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Enquêtes

Holweg Weber, l’affaire est dans le sac pour Azulis 08.10.18

Holweg Weber, l’affaire est dans le sac pour Azulis
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Six ans après avoir orchestré le carve-out du spécialiste des machines de fabrication d’emballages papier, Azulis cède la main à Motion Equity Partners. Entre-temps l’entreprise a cartonné sur son marché de niche, augmenté de plus de 50 % son chiffre d’affaires et réalisé deux build-up.

L'appétit pour le secondaire ne faiblit pas 08.10.18

Le secondaire devrait franchir la barre des 60 milliards de dollars de transactions dans le monde cette année. Le recours aux solutions qu’il offre se généralise à tous les LPs et conduit même les GPs à y lancer eux-mêmes des solutions de liquidité. Avec 120 Milliards de dollars de dry powder à investir, nul doute que la concurrence entre fonds de secondaire sera intense pour les meilleurs actifs…

L’impact investing sort de la confidentialité 05.10.18

Sonia Trocmé-Le Page, fondatrice et CEO de Nantucket
Capital et Vincent Fauvet, président d’Investir &+
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La planète surchauffe et les inégalités sociales grandissent. Avec cette prise de conscience, les fonds sur la thématique de l’impact social et environnemental prennent de l’ampleur. Encore très diverses, les approches sont plus ou moins strictes et ne cherchent pas les mêmes rendements.

Investir dans les technologies de rupture : les fonds sont prêts 05.10.18

Jean Schmitt, managing partner et fondateur de Jolt Capital
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Les entreprises disruptives développent de nouvelles technologies qui viennent transformer des marchés vieillissants. Les sociétés de gestion ont pris en compte ces nouvelles entreprises et sont prêtes à accompagner leur développement. En suivant des méthodes différentes.

ECS Group, cinq années passées sous l’aile d’Alpha Private Equity 20.07.18

ECS Group, cinq années passées sous l’aile d’Alpha Private Equity
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Alpha Private Equity a piloté European Cargo Services entre 2013 et 2018. Un temps mis à profit par l’agent de transport de fret aérien pas manche pour multiplier son chiffre d’affaires par deux et ouvrir une quinzaine de nouveaux pays. Il convole désormais avec Naxicap.

La montée en puissance des fonds régionaux 20.07.18

« Nous jouons un rôle très axé sur l’irrigation des entreprises territoriales. Nous n’avons pas d’actionnaires qui réclament 15% de TRI. » Thierry Dujardin, directeur général de l’IRD.
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Du spécialiste circonscrit à une zone limitée au multirégional qui essaime son modèle sur tout le territoire, les fonds régionaux ont gagné du terrain mais restent attachés à leur ADN d’investisseur de proximité.

Le Benelux, assemblage de différents atouts en private equity 19.07.18

Agnès Nahum, managing partner d’Access Capital Partners et Richard Reis, directeur de participations chez Argos Wityu, à Bruxelles.
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La Belgique, les Pays-Bas et le Luxembourg sont des territoires de private equity distincts.
Matures et sophistiqués, ils présentent des marchés rodés au capital investissement, avec un rôle à part pour le Grand-Duché.

Le retail en magasin n’est pas mort, vive l’expérientiel 19.07.18

Il y a tout juste un an, je vous expliquais dans mon dossier « Distribution : le nouveau secteur en pleine disruption »,...

Cyber risque : le private equity est-il prêt ? 22.06.18

Cyber risque : le private equity est-il prêt ?
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De vilaines bestioles numériques peuvent paralyser les systèmes informatiques des sociétés de gestion et ceux de leurs entreprises en portefeuille. Face à ces menaces potentiellement ruineuses et aux fuites de données sensibles, les fonds commencent à organiser leur protection.

LBO Small Cap : qui reste- t-il pour financer les petites PME ? 22.06.18

Pierre jourdain,président du directoire et associé
gérant chez Azulis Capital
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Des sociétés de gestion ont petit à petit abandonné le segment du small buy-out pour le midmarket. Pourtant, d’autres se concentrent sur les PME valorisées moins de 100 millions d’euros, principalement dans le but de leur faire franchir un cap. Tour d’horizon des sociétés de gestion encore présentes sur ce segment.

Le transport, de l'infrastructure qui se bouge 22.06.18

Le transport, de l'infrastructure qui se bouge
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Moins à la mode que l’énergie ou la santé, le secteur des transports conserve toutefois sa première place parmi l’ensemble des investissements en infrastructure l’an dernier en France. Autoroutes, réseaux ferroviaires, transports en commun, la classe d’actifs regorge d’opportunités pour les fonds, en plus des aéroports qui affolent le marché.

DIAM, un management couronné de succès 22.06.18

DIAM, un management couronné de succès
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Du MBI orchestré par HIG en 2007 au MBO Sponsorless embarquant 120 cadres dans la prise de contrôle du capital après un dernier LBO éclair mené par Ardian, le canard boiteux s’est transformé en cygne.

Almaviva dope sa croissance avec Gimv et UI Gestion 04.06.18

Almaviva dope sa croissance avec Gimv et UI Gestion
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Créée en 2007 avec le rachat d’une clinique marseillaise, Almaviva a bâti un modèle de croissance unique en un temps record. Depuis la prise de contrôle en 2013 de Gimv et UI Gestion, le groupe d’hospitalisation privée a plus que triplé de taille, se hissant au rang de cinquième acteur français. De quoi le rendre éligible aux valeurs sûres de l’infra avec son entrée dans le portefeuille d’Antin en octobre dernier.

Dette LBO : Tout va très bien, madame la Marquise 04.06.18

« Les leviers d’ouverture sont de plus en plus élevés.
On constate en moyenne un demi-tour de levier en plus,
mais cela dépend naturellement du profil de crédit de la
cible. » Laure Bonin, associée Banque Finance du cabinet d’avocats Herbert Smith Freehills
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Le dynamique marché de la dette traverse une période décisive. Arrangeuses et arrangeantes, les banques distribuent les titres de dette du mid et large cap partout dans le monde. Plus nombreux et mieux dotés, les fonds spécialisés ont faim, sacrifiant marges et garanties. L’abondance de liquidités et la bonne santé des sous-jacents maintient pour l’instant l’équilibre.

Agroalimentaire : la sauce prend avec les fonds 01.06.18

Agroalimentaire : la sauce prend avec les fonds
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L’agroalimentaire représente encore la première industrie française en termes de volume d’activité selon l’Insee. Les sociétés de gestion l’ont bien compris. Elles interviennent à tous les stades d’investissement. De nouveaux fonds sectoriels sont même apparus récemment.

Fintech, la nouvelle vague irrigue les circuits financiers 01.06.18

Fintech, la nouvelle vague irrigue les circuits financiers
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Les levées et les valorisations des fintech gonflent en France, et l’intérêt pour leurs solutions qui secouent les institutions financières ne se dément pas. Ces dernières surveillent ces futurs partenaires – ou cibles – qui peuvent soit leur permettre de réussir leur transition digitale, soit les menacer.
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