des entrepreneurs de PME Finance vient d’en faire une nouvelle estimation, ...
Autodis se refinance en High Yield 24.01.14
Après des années de galère, Autodis revient lever des fonds sur le marché. Le distributeur de pièces détachées automobiles, détenu par TowerBrook Capital Partners (à plus de...
Wendel allonge la maturité de sa dette 17.01.14
Le groupe coté vient de placer une émission obligataire de 400M€ à échéance janvier 2021. Notée BB-, son coupon est de 3,75%, le plus bas obtenu par Wendel sur une maturité de 7 ans....
Alliance Automotive met en place un financement obligataire de 185M€ 17.01.14
Alliance Automotive Group se refinance à travers une émission obligataire de 185 millions d’euros. Arrangé par Goldman Sachs, ce financement a été souscrit par une douzaine...
Tikehau IM renforce sa position en financement de dette privée 06.01.14
Tikehau IM conclut une année 2013 très active dans les solutions de financement de dette privée. Le gestionnaire d’actifs, qui dispose de 650 M€ de fonds dédiés à une palette...
Idinvest lève des fonds de dette auprès des particuliers et des institutionnels 03.12.13
Le FCPR fiscal à destination de la clientèle patrimoniale Idinvest Private Value II commence sa levée et vise une collecte entre 50 et 100 millions d’euros. Le précédent véhicule a...
Astorg renonce à Canberra faute de financement 22.10.13
Faute d’un financement adéquat, Astorg Partners a informé Areva qu’il n’était pas en mesure de reprendre sa filiale Canberra.
L’équipe française d’Indigo Capital s’émancipe 26.10.12
À l’occasion de la levée de leur sixième fonds, les associés français de l’investisseur en mezzanine se séparent de leurs homologues britanniques pour créer un véhicule 100 % dédié à l’Hexagone. Si l’organisation évolue, la stratégie, elle, ne change pas et reste centrée sur l’accompagnement des fonds dans leurs opérations mid market.
Mezzaneur avant l’heure 06.12.11
Reconnu pour son expérience dans le financement d’acquisition, Olivier Bossan, aujourd’hui à la tête d’Argos Expansion, a contribué au développement de la mezzanine sur le marché français, en étant un des premiers à l’introduire dans les montages LBO.
L'Allemagne : entre consevatisme et innovation 06.05.11
L’Allemagne a vite rebondi après la crise financière qui a durement frappé ses banques et son industrie. Encore sous-exposée au private equity et conservatrice à plusieurs niveaux, elle aligne pourtant des atouts pour séduire les fonds : un large tissu de PME, une puissance exportatrice et une fenêtre pour l’instant ouverte aux IPO et aux financements obligataires.
