Le journal des professionnels du capital investissement

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Sofinnova Partners, Montefiore, Villechenon... les nominations de la semaine 26.04.24

Sofinnova Partners, Montefiore, Villechenon... les nominations de la semaine

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Les deux nouveaux partners de Sofinnova, ANTA GKELOU (Imperial College de Londres, Univ. of Liverpool) et GUILLAUME BAXTER (univ. Paris Descartes, univ. de technologie de Compiègne, AgroParisTech, Neoma, Louvain School of...

#PEM193 - Le co-investissement navigue au milieu des vents contraires 24.04.24

« Le savoir-faire de sourcing revêt une importance cruciale : combiné à notre statut de fonds de fonds, il nous permet de maintenir un deal flow conséquent », Anne-Sophie Kerfourn, Bluester Capital

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Devenu un passage quasi obligé pour bon nombre de GPs, notamment dans le but de s’attirer les bonnes grâces de leurs souscripteurs, le co-investissement reste sur une dynamique favorable. Attirant de plus en plus de familles ou d’institutionnels désireux de s’exposer au private equity, il offre différentes modalités d’exercice qu’un deal flow soutenu parvient sans peine à faire vivre.

Isabelle Combarel est nommée présidente d’Arkéa Capital 24.04.24

Désormais présidente du directoire d'Arkéa Capital, Isabelle Combarel était dernièrement directrice générale adjointe de Swen Capital Partners

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Arkéa Capital change encore de tête, huit mois après l’avènement d’Alain Hervé à la présidence de son directoire. Nommé directeur général de la banque...

Le PE a représenté 23% des investissements 2023 des familles 23.04.24

Le PE « continue à susciter un intérêt croissant auprès des family offices avec un intérêt encore plus flagrant pour l’investissement en direct, signe d’une certaine maîtrise et de la volonté de continuer à épauler les entrepreneurs », Frédérick Crot, AFFO

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Le private equity est resté en 2023 la classe d’actifs privilégiée des familles, selon le neuvième baromètre OpinionWay réalisé par l'Association française du family office...

Carmine Capital officialise son arrivée à Bordeaux 23.04.24

La Nouvelle-Aquitaine devient la septième région couverte par Carmine Capital à la faveur de l’ouverture de son bureau à Bordeaux. La banque d’affaires small cap était déjà...

#PEM193 - Mercator optimise l’intégration entre direct et indirect 22.04.24

« Nous faisons souvent partie du comité d’impact des GPs chez qui nous avons investi, parfois de celui d’investissement avec un rôle essentiellement consultatif », Antoine Lemarchand, Mercator/Nouvel Atlas

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Gérant le patrimoine de la famille à l’origine de Nature & Découvertes, Mercator souhaite continuer à faire grossir son portefeuille de fonds pour rester aux premières loges des tendances de marché, saisir des opportunités de co-investissement et ainsi poursuivre son apprentissage du métier d’investisseur en direct.

Isalt, Raise, Mortier & Associés... les nominations de la semaine 19.04.24

Isalt, Raise, Mortier & Associés... les nominations de la semaine

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GRÉGOIRE DUVERNE (CentraleSupélec) fait désormais partie de l’équipe d’Isalt en tant que directeur associé co-responsable de ses activités non cotées. Il a passé cinq ans...

Qualium liquide son premier fonds en sortant Kermel 18.04.24

Qualium (photo : Jean Eichenlaub, son président) déploie actuellement son fonds III closé en 2023 à plus de 500 millions d'euros

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La première génération des fonds de Qualium Investissement est arrivée à son terme à l’occasion de la cession de Kermel. Le fabricant de fibres textiles ignifuges était depuis 2012 une...

Sodero met à jour son identité et ses trois stratégies d’investissement 18.04.24

« Nous assumons de dire que nous souhaitons avoir plus de poids au capital et dans la gouvernance des entreprises que nous finançons. Ainsi, nous consolidons notre positionnement d’acteur du small cap régional », Etienne Landel, Sodero

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Sodero fait évoluer son apparence mais réaffirme les fondamentaux de sa stratégie. « Avec le nouveau directoire, composé d’Olivier Blot, directeur général, de Romain Engrand et de...

#PEM192 - Aquiti Gestion fait rimer proximité et diversification 17.04.24

#PEM192 - Aquiti Gestion fait rimer proximité et diversification

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Active depuis 2005 dans le sud-ouest de la France, Aquiti Gestion ouvre une nouvelle page de son histoire, synonyme de changement de génération à sa tête et d’affirmation de son modèle de plateforme multi-stratégies régionale. Couvrant le venture, le capital-développement/LBO small cap et le co-investissement, elle n’exclut pas d’élargir encore son spectre d’intervention, ni de s’autoriser des incursions hors de son berceau aquitain historique.

Eight Advisory multiplie les opportunités de croissance 17.04.24

Eight Advisory (photo : Eric Demuyt, directeur général) active tous les leviers à sa disposition pour consolider ses positions dans le monde du conseil financier français et européen

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Ouverture d’un nouveau pays, lancement d’une nouvelle branche d’activité, croissance organique, acquisition… Eight Advisory active tous les leviers dont il dispose pour continuer à se...

Altaroc se contente de 340 M€ pour son troisième fonds et cherche 400 M€ pour son successeur 15.04.24

« L’illiquidité de la classe d’actifs reste un frein à la collecte : c’est pourquoi nous prévoyons de lancer au second semestre de cette année une place de marché permettant d’acheter et de vendre du private equity en secondaire », Frédéric Stolar, Altaroc

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Odyssey 2024, le quatrième fonds d’Altaroc, est ouvert à la souscription depuis début avril. En parallèle, la boutique affiliée à Amboise Partners poursuit ses due diligences sur sept GPs...

Transactions & Cie s’installe aux Etats-Unis 15.04.24

L’un à New York et l’autre à Miami, la banque d’affaires Transactions & Cie vient d’ouvrir deux bureaux aux Etats-Unis pour accompagner ses clients français dans leurs opérations...

Natixis Partners et Clipperton renouvellent leur partenariat 15.04.24

Natixis Partners reste l’actionnaire minoritaire de la banque d’affaires spécialisée dans le digital Clipperton, au capital de laquelle il est entré en 2018. A l’époque, la filiale de Natixis...

Longchamp Partners obtient la certification B Corp 14.04.24

Spécialisée dans les transactions pour les secteurs du digital et de l’IT, la banque d’affaires Longchamp Partners est désormais certifiée B Corp. Elle y voit une reconnaissance de ses engagements...

Ardian a signé sa première cession espagnole 14.04.24

CVC a donné sa liquidité à Ardian et ses co-investisseurs (Alantra, Artá, Landon) dans le dossier Monbake, du nom du fabricant espagnol de pâtisseries surgelés dont le fonds français...

Raise Invest dispose de 120 M€ supplémentaires 14.04.24

C’est un rituel auquel Raise Invest, la stratégie de capital-développement/LBO minoritaire evergreen du groupe Raise, sacrifie tous les deux ans : une augmentation de capital vient renforcer ses fonds propres afin...

Sparring Capital, Armen, Financière de Courcelles... les nominations de la semaine 12.04.24

Sparring Capital, Armen, Financière de Courcelles... les nominations de la semaine

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RAPHAEL CAMPION (EMLyon) a été promu private equity senior associate chez Sparring Capital. Il a intégré l’équipe de gestion en 2020.Armen s’est attaché les services de CHRISTINE PANIER...

#PEM192 - La décarbonation, nouvelle frontière des fonds de private equity 10.04.24

« Ce segment de la greentech, notamment sous cet angle du capital-croissance, est très prisé dans un contexte de levée globalement compliqué. Il profite notamment du soutien du programme Tibi 2 », Arnaud Delattre, Starquest Capital

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Longtemps cantonnés aux stratégies de venture ou d’infrastructures, les sujets liés au verdissement de l’économie passent progressivement dans le radar des fonds spécialisés dans les entreprises matures et rentables. Peu à l’aise avec le fait de prendre des risques technologiques, peu adeptes du financement de projets, ils attaquent cette thématique par l’angle de la décarbonation industrielle et visent des rendements de type LBO.

#PEM192 - Sogelink et Keensight Capital, partenaires de long terme 08.04.24

« Lors de notre premier passage chez Sogelink, nous avions repéré Geodesial et avions tenté, sans succès, de la fusionner avec notre participation. Nous avions continué à la suivre de près », Jean-Michel Beghin, Keensight Capital

© Adobe Stock

La relation déjà longue entre Keensight Capital et Sogelink – huit ans en deux LBO non consécutifs – va s’enrichir d’une nouvelle page écrite à six mains avec CVC. En attendant, le fonds de growth buyout et l’éditeur de logiciels ont posé ensemble les bases d’un développement international ordonné et qui ne demande qu’à s’amplifier, sur un marché dont Sogelink apparaît comme un consolidateur naturel.

FrenchFood Capital inaugure son fonds small cap avec JC David 08.04.24

FrenchFood Agro Invest II (photo : Charlotte Guilhot, directrice d'investissement) a ouvert sa période d'investissement et vise une douzaine de participations

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FrenchFood Agro Invest II, fruit du rapprochement entre FrenchFood Capital et Agro Invest dévoilé au début de cette année, a signé son premier investissement sur la base de son closing initial de 50...

Latour Capital, Demeter, Capstone Finance... les nominations de la semaine 05.04.24

Latour Capital, Demeter, Capstone Finance... les nominations de la semaine

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Latour Capital compte quatre nouveaux associés : GASPARD LACOEUILHE (Centrale Lille, Sciences po, Polytechnique), SYLVAIN DEKENS (Supaéro, London Business School), NICHOLAS WHITBECK (HEC) et CAMILLE DEFAYE (EMLyon) ont...

#PEM192 - Les classements 2023 de Private Equity Magazine 03.04.24

#PEM192 - Les classements 2023 de Private Equity Magazine

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Small, mid, large, les plus gros deals, la dette junior, senior, unitranche, tous les chiffres de l'année analysés par la rédaction

Isatis Capital lance à son tour un fonds de flex equity 02.04.24

Le partenariat Isatis/Groupe Référence « vise à auditer l’intégration dans la gouvernance et les compétences propres aux membres des équipes de management amenées à prendre la direction d’une entreprise », Yonathan Elmalem (photo de gauche), Isatis

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Isatis Capital entame une mise à jour de ses deux stratégies small cap. L’équipe Expansion, qui investit des tickets compris entre 3 et 7 millions d’euros, vise le second semestre 2024 pour commencer...

Buy-side, nouveau bureau régional : Edmond de Rothschild CF étend son terrain de jeu 02.04.24

Buy-side, nouveau bureau régional : Edmond de Rothschild CF étend son terrain de jeu

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Edmond de Rothschild Corporate Finance a stabilisé son volume d’activité en 2023 avec 61 transactions menées à bien. Pour son président Arnaud Petit, cette résistance dans un marché...

Allen & Overy et Shearman ainsi que Latham & Watkins changent de têtes à Paris 01.04.24

Allen & Overy et Shearman ainsi que Latham & Watkins changent de têtes à Paris

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Les firmes d’avocats anglo-saxonnes Latham & Watkins et A&O Shearman ont annoncé fin mars une évolution de la gouvernance de leur antenne parisienne. Le 27 mars, le premier a donc promu Thomas Margenet-Baudry au...

Trajan, Selescope, Nabarro Béraud Avocats... les nominations de la semaine 29.03.24

Trajan, Selescope, Nabarro Béraud Avocats... les nominations de la semaine

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L’équipe d’investissement de Trajan (groupe Edmond de Rothschild) compte deux nouveaux directeurs de participations et un nouveau chargé d’affaires : ALEXIS HUIGNARD (Essec), CLÉMENCE ROBLES (Essec,...

LBO : le niveau de levier a frémi au quatrième trimestre 2023 28.03.24

Aether Financial Services (photo : Edouard Narboux, son president) explique ce rebond par « un sentiment d’amélioration à venir des conditions économiques et financières »

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Le levier moyen au closing des LBO français financés par de la dette unitranche est repassé au-dessus de 4 fois l’Ebitda au cours des trois derniers mois de 2023, à 4,14 fois exactement. Aether Financial...

Le capital-investissement français a signé une année 2023 en demi-teinte 27.03.24

Les chiffres dévoilés par France Invest (photo : Bertrand Rambaud, président de l'association professionnelle) hier attestent une nouvelle fois de cette impression diffuse selon laquelle l’activité a atteint son point bas à l’issue du premier semestre.

© Antoine Legond

Etudes après études, classements après classements, tout converge pour faire de 2023 une année de transition pour le capital-investissement français. Les chiffres dévoilés par France...

Siparex, Rive Private Investment, Harlay Avocats... les nominations de la semaine 22.03.24

Siparex, Rive Private Investment, Harlay Avocats... les nominations de la semaine

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ALEXANDRE MENDELEWITSCH (McGill Univ., Skema) a intégré l’équipe Investisseurs & développement de Siparex en tant que senior sales director. Il était précédemment responsable des...

Axio Capital a inauguré sa stratégie dédiée à l’environnement 18.03.24

« Nous prévoyons d’allouer 100 millions d’euros à cette stratégie portée, comme nos autres verticales dédiées au MBO majoritaire et au capital flexible, par une SLP abondée au fil des deals », Erwan Mangaud, Axio Capital

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Axio Capital a signé le deal fondateur de sa nouvelle verticale Axio Environnement en entrant au capital du groupe Métal blanc. « En tant qu’acteur du recyclage et de la valorisation des métaux,...

Le marché français de la dette privée s’est contracté en 2023 18.03.24

Cécile Mayer Levi, présidente de la commission Dette privée de France Invest

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La France a terminé l’exercice 2023 en tant que premier marché européen de la dette privée corporate en nombre d’opérations supérieures à 10 millions d’euros, passant...

Capital Export lève 160 M€ pour son troisième fonds 17.03.24

Acteur du small cap qui met l’accompagnement international de ses participations au centre de son positionnement, Capital Export a dépassé le hard cap qu’il s’était fixé pour son...

Swen Capital Partners adopte le statut de société à mission 17.03.24

« Nous sommes rassemblés pour mettre l’investissement au service de la Nature. Nous développons des solutions exigeantes et coopérons avec notre écosystème pour créer de la valeur...

Ardian, Jeito Capital, Winston & Strawn... les nominations de la semaine 15.03.24

Ardian, Jeito Capital, Winston & Strawn... les nominations de la semaine

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DAMIEN BRAUD (HEC, Telecom Sud Paris) a pris la responsabilité de la branche Nature-based solutions d’Ardian en tant que senior managing director. Celle-ci est rattachée au pôle Infrastructures. Il dirigeait...

#PEM191 - Julien Bentz, toutes voiles dehors 13.03.24

« L’Idi a toujours eu une expertise reconnue sur le segment small et midcap auquel nous sommes restés fidèles malgré l’évolution du marché vers les tailles d’entreprises supérieures », Julien Bentz, Idi

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Trois ans après avoir été nommé managing partner de l’Idi, Julien Bentz perpétue l’esprit pionnier de l’investisseur coté. Fin stratège, le quadragénaire, passionné de navigation, a démontré sa capacité à manœuvrer par temps calme et chahuté.

INFO PEM - Abenex cherche 150 M€ pour son fonds de décarbonation Industrie 9.0 11.03.24

INFO PEM - Abenex cherche 150 M€ pour son fonds de décarbonation Industrie 9.0

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Le futur fonds d’Abenex s’appellera « Industrie 9.0 ». D’une taille cible de 150 millions d’euros, il aura vocation à accompagner des PME industrielles, principalement françaises,...

Peugeot Invest se sépare de son DG Bertrand Finet 11.03.24

Peugeot Invest a enclenché une évolution de sa gouvernance. Son conseil d’administration a décidé le 8 mars dernier de mettre fin aux fonctions de Bertrand Finet, son directeur général depuis...

#PEM191 - Mariton a ouvert une nouvelle ère de croissance avec Connect Pro 10.03.24

« Il n’est pas si fréquent de voir des PME familiales aussi bien structurées en vue d’une transmission. Outre Sabine, la directrice financière et le directeur de production étaient bien en place et complétaient le Codir », Damien Garau, Connect Pro

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Avènement de la troisième génération de la famille éponyme aux commandes, doublement de taille, première opération de croissance externe : le fabricant de stores et moustiquaires Mariton sort des cinq années de son LBO primaire avec Connect Pro avec des fondamentaux renforcés et prêt à accélérer son développement à la suite de son opération secondaire.

Tikehau, Delsol Avocats, De Gaulle Fleurance... les nominations de la semaine 08.03.24

Tikehau, Delsol Avocats, De Gaulle Fleurance... les nominations de la semaine

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MARGAUX BURIDANT (univ. d'Aix-en-Provence, Univ. de New York) et CÉLIA HAMOUM (Edhec, IAE Paris-Est) sont les nouvelles co-responsables de la branche Private Wealth Solutions de Tikehau Capital. Margaux a rejoint Tikehau Capital le...

#PEM191 - Flandrin Capital joue les synergies entre co-investissements et fonds de fonds 04.03.24

« Nous avions envisagé de nous positionner sur le LBO en ce début d’année, mais le marché nous semble encore peu porteur ; nous sommes toutefois avancés dans l’étude de plusieurs GPs et pourrions y venir dans la seconde moitié de l’année », Julien Leleu

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Acteur de l’ouverture du private equity aux particuliers avisés, Flandrin Capital fait monter en puissance ses deux stratégies de co-investissement et de fonds de fonds. En s’associant à des GPs internationaux prestigieux, il assure à ses clients une bonne diversification de leurs investissements et une gestion du risque optimisée.

Bpifrance a maintenu un rythme d’investissement soutenu en 2023 01.03.24

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, n’était pas peu fier, lors de la présentation de ses résultats 2023, de souligner que Pitchbook a fait récemment de sa maison le premier...

Serena, Seven2, Go Capital... les nominations de la semaine 01.03.24

Serena, Seven2, Go Capital... les nominations de la semaine

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STEPHANIE NIZARD (Neoma, Univ. de Dallas), directrice des relations investisseurs de Serena depuis 2022, en est devenue partner tandis que FLORIANE DE MAUPEOU (EMLyon), arrivée au sein de son équipe d’investissement en...

Keensight Capital s’implante à Singapour 01.03.24

Pour son quatrième bureau après ceux de Paris, Londres et Boston, Keensight Capital a choisi de s’installer à Singapour. Il s’agit d’ « un excellent pôle pour accompagner les entreprises...

Dette senior, mezzanine et unitranche : CIC Private Debt poursuit sa route avec deux fonds successeurs 28.02.24

« Le marché secondaire n’existe pas en mezzanine et unitranche mais l’activité de LBO primaire ne s’est pas vraiment arrêtée sur notre segment du small et smidcap », Guillaume Rico, CIC Private Debt

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CIC Private Debt poursuit la mise à jour de ses trois stratégies de dette corporate. Après avoir signé en septembre dernier le closing final de son quatrième fonds de dette senior dédié au...

#PEM191 - La tech mature attise la curiosité des fonds de buy-out 26.02.24

« Nous souhaitons avoir autant d’options de sortie qu’un fonds de private equity classique, à savoir soit attirer un industriel, soit un acteur du LBO susceptible de mener une opération secondaire », Matthieu Dordolo, Capza

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Avec la montée en puissance de la French Tech se pose la question de la continuité du financement des start-up à l’issue de leur détention par des fonds de capital-risque, lorsqu’elles ont atteint la rentabilité ou a minima une forme de maturité. Déjà très actif aux États-Unis, le segment du tech buy-out vise précisément à répondre à cette problématique. Aux confins du private equity et du venture, il combine le meilleur des deux mondes. Enquête.

Maria Paublant prend les rênes de Garibaldi Participations 25.02.24

Après avoir passé 10 ans à la direction générale de Garibaldi Participations, Laurent Gelpi s’apprête à passer le relais à Maria Paublant. Diplômée de l’Essec,...

Azulis Capital, Eurazeo, Oderis... les nominations de la semaine 23.02.24

Azulis Capital, Eurazeo, Oderis... les nominations de la semaine

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Azulis Capital compte un nouveau directeur associé en la personne de RAPHAEL BAZIN (univ. Paris Dauphine). Passé par PAI, Argos Wityu, l’industriel Valco et Seven2, il travaillait dernièrement chez Bridgepoint...

Vivalto Capital 1 a atteint son objectif de 700 M€ 23.02.24

Plus de deux ans ont été nécessaires à l’équipe de Vivalto Partners pour porter leur premier fonds, Vivalto Capital 1, à sa taille cible de 700 M€. Son closing initial,...

L’accès des salariés au capital des GPs est encore peu répandu 22.02.24

La France et la Scandinavie ont une longueur d’avance sur les autres pays européens en ce qui concerne la partage de la valeur au sein des sociétés de gestion de private equity. Selon une récente...

Alerion Avocats se dote d'un binôme de direction et d’un comité stratégique  22.02.24

Deux managing partners, Nathalie Dupuy-Loup et Stanislas Vailhen, président désormais aux destinées d’Alerion Avocats. Elle est depuis 2017 associée en droit des assurances risques industriels et...

Les fonds ont réalisé peu d’OPA en 2023 22.02.24

L’activité des fonds de private equity en Bourse s’est brutalement retournée l’année dernière : ils n’ont initié que 6 des 23 offres publiques référencées par...

#PEM191 - 2024 s'ouvre sous le signe de l’optimisme prudent 21.02.24

#PEM191 - 2024 s'ouvre sous le signe de l’optimisme prudent

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Levées, investissements, sorties… toutes classes d’actifs confondues, les intervenants des marchés privés anticipent que l’ensemble des paramètres de l’industrie devraient renouer avec une certaine normalité cette année tout en restant lucides sur les incertitudes persistantes, susceptibles de faire dérailler à tout moment ce retour à meilleure fortune.

Iris, Elaia, Macquarie... les nominations de la semaine 16.02.24

Iris, Elaia, Macquarie... les nominations de la semaine

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MORGANE SERADIEU (Essca) est la nouvelle responsable des relations investisseurs d’Iris. Depuis 2019, elle travaillait à l’IPEM où elle animait la communauté des fonds d’investissements et des...

AC 3, Cap’Atlantique : Arkéa Capital pousse les feux de la gestion pour compte de tiers 15.02.24

« Le principal changement porte sur la zone d’investissement prioritaire d'Arkéa Cap'Atlantique qui est élargie à l’ensemble de la façade Atlantique, en ligne avec nos implantations régionales », Thomas Trideau, Arkéa Capital

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Arkéa Capital entre en phase de confirmation du bien fondé de son ouverture à la gestion pour compte de tiers. La filiale bancaire du grand Ouest s’apprête à lancer le troisième opus de sa...

BNP Paribas AM recentre son fonds Agility 2 sur l’equity 14.02.24

« Nous avons l’intention d’augmenter la part de nos investissements réalisés hors de France, qui était déjà de plus de 50% dans Agility 1 », Lionel Gomez (à gauche) et Damien Fournier, BNP Paribas AM

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BNP Paribas Asset Management se lance à la chasse aux souscripteurs institutionnels avec son deuxième fonds de co-investissement direct, Agility 2. « Sur les 45 LPs de notre fonds initial extérieurs au groupe BNP...

AxClimat I (Anaxago) est devenu LP de Vidia Climate Fund I 14.02.24

Anaxago a choisi de mettre un ticket dans le premier fonds climat du GP allemand Vidia pour inaugurer son nouveau fonds de fonds à impact. Il s’agit d’un véhicule de buyout d’une taille cible de 415 M€...

Siparex a levé 500 M€ en 2023 et porté Tilt Capital 1 au-dessus de son hard cap 12.02.24

Siparex a annoncé le closing final à hauteur de 320 millions d’euros de Tilt Capital 1, premier millésime de son fonds de capital-croissance dédié à la transition énergétique...

Amundi constitue un pôle Multi-gestion de 21 Md€ d’encours avec Alpha Associates 12.02.24

« Cette ligne de métier reposera sur deux hubs, à Paris et à Zurich, et une équipe d’environ 70 professionnels dédiés à la multi-gestion », Lionel Paquin, Amundi

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Amundi a bon espoir de finaliser avant l’été son rachat du Suisse Alpha Associates et de ses 8,5 milliards d’euros d’actifs privés en multi-gestion. Cet aboutissement donnera le coup d’envoi...

iXO 5 démarre son déploiement avec plus de 130 M€ 12.02.24

iXO Private Equity n’a connu quasiment aucun temps mort dans la transition entre son quatrième et son cinquième millésime small cap. Sur la base d’un closing initial de plus de 130 millions d’euros,...

Dentressangle Capital, Herbert Smith Freehills, Squareness... les nominations de la semaine 09.02.24

Dentressangle Capital, Herbert Smith Freehills, Squareness... les nominations de la semaine

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OLIVIER VERDET (Edhec) fait désormais partie du partnership de Dentressangle Capital. Il a intégré la société d’investissement familiale après un début de carrière chez HSBC en...

Opale Capital prévoit quatre nouveaux fonds en 2024 08.02.24

Opale Capital affirme son goût pour le segment du « growth buyout » à l’occasion du lancement de son cinquième véhicule accessible à partir de 100 000 euros. Ce fonds de fonds,...

Andera Partners devrait lancer ses nouvelles générations de fonds au S2 08.02.24

Andera MidCap 5, closé à 750 millions d’euros en septembre dernier, a achevé le cycle de renouvellement de toutes les stratégies ouvert en 2020 par la société de gestion française. A...

Secondaire, assurance-vie… Elevation Capital Partners étoffe sa gamme de fonds de fonds 08.02.24

Julien Godard (à gauche) et Kevin Miens, qui l'a récemment rejoint en provenance de chez Peqan, pilotent la stratégie de fonds de fonds d'Elevation Capital Partners (groupe Inter Invest)

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Pointant à 456 millions en 2023, visant 700 millions d’euros pour 2024, la société de gestion du groupe Inter Invest a dévoilé deux nouveaux véhicules complémentaires de ses flagship...

#PEM190 - Les fonds prêts à rattraper leur retard en formation professionnelle 07.02.24

« Depuis la loi Avenir professionnel en 2018, l’environnement réglementaire du secteur de la formation devient plus lisible ce qui rend le secteur plus attractif pour les acteurs du private equity », Christian Menard, Transactions & Cie

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Après avoir fait le (trop) plein dans l’enseignement supérieur, le private equity s’intéresse de près au secteur adjacent de la formation professionnelle qui recèle encore un potentiel de consolidation considérable dans un contexte de profondes mutations législatives, sociétales et technologiques.

A 9 fois l’Ebitda, l’indice Argos laisse espérer une redynamisation de l’activité 07.02.24

« Les choses vont en tout cas dans le bon sens même s’il reste des incertitudes, notamment en ce qui concerne les sous-jacents macroéconomiques et l’évolution du current trading des entreprises », Louis Godron, Argos Wityu

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La stabilisation des valorisations sur le midmarket de la zone euro au quatrième trimestre 2023 accrédite le sentiment diffus que les conditions d'une reprise de l’activité transactionnelle sont en train de se...

Cedrus & Partners relève sa cible entre 120 et 150 M€ pour PSS III 06.02.24

« Nous faisons systématiquement co-investir nos fonds PSS avec des mandats que nous conseillons pour le compte de family offices. Au total, cela nous permet d’engager en moyenne 30 à 60 millions d’euros dans nos deals », William Guilloux, Cedrus & Partners

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Cedrus & Partners a bon espoir de porter son fonds de fonds Private Stars Selection III (PSS III) au-delà de 100 millions d’euros. Cet objectif initial de collecte a été relevé entre 120 et 150...

#PEM190 - Ronan Le Moal & Charles Cabillic, premiers rôles d’une saga entrepreneuriale 05.02.24

« Nous faisons en sorte de garder les pieds sur terre et de cultiver une proximité avec les gens avec qui nous travaillons et que nous accompagnons » , Ronan Le Moal (à gauche) et Charles Cabillic , Epopée Gestion

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D’un côté, l’ancien banquier désireux de dynamiser le tissu des PME régionales ; de l’autre, le serial entrepreneur du digital convaincu des vertus de la technologie pour répondre aux préoccupations sociales et environnementales de l’époque. Depuis 2020, Ronan Le Moal et Charles Cabillic tiennent le gouvernail de leur plateforme multi-stratégies Épopée Gestion.

#PEM190 - Transactions, valorisations, gestion des process, innovations et pratiques de marché : retour sur l’année 2023 et tendances pour 2024 05.02.24

Private Equity Magazine s’est associé avec le cabinet Hogan Lovells pour réunir des professionnels reconnus du marché, conseils et investisseurs, avec l’objectif de revenir sur les tendances marquantes de l’année 2023 en matière de transactions, de structuration des opérations, de gestion des process et d’anticiper ce qu’elles pourront être en 2024. Dans un contexte où le volume des transactions s’est nettement réduit, la visibilité offerte par le secteur d’activité, la qualité de l’actif et de l’équipe dirigeante ont constitué un vrai marqueur entre des processus menés tambour battant à l’image de 2021/2022 et les autres, moins générateurs d’envie, qui nécessitent plus d’explication et de pédagogie. La multiplication des offres flex, qui permettent la sophistication de la structuration proposée pour trouver un équilibre sur mesure, de même que la présence accrue des « trades » capables de se mobiliser rapidement avec des offres compétitives sont unanimement constatées. De même que la multiplication des fonds de continuation, dont l’apparition en France est une tendance appelée à se développer. Si la différence entre les attentes des vendeurs et la capacité des acheteurs à payer devrait se réduire en 2024, les « current trading » continueront de susciter toutes les attentions dans le contexte de gestion du risque actuel. Retour sur des débats riches et animés.

Apposite Capital, M&G, Piotraut Giné Avocats... les nominations de la semaine 02.02.24

Apposite Capital, M&G, Piotraut Giné Avocats... les nominations de la semaine

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CÉCILE NGUYEN-CLUZEL(univ. Paris-Dauphine PSL) fait désormais partie de l’équipe d’Apposite Capital, société de gestion britannique spécialisée dans le secteur de la...

Andera Co-invest atteint son objectif de 100 M€ 02.02.24

Environ 18 mois auront été nécessaires à Andera Partners pour mener à bien la levée de son premier fonds de co-investissement. Lancé au printemps 2022 par Louis Hamon et Alexander Cuniasse,...

Anaveo (Bridgepoint) a bouclé son refinancement 01.02.24

LGT Capital Partners et Bank of Ireland ont arrangé une dette unitranche pour le compte d’Anaveo, fournisseur de services de surveillance et de sécurité détenu par Bridgepoint Development Capital, LT...

Gaël-Baudet succède à Pescatori chez Bridgepoint Europe à Paris 01.02.24

Sur les six transactions déjà signées ou closées par le fonds Bridgepoint Europe VII, dont la levée devrait se terminer fin mars, trois (Vivacy, activité de services aux particuliers de Nexity et...

Sienna Private Equity se pose en Italie 01.02.24

Pour amorcer son expansion européenne, la branche Private Equity de Sienna IM a choisi l’Italie, et plus particulièrement Milan. Elle vient d’y ouvrir un bureau confié à Alessandro Fogo,...

Mircap Partners boucle son premier fonds en ligne avec son objectif de 100 M€ 31.01.24

« Nous nous donnons encore six à neuf mois pour investir l’intégralité du fonds. Nous lancerons donc probablement le pré-marketing du millésime suivant au printemps avec de nouveau un objectif de 100 millions d’euros », Michele Mezzarobba (à droite), Mircap

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Entre deux investissements - le sixième est en cours de finalisation -, Mircap Partners a dévoilé le résultat de la levée de son premier fonds de co-investissement. Baptisé Mircap Opportunities, il...

#PEM190 - Sequoiasoft a bien profité de l’hospitalité de MBO+ 29.01.24

« Ce fut un réel honneur pour nous de travailler avec MBO. Nous avons rapidement trouvé notre équilibre et notre fonctionnement et Raphaël, Cécile ou Loïc ont très vite fait partie de la famille », Patrice Guyot, Sequoiasoft

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MBO+ a signé une sortie industrielle dans le dossier Sequoiasoft en acceptant l’offre de rachat formulée par l’éditeur de logiciels Septeo. Désireux de prendre position sur les marchés du bien-être et de l’hébergement touristique, celui-ci a perçu la rareté de l’offre du groupe français aux 40 millions d’euros de chiffre d’affaires, consolidée au cours des quatre dernières années.

Ciclad, Andera Partners, Alvarez & Marsal... les nominations de la semaine 26.01.24

Ciclad, Andera Partners, Alvarez & Marsal... les nominations de la semaine

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ANNABELLE WEPHRE (Rennes School of business) est devenue la septième associée et la secrétaire générale de Ciclad. Elle assumera des responsabilités accrues dans les relations avec les...

#PEM190 - Muzinich & Co affirme sa stratégie de spécialiste du crédit corporate 24.01.24

« En moyenne, nous pratiquons des leviers inférieurs à 4 fois l’Ebitda, ce qui illustre l’aspect plutôt défensif de nos stratégies, notamment sur l’unitranche », Alexandre Millarini, Muzinich & Co

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Née aux États-Unis, la plateforme de crédit Muzinich & Co a fait de l’Europe le cœur battant de sa stratégie de dette privée. Focalisée sur le lower mid et le midcap, elle finance des LBO sur des PME selon diverses modalités, entre l’unitranche et les syndications bancaires.

InnovaFonds sur la route avec deux fonds 23.01.24

« Ce premier semestre sera aussi marqué par le démarrage et, nous l’espérons, le closing initial de notre flagship FIT (Fonds industrie et technologie) de troisième génération. Sa taille cible est fixée à 200 millions d’euros », Anthony Dubut, InnovaFonds

© Capucine Henry

En orchestrant un LBO secondaire sur A&B Couture, InnovaFonds a porté le taux de déploiement de son fonds de flex equity à un petit 20%. L’équipe en charge de cette stratégie, emmenée par...

Premier deal et closing initial : Seven2 lance son deuxième fonds small cap 23.01.24

« L’idée est de stabiliser le nombre de sociétés en portefeuille autour de 10-12 et de garder une marge de manœuvre significative pour accompagner nos participations lors de build-up », Isabelle Hermetet (à droite sur la photo, face à Caroline Rémus), Seven2

© D.R.

Seven2 ouvre la période de déploiement de son deuxième fonds small cap à la faveur de son closing initial et de son réinvestissement minoritaire dans Diapason. Après un an de levée, Apax...

Indigo Capital III récupère 120 M€ pour son premier closing 23.01.24

« Nous restons sur notre segment du lower midcap avec des chiffres d’affaires cibles de 30 à 300 millions d’euros et un ticket moyen qui devrait rester aux alentours de 15 millions », Monique Deloire, Indigo Capital

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Indigo Capital confirme les fondamentaux de sa stratégie sponsorless à l’heure d’entrer dans la phase de déploiement de son troisième millésime. D’une taille cible de 300 millions...

Abenex s’assure de plus de 80 M€ pour son deuxième fonds small cap 22.01.24

« Nous aimerions boucler nos premiers deals hors de France, en nous appuyant sur les bureaux d’Abenex récemment ouverts en Italie et au Benelux », Paul Bertrand, Abenex

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L’équipe small cap d’Abenex a rechargé ses capacités d’investissement. Son fonds de deuxième génération a sécurisé plus de 80 millions d’euros, soit plus de la...

Artemid Senior Loan IV dispose déjà de 300 M€ 22.01.24

« Nous allons probablement continuer à renforcer notre présence auprès des entreprises de plus grande taille car, dans un contexte de hausse des taux, elles cherchent à modérer leur levier », Annie-Laure Servel, Artemid

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Artemid a réuni une dizaine de ses souscripteurs historiques, institutionnels et family offices, pour doter son quatrième fonds de dette senior (ASL IV) de 300 millions d’euros à la faveur de son closing initial....

Abenex, Arsene, Veil Jourde... les nominations de la semaine 19.01.24

Abenex, Arsene, Veil Jourde... les nominations de la semaine

© D.R.

JULIEN KEIGNART (univ. Paris Dauphine - PSL) s’épanouit au sein de l’équipe Small-Cap d’Abenex (lire aussi Actu page X) dont il vient d’être promu associé. Il l’a...

#PEM190 - Impact, « retailisation »... Les plateformes se reconfigurent 18.01.24

« Nous pensons toujours qu’il s’agit d’une classe d’actifs relativement neuve, qui s’assimile à beaucoup d’égards à de l’infrastructure agroécologique dans la mesure où elle nécessite des capex », Anne-Laurence Roucher, Mirova

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Les mégatendances liées à l’impact et à la démocratisation des actifs privés incitent les GPs à se positionner, par acquisitions ou croissance organique, sur des stratégies adjacentes à leurs segments de chalandise habituels mais qui ne demandent qu’à se développer. Situées au carrefour de plusieurs thématiques, leur intégration présente un potentiel de synergies évident et significatif.

CapMan intègre une stratégie de capital naturel avec Dasos  16.01.24

CapMan s’apprête à doubler ses encours, à 10 milliards d’euros, à la faveur de l’intégration de son compatriote Dasos Capital Oy. Valorisé 41,6 millions d’euros, dont 35...

Origine Partners sécurise environ 80 M€ et un premier deal pour son first time fund 16.01.24

Origine Partners sécurise environ 80 M€ et un premier deal pour son first time fund

© D.R.

Origine Partners a inauguré son premier fonds en conduisant un LBO majoritaire sur l’industriel DuRoure, moins de deux ans après que François Noir a posé les bases de sa stratégie...

Flexstone Partners, August Debouzy, Lincoln International... les nominations de la semaine 12.01.24

Flexstone Partners, August Debouzy, Lincoln International... les nominations de la semaine

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SAMIRA BOUSSEM (univ. Paris-Dauphine) prend la responsabilité de la stratégie de développement durable de Flexstone Partners. Elle était auparavant responsable ESG chez Natixis IM Solutions, une autre filiale du...

Zencap réunit 225 M€ pour son quatrième programme de dette senior 12.01.24

« Nous avons bon espoir de finaliser nos premiers investissements dans le courant de ce premier trimestre : trois dossiers sont en phase d’exécution avancée », Richard Jacquet et Victoire Blazsin, Zencap AM

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Zencap entre en phase de déploiement de son quatrième fonds de dette senior corporate. A l’heure de son closing initial, celui-ci est doté de 225 millions d’euros, répartis de manière...

Latour Capital IV dépasse le milliard d'euros 12.01.24

Tout en menant à bien son deuxième investissement, le LBO secondaire d’European Digital Group (EDG) aux côtés de l’actionnaire sortant Montefiore, le fonds de quatrième génération...

FrenchFood Capital double ses encours en intégrant Agro Invest 11.01.24

FrenchFood Capital double ses encours en intégrant Agro Invest

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FrenchFood Capital (FFC) s'initie au GP-stake en accueillant Sofiprotéol en tant qu’actionnaire minoritaire. La filiale du groupe Avril ne fait pas partie des investisseurs qui ont approché la société de...

Evaluation financière : Valancy démarre son activité 10.01.24

« Nous avons la conviction que l’évaluation financière dans un cadre transactionnel peut être mieux traitée car elle repose sur les mêmes méthodes depuis les années 1980 », (de haut en bas) Jean-Marc Lorec, Christophe Lam et Guillaume Barçon , Valancy

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Christophe Lam, Jean-Marc Lorec et Guillaume Barçon ont pris possession de leurs nouveaux bureaux le 8 janvier 2024. Ces trois anciens d’Exelmans et de NG Finance sont désormais prêts pour lancer sur le midmarket...

Isai Expansion III sécurise 190 M€ pour du capdev et LBO tech 10.01.24

« Nous réaliserons sans doute légèrement plus d’opérations avec un ticket moyen supérieur à celui du fonds II car nous n’aurons plus besoin de recourir à la syndication autre qu’avec nos LPs », Pierre Martini, Isai

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Isai espère boucler au cours du premier semestre le deal inaugural de son troisième fonds de capital-développement et LBO tech. Baptisé Expansion III, il dispose de 190 millions d’euros après son...

UI Investissement, Jeito Capital, Valtus... les nominations de la semaine 05.01.24

UI Investissement, Jeito Capital, Valtus... les nominations de la semaine

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NICOLAS PROST (univ. Paris Nanterre, MIT) est le nouveau directeur du développement et des relations investisseurs d’UI Investissement. Après un début de carrière à la Société...

Simon Associés se dote d’une pratique fiscale 05.01.24

Avocat fiscaliste, ancien député et chef d’entreprise, Romain Grau a rejoint le cabinet Simon Associés pour y créer un département Droit fiscal et renforcer sa pratique Retournement....

Trail cherche 200 M€ pour son fonds Slam 05.01.24

Le nouveau fonds de Trail, baptisé Slam pour « Sport, luxe, art et musique », devrait conclure son premier investissement d’ici fin février. Majoritaire, il portera sur une société...

#PEM189 - Télétravail, bureaux, rémunérations, team building... Les fonds investissent dans leur qualité de vie au travail 01.01.24

« Certains salariés de sociétés de gestion ont été affectés de ne pas avoir de barrière entre la maison et le bureau pendant les confinements et ne veulent pas revivre cette situation », Jeanne Segalen, Segalen & Associés

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Face aux aspirations de la jeune génération et à la nouvelle donne post-Covid, les GPs commencent à adapter leur organisation du travail et leur politique de fidélisation de leurs collaborateurs. Encore embryonnaires chez beaucoup d’entre eux, ces sujets promettent de devenir cruciaux pour la survie même des plateformes.

Rambaud et Chastaing entrent dans l’ordre de la Légion d’honneur 01.01.24

Bertrand Rambaud (Siparex, France Invest, à gauche) et Benoît Chastaing (Mérieux Equity Partners) sont nommés chevaliers de la Légion d'honneur

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Bertrand Rambaud et Benoît Chastaing sont devenus chevaliers de la Légion d’honneur dans le cadre de la traditionnelle promotion du 1er janvier. Le premier est depuis 2009 président du groupe Siparex et a...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 25.12.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le dernier numéro de Private Equity Magazine pour l'année 2023 est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...

Capelia Partage met en relation des entrepreneurs et des associations 22.12.23

« L’idée est que les dirigeants de notre communauté les soutiennent financièrement mais aussi en leur partageant leur expérience entrepreneuriale, leur réseau… », Inès Dubois, Capelia

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Capelia a levé le voile sur son initiative philanthropique baptisée Capelia Partage. Depuis plus d’un an, elle est pilotée par Inès Dubois, recrutée comme chargée d’affaires au sein de...

Argos Climate Action Fund a signé son deal inaugural 21.12.23

Le transporteur et logisticien italien Bracchi est officiellement devenu la première participation du nouveau fonds « grey to green » d’Argos Wityu. Affichant 205 M€ de chiffre d’affaires en 2022, il...

Eurazeo Private Debt s’ouvre le marché finlandais 21.12.23

Couvrant les marchés scandinaves depuis son bureau récemment ouvert à Londres, l’équipe Private Debt d’Eurazeo y a planté un nouveau drapeau en assurant le refinancement de Biovian, une...

Le CMBOR note une division par deux du private equity européen en 2023 21.12.23

L’année 2023 a marqué la fin d’un cycle pour le private equity européen. Selon le Centre for Private Equity and MBO Research (CMBOR), en partenariat avec Equistone Partners Europe, il est resté pour...

Tikehau Capital s’appuie sur Nikko AM pour pénétrer le marché asiatique 20.12.23

Tikehau Capital a trouvé un allié pour l’accompagner dans sa conquête des marchés asiatiques avec Nikko Asset Management, gestionnaire d’actifs aux 219,2 milliards de dollars d’encours. La...

Sandrine Escaleira prend la direction générale d’Evolem 20.12.23

Sandrine Escaleira est la nouvelle directrice générale d'Evolem et conserve la direction du pôle Plateforme du family office

© D.R.

Evolem a opté pour une gouvernance dissociée entre un président et une directrice générale. Ce dernier poste, nouvellement créé, a été confié à Sandrine...

Weinberg Capital Partners met en mouvement son fonds 4 avec 100 M€ 19.12.23

« En incluant le co-investissement, que nous allons continuer à régulièrement leur proposer, notre ticket devrait se stabiliser par rapport au vintage précédent, compris entre 20 et 50 millions d’euros environ », Philippe Klocanas, Weinberg Capital Partners

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Weinberg Capital Partners a sécurisé environ 100 millions d’euros pour son quatrième fonds de LBO et mis son ticket inaugural dans Financière Arbevel. Son objectif pour ce nouveau millésime est...

Cessions de 2022 : l’effet résultat a représenté 72% de la création de valeur 18.12.23

« Au cours des cinq dernières années, les entreprises ont enregistré des croissances annuelles à deux chiffres de leurs EBE, principalement en organique. Enfin, le stock de dette en valeur absolue est resté relativement stable », Laurent Majubert, EY

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Le poids de « l’effet résultat », c’est-à-dire la croissance de l’excédent brut d’exploitation des participations des fonds, dans leur création de valeur a progressé en...

Les participations de fonds ont encore surperformé en 2022 18.12.23

La reprise post-Covid que l’économie a connue en 2022 a été amplifiée chez les entreprises soutenues par des fonds de capital-investissement. Cette surperformance a été mise en lumière...

Calcium Capital renforce son équipe par les deux bouts 16.12.23

Paul Barry et Antoine Gravot accèdent au partnership de Calcium Capital, où ils rejoignent les quatre associés historiques de la société de gestion aux plus de 180 millions d’euros d’encours...

Cathay Capital, Metric Capital Partners, Abenex... les nominations de la semaine 15.12.23

Cathay Capital, Metric Capital Partners, Abenex... les nominations de la semaine

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CAROLINE FOLLEAS (ESCP) est la nouvelle associée de Cathay Capital. Elle a passé deux ans et demi chez Mérieux Equity Partners après avoir travaillé 13 années chez L Catterton.LOUIS ROBERT (The...

Les LPs misent sur la consolidation des fondamentaux face aux vents contraires 14.12.23

« Les LPs se montrent très réticents à ce que les GPs fassent dériver leurs stratégies, réalisant des deals qui ne seraient pas au cœur de leur positionnement, ce qu’ils voient comme le signe d’une difficulté à les déployer », François Aguerre, Coller Capital

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Face aux incertitudes persistantes sur les fronts macroéconomique et géopolitique, les LPs internationaux préfèrent jouer la sécurité et revenir aux fondamentaux des marchés privés....

Financière de Courcelles et Maestrium se rapprochent 14.12.23

« Ces cadres à temps partagé peuvent être très utiles pour intégrer des cibles post-build-up par exemple, mais aussi dans des dossiers de MBI, qui peinent parfois à sortir faute de trouver un repreneur », Matthieu de Baynast, Financière de Courcelles

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Financière de Courcelles (FdC) renforce sa plateforme de « M&A augmenté » par l’aval, en intégrant le cabinet de managers de transition Maestrium. Son équipe, qui anime un vivier de quelque...

#PEM189 - Les lignes bougent sur le front des financements LBO 13.12.23

« Nous commençons à voir des demandes de suspension de ratios et des stand-still agreements négociés entre l’emprunteur et ses prêteurs pour trouver des solutions face au coût du service de la dette », Maud Bischoff, Mayer Brown

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Confrontés au ralentissement du marché M&A, en particulier sur le segment large cap, et à la dégradation de la conjoncture, banquiers et fonds d’investissement sont en passe de boucler une année contrastée en matière de financements à effet de levier. Outre le durcissement des conditions d’octroi et l’accélération du rythme des restructurations, l’exercice 2023 aura été marqué par la poursuite de la montée en puissance des acteurs de la dette privée.

WorxInvest est le nouvel actionnaire de référence de Gimv 12.12.23

Un petit tiers du capital de Gimv, société d’investissement cotée à Euronext Bruxelles, a changé de main en cette fin d’année : la holding WorxInvest, émanation de...

Mathias Burghardt devient président d’Ardian 12.12.23

Mathias Burghardt succède à Philippe Poletti à la présidence du directoire d'Ardian

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Ardian poursuit la restructuration de sa gouvernance, quelques semaines après la nomination de Mark Benedetti au rang de directeur général. Le responsable de sa stratégie dédiée aux...

Elevation CP lance un deuxième fonds de fonds de 100 M€ 11.12.23

« Nous allons rester sur le même segment avec probablement une taille moyenne de nos fonds cibles légèrement plus basse, (...) ce qui nécessite de renforcer nos capacités d’analyse et de sourcing », Julien Godard, Elevation Capital Partners

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Elevation Capital Partners a ouvert la souscription à son fonds de fonds Miriad de deuxième génération début décembre, sitôt terminée la collecte de son premier millésime....

Bulletin d'abonnement 11.12.23

Bulletin d'abonnement

Unexo, Fidelity, King & Spalding... les nominations de la semaine 08.12.23

Unexo, Fidelity, King & Spalding... les nominations de la semaine

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NICOLAS SERON (univ. de Rennes I) est transféré de Carvest, où il a passé six années en tant que chargé d’affaires, à Unexo, où il occupe le même poste. Basé...

#PEM189 - Avec Gimv, Claire a creusé son sillon entre héritage et modernité 06.12.23

« Le sujet de la préservation des ressources en eau ne faisait guère les gros titres de l’actualité à l’époque, mais nous avons été convaincus par la thèse de transformation du groupe », Nicolas de Saint Laon, Gimv

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Fabricant historique d’équipements pour les réseaux d’eau potable, le groupe Claire a mené en cinq ans de partenariat avec Gimv une transformation vers davantage de services et de digital. Désormais doté d’une taille critique en France, il va pouvoir envisager de se projeter en Europe dans le cadre d’un troisième LBO.

Axa IM Prime, idiCo, BCTG Avocats... les nominations de la semaine 01.12.23

Axa IM Prime, idiCo, BCTG Avocats... les nominations de la semaine

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MATTHIEU DUCHARME (univ. de la Sorbonne, univ. Paris-Dauphine) est le nouveau responsable Private Equity Secondaries d’Axa IM Prime. Après un début de carrière chez Pantheon Venture puis en tant que cofondateur...

#PEM189 - Enthéos passe sa stratégie au crible de l’écoresponsabilité 30.11.23

« Notre objectif est que 100 % de notre portefeuille de fonds de growth/LBO soit écoresponsable d’ici à 2030, en ligne avec notre position revendiquée d’investisseur-entrepreneur écoresponsable », Olivier Parmentier, Enthéos

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Sous la houlette d’Olivier Parmentier, le family office Enthéos a structuré une stratégie d’allocation en private equity faite d’investissements directs et de souscriptions à des fonds. Sur ces deux segments, il se veut moteur d’un verdissement des acteurs du marché et fait de ce critère un pilier de sa sélection de GPs partenaires.

Siparex rationalise son périmètre hexagonal, Turenne renforce sa stratégie multi-régionale 27.11.23

Siparex rationalise son périmètre hexagonal, Turenne renforce sa stratégie multi-régionale

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Plus de 90 millions d’euros d’encours et huit personnes ont été transférés de Siparex à Turenne dans le cadre de la rationalisation des activités du premier en France. Entamé en...

BNP Paribas, LL Berg, White & Case... les nominations de la semaine 24.11.23

BNP Paribas, LL Berg, White & Case... les nominations de la semaine

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RODOLPHE BRUMM (univ. Panthéon-Assas, Sciences po, Stanford Univ.) est le nouveau responsable de la stratégie Low Carbon Equity Infra lancée par BNP Paribas Private Assets. Cofondateur de Cube IM, passé par...

Avec Cairn III, Capital Croissance double encore ses capacités d’investissement en smidcap 23.11.23

Avec Cairn III, Capital Croissance double encore ses capacités d’investissement en smidcap

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Capital Croissance a une nouvelle fois pu compter sur la fidélité des dirigeants d’entreprise et familles qu’il fédère depuis sa création en tant que « club d’entrepreneurs...

Les valorisations sont retombées à leur niveau de fin 2017 sur le midmarket européen 23.11.23

Ce reflux a concerné tous les types d’investisseurs puisque acheteurs stratégiques comme fonds ont ajusté leurs multiples, de 9,6 à 9,1 fois pour les premiers et de 10,3 à 9,4 fois pour les seconds (photo : Louis Godron, président d'Argos Wityu)

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L’ajustement des valorisations sur le midmarket européen a eu lieu après de nombreux mois d’attentisme. L’indice Argos, qui mesure le multiple médian en vigueur en zone euro sur le segment des...

Eurazeo Capital V sécurise 2,3 Md€ 20.11.23

Antonin de Margerie (à gauche) et Maxime de Bentzmann sont co-responsables de l'équipe Mid large buyout d'Eurazeo depuis le printemps dernier. Leur cinquième fonds a signé un premier closing de 2,3 milliards d'euros.

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Eurazeo a officialisé un closing initial de 2,3 milliards d’euros pour son fonds de LBO mid et large cap de cinquième génération. Il a été abondé à hauteur de 600 millions par...

A 7,1 Md€, PAI Partners VIII est en ligne avec son objectif 20.11.23

PAI Partners VIII a entamé son déploiement à l'été 2022 et l'a fortement accéléré en 2023 avec six investissements (photo : Richard Howell, managing partner)

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PAI Partners est arrivé à ses fins en clôturant son huitième fonds flagship à 7,1 milliards d’euros. Son objectif avait été fixé à 7 milliards afin de prendre la suite...

Sofinnova Partners, Capza, LFPI... les nominations de la semaine 17.11.23

Sofinnova Partners, Capza, LFPI... les nominations de la semaine

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CÉCILE DUPONT (UTC, Univ. Favoloro, HEC) et MANO IYER (Stanford) accèdent au rang de partners de MD Start (Sofinnova Partners). Elle travaille chez le VC depuis 2019 tandis qu’il a rejoint l'équipe au...

#PEM189 - Et si on ne regardait que la dot de la future mariée ? 17.11.23

Faire ou ne pas faire un diagnostic organisationnel et culturel lors d’un deal : état des lieux et éléments de réflexion

Momentum Invest II atteint 158 M€, bien au-delà de son objectif 16.11.23

« L’enjeu pour nous est surtout de conserver davantage de réserves pour être encore plus volontaristes en termes de build-up. A ce jour, nous en avons mené à bien 20 avec les 12 participations du fonds initial », Alain Cochenet, Momentum Invest

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Les associés de Momentum Invest ont trouvé les arguments pour convaincre les LPs de souscrire à leur deuxième vintage en dépit des lourdeurs ralentissant actuellement les levées de fonds. En un...

Notice + formulaire Classements 2023 15.11.23

Les classements de PE Magazine reviennent !

Adviso Partners ouvre un bureau à Nantes 14.11.23

Nor-Feed, BHD, SGT ou Fidel Fillaud sont quelques-unes des entreprises de l’ouest de la France qu’Adviso Partners a accompagnées ces dernières années dans des opérations d’adossement...

Latour Capital, Rothschild & Co, Reach Capital... les nominations de la semaine 10.11.23

Latour Capital, Rothschild & Co, Reach Capital... les nominations de la semaine

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Ancien dirigeant d’entreprises, dont plusieurs sous LBO, OLIVIER THIEBLIN (Polytechnique, Mines ParisTech) a rejoint Latour Capital en tant que senior partner. Sa dernière mission a consisté à créer France...

L’Institut du cerveau se dote d’un fonds de 25 M€ confié à Impact Partners 09.11.23

« Notre ambition est de lever un fonds nouveau tous les trois ans afin de constituer une sorte d’endowment sur le modèle des grandes fondations universitaires ou médicales américaines », Eddie Misrahi, Comité des Amis de l’Institut du cerveau

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Quatre parrains prestigieux, membres du Comité des Amis de l’Institut du cerveau, ont porté le Brain Fund sur les fonts baptismaux. Jean-Charles Decaux (JCDecaux et Eurazeo), Maurice Lévy (Publicis), Eddie...

#PEM188 - Abeille Assurances croit au potentiel à long terme des actifs privés 08.11.23

« Nous considérons que le private equity, corporate et infrastructures, conserve des zones de performance à long terme. C’est pourquoi nous avons l’intention de faire croître notre allocation dans ce domaine », Thomas Rivron, Abeille Assurances

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L’ex-Aviva France est un souscripteur de longue date de fonds de dette privée et de private equity. Dans le nouvel environnement de taux élevés, il adapte sa stratégie en misant sur les synergies avec l’asset manager maison Ofi Invest et des souscriptions à des fonds tiers.

LP-stake : Ardian a racheté un portefeuille de 2,1 Md$ à CPPIB 08.11.23

Ardian a donné une solution de liquidité au fonds de pension canadien CPPIB (Canada Pension Plan Investment Board) en rachetant ses parts dans 20 fonds de buy-out, américains pour la plupart mais aussi...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 07.11.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !

© D.R.

Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

#PEM188 - Pierre Decré, une passion intacte 06.11.23

« Je continue à adorer les coffee meetings où les dirigeants expliquent leur boulot », Pierre Decré, Parquest

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En trente-quatre ans de métier, le cofondateur de Parquest a vécu toutes les mutations du LBO et su conserver le sens du relationnel de l’investisseur à l’ancienne, tout en s’épanouissant dans le nouveau rôle de l’actionnaire financier, doté de plus d’influence et d’impact.

#PEM188 - Les niches de conseil se consolident, sous l’impulsion du private equity 03.11.23

« En proie à la guerre des talents sur un marché en pleine croissance, beaucoup d’acteurs de niche du conseil souhaitent se rapprocher de cabinets de taille analogue plutôt que de s’adosser à de grosses maisons », Marianne Harlé, Andera Partners

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Autrefois dédaignés par les investisseurs pour leur dépendance aux cycles et à quelques hommes-clés, les cabinets de conseil sont désormais âprement courtisés pour leur résilience et leur potentiel de croissance en buy-and-build.

Lamartine choisit Lille pour ouvrir son sixième bureau 02.11.23

Le cabinet d’avocats smidcap Lamartine poursuit son tour de France en s’installant à Lille. Son bureau implanté dans la capitale des Hauts-de-France est le sixième d’un réseau passant...

Unigrains veut investir 2 Md€ au cours des 10 prochaines années 30.10.23

« Pour augmenter nos investissements au cours des 10 prochaines années, nous misons sur la montée en puissance de notre activité en Italie et en Espagne ainsi que sur le réinvestissement de nos plus-values de cessions », Maxime Vandoni, Unigrains

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Unigrains compte utiliser tous les leviers à sa disposition pour accélérer son rythme d’investissement. Le bras financier de la profession céréalière souhaite déployer 2 milliards...

Axio Capital, Ouest Croissance, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 27.10.23

Axio Capital, Ouest Croissance, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine

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Axio Capital a enregistré l’arrivée d'une nouvelle chargée d’affaires : VICTOIRE JONCOUR (EMLyon, Univ. de Montréal) a travaillé deux ans en TS chez Eight Advisory.SOUKANDA BENTALEB (univ....

Initiative & Finance, Réflexion Capital, Weil Gotshal & Manges... les nominations de la semaine 20.10.23

Initiative & Finance, Réflexion Capital, Weil Gotshal & Manges... les nominations de la semaine

© D.R.

Initiative & Finance a accueilli EDOUARD GARAND-CLAVEL (ESC Grenoble, Univ. de Newcastle) au poste de secrétaire général et BRIEUC LE GOFF (EMLyon) comme analyste. Passé par le middle office d’Ardian,...

Ardian ouvre un bureau à Montréal 20.10.23

Déjà présent aux Etats-Unis, à San Francisco et New York, Ardian renforce sa présence en Amérique du Nord en s’implantant au Canada. Les engagements de ses clients dans la région...

Raise met en place un comité exécutif resserré… 19.10.23

Les deux cofondateurs de Raise, Gonzague de Blignières et Clara Gaymard, se sont entouré d’un nouvel organe de gouvernance resserré autour de six personnes : eux-mêmes, le directeur financier de la...

Astorg fait des fonds de continuation sa nouvelle frontière 19.10.23

« Nous utiliserons notre savoir-faire historique en LBO primaire pour opérer sur le marché secondaire avec une approche différenciée », Michal Lange et Sebastiaan van den Berg, Astorg

© D.R.

Astorg a mis sur les rails une troisième stratégie dédiée à l’investissement dans des fonds de continuation. Il a constitué une équipe de six professionnels à la faveur de...

… et s’associe à Private Corner pour capter l’épargne privée 19.10.23

Tous les deux ans, Raise procède à une augmentation de capital de sa plateforme evergreen Raise Invest. Une opération de ce type est en cours actuellement afin de la porter à 600 M€ d’encours. Une...

#PEM188 - BNP Paribas crée une plateforme unifiée dédiée aux actifs privés 18.10.23

« Maintenant que le nouveau pôle unifié est fonctionnel, nous allons travailler au lancement de produits inédits axés sur les verticales qui nous semblent les plus porteuses », David Bouchoucha, BNP Paribas Private Assets

© D.R.

Le pôle de gestion d’actifs de BNP Paribas a lancé les grandes manœuvres pour consacrer une division aux métiers de l‘investissement en non coté. Nommée BNP Paribas Private Assets, elle s’appuie en grande partie sur l’expérience de BNP Paribas Principal Investments et sur la connaissance intime que ses équipes ont du monde du private equity.

Le private equity français a poursuivi son atterrissage au premier semestre 18.10.23

Selon France Invest (photo : son président Bertrand Rambaud), les levées comme les investissements du premier semestre sont retombés peu ou prou à leur étiage de 2019

© Antoine Legond

L’euphorie des années de reprise post-Covid est bel et bien terminée pour le private equity français. Selon France Invest, les levées comme les investissements du premier semestre sont retombés peu...

Nova Partners ouvre un bureau à Lyon 18.10.23

Le cabinet d’affaires Nova Partners continue son maillage du sud-est de la France : il s’est implanté récemment à Lyon après avoir installé des équipes à Marseille et...

Wendel et IK Partners négocient leur rapprochement 17.10.23

« La période actuelle est propice à la croissance externe. Il y a quelques années, lorsque le marché était très exubérant, nous n’aurions pas pu le faire et aucun GP n’aurait probablement été à vendre », Laurent Mignon, Wendel

© F. Vallon

Wendel déploie à marche forcée sa feuille de route stratégique dévoilée en mars dernier visant à devenir un acteur de la gestion d’actifs privés pour compte de tiers. Le groupe...

Flexam Invest, Chaintrier Avocats, Jasmin Capital... les nominations de la semaine 13.10.23

Flexam Invest, Chaintrier Avocats, Jasmin Capital... les nominations de la semaine

© D.R.

TATSIANA SEMASHKEVICH (univ. Jean Moulin, Kedge BS) est la nouvelle directrice des opérations de Flexam Invest (groupe Kartesia). Elle était depuis 2018 responsable du contrôle financier chez Edmond de Rothschild...

France Invest a récompensé neuf talents féminins de l'investissement et de l'entreprenariat 13.10.23

France Invest a récompensé neuf talents féminins de l'investissement et de l'entreprenariat

© D.R.

La quatrième édition des Grands Prix des talents féminins de France Invest s'est conclue hier avec la remise des récompenses à cinq professionnelles du capital-investissement et à quatre...

Bérenger Delmas est le nouveau président d’Aquiti Gestion 12.10.23

Bérenger Delmas est le nouveau président d’Aquiti Gestion

© D.R.

La plateforme d’investissement bordelaise Aquiti Gestion fait évoluer sa gouvernance à l’occasion du départ à la retraite de son président François Cavalié. Bérenger...

Le quatuor Norlain-Scemama-Manon-Lampel rejoint Proskauer 12.10.23

Xavier Norlain, Jérémy Scemama, Maud Manon et Matthieu Lampel ont quitté Shearman & Sterling avec armes et bagages, en l’occurrence une équipe d’une quinzaine d’avocats, pour quasiment...

Zencap AM affirme la segmentation de ses stratégies de dette infras et corporate 11.10.23

« Les institutionnels restent très exigeants quant à leurs espérances de rendement et veulent souscrire à des stratégies dont les performances sont nettement supérieures à celles que propose le marché obligataire », Richard Jacquet et Victoire Blazsin, Zencap

© D.R.

« Nous sentons un regain de dynamisme sur le front des levées et des discussions avec les institutionnels en cette rentrée. Cependant, ces derniers restent très exigeants quant à leurs espérances de...

Sodero signe les premières réalisations de sa stratégie minoritaire à impact 11.10.23

« Avec nos six experts thématiques, nous traiterons de sujets comme le développement de l’économie circulaire, l’éco-conception, la préservation des ressources énergétiques et en matières premières… », Matthieu Simon, Sodero Gestion

© D.R.

Sodero Gestion acte l’élargissement de sa stratégie de capital-développement/LBO minoritaire avec la montée en charge de Sodero Equilibre. Contrairement à la SCR evergreen que gère...

Access Capital Partners obtient un cinquième mandat de BVK 11.10.23

Access CP poursuit sa collaboration avec le fonds de pension allemand Bayerische Versorgungskammer (BVK). Pour la cinquième fois consécutive, celui-ci lui a confié un mandat d’une taille confidentielle, mais...

Irdi Capital Investissement sera sur la route en 2024 avec Irdi C 10.10.23

Irdi Capital Investissement s’attaquera à la mise à jour de sa stratégie de capital-développement/LBO en 2024, après avoir mis sur les rails ses fonds successeurs de venture cette année....

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 09.10.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

#PEM188 - Le private equity doit-il revoir son modèle ? 09.10.23

Par Arnaud Lambert et François Dunoyer de Segonzac, associés d’Accuracy

iBionext, Kartesia, Goodwin... les nominations de la semaine 06.10.23

iBionext, Kartesia, Goodwin... les nominations de la semaine

© D.R.

iBionext a enregistré l’arrivée de JEAN-CHRISTOPHE DANTONEL (univ. de Strasbourg, Sciences po) au poste d’associé. Depuis 2010, il était directeur du pôle Santé et biotechnologies du...

Michael Dobson devient président de Sienna IM 06.10.23

Sienna Investment Managers fait évoluer sa gouvernance avec la nomination d’un nouveau président non exécutif : Ian Gallienne, PDG de GBL, actionnaire à 100% de la société de gestion, a...

Turenne, Zencap AM, Paul Hastings... les nominations de la semaine 29.09.23

Turenne, Zencap AM, Paul Hastings... les nominations de la semaine

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PAULINE BECQUEY (Sciences po Bordeaux) est la nouvelle directrice ESG du groupe Turenne (Turenne Capital, Nord Capital Partenaires, Innovacom, Connect Pro). Passée par EY et la Fédération française de...

Bpifrance a signé un premier semestre contrasté 29.09.23

L’activité du premier semestre de Bpifrance a globalement connu les mêmes soubresauts que celle de l'ensemble des acteurs du marché. Au total, la banque publique a mis au travail 1,8 milliard d’euros sur la...

Seven2 confie son nouveau bureau allemand à Florian Wolff (ex-Hg)... 29.09.23

Seven2 concrétise la première étape de son expansion européenne en ouvrant un bureau à Munich, en Allemagne. En mars dernier, lors de la présentation de la nouvelle identité de...

…et HLD renforce sa couverture du marché italien. 29.09.23

Après y avoir réalisé trois investissements depuis 2017 (M-Cube, S3K, C.B.G. Acciai), HLD a décidé de dédier des ressources spécifiques à l’Italie. La société...

#PEM186-187 - Luxempart fait une entrée remarquée dans le midmarket 27.09.23

« Nous misons des tickets entre 50 et 100 millions d’euros avec une approche de long terme et une flexibilité dans nos prises de participations qui peuvent être minoritaires ou majoritaires, avec ou sans effet de levier », Olaf Kordes, Luxempart

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Trente ans après sa création, le family office coté au Luxembourg a opéré un virage stratégique significatif, passant d’une politique d’investissement passive et émiettée à une offensive fondée sur des prises de participations directes dans des entreprises midcap, comme il l’a illustré récemment avec Kestrel et Coutot-Roehrig.

Adagia Partners marque les esprits avec un premier fonds d’1,1 Md€ 26.09.23

Adagia Partners marque les esprits avec un premier fonds d’1,1 Md€

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En clôturant son premier fonds à 1,1 milliard d’euros, Adagia Partners a déjoué tous les pronostics. Agréée début 2021, cette first time team avait initialement prévu...

Keensight Capital approche les 3 Md€ avec son sixième fonds 26.09.23

« Grâce à un taux de re-up très élevé, nous avions plus d’un milliard d’euros d’engagements disponibles dès le lancement du fonds, ce qui nous a permis de commencer à investir tout de suite », Jean-Michel Beghin, Keensight Capital

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A l’instar des entreprises dans lesquelles il investit, Keensight Capital est en forte croissance. Ses encours viennent de faire un bond sensible à la faveur du closing final de son sixième fonds à 2,8 milliards...

A 570 M€, Mérieux Participations 4 dépasse son objectif 25.09.23

« Avec Mérieux Participations 4, notre ticket moyen est actuellement supérieur à 40 millions d’euros alors que celui de MP3 était inférieur à 30 millions. Comme pour ce dernier, nous visons une douzaine de participations dans MP4 », Thierry Chignon, Mérieux EP

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Mérieux Equity Partners assure la montée en charge de sa stratégie de growth buyout dédiée aux secteurs de la santé et de la nutrition. Son fonds de quatrième génération vient...

Quadrille, Astorg, Simmons & Simmons... les nominations de la semaine 22.09.23

Quadrille, Astorg, Simmons & Simmons... les nominations de la semaine

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Quadrille Capital a renforcé son partnership, passé de quatre à sept membres, avec les promotions d’ALEJANDRA DURAN GIL (ESCP), d’EDOUARD BRUNET (Essec) et de VIANNEY BARRE (ESCP, Univ. Waseda) en tant...

Essling Capital redynamise sa stratégie de co-investissement 21.09.23

« Il est très probable qu’un deuxième fonds santé voie le jour dans les prochains mois et que nous prenions des initiatives dans d’autres thématiques également », Domnin de Kerdaniel, Essling Capital

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Métier historique d’Essling Capital, le co-investissement retrouve de sa superbe au sein de la plateforme rachetée il y a deux ans par Domnin de Kerdaniel et Filippo Monteleone. Lancé en 2022, son fonds...

PME et Territoire (Turenne et Crédit Agricole Nord de France) atteint sa cible de 20 M€ 21.09.23

Un nouveau fonds est désormais opérationnel sur le territoire des Hauts-de-France. Le FCPR PME et Territoire, lancé conjointement par Turenne et Crédit Agricole Nord de France, et accessible exclusivement aux...

#PEM186-187 - « La percée du buy-out dans l’impact illustre sa diffusion vers les PME et ETI » 20.09.23

« Par son caractère majoritaire, le LBO est particulièrement adapté aux thèses de transition (...) En France, nous n’avons identifié que quelques fonds ayant une stratégie dédiée à la transformation d’entreprises conventionnelles », Axel Paugam, Source PE

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Alors qu’approche le closing initial de son fonds de fonds Impact Source, la société de gestion Source Private Equity publiera dans le courant d’octobre une étude du marché européen des fonds à impact. Celle-ci, dont Private Equity Magazine vous communique les principaux enseignements en avant-première, met notamment en lumière la diffusion de ces sujets à un nombre de plus en plus élevé d’entreprises et d’équipes d’investissement. Entretien avec les principales chevilles ouvrières de ce travail, l’associé de Source Private Equity Axel Paugam, le cofondateur du cabinet de conseil Finetic Omar Bendjelloun et la consultante Aya Inane.

Sofiouest se donne les moyens d’atteindre 300 M€ d’encours d’ici 2030 19.09.23

« Il nous faut maintenant ouvrir une nouvelle phase d’élargissement des équipes avec pour objectif de recruter probablement deux à trois professionnels de l’investissement d’ici 12 mois », Manon de Barjac et Florian Denys, Sofiouest

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Sofiouest se met en ordre de marche avec pour objectif de doubler ses actifs sous gestion à l’horizon 2030, à 300 millions d’euros. La société d’investissement, affiliée au groupe Ouest...

Andera MidCap 5 atteint 750 M€ 19.09.23

Andera Partners vient de signer la levée la plus significative de son histoire, toutes stratégies confondues. Sa franchise MidCap (ex-Winch) a réuni 750 M€ pour son fonds de cinquième...

#PEM186-187 - Les Hauts-de-France, terre de mission pour les fonds small et midcap 18.09.23

« Le tissu économique est constitué de beaucoup d’entreprises familiales qui se sont développées au fil des années par leurs propres moyens, et sa pénétration par les fonds de capital-investissement s’est faite plus tardivement », Emmanuel Leplat, SGCP

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Cinquième région de France par son PIB selon l’Insee, les Hauts-de-France découvrent progressivement les vertus du capital-investissement. Cette ouverture tardive s’explique par le poids du capitalisme familial, encore très prégnant sur le territoire, et des industries en transition.

Axa IM Prime, Omnes Capital, Harlay Avocats... les nominations de la semaine 15.09.23

Axa IM Prime, Omnes Capital, Harlay Avocats... les nominations de la semaine

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JEAN-PASCAL PAVLIDIS (Essec, univ. Paris II Panthéon Assas) a rejoint le département GP Stakes d’Axa IM Prime au poste de directeur d’investissement. Il exerçait depuis 2021 chez Transactions &...

Ardian se dote d’une direction générale 15.09.23

Ardian enclenche une nouvelle étape de son développement à l'heure de fêter son 10ème anniversaire en tant que société indépendante. Sa présidente et fondatrice, Dominique...

Siparex ETI 5 termine sa levée à 500 M€ 15.09.23

C’est finalement à la borne haute de sa fourchette prévisionnelle (400-500 M€) que Siparex a clôturé le cinquième vintage de sa franchise ETI. Son prédécesseur, millésime...

Une operating team génère un tour de multiple supplémentaire 14.09.23

En 2023, 46% des fonds de private equity et 24% des fonds de venture disposent d'une telle équipe de soutien opérationnel à la création de valeur (photo : Nicolas Réquillart-Jeanson (à gauche) et Johann Dupont, co-présidents du club OP de France Invest)

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Le recours à leurs services n’est certes pas encore systématique chez les GPs mais les operating partners prennent indéniablement leur place dans le capital-investissement tricolore. En 2023, 46% des fonds de...

Montefiore lève 1,450 Md€ pour couvrir le small et le midcap franco-italien 12.09.23

« Le seuil entre les deux segments se situe à 40 millions d’euros de ticket d’equity. Sur cette base, nous couvrons un marché global situé entre 20 et 200 millions d’euros avec une seule stratégie et une équipe unique », Eric Bismuth, Montefiore

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Montefiore matérialise la segmentation de sa stratégie d’investissement en LBO à l’occasion de la levée de son sixième programme. Celui-ci est calibré pour atteindre 1,8 milliard...

Vasco veut digitaliser le workflow des fonds 12.09.23

Vasco entre en phase de commercialisation publique après avoir déployé son logiciel chez une dizaine de clients pilotes depuis le mois de mai dernier. Ciblant principalement les gérants de fonds de private...

Alain Hervé succède à Marc Brière à la tête d’Arkéa Capital 11.09.23

L'arrivée d'Alain Hervé à la présidence d’Arkéa Capital s’accompagne d’un élargissement du directoire de la société de gestion

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Alain Hervé est le nouveau président du directoire d’Arkéa Capital, où il succède à Marc Brière, titulaire du poste depuis 2007. Celui-ci continue d’accompagner la...

Carmine Capital ouvre un bureau à Lyon 10.09.23

Caroline Gruter vient d’être nommée associée de la banque d’affaires Carmine Capital avec pour mission de lancer son activité à Lyon, où elle vient d’ouvrir un bureau....

NextStage ouvre son capital à l’ensemble de ses salariés 10.09.23

Un FCPE (Fonds commun de placement d’entreprise) dédié à l’ensemble des collaborateurs de NextStage a été ouvert, leur permettant d’entrer au capital de la société de...

Demeter, Amethis, Orrick... les nominations de la semaine (et de l'été) 08.09.23

Demeter, Amethis, Orrick... les nominations de la semaine (et de l'été)

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ANTOINE TROESCH (Centrale Paris, Sciences po) a intégré l’équipe de Demeter au rang de managing partner. Ancien de Morgan Stanley et d’Orano, il était depuis 2018 directeur de l’investissement...

Argos Climate Action démarre sa période d’investissement avec 120 M€ 08.09.23

« Nous ne sommes pas loin d’entrer en exclusivité dans certains dossiers que nous étudions et espérons conclure notre premier investissement avant la fin de l’année. »...

FnB signe le closing initial à 100 M€ de son deuxième fonds 07.09.23

« Notre ticket moyen devrait se maintenir autour de 15 millions d’euros sachant que nous réaliserons davantage de transactions que dans le fonds précédent : nous en prévoyons 10 à 12 », Olivier Marchand et Valérie Lutt, FnB Private Equity

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FnB Private Equity a divulgué les détails de son deuxième fonds, plus de deux mois après son investissement inaugural dans Cafés Légal. Celui-ci a été réalisé sur la...

UI Cap Autrement a bouclé son premier investissement 05.09.23

« Nos premiers LPs sont des institutionnels et quelques familles. Nous continuons notre levée afin d’atteindre notre taille cible et avons pour cela prolongé notre période de souscription jusqu’en février 2024 », Jean de Puybaudet

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UI Investissement a inauguré son fonds de MBI à impact avec une prise de participation au capital de l’installateur de panneaux photovoltaïques AgriWatt. Finalisée le 27 juillet, rendue publique début...

#PEM186-187 - ESG : la réponse des fonds de private equity aux nouveaux enjeux extra-financiers 05.09.23

En 2023, le secteur du capital-investissement continue à traverser une période de disruptions économiques. La cinquième édition de l’étude annuelle de l’Ipem a souligné il y...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 04.09.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,L'heure de la rentrée a sonné ! Pour accompagner la reprise, votre mensuel préféré vous attend en ce lundi matin, en version digitale, sur ce site. Comme d'habitude, le journal...

Charterhouse abrite Sagemcom dans un fonds de continuation 31.08.23

Charterhouse Capital Partners signe sa sortie partielle de Sagemcom mais en reste l’actionnaire majoritaire via un fonds de continuation. Celui-ci est levé auprès d’un consortium de 16 nouveaux investisseurs...

Henri Marcoux est le nouveau président de Tikehau IM 31.08.23

Tikehau IM, principale société de gestion du groupe Tikehau Capital, a un nouveau président. Henri Marcoux, tout en conservant son poste de directeur général adjoint de la holding de tête, en prend...

Avec 4 Md€ levés, Astorg VIII approche de sa cible  27.08.23

La levée d’Astorg VIII est entrée dans sa dernière ligne droite. Restant ouvert jusqu’au 31 janvier 2024 pour atteindre sa taille cible de 4,5 milliards d’euros, le flagship de la...

Eurazeo accueille Blackstone chez Groupe Premium 27.08.23

Eurazeo a sécurisé une partie de sa plus-value dans le dossier Groupe Premium à l’occasion d’une nouvelle opération impliquant Blackstone. L’investisseur américain apporte 400 M€...

LBO, secondaire : CVC enchaîne les levées record 27.08.23

La levée du plus gros fonds de LBO jamais closé est à mettre depuis fin juillet au crédit de CVC. Le GP américain a collecté 26 milliards d’euros pour son neuvième fonds couvrant...

Hayfin Direct Lending Fund IV dépasse son objectif de 6 Md€ 27.08.23

Hayfin entrevoit sereinement la fin de la levée de son quatrième programme de dette privée. S’il reste ouvert jusqu’à la fin de l’année avec pour objectif d’atteindre son hard cap...

#PEM185 - David Salabi, enfant de la bulle 09.08.23

« Je me suis construit un réseau que je ne possédais pas, ni de par mes études à Dauphine ni de par ma naissance. Mes clients étaient des entrepreneurs du web qui avaient quasiment mon âge, ce qui fluidifiait grandement les relations », David Salabi, Cambon

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Partageant son temps entre sa boutique de M&A et son haras, David Salabi accompagne depuis plus de vingt ans des entrepreneurs de la tech dans leurs opérations capitalistiques. Fondateur de Cambon Partners, il s’est fait la main sur des dossiers industriels, puis a connu le bouillonnement de la bulle Internet, avant de voler de ses propres ailes.

AGIC Capital est entré sur le marché français 28.07.23

« Nos participations pourront compter sur le soutien de notre équipe d’anciens opérationnels, basés en Asie, qui aident à leur développement dans la région », Vincent Darras, AGIC Capital

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Ce mois de juillet 2023 est à marquer d’une pierre blanche dans l’histoire d’AGIC Capital. Elle marque l’arrivée officielle sur le marché français de cette société de...

Geneo ouvre un bureau à Lyon 28.07.23

Marie Kirch, associate chez Geneo Capital Entrepreneur depuis 2020, va en piloter le développement à Lyon à travers l’ouverture d’un bureau. Il s’agit de la première implantation de la...

Ambition Capital change de tête 28.07.23

Alexandre Flageul, directeur général de Sofipaca, a pris la présidence de l’association Ambition Capital, qui réunit plus de 20 sociétés de gestion actives en Région Sud (ex-Paca). Il...

Retriever Invest se lance avec un premier LBO sur Maison Bracq 26.07.23

« Nous avons recueilli des premières souscriptions spontanées de la part d'entrepreneurs clients de la banque d’affaires. Puis nous avons rapidement élargi ce cercle de LPs à d’autres dirigeants », Diane de Montjamont, Transactions & Cie

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Retriever Invest a saisi l’opportunité de son premier investissement pour sortir officiellement du bois. Ce fonds d’entrepreneurs, né au sein de la banque d’affaires Transactions & Cie, a mis son ticket...

#PEM185 - L’Auxiliaire passe du déploiement à la gestion de son portefeuille 24.07.23

« Aujourd’hui, le private equity représente environ 10 % de nos actifs sous gestion et nous avons pour objectif de le porter à 20 % rapidement. Nous avons par ailleurs atteint notre objectif de 15 % en immobilier », Jérémie Garrot, L'Auxiliaire

© D.R.

Mutuelle des professionnels du BTP, L’Auxiliaire a quasiment atteint son objectif d’allouer environ la moitié de ses fonds propres à la dette privée et au private equity. Cette exposition très significative, probablement l’une des plus importantes parmi ces institutionnels, a été construite depuis 2017 pour répondre à une quête de rendement et d’optimisation de son bilan.

Eiffel IG, Eurazeo, Segalen+Associés... les nominations de la semaine 21.07.23

Eiffel IG, Eurazeo, Segalen+Associés... les nominations de la semaine

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Eiffel Investment Group a confié à STEPHANIE GUITTON (Kedge), en tant que managing director, la mission de lancer une stratégie d’investissement dédiée aux thèmes de l’énergie,...

A 9,9 fois l’Ebitda, l’indice Argos a stoppé son érosion au deuxième trimestre 20.07.23

« Le marché se cherche encore comme le montre la ventilation des transactions aux “extrêmes“ de notre indice (moins de 7 fois l'Ebitda et plus de 15 fois), qui représentent 48% des opérations étudiées, ce qui est inédit », Louis Godron, Argos Wityu

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La baisse des valorisations sur le midmarket de la zone euro a cessé au deuxième trimestre. C’est ce que laisse entendre l’indice Argos en ressortant à 9,9 fois l’Ebitda, alors qu’il...

Turenne vise 120 M€ pour son deuxième fonds Emergence 19.07.23

« Nous resterons sur notre segment du LBO primaire valorisé entre 15 et 60 millions d’euros et continuerons à couvrir les entreprises en forte croissance dans le domaine des services B2B », Stéphane Saudo, Turenne

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L’équipe Emergence de Turenne va partir sur la route à la rentrée. Elle se mettra en quête de 120 millions d’euros pour son fonds small cap de deuxième génération. « Nous...

AdBio partners, Qualium Investissement, IQ-EQ... les nominations de la semaine 14.07.23

AdBio partners, Qualium Investissement, IQ-EQ... les nominations de la semaine

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CLÉMENT BERTHOLET (ENS Paris-Saclay) accède au rang de partner d’AdBio Partners. Il a été recruté au sein de la société de gestion en 2021.Qualium compte deux nouveaux directeurs...

Sagard lève des fonds supplémentaires auprès d’ADQ et de BMO 13.07.23

Sagard signe un deuxième GP-stake en deux ans en accueillant ADQ et la Banque de Montréal en tant qu’actionnaires minoritaires. Le fonds souverain des Emirats Arabes Unis et la banque aux 1 250 milliards de dollars...

Le nombre de LBO en Europe est tombé au plus bas depuis 10 ans 13.07.23

Le Centre for Private Equity and MBO Research (CMBOR), en partenariat avec Equistone Partners Europe, met de nouveaux chiffres sur les maux qui frappent le private equity européen depuis près d’un an. Dans sa...

EW Healthcare Partners participe au PtoP sur Boiron 13.07.23

La famille Boiron s’associe avec le fonds américain EW Healthcare Partners afin de sortir l’entreprise éponyme de la Bourse sur la base d’une valorisation comprise entre 695 et 877 M€. Le concert...

Après des débuts mitigés, Peqan lance son deuxième fonds 11.07.23

« Nous sommes convaincus que la demande des particuliers est bel et bien là. Toutefois, entrer sur un marché nouveau où tout le travail d’évangélisation reste à faire présente des défis », Jean-Philippe Hecketsweiler, Peqan

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Peqan Convictions 2023 est ouvert à la souscription depuis le 3 juillet. La plateforme fondée par Jean-Philippe Hecketsweiler (ex-HLD) va tenter de collecter plus de 50 millions d’euros pour ce deuxième...

Pledge démarre son activité sur le smidcap 10.07.23

C’est en travaillant pour une même entreprise lilloise que Dominique Stucki et Edouard Augris se sont rencontrés et ont décidé de fonder le cabinet d’avocats Pledge. Le premier exerçait alors...

Elaia, Trail, Eversheds Sutherland... les nominations de la semaine 07.07.23

Elaia, Trail, Eversheds Sutherland... les nominations de la semaine

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DELPHINE VILLUENDAS (univ. Panthéon-Assas, univ. Paris Dauphine-PSL, New York Univ. School of law) et ZEEVI MICHEL (Israël Institute of technology) ont rejoint le partnership d'Elaia. Delphine en dirige l'équipe des...

LFPI inaugure son fonds VIII et son premier fonds retail 06.07.23

« Notre fonds VIII aura un positionnement midcap conforme à celui de ses prédécesseurs, qui passe par la possibilité d’intervenir en majoritaire comme en minoritaire dans des entreprises valorisées jusqu’à 200 ou 300 millions d’euros », Philippe Mordo, LFPI

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LFPI a pris le relais d’Eres (groupe Edmond de Rothschild) en tant qu’actionnaire minoritaire du concepteur et distributeur en ligne de meubles Tikamoon (lire aussi Deal page XX). La plateforme intervient à la fois comme...

Les fonds français ont préservé un TRI net supérieur à 12% à fin 2022 06.07.23

La dégradation de la conjoncture et des conditions de financement intervenue mi-2022 a commencé à impacter les performances des fonds français. Selon l’étude annuelle France Invest/EY, à fin...

Tikehau Capital s’implante à Abu Dhabi 06.07.23

Pour ouvrir son premier bureau dans le Golfe, Tikehau Capital a choisi Abu Dhabi. Dans le prolongement de la nomination d'Hassan Karimi en tant que senior advisor dédié à la région en février 2021, la...

Stéphane Kerlo devient DG de NCI 06.07.23

Le changement de génération se poursuit à la tête de NCI. Deux ans après l'avènement d’Anne-Cécile Guitton à sa présidence, c’est au tour de Stéphane Kerlo...

Raise rassemble des LPs et des GPs autour d’un fonds de partage 05.07.23

Clara Gaymard et Gonzague de Blignières, cofondateurs de Raise, ont complété leur plateforme avec un nouveau fonds de partage nommé « Investir pour l’Enfance »

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Raise a pris l’initiative d’un nouveau projet philanthropique destiné à soutenir les associations Espérance Banlieues (réseau d’écoles indépendantes) et Institut Imagine...

#PEM185 - Finance durable : trouver les mots pour le dire 05.07.23

Si le plan d’action Finance durable de la Commission européenne lancé en 2016 a réussi à mobiliser l’industrie financière autour des enjeux environnementaux et sociaux, il reste encore beaucoup à faire pour que la finance devienne un véritable acteur de la transformation de nos économies.

Par Ladislas Smia, head of sustainability chez MBO+

Le duo Botuha-Ohayon prend la tête de 3i France 04.07.23

Rémi Carnimolla, qui assurait la direction de l’activité française de private equity de 3i depuis plus de 20 ans, passe la main. Il devient membre permanent du comité d’investissement du groupe...

Capagro, AVP, Herbert Smith Freehills... les nominations de la semaine 30.06.23

Capagro, AVP, Herbert Smith Freehills... les nominations de la semaine

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Capagro renforce son équipe avec le recrutement d’une managing partner, XIN MA (Univ. of Science and Technology de Pékin, Univ. of Petroleum, Univ. of Dundee), et de deux seniors advisors, MICHEL BOUCLY (univ....

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 29.06.23

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

Archinvest ouvre des fonds de dette privée aux particuliers 29.06.23

« Nous travaillons aussi sur un multi-fonds de secondaire pour la fin de cette année, ainsi que sur la sélection d’opportunités de co-investissements aux côtés des GPs dont nous sommes déjà partenaires », Pierre-Olivier Desplanches, Archinvest

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Archinvest complète son étagère de fonds de fonds ouverts aux investisseurs privés en se positionnant sur le segment de la dette privée. La société de gestion agréée depuis...

Keensight Capital s’installe à Boston 28.06.23

Après s’être déjà implanté à Paris et Londres, Keensight Capital traverse l’Atlantique et ouvre un bureau aux Etats-Unis, à Boston. « L'Amérique du Nord a toujours...

Frans Tieleman est le nouveau président d’Invest Europe 28.06.23

L’association européenne du private equity Invest Europe est présidée pour l’année démarrée le 12 juin par Frans Tieleman, advisor d’Eurazeo. Il succède à Klaus...

#PEM184 - Caroline Rémus et Isabelle Hermetet, le ticket gagnant de Seven2 26.06.23

« Ce liant que nous nous efforçons de mettre depuis toujours dans notre activité sécurise l’ensemble de l’équipe. Nous avons aussi en commun le fait de ne jamais rien lâcher tout en étant dans une démarche d’exigence et de remise en question »

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Depuis plus de dix ans, les deux responsables de la stratégie small cap de Seven2 pilotent ensemble des équipes d’investissement. Caroline Rémus et Isabelle Hermetet partagent un même intérêt pour la vie au plus près des entreprises, une ténacité à toute épreuve et une volonté forte d’embarquer avec elles l’ensemble de leurs collaborateurs et associés.

Sagard NewGen, Seven2, Stephenson Harwood... les nominations de la semaine 23.06.23

Sagard NewGen, Seven2, Stephenson Harwood... les nominations de la semaine

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L’équipe Sagard NewGen s’étoffe avec les arrivées de VICTOIRE CONSTEN (Essec) en tant que director et de MICHEL BSARINI (Grenoble Ecole de Management) en tant qu’associate. Victoire a passé...

Avec le FST, Isalt matérialise sa diversification vers le non coté 21.06.23

« Le FST couvrira un spectre large de transactions, depuis le growth jusqu’au capital-développement, voire au LBO, avec pour stratégie cœur de financer des capacités productives », Nicolas Dubourg et Patricia Salomon, Isalt

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Le Fonds stratégique des transitions (FST) est, avec Mérieux Développement, le seul nouvel actionnaire de Tissium à l’issue de sa récente série D de 50 millions d’euros....

Parité : les GPs français peinent à passer des paroles aux actes 21.06.23

Frédérique Lévêque-Chenevoy, associée chez Deloitte responsable de l’étude

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Les bonnes intentions des GPs français dans le domaine de la parité peinent toujours à se transcrire dans les faits. Certes, 77% des adhérents de France Invest ont signé sa charte tandis qu’ils sont...

Bertrand Rambaud (Siparex) succède à Claire Chabrier à la présidence de France Invest 20.06.23

« Je m’engage à cette responsabilité par goût de cette profession et parce que cela ne me déplaît pas d’en porter la voix dans une période plus délicate », Bertrand Rambaud, France Invest

© Antoine Legond

Bertrand Rambaud démarre ce 20 juin son mandat de président de France Invest, succédant à Claire Chabrier. Elu à l’unanimité des membres du conseil d’administration de...

Christine Demode et Cécile Mayer Levi deviennent administratrices de France Invest 20.06.23

Claire Chabrier n’est pas la seule à quitter son poste d’administratrice de France Invest. C’est également le cas d’Alexandra Dupont, associée de Raise, qui est arrivée au terme de son...

#PEM184 - Cedrus & Partners amplifie sa stratégie de diversification 19.06.23

« Chaque année, nous déployons au moins 450 millions d’euros en non coté au titre de nos mandats de conseil et, depuis 2019, via nos véhicules Private Stars Selection », Matthieu Broquère, Cedrus & Partners

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Né en 2010 en tant que conseil en investissement pour le compte de grandes familles, principalement françaises, Cedrus & Partners fait monter en puissance une activité complémentaire d’investissement en fonds de fonds.

Motion Equity Partners, Oaklins France, Clearwater... les nominations de la semaine 16.06.23

Motion Equity Partners, Oaklins France, Clearwater... les nominations de la semaine

© D.R.

Motion Equity Partners a renforcé son équipe avec le recrutement de deux nouvelles analystes : CHARLOTTE MARIE (McGill Univ, ESCP) arrive de chez EY et PAMELA DUKA (EMLyon) de chez Ardian.Go Capital a recruté...

Flandrin Capital a sécurisé 64 M€ en co-investissement et fonds de fonds 15.06.23

« Le feeder est distribué par une poignée de CGP et nous avons le projet d'en lancer un deuxième du même type au quatrième trimestre, probablement d’un fonds de secondaire dont nous achevons la due diligence », Julien Leleu, Flandrin Capital

© D.R.

Flandrin Capital a franchi une première étape dans la montée en charge de ses stratégies à destination exclusive de clients privés. La société de gestion fondée en 2016 a...

Eres veut flécher 5 à 10 M€ d’épargne retraite vers le private equity 15.06.23

« Pour son allocation en non coté, Eres Private Solutions sera exposé par transparence à hauteur de 30% à de la dette privée, à 20% à du secondaire et du co-investissement et à 50% à du LBO small et midcap », Alexis de Rozières, Eres

© Kim Redler

L’épargne salariale est aussi un bon vecteur de familiarisation des particuliers avec le private equity. Fort de cette conviction, et de ses 5,3 milliards d’euros d’encours en tant que gérant de ce type de...

Les lauréats des 18ème Grands Prix de Private Equity Magazine sont... 13.06.23

Les lauréats des 18ème Grands Prix de Private Equity Magazine sont...

© D.R.

La 18ème édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergère. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...

XAnge, Etic Partners, Winston & Strawn... les nominations de la semaine 09.06.23

XAnge, Etic Partners, Winston & Strawn... les nominations de la semaine

© D.R.

Après plusieurs expériences en tant que dirigeante de start-up, VALERIE BURES-BÖNSTRÖM (Freie Universität Berlin, London Business School) a rejoint XAnge au rang de partner. Son dernier fait d’arme a...

Grands Prix des Talents Féminins : encore quelques semaines pour candidater ! 09.06.23

La soirée de remise des Grands Prix des Talents Féminins (dont Private Equity Magazine est partenaire), organisés par France Invest, aura lieu le 12 octobre. Les candidatures à cette quatrième...

Grands Prix de Private Equity Magazine 2023 09.06.23

Les Grands Prix de Private Equity Magazine seront remis ce soir aux Folies Bergères.

Capitalmind et Investec parachèvent leur rapprochement 08.06.23

« En renforçant notre intégration, nous aurons la capacité d’être encore plus présent et efficace sur l’ensemble du midmarket européen, couvrant des deals entre 30 et 500 millions d’euros de valorisation », Michel Degryck, Capitalmind

© D.R.

Capitalmind est désormais pleinement intégré au sein de la banque d’affaires Investec. Cette dernière, qui en détenait déjà 30% depuis 2021, est désormais l’actionnaire...

Adaxtra clôture Sélection III et inaugure son successeur 07.06.23

« Nous conservons un fort objectif de diversification avec Sélection IV, avec une vingtaine de participations attendues. Nous pourrions augmenter prudemment notre exposition aux Etats-Unis, aujourd’hui comprise entre 10% et 15% », François Parmentier, Adaxtra

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L’activité de fonds de fonds d’Adaxtra, sous la bannière Sélection, bat son plein. La filiale de la Bred (groupe BPCE) a finalisé la levée de son fonds de troisième...

Med Platform II (Archimed) explose son objectif 07.06.23

Archimed continue d’affoler les compteurs. Quelques semaines après avoir signé la cession de Polyplus sur un multiple de 300 fois la mise, le GP spécialisé en santé a clôturé son...

#PEM184 - La Scandinavie, une terre de private equity qui gagne à être connue 05.06.23

« La pénétration des marchés nordiques par les équipes étrangères est relativement faible. Certains fonds davantage positionnés sur le large cap y réalisent des opérations, mais généralement depuis Londres », Magdalena Svensson, IK Partners

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Peu peuplés, les quatre pays nordiques – Danemark, Finlande, Norvège, Suède – n’en sont pas moins des économies solides appuyées sur un environnement des affaires favorable. Les professionnels du private equity en bénéficient à plein, faisant de cette région un terrain de jeu favorable pour des GPs en quête de dépaysement.

Qualium III en ligne avec son objectif 05.06.23

Déjà bien entamée, la période d’investissement du troisième fonds de Qualium va pouvoir se poursuivre sereinement après son closing final à « plus de 500...

Clients privés : BPGO noue des partenariats avec trois fonds régionaux 05.06.23

Banque Populaire Grand Ouest a signé des conventions de distribution avec les sociétés de gestion NCI, Go Capital et Epopée Gestion, couvrant sa zone de chalandise de la façade Atlantique. Elles...

Ardian lève les successeurs de ses fonds Growth et Expansion 31.05.23

Ardian est entré dans la dernière ligne droite de la levée de son fonds Growth de troisième génération. Lors d’une récente présentation à des CGP organisée par...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 29.05.23

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Hy24, Daphni, Keensight Capital... les nominations de la semaine 26.05.23

Hy24, Daphni, Keensight Capital... les nominations de la semaine

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Après avoir passé presque 10 ans dans des cabinets d’avocats (Ayache et Racine), MATHIEU MAROUN (univ. Paris Dauphine) a intégré Hy24 au poste de directeur juridique adjoint.Daphni a recruté ROXANNE...

L’indice Argos baisse pour le deuxième trimestre de suite, à 9,7 fois l’Ebitda 24.05.23

« Le lent ajustement à la baisse se poursuit donc sur le midmarket européen dans un contexte où il est toujours compliqué d’accorder les attentes des acheteurs et celles des vendeurs », Louis Godron, Argos Wityu

© D.R.

Les valorisations midcap de la zone euro confirment leur retour dans un corridor compris entre 9 et 10 fois l’Ebitda qui était la norme avant les excès de ces dernières années. Au premier trimestre,...

Winston & Strawn attire l’équipe Corporate de Hoche Avocats 22.05.23

En recrutant l’équipe de M&A/private equity de Hoche Avocats, Winston & Strawn a bouclé ce qui s’annonce déjà comme l’un des transferts les plus marquants de l’année dans...

Triago, IdiCo, Axa IM Prime... les nominations de la semaine 19.05.23

Triago, IdiCo, Axa IM Prime... les nominations de la semaine

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ELISABETH MASSON (univ. Paris-Dauphine, ESCP) a été promue partner du bureau parisien de Triago. Elle a rejoint la société américaine en 2019, en provenance de la banque d’investissement de J.P....

Geneo, Harmonie Mutuelle et H&W lancent l’indice d’impact humain 19.05.23

Une quarantaine de PME et ETI françaises vont essuyer les plâtres d’un nouvel indicateur en matière d’ESG. Il s’agit des 22 participations de la société d’investissement Geneo...

Montefiore ouvre son compteur de deals italiens 19.05.23

Installée en septembre dernier à Milan, l’équipe italienne de Montefiore a bouclé son premier investissement en prenant une participation majoritaire au capital d’Exa. Ce groupe, détenu depuis...

Abénex s’installe aux Pays-Bas 19.05.23

Tout en étudiant une implantation en Italie, Abénex a ouvert un bureau aux Pays-Bas pour marquer le démarrage de son expansion hors de France. Pour rappel, la société de gestion française est...

325 investissements étrangers ont été contrôlés en 2022 19.05.23

En 2022, les investisseurs financiers ont représenté 47,4% des demandes d’autorisation soumises à la direction du Trésor au titre du contrôle des investissements étrangers. C’est 1,6...

#PEM183 - CNP Assurances consolide ses relations avec les GPs 15.05.23

« Compte tenu de la maturité élevée de notre portefeuille, nos GPs nous distribuent davantage de cash qu’ils ne nous en appellent. Le portefeuille s’autofinance donc », Stéphane Trarieux, CNP Assurances

© I de Prins

Assureur-vie français aux plus de 360 milliards d’euros d’encours, CNP Assurances est aussi souscripteur de nombreux fonds de part et d’autre de l’Atlantique.
Tout en gérant activement ses relations avec les GPs, il ambitionne d’amplifier sa stratégie de co-investissement

Private Corner et Armen nouent un partenariat stratégique 15.05.23

« L’année dernière, nous nous sommes mis en quête d’un partenaire stratégique pour institutionnaliser notre offre et asseoir notre crédibilité auprès des GPs et des distributeurs », Estelle Dolla, Private Corner

© D.R.

Armen étoffe sa boîte à outils au service des GPs européens en s’alliant avec Private Corner. La société de gestion fondée par Dominique Gaillard et Laurent Bénard pourra...

Le FCDE dispose de 277 M€ pour affirmer sa stratégie de transformation 15.05.23

« Depuis près de 10 ans maintenant, nous accompagnons des PME exerçant sur des marchés porteurs et offrant de belles perspectives de croissance qui s’appuient sur un plan de transformation ambitieux », Benoît Sellam, FCDE

© D.R.

Le troisième millésime du FCDE va tangenter dans quelques semaines les 40% de déploiement à l’issue du closing de son quatrième investissement. Son deal inaugural, bouclé au printemps 2021, a...

Anaxago, Andera Partners, Celsius Avocats... les nominations de la semaine 12.05.23

Anaxago, Andera Partners, Celsius Avocats... les nominations de la semaine

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LAURENCE ROY-ROJO (univ. d’Angers) est la nouvelle associée en charge des relations investisseurs institutionnels du groupe Anaxago. Elle vient de passer huit ans chez Weinberg Capital Partners, après avoir...

Cerea Partners sécurise 675 M€ pour mettre à jour ses trois stratégies 10.05.23

« Nous restons sur notre segment de prédilection qu’est le smidcap, principalement français, où l’équipe a établi son track record et dans lequel notre expertise thématique est une vraie valeur ajoutée pour les PME et ETI », Michel Chabanel, Cerea Partners

© D.R.

Sauf accident, Cerea Partners aura renouvelé les capacités d’investissement de ses trois stratégies d’ici la fin de l’année. Le programme de levée de ses fonds successeurs en mezzanine,...

En sortant de Rhône, Eurazeo se recentre sur l’Europe 05.05.23

Eurazeo est en train de solder son partenariat avec la société de gestion américaine Rhône. La cession de sa participation de 30% prise en 2017, sous la houlette de Virginie Morgon, alors directrice...

Clifford Chance, Allen & Overy... les nominations de la semaine 05.05.23

Clifford Chance, Allen & Overy... les nominations de la semaine

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Clifford Chance a procédé à neuf promotions de senior counsels et counsels au sein de son bureau de Paris. Parmi les nouveaux counsels figurent HUGUES MARTIN-SISTERON (univ. Paris II Panthéon-Assas, univ. Paris...

Le FE2T (IRD Invest) devient membre associé de CroissancePlus 05.05.23

Arnaud Marion, fondateur de l’IHEGC (Institut des hautes études en gestion de crises) et operating partner du fonds entrepreneurial territorial de transformation (FE2T), en est désormais le représentant au sein...

#PEM183 - Stéphanie Casciola, des fondations au sommet de LBO France 01.05.23

« Je m’efforce de faire confiance aux personnes qui travaillent avec moi, qu’il s’agisse des équipes de LBO France ou des différentes parties prenantes à nos opérations », Stéphanie Casciola, LBO France

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Fêtant cette année ses 20 ans de présence chez LBO France, Stéphanie Casciola y occupe en plus depuis l’été dernier le siège de directrice générale. À ce poste-clé, elle va pouvoir continuer à élargir les horizons de la plateforme vers d’autres segments de marché et d’autres continents.

Tertium, Clifford Chance, Pax Corporate Finance... les nominations de la semaine 28.04.23

Tertium, Clifford Chance, Pax Corporate Finance... les nominations de la semaine

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NISRINE EL-FIGHA (univ. Nantes, Audencia, Aston Univ.) rejoint l’équipe de Tertium Invest en tant qu’analyste. Elle a fait précédemment des stages chez Tikehau Capital et BNP Paribas AM.MARIE PRÉAT...

Les fonds attirent à nouveau l’attention des étudiants 28.04.23

Le private equity connaît un retour en grâce spectaculaire sur les campus. Selon le troisième classement des fonds AlumnEye/Junior Essec, 30,1% des étudiants interrogés se disent « vraiment...

Amala Partners étoffe son équipe de Debt advisory 28.04.23

Une nouvelle recrue et une promotion : Amala Partners renforce son offre de conseil en financement midcap à travers la nomination de Jad Sader au titre de managing director et l’arrivée de Damien Schaff comme...

Global Opportunities IV (Flexstone Partners) en ligne avec son objectif 27.04.23

« Nous restons centrés sur le small et midcap, qui sont relativement préservés des crises, et réalisons près de 60% de nos opérations aux côtés de GPs qui font également partie de notre portefeuille de fonds de fonds », Eric Deram, Flexstone Partners

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Plus de deux ans après son premier closing, datant de fin 2020, Flexstone Partners a achevé la levée de son fonds de co-investissement Global Opportunities IV à 790 millions de dollars. Son objectif avait...

Amundi PEF démarre la collecte de Mégatendances III 27.04.23

« Nous participons à des LBO majoritaires dans lesquels nous prenons une place de minoritaire actif. Nous investissons aussi en minoritaire dans les entreprises familiales et entrepreneuriales en capital-développement ou LBO », Stanislas Cuny, Amundi PEF

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Pour une société de gestion qui, comme Amundi Private Equity Funds, fait des mégatendances le socle de sa stratégie d’investissement, passer outre la vague de démocratisation du private equity...

Particuliers : 123 IM lance un fonds de fonds de 150 M€ 26.04.23

« PAMS (Private Assets Multi Stratégies) est la première brique d’un nouveau pôle dédié à la multi-gestion que nous souhaitons constituer et ouvrir à la clientèle privée », Xavier Anthonioz, 123 IM

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123 IM se dote à son tour d’une stratégie de fonds de fonds dans une logique de démocratisation du private equity. Accessible à partir de 5000 euros, essentiellement à travers des contrats...

Amethis (Edmond de Rothschild) décline sa stratégie d’internationalisation sur le small cap européen 26.04.23

Amethis (Edmond de Rothschild) décline sa stratégie d’internationalisation sur le small cap européen

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Nicolas Manardo et Romain Gauvrit, anciens de LBO France et Bpifrance respectivement, sont à pied d’œuvre depuis près de deux ans pour structurer la nouvelle stratégie small cap d’Amethis (groupe...

Andera Partners cherche 1 Md€ pour son cinquième fonds de mezz sponsorless 25.04.23

« Le nouveau fonds a vocation à réaliser davantage d’opérations hors de France, en capitalisant sur les deux premières expériences étrangères que nous avons eues avec Acto IV, à savoir Redslim en Suisse et OneXillium aux Pays-Bas », Laurent Fichter, Andera

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Andera Acto vise l’été prochain pour réaliser le closing initial de son fonds de cinquième génération. Son objectif final est fixé à au moins un milliard d’euros. Il...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 24.04.23

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Gaftarnik Lévi Le Douarin se renomme GWL 24.04.23

« Plus simple, plus lisible : faire évoluer notre nom est devenu une évidence au fil des mois. Notre volonté conjointe était de créer une véritable marque sans se départir de notre ADN...

IdiCo structure ses fonctions support 23.04.23

Les postes transversaux de secrétaire général, d’office manager, de RCCI et d’analyste RSE sont désormais pourvus chez IdiCo, née du rachat par l’Idi des activités de private...

Le LBO Club a ouvert début avril 23.04.23

Près de 40 entrepreneurs font partie à ce jour du LBO Club dont la soirée de lancement a eu lieu le 6 avril dernier. Fondé par Ronan Lebraut, ancien dirigeant d’Etanco, dont IK Partners, 3i puis ICG ont...

Trajan, Freshfields Bruckhaus Deringer, Advance Capital... les nominations de la semaine 22.04.23

Trajan, Freshfields Bruckhaus Deringer, Advance Capital... les nominations de la semaine

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Deux analystes - CLAIRE MALBREL (Dauphine) et JULIEN COINTEMENT (Essec) - et un associate - PASCAL VIEULES (Essec) - sont venus renforcer l’équipe de Trajan (groupe Edmond de Rothschild). Claire est passée par...

AfricInvest lève 50 M€ pour sa stratégie franco-africaine 21.04.23

AfricInvest lève 50 M€ pour sa stratégie franco-africaine

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L’activité bat son plein au sein de l’équipe du fonds franco-africain que gère AfricInvest depuis Paris. D’abord, son deuxième millésime vient d’être clôturé...

Altaroc (Amboise Partners) élargit sa gamme 20.04.23

« Nous avons négocié avec nos partenaires assureurs afin qu’ils garantissent la liquidité d’Altalife à tout moment sur leur propre bilan, à hauteur de 300 millions d’euros. Cela nous évite de conserver une poche en cash », Frédéric Stolar, Altaroc

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Altaroc cherche à capter le magot de l’assurance-vie française. La société de gestion cofondée par Frédéric Stolar et Maurice Tchénio vient de lancer son produit Altalife,...

MBO+ signe l’acte fondateur de sa plateforme multi-stratégies 20.04.23

« Notre nouvelle identité et ce “MBO augmenté“ met en lumière l’accélération de nos investissements dans notre infrastructure, dans nos équipes et dans nos outils de création de valeur… », Eric Dejoie, MBO+

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MBO & Co s’est offert une nouvelle marque pour ses 20 ans. A peine plus de trois ans après le précédent rafraîchissement - MBO Partenaires avait laissé place à MBO & Co courant 2019 -,...

Citizen Capital, Sparring Capital, Baker McKenzie... les nominations de la semaine 14.04.23

Citizen Capital, Sparring Capital, Baker McKenzie... les nominations de la semaine

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Citizen Capital étoffe son équipe : DINA BENOUATTAF (HEC) intègre son équipe Growth, RÉMI MARREAU (ESC Toulouse) en devient le directeur administratif et financier, et CLARA DENIAU (univ. Paris Dauphine,...

Société Générale Capital Partenaires, Yotta Capital Partners, Adviso Partners... les nominations de la semaine 07.04.23

Société Générale Capital Partenaires, Yotta Capital Partners, Adviso Partners... les nominations de la semaine

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Société Générale Capital Partenaires fait monter en seniorité ses équipes régionales dans les Hauts-de-France, en Auvergne-Rhône-Alpes, en Nouvelle-Aquitaine et en Ile-de-France....

KKR European Fund VI atteint 8 Md$ 04.04.23

En Europe, KKR opère huit bureaux sous le pilotage de Philipp Freise, co-responsable du private equity Europe de la plateforme

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KKR dispose désormais de huit milliards de dollars pour mener à bien des opérations de private equity en Europe. La plateforme vient d’annoncer le closing final de son sixième millésime, qui...

#PEM182 - Les actifs de secteurs « sensibles » suscitent néanmoins l'appétit des fonds 03.04.23

Largement délaissées par les fonds et les LPs, notamment pour des considérations d’ordre ESG, la plupart des entreprises évoluant dans des secteurs dits sensibles ou critiques suscitent un net regain d’intérêt depuis le début de la crise sanitaire et de la guerre en Ukraine. À tel point que le lancement de véhicules thématiques est dans les tuyaux.

Albarest Partners, Magellim, SVZ... les nominations de la semaine 31.03.23

Albarest Partners, Magellim, SVZ... les nominations de la semaine

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Albarest Partners a fait évoluer trois de ses collaborateurs : STEVE GUYARD (EDC Paris Business School, EMLyon) est devenu directeur de participations, ANAIS LARGE (Edhec, Icade) a accédé au rang de chargée...

#PEM182 - Les classements 2022 de Private Equity Magazine 29.03.23

#PEM182 - Les classements 2022 de Private Equity Magazine

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Les cygnes noirs volent en escadrille. C’est, en paraphrasant un ancien président de la République, le constat qui s’impose après l’année qui vient de s’écouler sur les...

Sodero Gestion s’implante en Vendée 29.03.23

La Roche-sur-Yon, en Vendée, accueille le quatrième bureau de Sodero Gestion. La filiale de la Caisse d'Épargne et de Prévoyance Bretagne Pays de Loire étend ainsi son réseau dans l’ouest de...

Turenne lance un nouveau fonds retail dans les Hauts-de-France 29.03.23

Turenne Groupe renforce son partenariat avec le Crédit Agricole Nord de France. Déjà co-actionnaires de Nord Capital Partenaires, ils ont lancé un nouveau fonds, baptisé PME et Territoire, exclusivement...

Partech, Keensight Capital, Isatis Capital... les nominations de la semaine 24.03.23

Partech, Keensight Capital, Isatis Capital... les nominations de la semaine

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Partech a créé le poste de Chief sustainability officer qu’elle a confié à JOSÉPHA MONTANA (Univ. of Glasgow, Sorbonne), recrutée chez Turenne où elle s’occupait de l’ESG...

Premier closing, premier deal : B & Capital met en route son fonds 2 23.03.23

« En fixant la cible de notre deuxième fonds à 300 millions, nous restons sur notre segment des entreprises réalisant moins de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires, valorisées entre 20 et 100-150 millions », Philippe Zurawski (à gauche), B & Capital

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Après avoir posé les fondamentaux de sa stratégie avec son premier fonds, millésime 2018, B & Capital déroule sa feuille de route avec son deuxième vintage, RB Capital France 2. Son premier...

Wendel repasse à l'offensive avec Laurent Mignon 23.03.23

Laurent Mignon (photo), président du directoire de Wendel, veut ouvrir la holding d'investissement cotée à la gestion pour compte de tiers

© F. Vallon - BPCE

Laurent Mignon, président du directoire de Wendel depuis décembre dernier, n’a pas tardé à mettre sa patte sur les orientations stratégiques de la holding cotée. A l’occasion de la...

Eres IV (Edmond de Rothschild) dépasse son hard cap à 512 M€ 22.03.23

« Eres IV a été distribué pour la première fois par des banques privées extérieures au groupe Edmond de Rothschild qui a bénéficié d’une exclusivité jusqu’au premier closing », Jean-François Félix, Elyan Partners

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L’équipe d’Elyan Partners, société de gestion affiliée au groupe Edmond de Rothschild et conseil exclusif des fonds Eres, s’est plutôt bien accommodée du changement radical...

Sud Horizon (Smalt Capital) termine à son hard cap de 40 M€ 20.03.23

« Nous avons réalisé à ce jour sept opérations et quatre autres devraient être bouclées au cours de ce premier semestre. Nous en visons 12 à 14. notre ticket moyen est de l’ordre de 3 millions d’euros ; il devrait augmenter », Julien Jorge, Smalt Capital

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Smalt Capital consolide son pilier institutionnel en clôturant son premier vintage Sud Horizon à son hard cap de 40 millions d’euros. Lancée en 2020, cette levée a largement bénéficié...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 19.03.23

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Activa Capital, Demeter, Allen & Overy... les nominations de la semaine 17.03.23

Activa Capital, Demeter, Allen & Overy... les nominations de la semaine

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DAVID QUATREPOINT (univ. Paris Dauphine, EMLyon) et FRÉDÉRIC SINGER (univ. Paris Dauphine) accèdent au rang d’associés d’Activa Capital. Ils ont tous les deux intégré...

Apax Partners affiche ses ambitions paneuropéennes et devient Seven2  16.03.23

« Rien n’est encore enclenché à l’heure actuelle mais nous regardons activement deux verticales que sont le growth equity et le co-investissement », Eddie Misrahi, Seven2 (ex-Apax Partners)

© FBukajlo

Apax Partners vit une période de transition à plusieurs dimensions. La dernière en date est son changement de marque, Apax Partners laissant place à « Seven2 ». Le nom historique restera...

Apax Partners, Hi Inov, Scotto Partners... les nominations de la semaine 10.03.23

Apax Partners, Hi Inov, Scotto Partners... les nominations de la semaine

© D.R.

ANNICK BITOUN (univ. Paris Dauphine) est devenue la 16ème associée d’Apax Partners, en charge des sujets de financement (debt capital market). Elle fait partie de la firme depuis 2014, année de son arrivée...

Calcium Capital Partners II est closé à 120 M€ 10.03.23

Calcium Capital a prolongé de quelques mois le plaisir de la levée pour porter et clôturer son deuxième fonds à 120 millions d’euros. En octobre dernier, la société de gestion small cap...

Capital Croissance est sur la route avec Cairn III 10.03.23

Alors que le fonds Cairn II (Capital Croissance) vient de signer sa première sortie en cédant l’adtech Equativ à Bridgepoint, son successeur est en cours de levée. Sa taille cible est fixée à...

#PEM181 - Perspectives 2023, les chocs de 2022 n’ont pas livré tous leurs secrets 01.03.23

« Il faut sans doute s’attendre à ce que les instruments de crédit les plus juniors commencent à souffrir. Côté equity, la hausse des taux d’actualisation va probablement entraîner un atterrissage en 2023 ou 2024 », Enguerran de Crémiers, Kroll

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Hausse des taux et de l’inflation, ajustement des valorisations… les chocs subis en 2022 pourraient encore marquer de leur empreinte tout ou partie de cette nouvelle année qui a commencé. Les fonds sont aux aguets et, pour certains d’entre eux, ont déjà pris le parti de se recentrer sur leur portefeuille et la création de valeur au sein de leurs participations, afin d’atténuer autant que possible l’impact de ces bouleversements.

Agroalimentaire : Crédit Agricole confie à Idia un fonds de 300 M€ 27.02.23

« Comme nous le faisons avec nos autres fonds, nous interviendrons en tant qu’investisseur minoritaire, lors d’opérations de capital-développement et transmission », Anne-Caroline Pace-Tuffery, Idia Capital Investissement

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Idia Capital Investissement ajoute une dimension d’impact à son expertise sectorielle dans l’agroalimentaire. Sa maison mère, le groupe Crédit Agricole, vient de lui confier une enveloppe de 300 millions...

Europa 6 (Swen Capital Partners) en ligne avec son objectif 23.02.23

« L’autre changement notable est la place plus importante donnée à la “part verte“, à savoir ces opérations dans des fonds et entreprises participant à l’atténuation du dérèglement climatique, qui triple sur ce programme », Laurent Ghilardi, Swen CP

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D’ici l’été, Swen Capital Partners devrait avoir déployé 100% des 255 millions d’euros de son fonds multi-stratégies Europa 6, dont la cible était fixée entre 250 et 300...

21 Invest France se dote d’un sustainability officer 19.02.23

Julien Gautier occupe le poste nouvellement créé de sustainability officer chez 21 Invest France. Diplômé de Skema, il officiait dernièrement en tant que consultant senior spécialisé en...

Qualium, Siparex, Raphaël Financial Advisory... les nominations de la semaine 17.02.23

Qualium, Siparex, Raphaël Financial Advisory... les nominations de la semaine

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Qualium Investissement s’est assuré les services de GÉRALD KARSENTI (Sciences po, HEC, Univ. d’Oxford), l’ancien PDG pour la France de Hewlett Packard, Oracle ou encore SAP, en tant que senior advisor. YANN...

SFI, Peugeot Invest : chassé-croisé au capital de Tikehau Capital Advisors 17.02.23

Un family office en remplace un autre au capital de Tikehau Capital Advisors (TCA), qui détient 51% de la société de gestion éponyme. Dans un premier temps, le groupe a annoncé que SFI, filiale de...

La Banque Wormser Frères ouvre son portefeuille de fonds à ses clients 16.02.23

« La stratégie avec Duo-Invest est de permettre à nos clients de devenir LPs de ces fonds et de participer à des club deals. Nous devrions mener à bien chaque année une dizaine d’opérations de chaque catégorie », Julien Wormser, Banque Wormser

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ArchiMed dans la santé, Permira ou Carlyle dans la tech, EQT et Antin dans les infrastructures… Banque Wormser Frères commence à ouvrir à ses clients le portefeuille de fonds experts dans leur domaine...

Andera Partners confirme viser 6 à 8 Md€ d’encours d’ici 2028 16.02.23

Andera Partners confirme viser 6 à 8 Md€ d’encours d’ici 2028

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Andera Partners a confirmé son ambition, déjà évoquée il y a quelques mois, de porter ses actifs sous gestion entre 6 et 8 milliards d’euros à l’horizon 2028. Cette cible, qui ne prend...

Bpifrance a mis au travail près de 5 Md€ l’année dernière 16.02.23

Nicolas Dufourcq vient d'être confirmé pour un troisième mandat en tant que directeur général de Bpifrance.

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Bpifrance a encore accru ses engagements dans les fonds, PME, ETI et grandes entreprises françaises. En 2022, l’établissement public à investi 4,85 milliards d’euros, en croissance de 11% par rapport...

BNP Paribas lance une unité de compte avec Ardian 15.02.23

Les clients de la banque privée de BNP Paribas ont jusqu’au 8 avril pour bénéficier de leur accès exclusif à une nouvelle unité de compte, distribuée par l’assureur maison...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 13.02.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il arrive ces jours-ci dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...

InfraVia, Perwyn, Arsene... les nominations de la semaine 10.02.23

InfraVia, Perwyn, Arsene... les nominations de la semaine

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Directrice juridique d’InfraVia Capital Partners depuis 2018, CAMILLE NOTE (univ. Paris-Sud, univ. Paris I Panthéon-Sorbonne, HEC) en a été promue partner. Avant la société de gestion...

Virginie Morgon n’est plus la présidente du directoire d’Eurazeo 10.02.23

La cohabitation entre Jean-Charles Decaux et Virginie Morgon aura duré moins d’un an. Le 28 avril 2022, le premier était nommé président du conseil de surveillance d’Eurazeo ; le 6 février...

Ceres Partners mêle agilité et multi-expertises 09.02.23

Pascal Hervé et Jacques Le Pape ont choisi un positionnement de multi-spécialiste pour leur banque d’affaires Ceres Partners. Tous deux issus de chez Barber Hauler Capital Advisers, aujourd’hui accompagnés...

Les valorisations midcap européennes poursuivent leur (très) lente érosion 09.02.23

« Les vendeurs, constatant que leurs entreprises résistent généralement bien à l’environnement perturbé, n’ont pas du tout capitulé et ont tenu leurs positions face à des offres de rachat plus prudentes », Louis Godron, Argos Wityu

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Acheteurs et vendeurs peinaient encore à ajuster leurs attentes sur le midmarket européen en fin d’année 2022, dans un contexte d’incertitudes macroéconomiques et de tensions dans le domaine du...

Weinberg Capital Partners lance un fonds LBO dédié à la défense et à la sécurité 08.02.23

Lionel Mestre, associé de Weinberg Capital Partners, pilote l'équipe chargée de la nouvelle stratégie dédiée au secteur de la sécurité et de la défense

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C’est une première en France de la part d’un acteur privé. Weinberg Capital Partners vient de lancer un nouveau fonds LBO dédié au secteur stratégique de la sécurité et de la...

Les fonds français resserrent les liens avec les LPs du Moyen-Orient 07.02.23

Les fonds français resserrent les liens avec les LPs du Moyen-Orient

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Une délégation de quinze sociétés de gestion françaises accompagnait Bruno Le Maire lors de son déplacement dans la péninsule arabique fin janvier. En présence de Claire Chabrier,...

Ekkio Capital ouvre un bureau en Suisse 07.02.23

Pour sa première sortie des frontières françaises, Ekkio Capital a choisi d’ouvrir une antenne en Suisse. Plus de 20 ans après sa fondation au sein de Groupama Private Equity, dix ans après sa prise...

Astorg, HLD, Aramis... les nominations de la semaine 03.02.23

Astorg, HLD, Aramis... les nominations de la semaine

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JOSEPHINE LOREAL (univ. Panthéon-Assas, univ. Paris Nanterre, univ. Paris Dauphine-PSL) a rejoint Astorg en provenance de chez Apax Partners mais conserve un poste équivalent de managing director en charge de la...

123 IM ouvre son capital et vise un doublement de ses actifs sous gestion 02.02.23

« Les family offices nous ouvrent des portes en termes de distribution à leurs pairs auprès de qui nous nous “institutionnalisons“. De plus, ils devraient nous permettre de prendre des contacts dans des zones dont nous sommes absents », Xavier Anthonioz, 123IM

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Les family offices Céleste Management et Spice Capital ont pris le lead de l’opération de capital-développement menée à bien par 123 IM. Suivis par quelques autres familles d’entrepreneurs...

Andera MidCap 5 garde son hard cap de 660 M€ en ligne de mire 31.01.23

Objectif atteint pour le fonds Andera MidCap de cinquième génération. Après un an de levée, il vient de réaliser un deuxième closing à 600 millions d’euros et reste ouvert...

Dyal Capital fait passer son fonds de 12,9 Md$ par la France  27.01.23

La rumeur circulait depuis plusieurs mois, elle a été officialisée début janvier : le fonds de GP-stake américain Dyal Capital a signé son premier investissement en France en devenant...

Montefiore, FCDE, Mamou & Boccara... les nominations de la semaine 27.01.23

Montefiore, FCDE, Mamou & Boccara... les nominations de la semaine

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CAMILLE CLAVERIE (HEC) et FRANÇOIS DE MAILLARD (HEC) accèdent au rang d’associés de Montefiore. Camille y est arrivée en 2019 en provenance de chez Sagard et François a été...

Fonds de fonds : Impact Source cherche 300 M€   26.01.23

« Nous avons établi une méthodologie très précise avec le Groupe SOS afin de s’assurer que les capitaux que nous apporterons à un fonds seront bien fléchés vers des projets à impact », Guillaume-Olivier Doré, Impact Source

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« Nous voulons devenir le LP de référence, l’identificateur reconnu des vrais fonds d’impact dans un contexte de foisonnement de l’offre où les LPs traditionnels manquent de visibilité....

Waterland recharge sa poudre sèche 23.01.23

« Notre ambition est maintenant d’investir dans plus de plateformes qu’avec le fonds précédent : il devrait terminer autour de 35 lignes et le fonds IX en visera 40 à 45 », Louis Huetz, Waterland Private Equity

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Waterland Private Equity va pouvoir gérer sereinement la transition entre ses fonds successeurs au cours du premier semestre. Son flagship de huitième génération n’a pas encore mis au travail...

Arkéa Capital, Capza, Capitalmind... les nominations de la semaine 20.01.23

Arkéa Capital, Capza, Capitalmind... les nominations de la semaine

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Le bureau bordelais d’Arkéa Capital accueille deux nouveaux directeurs de participations : GAËLLE TANGUY (univ. Montesquieu Bordeaux IV) exerçait jusqu’à présent chez Rives Croissance,...

Swen CP lève et déploie son troisième fonds de mezzanine 19.01.23

« Le cœur de notre portefeuille sera composé de deals avec sponsors financiers et prêteur senior au-dessus de nous, mais nous avons la flexibilité d’intervenir en sponsorless, avec ou sans kicker equity, voire d’être seul prêteur », Diego-Felipe Aponte, Swen

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Swen Capital Partners est actuellement entre deux closings pour son troisième fonds de dette mezzanine. Après avoir sécurisé une première tranche de 53 millions d’euros auprès de trois...

Siparex Midcap 4 a sécurisé 160 M€ ; la plateforme gère 3,2 Md€ d’actifs 18.01.23

La plateforme Siparex va poursuivre en 2023 la mise à jour de ses différentes stratégies. Après avoir levé les fonds successeurs de ses lignes de métier ETI, XAnge et Entrepreneurs...

Chaises musicales à la tête du private equity de CNP Assurances 18.01.23

Stéphane Trarieux est le nouveau patron du département Financement de l’économie de CNP Assurances ; Sandra Saad a été promue responsable des investissements en private equity

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Depuis le 2 janvier, un nouveau binôme dirige le département Financement de l’économie de CNP Assurances, qui regroupe les activités d’investissement en private equity et le middle office, en charge...

Alexandre Carrot prend la direction générale d’AMDG 16.01.23

« La nomination d’Alexandre Carrot (photo) accompagne la prise de recul de mon associé historique, Robert Mancini, avec qui j’ai fondé AMDG en 2016 », Vanessa Rousset, AMDG

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En rejoignant le groupe AMDG en tant que directeur général, Alexandre Carrot reste ancré dans l’écosystème de l’investissement lyonnais. Depuis 2019, il était le secrétaire...

Smalt Capital a investi 37 M€ en 20 ans à La Réunion 16.01.23

Le 9 janvier dernier, Smalt Capital a fêté ses 20 ans de présence sur l’île de La Réunion. Dans un post publié sur LinkedIn, Stéphane Poupault, le directeur de son pôle Outre-mer,...

Alven, FCDE, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine 13.01.23

Alven, FCDE, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine

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BARTOSZ JAKUBOWSKI (HEC, Ecole Polytechnique) a été promu partner chez Alven. Passé par Goldman Sachs, XAnge et EQT Ventures, il est arrivé au sein de la société de gestion en 2019.Le FCDE a fait...

NCI clôture son cinquième fonds de LBO à son hard cap 12.01.23

NCI clôture son cinquième fonds de LBO à son hard cap

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En closant son fonds Reprendre & Développer 5 (RD5) à son hard cap de 150 millions d’euros, NCI acte un double mouvement de diversification. « Nous sommes parvenus à élargir notre base de...

104 M€, 2 participations : FrenchFood Positive Impact est bien lancé 11.01.23

104 M€, 2 participations : FrenchFood Positive Impact est bien lancé

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FrenchFood Capital est entré en 2023 avec un nouveau fonds opérationnel et déjà doté de ses deux premières participations, Difagri et Huileries Gid. FrenchFood Positive Impact prend donc la suite...

Parquest, Sagard, Hogan Lovells... les nominations de la semaine 06.01.23

Parquest, Sagard, Hogan Lovells... les nominations de la semaine

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BLANDINE SURRY (HEC) rejoint Parquest en tant que senior advisor ESG. Consultante en ESG, elle a été précédemment directrice B Corp chez Danone et directrice générale de la start-up à impact...

BNP Paribas crée une division dédiée aux actifs privés 06.01.23

La gestion d’actifs de BNP Paribas se réorganise en ce début d’année avec le démarrage de sa nouvelle business unit « Private assets ». Celle-ci regroupe les expertises du groupe en...

Les salaires et bonus dans les fonds restent orientés à la hausse 05.01.23

« Nous avons observé que la demande pour des professionnels généralistes du fundraising a baissé ; en parallèle, les spécialistes capables d’ouvrir de nouveaux canaux de distribution sont très demandés », Heidrick & Struggle (photo : Muriel Moreau)

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Les sociétés de gestion de private equity continuent de faire feu de tout bois pour fidéliser leurs troupes. En 2022, 62% des professionnels européens et africains sondés par Heidrick & Struggles dans...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 04.01.23

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Les classements 2022 de PE Magazine arrivent ! 02.01.23

Les classements 2022 de PE Magazine arrivent !

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Qui dit nouvelle année dit nouveaux classements de Private Equity Magazine !Mettant en lumière les fonds et prêteurs les plus actifs de l'année écoulée, ils sont de retour en 2023. Si vous...

Bpifrance, Ambienta, Axio Capital... les nominations de la semaine 23.12.22

Bpifrance, Ambienta, Axio Capital... les nominations de la semaine

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ADELINE LEMAIRE (Essec) deviendra le 2 janvier 2023 la nouvelle directrice exécutive Fonds de fonds de Bpifrance. Ancienne de Proparco, elle fait partie depuis 2014 de l’équipe précédemment dirigée...

Carbometrix noue un partenariat avec France Invest 23.12.22

Les sociétés de gestion membres de l’association France Invest ont désormais accès à des conditions préférentielles aux solutions de calcul de l’empreinte carbone...

France et Pays-Bas ont été les deux chefs de file du PE d'Europe continentale en 2022 22.12.22

« Nous avons également constaté que, sur le marché français, les opérations minoritaires ont éclipsé l'activité de rachat des sociétés à plus forte capitalisation », Chriistian Marriott, Equistone

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Le marché français du capital-investissement a été le plus actif d’Europe continentale en 2022 pour le nombre de deals réalisés, révèle le CMBOR, Centre for Private Equity and...

Apax Private Equity Opportunities a collecté plus de 300 M€ 19.12.22

APEO (photo : Joséphine Loréal, Apax Partners) est désormais vendu par sept assureurs (contre quatre lors de la première année) - Suravenir, Cardif, Spirica, Axa, AG2R La Mondiale, SwissLife et Sogecap - et plusieurs plateformes

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Pour APEO, 2021 avait été l’année du lancement et 2022 a été celle de la confirmation. L’encours du fonds retail d’Apax Partners a plus que doublé en un an, passant de 130...

Audacia, Equistone, Siparex... les nominations de la semaine 16.12.22

Audacia, Equistone, Siparex... les nominations de la semaine

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OLIVIER DE PANAFIEU (HEC) est le nouveau directeur général d’Audacia, dont il devient également actionnaire minoritaire. Ancien patron du bureau français de Roland Berger, il y a participé à...

Adviso Partners devient entreprise à mission 16.12.22

« Accompagner pour transmettre et faire grandir les entreprises de nos territoires, en intégrant les enjeux environnementaux et sociétaux » est la raison d’être que s’est choisie la banque...

Bpifrance Entreprises 2 a attiré 7000 épargnants investisseurs 16.12.22

Bpifrance Entreprises 2 a été clôturé par anticipation à son objectif de 100 millions d’euros. L’annonce en a été faite le 13 décembre dernier sachant que sa période...

Andera Partners et Montefiore atterrissent à Milan 16.12.22

Deux nouvelles sociétés de gestion françaises, Andera Partners et Montefiore, ont choisi Milan pour implanter leur premier bureau en Italie. Le premier a recruté Maurizio Bottinelli, ancien...

Temasek s’installe à Paris 12.12.22

Après Londres et Bruxelles, Temasek prévoit d’avoir un bureau opérationnel à Paris au cours du premier semestre 2023. Le fonds souverain de Singapour souhaite ainsi « étendre sa...

LBO France, Starquest, Berrylaw... les nominations de la semaine 09.12.22

LBO France, Starquest, Berrylaw... les nominations de la semaine

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DELPHINE SÉFÉRIAN (univ. Paris II-Assas, UCLA, Sciences po) est la nouvelle directrice juridique et INÈS LOUGHRAIEB (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne, ICD Business School, ENA) la nouvelle directrice de la...

Abénex VI atteint son objectif de 600 M€ 07.12.22

« Nous avons pour projet de nous exposer davantage au marché italien avec l’ouverture d’un bureau dans le pays », Patrice Verrier, Abénex

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Abénex a profité à plein des 18 mois réglementaires pour mener à bien la levée de son fonds midcap de sixième génération. Ouverte par un discret closing initial en avril 2021,...

21 Invest inaugure son fonds 6 avec Agorastore 06.12.22

21 Invest (en photo, son associé Antoine Vigneron) a finalisé un LBO sur la plateforme digitale d'enchères Agorastore, première participation de son sixième fonds

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La plateforme digitale d’enchères Agorastore a pour actionnaire majoritaire 21 Invest depuis le 17 novembre. Suivie par Bpifrance, l’équipe française a ainsi démarré la période...

Mircap Partners propose du co-investissement sur mesure aux investisseurs privés 05.12.22

« Nous avons adopté une structure de fonds spécifique pour répondre aux préoccupations de nos clients qui souhaitent nouer des relations de proximité avec l’équipe à qui ils confient de l’argent », Michele Mezzarobba (à droite), Mircap Partners

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Pour doper son activité de club deals à destination des investisseurs privés, François Pinel de Golleville a fait appel à l’un de ses anciens compagnons de route : Michele Mezzarobba. Les deux...

Axipiter, Dechert, Reach Capital... les nominations de la semaine 02.12.22

Axipiter, Dechert, Reach Capital... les nominations de la semaine

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CONSTANCE LE VERT (univ. Paris II Panthéon Assas) a intégré l’équipe d’Axipiter en qualité d’associée au sein de son département Corporate M&A. Depuis 2018, elle...

MBO & Co ouvre son capital à Ofi Invest et se lance dans le flex equity 28.11.22

« Notre effectif est passé cette année de 20 à 30 professionnels, notamment dans les domaines de la communication, de l’ESG, des relations investisseurs, des opérations et bien sûr de l’investissement », Eric Dejoie, MBO & Co

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Une opération de GP-stake vient d’être menée à bien sur le lower midmarket français. Ofi Invest, société de gestion d’actifs du groupe mutualiste Aéma (Aesio, Abeille...

LT Capital, White & Case, Weil, Gotshal & Manges... les nominations de la semaine 25.11.22

LT Capital, White & Case, Weil, Gotshal & Manges... les nominations de la semaine

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NATHANAEL MARTIN (HEC) intègre l’équipe de LT Capital en tant qu’associé. Il était depuis plus de deux ans chez Alliance Entreprendre (aujourd’hui Naxicap Small Caps) et avait passé...

Les valorisations en zone euro résistent aux tensions internationales 24.11.22

L’indice Argos des valorisations midcap médianes en zone euro s’est maintenu à 10 fois l’Ebitda au troisième trimestre (photo : Louis Godron, associé d’Argos Wityu)

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L’indice Argos affiche une remarquable stabilité au troisième trimestre. Il s’est maintenu à 10 fois l’Ebitda en dépit des incertitudes macroéconomiques et de la hausse des taux qui a...

Abénex obtient la certification B Corp 23.11.22

Actif en capital-investissement mid et small cap, Abénex est désormais certifié B Corp, rejoignant ainsi le mouvement des entreprises à impact positif. « Ce chemin se traduit par une feuille de route...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 21.11.22

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Alpha PE, Aldebaran, Amala Partners... les nominations de la semaine 18.11.22

Alpha PE, Aldebaran, Amala Partners... les nominations de la semaine

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NICOLAS ANTRAIGUE (HEC) est le nouvel associé du bureau parisien d’Alpha Private Equity. Il y est arrivé en 2021 après 11 ans passées chez ICG. Sa promotion s’accompagne des recrutements d’un...

Amundi, Eurazeo et Oddo BHF s’associent avec Boursorama 18.11.22

Boursorama a ouvert début novembre une nouvelle porte sur l’univers du private equity en nouant des partenariats avec Amundi Private Equity Funds, Oddo BHF et Eurazeo. Via la banque en ligne, qui revendique plus de 4 millions...

Ardian Private Credit augmente son fonds de plus de 50%, à 5 Md€ 15.11.22

« Ces derniers mois, notre deal flow a explosé pour des entreprises réalisant 50 à 100 millions d’euros d’Ebitda qui peinent à trouver des financements bancaires », Guillaume Chinardet, Ardian

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« A la tendance de fond qui soutient les allocations des LPs vers la dette privée depuis une dizaine d’années se sont ajoutés des arbitrages favorables liés au contexte actuel : notre classe...

Vesper Investissement fait ses premiers pas dans le small cap français  14.11.22

Vesper Investissement fait ses premiers pas dans le small cap français

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D’ici la fin de l’année, la first time team Vesper Investissement devrait avoir bouclé ses quatre premiers deals. Elle vient déjà d’entrer en tant qu’actionnaire minoritaire au capital de...

Azulis Capital, King & Spalding, Financière de Courcelles... les nominations de la semaine 11.11.22

Azulis Capital, King & Spalding, Financière de Courcelles... les nominations de la semaine

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Azulis Capital se renforce avec l’arrivée d’ALBAN TANAKA (Telecom ParisTech et de HEC Paris) au poste de directeur de participations. Il a démarré son parcours en 2017 chez EY en transaction services puis a...

Three Hills Capital Partners entre en France 10.11.22

Le groupe marseillais d’hôtellerie économique Castellet Hospitality fait tourner son capital, donnant au fonds Three Hills Capital Partners (THCP) l’occasion de prendre position sur le marché...

#PEM178 - Plein phare sur le GP-stake 04.11.22

« Le marché français est mûr pour des transactions de GP-stake, car il est l’un des plus dynamiques d’Europe. Les GP-stakers anglo-saxons s’y intéressent davantage qu’il y a quelques années », Sabina Comis, Dechert

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Le marché du GP-stake frémit en France et en Europe sous l’impulsion de sociétés de gestion désireuses de pousser les feux de la croissance en levant des fonds toujours plus gros ou en déployant de nouvelles stratégies. Côté offre, Armen se positionne sur un créneau pour l’instant peu couvert par les pionniers
américains.

Pléiade Investissement, Capital Grand Est, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine 04.11.22

Pléiade Investissement, Capital Grand Est, McDermott Will & Emery... les nominations de la semaine

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Pléiade Investissement promeut deux membres de son équipe : CHARLES-HENRI CORNELOUP (IAE Lyon, Kedge, Oulu Business school) passe chargé d’affaires et MARTIN BUFFET (Essca, ESCP) devient analyste senior....

Avec Holis, Singulier veut digitaliser le cycle d’investissement 31.10.22

Aider les équipes d’investissement à se concentrer sur la création de valeur en gagnant du temps sur les analyses en amont et en aval d’un deal. C’est le pari que fait le cabinet de conseil en...

Peninsular Capital ouvre son deuxième fonds avec Armor Panneaux 31.10.22

« Nous prévoyons de prendre 10 à 12 participations dans des PME valorisées moins de 30 millions d’euros et aux revenus compris entre 5 et 25 millions. Notre ticket se situera entre 4 et 8 millions d’euros », Adrien d'Auriol, Peninsular Capital (à droite)

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Peninsular Capital entreprend la constitution de son archipel, du nom de son deuxième fonds small cap actuellement en cours de levée. D’une taille cible de 75 millions d’euros, avec un hard cap à 100...

Le private equity reste une terre inconnue pour 80% des épargnants 28.10.22

Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance, ne manque pas une occasion d’appeler les autres sociétés de gestion et les bancassureurs à lancer des produits d'investissement accessibles aux épargnants particuliers

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La démocratisation du private equity fait partie de ces sujets qui occupent actuellement les états-majors de toutes les sociétés de gestion de la place parisienne. De nombreuses initiatives ont...

Jeito Capital, D'Ornano + Co., Smart Entrepreneurs Partners... les nominations de la semaine 28.10.22

Jeito Capital, D'Ornano + Co., Smart Entrepreneurs Partners... les nominations de la semaine

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Jeito Capital structure ses fonctions de compliance, juridique et finances avec les recrutements d’EVALDO BIFULCO (univ. Paris I Panthéon-Sorbonne) en tant que responsable de la conformité, du contrôle interne et...

Calcium Capital s’offre un fonds de 100 M€ pour ses 10 ans 24.10.22

« L’effet réseau et partage d’expérience est très puissant entre nos participations et nos souscripteurs dont certains peuvent aider aux réflexions opérationnelles des sociétés du portefeuille », Cédric Duchamp, Calcium Capital

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Dix ans après sa création, Calcium Capital a transformé l’essai : son deuxième fonds a atteint sa cible de 100 millions d’euros, rassemblant une quarantaine de souscripteurs patrimoniaux....

PAI Partners, Apax Partners, Fiducial Legal By Lamy... les nominations de la semaine 21.10.22

PAI Partners, Apax Partners, Fiducial Legal By Lamy... les nominations de la semaine

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DENISE ODARO (Cornell Univ., Harvard Univ., Univ. of Cambridge) est la nouvelle responsable de l’ESG chez PAI Partners. Elle a passé 10 ans au sein de la Banque mondiale, et plus particulièrement au poste de directeur...

Siparex a pris sa première participation belge 21.10.22

Le réseau belge de cliniques dentaires Odontolia est devenu la cinquième participation du fonds ETI 5 (closé l’été dernier à 450 M€) de Siparex. La plateforme française en est...

HLD nomme Michèle Detaille administratrice indépendante 21.10.22

Le conseil d’administration de HLD Associés Europe compte désormais dix membres, dont quatre administrateurs indépendants, suite à la nomination à ce poste de Michèle Detaille....

Grands Prix des talents féminins 2022 : le palmarès 21.10.22

Le 18 octobre 2022, France Invest organisait la troisième édition de ses Grands prix des talents féminins dans les salons Nework, situés sur le port de Javel, à Paris, en partenariat avec Private Equity...

Pemberton s’apprête à lancer deux fonds de NAV financing 20.10.22

« Nous lèverons ces deux fonds séparément car ils ne s’adressent pas au même type de souscripteurs. En revanche, tous deux seront centrés sur les fonds de LBO paneuropéens », Antoine Josserand (à droite, Thomas Doyle à gauche), Pemberton

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Pemberton vise le premier trimestre 2023 pour démarrer sa nouvelle stratégie de NAV financing. Le prêteur privé prévoit de dédier deux fonds à cette activité, aux objectifs de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 17.10.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Société Générale Capital Partenaires, Apax Partners, Peqan... les nominations de la semaine 14.10.22

Société Générale Capital Partenaires, Apax Partners, Peqan... les nominations de la semaine

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Société Générale Capital Partenaires confie son poste nouvellement créé de responsable RSE à DELPHINE LECONTE (univ. Paris Dauphine). Elle a fait toute sa carrière au sein du groupe...

Andera Partners vise un doublement de ses encours d’ici 2027 12.10.22

« Nous sommes dans une phase d’accélération qui s’appuie sur les fondations solides que nous avons construites au cours des dernières années », Laurent Tourtois (à gauche) et Raphaël Wisniewski, Andera Partners

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Le collège des 12 associés d’Andera Partners a statué : le nouveau binôme en charge de la gérance de la société de gestion sera composé pour les deux prochaines années de...

Omnes inaugure son fonds Croissance 5  10.10.22

« Nous voulons augmenter nos capacités d’investissement afin de conserver davantage de valeur pour nos propres souscripteurs sans avoir à partager des tickets avec nos confrères », Stéphane Roussilhe, Omnes Capital

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Le fonds Croissance 5 restera dans les annales d’Omnes Capital comme étant le premier véhicule auquel l’Idi aura souscrit. Alors que les deux sociétés de gestion sont en cours de rapprochement -...

Cathay Capital, HLD, Alvarez & Marsal... les nominations de la semaine 07.10.22

Cathay Capital, HLD, Alvarez & Marsal... les nominations de la semaine

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JEAN-MARC PRUNET (univ. Panthéon-Assas, Essec) est nommé partner de Cathay Capital. Il a une double expérience d’investisseur (Rothschild & Cie, Eurazeo, Fondations Capital) et d’entrepreneur (Myfox,...

Indigo se fait refinancer et Prudentia remonte un dividende dans le dossier Polyart 07.10.22

Scénario idéal pour Indigo Capital et Prudentia Capital, actionnaires du fabricant de films pour labels et étiquettes Polyart. Celui-ci a bouclé un refinancement basé sur une dette senior bancaire de...

Raise boucle un plan de recrutements de 10 personnes  06.10.22

Erin Sarret est la nouvelle responsable des relations investisseurs de Raise

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Plusieurs étages du groupe Raise ont accueilli des nouvelles recrues au cours des dernières semaines. D’abord, les fonctions support ont été renforcées avec la nomination d’Erin Sarret au rang...

Axa Climate lance un outil de mesure des risques climatiques 05.10.22

Une dizaine de fonds jouent le rôle d’early adopters d’Altitude, l’outil de mesure des risques climatiques mis au point par Axa Climate, scale-up interne à l’assureur. Son principe est de...

Tikehau lance Opale Capital auprès des épargnants particuliers 03.10.22

« Notre stratégie consiste à agréger des demandes individuelles de souscriptions aux feeders que nous allons créer et dont le ticket d’entrée est fixé à 50 000 euros », Paul Moreno Blosseville, Opale Capital

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Opale Capital a engrangé ses premières souscriptions et devrait réaliser son premier investissement dans le courant du mois d’octobre. Cette plateforme digitale a été ouverte début septembre...

La Banque postale AM, Schelcher Prince Gestion, Eight Advisory... les nominations de la semaine 30.09.22

La Banque postale AM, Schelcher Prince Gestion, Eight Advisory... les nominations de la semaine

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GRÉGORY CLEMENTE (univ. Lumière Lyon 2) est le nouveau directeur Private equity de La Banque Postale AM, directement rattaché à Emmanuelle Mourey, présidente du Directoire. Il occupait depuis 2016 le...

Sofiouest dispose de 10 M€ de new money pour investir 29.09.22

« Nous allons pouvoir continuer à investir sur nos trois segments que sont le capital-risque, le capital-développement/LBO et l’immobilier », Patrice Hutin, Sofiouest

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« Compte tenu des bouleversements macro-économiques actuels, nous avons réalisé peu de sorties ces derniers mois et peu fait tourner notre portefeuille dont plusieurs lignes datent de 2016. C’est pourquoi...

LBO France noue un partenariat avec Keys REIM 28.09.22

Fonds institutionnels de capital-investissement et d’immobilier, fonds de remploi « 150- OB Ter »… LBO France a étoffé ces dernières années son offre de véhicules...

Le FCPR Eurazeo Principal Investments cherche 250 M€ 28.09.22

Eurazeo a lancé une unité de compte, accessible via les contrats-vie à partir de 5 000 €, baptisée Eurazeo Principal Investments. Référencée dans un premier temps chez AG2R La Mondiale...

Le Spac EureKing obtient le label Tibi 28.09.22

Introduit en Bourse le 11 mai dernier à la faveur d’une levée de 150 millions d’euros, le Spac EureKing fait désormais partie des véhicules d’investissement éligibles au programme Tibi,...

Argos Wityu fait rimer transformation des PME et décarbonation 28.09.22

« Nous nous engageons sur une baisse de 7,5% par an de l’intensité des émissions de gaz à effet de serre de notre portefeuille, ce qui est légèrement supérieur à ce qui est demandé dans le cadre des Accords de Paris », Louis Godron, Argos Wityu

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Alors qu’il s’apprête à boucler son flagship midcap de huitième génération, Argos Wityu démarre la levée d’un first time fund dédié à l’impact...

Bpifrance a mis au travail 2,5 Md€ au premier semestre 28.09.22

Des investissements direct et indirect en croissance de 32% à 2,5 milliards d’euros, un fonds de dette privée dont la capacité va doubler pour répondre à une demande en hausse… Bpifrance a...

Meanings fait valider sa stratégie de décarbonation 28.09.22

L’organisme pilotant la Science-Based Targets initiative (SBTi), qui tend à devenir un standard pour déterminer si les stratégies de décarbonation des acteurs économiques sont alignées avec...

FnB Private Equity devient société à mission 28.09.22

Spécialiste de l’investissement en agroalimentaire, FnB Private Equity s’est doté du statut de société à mission. Celui-ci s’accompagne d’une raison d’être ainsi...

Crédit Agricole consolide son M&A avec CAMA et CACIB 26.09.22

« Nous aurons un accès facilité aux réseaux internationaux de Crédit Agricole CIB tout en préservant notre proximité avec les tissus économiques locaux, alimentée par nos cinq antennes régionales et nos expertises sectorielles », Vincent Ribereau-Gayon, CAMA

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Sodica Corporate Finance devient Crédit Agricole Midcap Advisors (CAMA). Ce changement de nom s’accompagne d’une évolution de la gouvernance, avec la nomination de Vincent Ribereau-Gayon au poste de directeur...

Iris, MBO & Co, DWF... les nominations de la semaine 23.09.22

Iris, MBO & Co, DWF... les nominations de la semaine

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Iris complète son équipe Growth avec les recrutements du partner NICOLAS HERSCHTEL (ESCP) et de l’analyste SILVIA ERSETTI (Univ. Boccani). Nicolas était auparavant associé chez InfraVia et Silvia...

Laurent Mignon a été choisi pour présider Wendel 21.09.22

La chasse aura duré à peine trois mois. Le 16 septembre, Laurent Mignon a été officiellement nommé à la présidence du directoire de Wendel ; le 16 juin, la holding d’investissement...

Altaroc référence son produit chez Yomoni 16.09.22

« Malgré l’attentisme lié au contexte macroéconomique, je suis confiant quant à notre capacité à atteindre notre objectif ambitieux de 500 millions de collecte 2022 d’ici la fin de l’année », Frédéric Stolar, Altaroc

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Altaroc (groupe Amboise Partners) s’ouvre un nouveau canal de distribution en nouant un partenariat avec Yomoni, spécialiste de la gestion d’épargne en ligne. Ce dernier intégrera l’offre de private...

Armen, Artémis, Veil Jourde... les nominations de la semaine 16.09.22

Armen, Artémis, Veil Jourde... les nominations de la semaine

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RENAUD TOURMENTE (univ. Nancy II, Univ. de Westminster, Neoma, Univ. de technologie du Queensland) est le nouveau directeur général adjoint et directeur des opérations d’Armen. Il était depuis trois ans...

Le deuxième fonds de co-investissement d’Access atteint sa cible 16.09.22

Deux ans après son closing initial, Access Capital Partners a bouclé son deuxième fonds de co-investissement à 306 millions d’euros. En ligne avec sa taille cible de 300 millions, il succède...

Closé sous sa cible, Territoires innovants 3 (Swen) achève son déploiement 16.09.22

Swen Capital Partners maintient le rythme d’une levée tous les trois ans avec son programme de fonds de fonds et co-investissement Territoires innovants. Son équipe partira probablement sur la route au début de...

Turenne Group rachète Connect Pro 15.09.22

« Nous allons ainsi articuler nos fonds nationaux de capital-développement et LBO avec les fonds de Connect Pro pour couvrir un spectre de tickets allant de 1 à 20-25 millions d’euros », Christophe Deldycke, Turenne Groupe

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Turenne Group poursuit son quadrillage du territoire national en faisant l’acquisition de la société de gestion marseillaise Connect Pro. Ses associés Franck Paoli, Damien Garau et Rémy Garello rejoignent...

Skadden mise sur Nicola Di Giovanni pour décoller en private equity 15.09.22

Nicola Di Giovanni (photo), jusqu’à présent associé chez Winston & Strawn et ancien de Linklaters, Baker & McKenzie et K&L Gates, est chargé de constituer une équipe destinée à intervenir sur le segment du mid to large cap

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Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom fait une nouvelle tentative pour s’imposer sur le marché français du private equity. Le cabinet d’avocats américain vient de recruter Nicola Di Giovanni,...

Arev Partners prend position sur le marché du smidcap en rachetant Toutapprendre 14.09.22

« Nous voulons aider les dirigeants dans leur transition vers l’univers du mid ou large cap que nous connaissons très bien pour y avoir nous-mêmes déployé des capitaux pendant des années », Xavier Geismar (à gauche) et Julien Lammoglia, Arev Partners

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Xavier Geismar a passé 20 ans chez Cinven, dont 11 années pendant lesquelles il a côtoyé et parfois co-investi avec Julien Lammoglia. Ce dernier en est parti en 2019 pour rejoindre le bureau français de...

L’Idi prend le contrôle des activités de LBO et de mezzanine d’Omnes Capital 12.09.22

L’Idi prend le contrôle des activités de LBO et de mezzanine d’Omnes Capital

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Omnes Capital va se scinder en deux blocs avec, d’un côté, les stratégies de capital-développement/LBO, mezzanine et la future activité de transformation, et, de l’autre, les infrastructures de...

InnovaFonds lève 50 M€ pour son fonds régional Partenaire Croissance II 12.09.22

« Géré par notre équipe lyonnaise désormais composée de cinq personnes, Partenaire Croissance II élargit légèrement son emprise géographique vers la région Bourgogne Franche-comté, et particulièrement la Plastic Valley », Anthony Dubut, InnovaFonds

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Concomitamment à son premier et seul closing, le nouveau fonds Partenaire Croissance II d’InnovaFonds a sécurisé deux deals. Il affiche ainsi un taux de déploiement de 18% dès l’ouverture de...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 11.09.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Isai Gestion, France Invest, King & Spalding... les nominations de la semaine 09.09.22

Isai Gestion, France Invest, King & Spalding... les nominations de la semaine

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En tant que directrice associée, CAROLINE GIBERT (HEC) prend en charge les relations investisseurs, l’ESG et la communication d’Isai Gestion. Passée par Omnes Capital, elle était depuis huit ans chez...

Thoma Bravo choisit Londres comme point d’entrée en Europe 08.09.22

Jusqu’à présent centré sur les Etats-Unis avec des bureaux à San Francisco, Chicago et Miami, le GP américain Thoma Bravo va s’implanter de ce côté de l’Atlantique en...

Adaxtra PME 2 démarre sa période d’investissement avec 50 M€ 07.09.22

« Alors que nous n’avions que des LPs institutionnels dans PME 1, nous espérons ouvrir celui-ci à des clients patrimoniaux en nous appuyant sur les synergies avec Bred Banque privée et le groupe BPCE », François Parmentier, Adaxtra

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Chassé-croisé dans les portefeuilles d’Adaxtra : au moment où son premier fonds small cap, PME 1, signait sa première sortie (elle devrait être officiellement annoncée à la fin du...

Des renforts arrivent à tous les étages chez Abénex 07.09.22

Abénex, actif en LBO small et midcap, a procédé à six recrutements en cette rentrée, aussi bien en investissement qu’en back office. Côté front, c’est l’équipe...

Argos Wityu, Perwyn, Unigrains... les nominations de la semaine 02.09.22

Argos Wityu, Perwyn, Unigrains... les nominations de la semaine

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Argos Wityu a constitué un binôme de senior partners chevronnés pour lancer sa nouvelle stratégie d’impact environnemental : SANDRA LAGUMINA (ENA, univ. Paris I Panthéon-Sorbonne, Sciences po)...

Tikehau Direct Lending V rassemble 3,3 Md€ 02.09.22

Déjà largement déployé - 55 opérations ont été finalisées sur une cible finale de 75 à 80 -, le cinquième programme de dette privée de Tikehau Capital pointe...

#PEM176 - Private equity et immobilier, une relation à haut potentiel 09.08.22

« Ce secteur possède une capacité d’innovation assez importante permettant de surperformer la tendance et affiche une croissance maîtrisée sur une longue période », Olivier Moatti, Abénex

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Les sociétés du secteur immobilier sont assez peu nombreuses dans les portefeuilles de fonds de private equity. Ces derniers doivent encore s’acculturer aux pratiques et aux besoins d’un marché qui offre pourtant de nombreux points d’entrée aux investisseurs et qui se montre plutôt résilient du fait d’un déséquilibre marqué entre l’offre et la demande.

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 01.08.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Alors que l'heure des vacances a sonné pour bon nombre d'acteurs du private equity français, nous avons le plaisir de vous rappeler que votre nouveau numéro de Private Equity Magazine est...

Eight Advisory s’associe à Sienna pour doubler de taille 01.08.22

« Son profil de family office européen de premier plan et d'investisseur de long terme chez Eight Advisory nous donne une crédibilité supplémentaire pour attirer les talents ou les équipes qui souhaiteraient nous rejoindre », Eric Demuyt, Eight Advisory

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Le cabinet de conseils financiers Eight Advisory ouvre une nouvelle phase de son développement en accueillant Sienna IM (groupe GBL) en tant qu’actionnaire minoritaire. Cette opération intervient trois ans après...

ArchiMed inaugure son fonds Med Platform II avec un PtoP 27.07.22

ArchiMed (photo : son fondateur Denis Ribon), via son fonds Med Platform II, a initié le PtoP de Natus Medical, coté au Nasdaq et spécialisé dans les dispositifs de neurodiagnostic, qu'il valorise 1,1 milliard de dollars

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Depuis le mois de janvier, le GP spécialisé en santé ArchiMed est sur la route avec son deuxième fonds midcap. D’une taille cible confidentielle, Med Platform II succède à un first time fund...

Eurazeo atteint 1 Md€ pour le quatrième millésime de son fonds PME 25.07.22

« Pour la première fois, nous devrions aussi mener des investissements hors de France : nous étudions particulièrement les pays du Benelux, l’Allemagne et l’Italie », Olivier Millet, Eurazeo

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La levée réussie du fonds PME IV d’Eurazeo, closé à un milliard d’euros, pose un jalon important dans le déploiement de son plan stratégique. En effet, « pour la première...

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds 22.07.22

#PEM175 - La distribution recèle encore de bonnes affaires pour les fonds

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Après avoir fait les gros titres de l’actualité du restructuring pendant plusieurs années, le secteur de la distribution semble connaître un nouveau souffle et revient progressivement dans le radar des fonds. Ce retour en grâce se fait au prix d’une transformation radicale de leur approche, où omnicanalité, expérience et innovation font figure de maître-mots.

Allianz France alloue des capitaux aux fonds régionaux 22.07.22

« Pour l’heure, notre ticket se situe entre 3 et 8 millions d’euros par fonds mais nous aurons sans doute la possibilité d’aller jusqu’à 10 millions, sachant que nous maintenons un taux d’emprise compris entre 5 et 20% des levées », Matthias Seewald, Allianz

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C’est un LP de poids qui se porte aux côtés de sociétés de gestion régionales françaises : Allianz France, filiale tricolore de l’assureur allemand gérant 90 milliards...

Partech, Dentressangle, Oloryn Partners... les nominations de la semaine 22.07.22

Partech, Dentressangle, Oloryn Partners... les nominations de la semaine

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Partech a promu quatre membres de son équipe Growth : ANDREW WHITING (Univ. Queen, London School of Economics and Political Science) est devenu partner, LAETITIA MARCADÉ (ESCP, univ. de la Sorbonne) et LUIS ZARATE (Toulouse...

Les fonds ont assuré près de 50% des « fusacq » du premier semestre 22.07.22

Le private equity détient vraisemblablement la clé de la résilience de l’activité M&A mondiale des prochains mois. Au premier semestre, celle-ci a certes reculé de 20% en volume comme en valeur...

Equistone monte un fonds de continuation pour Sicame 21.07.22

« Un fonds de continuation met du temps à être structuré et n’est pas adapté à toutes les sociétés. Sicame coche toutes les cases car il y a encore beaucoup de choses à y faire », Guillaume Jacqueau, Equistone

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« Un fonds de continuation met du temps à être structuré et n’est pas adapté à toutes les sociétés. Sicame coche toutes les cases car il y a encore beaucoup de choses à...

Siparex ETI 5 dispose de 450 M€ 21.07.22

« Nous restons sur la même taille de cibles, à savoir des entreprises dont l’Ebitda se situe entre 8 et 30 millions d’euros, et une capacité unitaire d’investissement en hausse, pouvant atteindre 40-50 millions », Florent Lauzet, Siparex

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Siparex a profité de l’annonce de son entrée au capital d’Aldes pour acter le closing final de son fonds ETI 5. Celui-ci a réuni 450 millions d’euros, pour une taille cible fixée entre 400 et...

Albarest Partners dépasse l’objectif de son premier fonds à 114 M€ 21.07.22

Albarest Partners dépasse l’objectif de son premier fonds à 114 M€

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D’ici la trêve du mois d’août, l’équipe d’Albarest Partners aura finalisé deux deals supplémentaires. Son portefeuille comptera ainsi sept participations et son fonds sera...

L’indice Argos se tasse à 10 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 20.07.22

« Toutefois, ce multiple revient dans la moyenne des cinq dernières années et illustre davantage un tassement qu’une correction brutale du marché », Louis Godron, Argos Wityu

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Le midmarket européen connaît pour l’instant un atterrissage en douceur dans un contexte marqué par de nombreux aléas. Au deuxième trimestre, le multiple médian de valorisation en zone euro...

France Invest compte désormais 400 membres 20.07.22

La société de gestion C4 Ventures a récemment rejoint l’association France Invest pour en devenir le 400e membre. Fondé en 2012 par l’ex-vice-président d’Apple pour l’Europe et le...

Exor prend 10% du capital de l’Institut Mérieux 20.07.22

Deux familles d’entrepreneurs, les Agnelli et les Mérieux, ont noué un partenariat stratégique à travers leurs holdings respectives Exor et Institut Mérieux. Le premier est devenu...

Les femmes restent confrontées à un plafond de verre 17.07.22

Le private equity a encore beaucoup à faire pour gagner en attractivité auprès des femmes. Lors d’un récent événement de France Invest, il a été mis en lumière que 50%...

Barings réunit 7 Md€ pour son troisième vintage européen  16.07.22

Déjà très actif dans bon nombre de LBO en France et en Europe - récemment, il s’est réengagé auprès du groupe Hygie31, maison mère des Pharmacies Lafayette, à...

LBO France, Anaxago, Capitem Partenaires... les nominations de la semaine 15.07.22

LBO France, Anaxago, Capitem Partenaires... les nominations de la semaine

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STANISLAS DE KERTANGUY (Sciences po, univ. Pierre et Marie Curie-Paris VI) et FENG ZHAO (univ. de Shanghai International Studies, ISG) ont rejoint LBO France en tant que responsable ESG et managing director dans l’équipe...

Chez Apax Development, le duo Rémus/Hermetet lance un fonds de 350 M€ 08.07.22

Caroline Rémus (à gauche) et Isabelle Hermetet partagent la responsabilité de la stratégie small cap d'Apax Partners à la veille de lancer le deuxième fonds d'une taille cible de 350 millions d'euros

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C’est une équipe Apax Development consolidée qui va partir sur la route à la rentrée pour lever son deuxième vintage d’une taille cible de 350 millions d’euros. Son associée...

Bee Up Capital intègre la plateforme Naxicap Partners 07.07.22

« Notre stratégie d’approfondissement des filières dans une optique de consolidation, systématisée depuis 18 mois, est en phase avec la politique de transformation des entreprises que déploie Naxicap », Sophie Pourquéry, Bee Up Capital

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« Cela faisait longtemps que nos LPs, à commencer par Bpifrance, nous incitaient à nous adosser à des plateformes. De fait, nous sommes confrontés à un problème de taille critique alors que...

Extens 3 boucle sa levée à 106 M€ 06.07.22

« nous allons augmenter notre ticket qui se situera entre 7 et 15 millions d’euros au lieu de 5 à 7 dans le fonds 2 doté de 52 millions d’euros », Arnaud Houette, Extens

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A l’heure de rendre public le closing final de son troisième fonds en ligne avec son objectif, à 106 millions d’euros, Extens affiche déjà un taux de déploiement de 40%. Le spécialiste...

Squad (Abénex) se refinance 06.07.22

Un an et demi après l’entrée d’Abénex à son capital aux côtés de ses dirigeants et managers, l’ESN spécialisée en cybersécurité Squad rembourse la...

#PEM175 - Bpifrance a déjà injecté 700 M€ dans des fonds français cette année 04.07.22

À l’occasion de l’édition 2022 de son événement Capital Invest, qui réunit ses GPs partenaires, Bpifrance a présenté les grandes caractéristiques et les principaux indicateurs de performance de son activité de fonds de fonds. Comme elle le fait avec ses stratégies de direct, la banque publique se positionne en éclaireur en allant là où les souscripteurs privés sont parfois réticents à s’engager dans une logique d’exemplarité et de dynamisation du marché.

Serena, Apax Partners, Argos Wityu... les nominations de la semaine 01.07.22

Serena, Apax Partners, Argos Wityu... les nominations de la semaine

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ERIC GOSSART (ESCP) et OLIVIER MARTRET (UTC, Mines ParisTech) sont les nouveaux partners de Serena. Eric y est arrivé en 2015 et Olivier en 2019.MARCO CONTE (Univ. Bocconi de Milan, Univ. de Padoue) prend la responsabilité...

Trocadero Capital Partners lance une first time team dans l’impact environnemental 30.06.22

« Nous gardons le positionnement multi-sectoriel qui est dans l’ADN de Trocadero, avec une expertise environnementale complémentaire », Maud Minoustchin et Benjamin Rey, Trocadero Capital Partners

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Trocadero Capital Partners vise la fin de l’année pour réaliser le premier closing de son first time fund Environnement & Performance dont la taille cible est fixée à 120 millions d’euros. La...

All Seas Capital boucle son premier deal en France 29.06.22

Lancé en 2019 par deux anciens de KKR, All Seas Capital est devenu l’actionnaire minoritaire des centres de santé SoMed. Il s’agit de sa troisième participation tous pays confondus et de son premier...

Actionnariat, gouvernance : LBO France à l’heure de la transmission 28.06.22

Nouvelle directrice générale de LBO France, Stéphanie Casciola reste pour l’instant à la tête du pôle Immobilier qu’elle a ouvert en 2003 et élargi en 2020 avec le lancement du fonds proptech Newstone

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Robert Daussun, dirigeant historique de LBO France, a enclenché un passage de témoin à la tête de la société de gestion. Il a nommé la responsable de son activité...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 27.06.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible !

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

LBPAM assure 135 M€ pour son nouveau fonds de dette corporate 24.06.22

La Banque postale et CNP Assurances, deux filiales du groupe La Poste, engagent 135 millions d’euros pour amorcer le huitième fonds de dette senior corporate de LBPAM. Sa taille cible est fixée à 300 millions...

Trocadero Capital Partners, AllianzGI, Ayache... les nominations de la semaine 24.06.22

Trocadero Capital Partners, AllianzGI, Ayache... les nominations de la semaine

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MAUD MINOUSTCHIN (ENS, HEC) rejoint Trocadero Capital Partners comme partner pour porter sa nouvelle stratégie Trocadero Environnement & Performance aux côtés de Benjamin Rey. Elle était depuis 2017...

Cousseran, Patouillaud et Rambaud deviennent administrateurs de France Invest 23.06.22

Directeur associé d’Apax Partners en charge des relations investisseurs, Guillaume Cousseran a fait son entrée au conseil d'administration de France Invest en même temps que Jean-Marc Patouillaud (Partech) et Bertrand Rambaud (Siparex)

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Trois postes d’administrateurs de France Invest ont été renouvelés lors de la dernière assemblée générale de l’association. Marc Brière, président du directoire...

Frans Tieleman (Eurazeo) est le « chair-elect » d’Invest Europe pour 2022/2023 23.06.22

Aujourd’hui advisor d’Eurazeo après avoir exercé pendant plus de 20 ans comme managing partner, Frans Tieleman a été élu « chair-elect » d’Invest Europe pour...

Messis Finance revient à ses fondamentaux 22.06.22

« Nous avons pour feuille de route de développer Messis Finance sur les activités de conseil M&A small et midcap dans le secteur de l’agroalimentaire », Anne Sorlut-James et Aurélien Ferrand, Messis Finance

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C’est à un binôme expérimenté et qui a l’habitude de fonctionner ensemble qu’Unigrains, maison mère de Messis Finance, a confié le soin de ramener la banque d’affaires...

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à... 21.06.22

Les Grands Prix 2022 de Private Equity Magazine ont été remis à...

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La 17ème soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine s'est tenue hier, lundi 20 juin, aux Folies Bergère, à Paris. Ils ont récompensé les fonds de venture, LBO, dette privée et infrastructures, ainsi que les banques d'affaires et le cabinet d'avocats les plus actifs de l'année dernière. Un prix ESG a également été remis une nouvelle fois.

Artemid clôture son troisième fonds à près de 500 M€ 20.06.22

« Nous avons beaucoup de demandes pour des investissements liés à la réindustrialisation et à la transition énergétique. Généralement, nous intervenons en tranche C complétant un package bancaire », Annie-Laure Servel, Artemid

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Capza poursuit la mise à jour de ses stratégies de dette privée. Quelques semaines après le premier closing de son fonds Private debt 6 à 1,2 milliard d’euros, la société de gestion a...

André François-Poncet va quitter la présidence de Wendel 20.06.22

Le comité de gouvernance et du développement durable de Wendel recherche celui ou celle qui succèdera à André François-Poncet à la présidence de son directoire. En poste depuis le 1er...

Michel David-Weill (Eurazeo) est décédé 20.06.22

Le groupe Eurazeo a rendu hommage le 17 juin dernier à Michel David-Weill, président de son conseil de surveillance pendant 20 ans et récemment décédé. « Eurazeo perd son fondateur, son...

Idia Capital Investissement, Jolt Capital, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine 10.06.22

Idia Capital Investissement, Jolt Capital, Addleshaw Goddard... les nominations de la semaine

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ANNE-CAROLINE PACE-TUFFERY (Skema) accède à la direction générale d’Idia Capital Investissement, dont elle était directrice exécutive depuis 2018. Elle a fait toute sa carrière au sein...

Inter Invest confie son nouveau fonds de fonds à Julien Godard 06.06.22

« Nous allons nous appuyer sur son vaste réseau de CGP et banques privées pour commercialiser ce nouveau fonds accessible à partir de 100 000 euros », Julien Godard, Inter Invest

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Julien Godard (Supaéro, Insead) a rejoint le groupe Inter Invest en tant que partner chargé de lancer sa nouvelle stratégie de fonds de fonds. Depuis sept ans, il présidait aux destinées d’Adaxtra...

Capza cherche 2,5 Md€ pour son sixième fonds de dette privée 06.06.22

« Avec l’augmentation de la taille de notre fonds, nous cherchons précisément à conserver une plus grande part des transactions que nous arrangeons en recourant moins à la syndication », Jean-Marc Fiamma, Capza

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Jean-Marc Fiamma, co-responsable de l’activité de dette privée de Capza, affiche sa confiance à l’heure d’entamer le déploiement de son sixième vintage. « Les marges de nos...

Sofiouest, Andera Partners, Sienna IM... les nominations de la semaine 03.06.22

Sofiouest, Andera Partners, Sienna IM... les nominations de la semaine

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Sofiouest a étoffé ses équipes d’investissement avec les recrutements de MANON DE BARJAC (Essec) au poste de responsable d’investissement Capital-risque et de VINCENT BOTTON (ESCP), en tant que...

Mermoz Avocats double sa pratique transactionnelle avec HPML 01.06.22

Mermoz Avocats double sa pratique transactionnelle avec HPML

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L’activité de conseil en transactions, principalement de private equity, est plus que jamais le moteur de la croissance de Mermoz Avocats. Ce nouveau cabinet, fondé au début de cette année à...

#PEM174 - Le Benelux trouve sa place dans le private equity européen 30.05.22

« Au niveau de la grande région Benelux, le marché est très mature avec plus de 100 sponsors ayant une présence locale et beaucoup de boutiques M&A ou de debt advisory », Geert Brulot, Capza

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Dans le private equity comme ailleurs, les liens entre la France et ses voisins du Benelux sont relativement anciens et fluides. De fait, ces trois pays ont constitué au fil des années des écosystèmes locaux solides, généralement ouverts sur l’extérieur et qui s’avèrent toujours attractifs pour des sociétés de gestion tricolores et internationales.

Meanings CP, Eiffel IG, White & Case... les nominations de la semaine 27.05.22

Meanings CP, Eiffel IG, White & Case... les nominations de la semaine

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SARAH MATHIEU-COMTOIS (McGill Univ., Univ. of Toronto) devient membre de l’équipe de Meanings Capital Partners en tant que directeur Sustainability. Après plusieurs années comme consultante chez Ryan Affaires...

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible 23.05.22

Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible

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Chers lecteurs,
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est désormais disponible ! Il sera dans quelques jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...

Extens, Argos Wityu, Edmond de Rothschild PE... les nominations de la semaine 20.05.22

Extens, Argos Wityu, Edmond de Rothschild PE... les nominations de la semaine

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Extens muscle son équipe avec l’arrivée de CHARLES BOURGAIN (ENSEEIHT, Essec) en tant que directeur d’investissement. Il est passé précédemment chez Turenne et Essling Capital.JESSICA PETERS...

L’indice Argos remonte à 10,6 fois au premier trimestre, les multiples se resserrent 18.05.22

« Nous constatons une réduction de l’écart de multiples entre secteurs : les valorisations dans la tech et la santé sont supérieures d’un seul tour d’Ebitda à celles des autres métiers, contre 4 tours pendant la crise sanitaire », François Becque, Argos Wityu

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Les acteurs du marché du M&A sont probablement entrés dans une zone de turbulences depuis le déclenchement de la guerre en Ukraine fin février. A l’occasion de la publication de son indice des...

Andera MidCap 5 signe un premier closing à 450 M€ 16.05.22

L’équipe de 15 investisseurs de l'équipe Andera MidCap a déjà mené à bien un premier deal, en relayant Latour Capital comme actionnaire de contrôle du groupe de services multi-techniques Eri, sur la base d’un closing inaugural de 450 millions d’euros

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Andera Partners met à jour ses fonds MidCap, anciennement appelés Winch, avec le démarrage de la cinquième génération. L’équipe de 15 investisseurs a déjà mené...

Astorg, Sodero Gestion, Generali Global Infrastructure... les nominations de la semaine 13.05.22

Astorg, Sodero Gestion, Generali Global Infrastructure... les nominations de la semaine

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Ancien de Goldman Sachs, d’Alcatel-Lucent, de Natixis IM et du Spac Odyssey Acquisition, JEAN RABY (Univ. Laval, Univ. of Cambridge, Harvard Law School) est désormais partner en charge du business development...

 CIC Conseil émerge sur le smidcap 13.05.22

« Depuis six ans, nous avons étoffé et professionnalisé notre équipe, ce qui nous permet aujourd’hui de capter davantage de dossiers smidcap, valorisés entre 30 et 150 millions...

Dominique Gaillard et Laurent Bénard lancent le projet du pionnier européen du « GP-stake » 09.05.22

Dominique Gaillard et Laurent Bénard lancent le projet du pionnier européen du « GP-stake »

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Dominique Gaillard et Laurent Bénard ont annoncé la création d’Armen, société à mission telle que définie par la loi Pacte 2019, qui investira dans des sociétés de...

Inter Invest, Axio Capital, Ashurst... les nominations de la semaine 06.05.22

Inter Invest, Axio Capital, Ashurst... les nominations de la semaine

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Nouvel associé d’Inter Invest Capital, JULIEN GODARD (Supaéro, Insead) est chargé d’y lancer et gérer une nouvelle gamme de fonds de fonds. Passé par Roland Berger Strategy Consultants et...

SSG (HLD) se refinance avec Tikehau 06.05.22

Tikehau Capital reste à bord de Safety Systems Group (SSG), société de services aux automobilistes contrôlée par HLD depuis 2014. A l’occasion d’un refinancement qui a fait l’objet...

#PEM173 - Matmut Private Equity se révèle dans l’investissement thématique 02.05.22

« Historiquement, nous avions une prépondérance de fonds généralistes, investissant très largement en France et dans des PME, généralement industrielles. (...) Nous avons choisi de nous tourner vers davantage de “briques pures” », Léovic Lecluze, Matmut

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Après une dizaine d’années d’investissement dans des fonds de private equity, la Matmut a décidé de réorienter sa stratégie vers davantage de tech, d’impact et d’international. C’est dans ce cadre qu’elle vient d’adhérer au programme Tibi et qu’elle ambitionne de porter ses encours à 150 millions d’euros.

iXO Private Equity, Idia Capital Investissement, Edmond de Rothschild CF... les nominations de la semaine 29.04.22

iXO Private Equity, Idia Capital Investissement, Edmond de Rothschild CF... les nominations de la semaine

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HÉLÈNE-ANAÏS BOUSCARLE (Kedge) intègre l’équipe front office d’iXO Private Equity en tant que Responsable RSE. Elle a été successivement consultante ou responsable...

Edmond de Rothschild lance un mandat de gestion en private equity 28.04.22

La banque privée Edmond de Rothschild se dote d’un nouvel outil pour rendre ses stratégies en non coté facilement accessibles à ses clients. « Nous lançons un mandat dont le ticket...

Access CP met sur orbite son neuvième fonds de fonds small cap 27.04.22

« En primaire, nous sommes généralement le principal LP des fonds dans lesquels nous sommes présents : avec ACF VIII, nous avons représenté en moyenne 32% des capitaux levés par nos partenaires », Philippe Poggioli, Access Capital Partners

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Access Capital Partners enchaîne les millésimes à grande vitesse pour sa stratégie de fonds de fonds small cap. Il vient de signer le premier closing à 375 millions d’euros de son véhicule de...

#PEM173 - Fonds et spécialités de santé, à qui le tour ? 19.04.22

#PEM173 - Fonds et spécialités de santé, à qui le tour ?

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Banquiers d’affaires et avocats s’activent en ce moment pour faire aboutir les nombreux dossiers qui leur ont été apportés dans le domaine des spécialités de santé. Centres dentaires ou ophtalmologiques, plateaux de radiologie voire cliniques de chirurgie esthétique sont très appréciés de fonds toujours en quête de résilience et de potentiel de consolidation. Pour faire des emplettes dans ce secteur très concurrentiel, charge à eux de faire valoir une connaissance pointue de ces métiers et de s’accommoder d’un contexte réglementaire serré.

#PEM173 - « Le corporate finance a un grand rôle à jouer dans le développement du tissu économique réel » 19.04.22

Dans le contexte de relance post-crise, un constat paradoxal s’impose : beaucoup de dirigeants de petites entreprises sont ouverts à une réflexion sur l’évolution de leur capital et le renforcement de leurs fonds propres, mais, dans le même temps, sont souvent perdus face au foisonnement de l’offre.

#PEM171 - Les fonds se régalent de compléments alimentaires 23.02.22

« La croissance de ce marché est corrélée au vieillissement de la population et, en France, la consommation de compléments alimentaires reste à un niveau relativement bas par rapport à d’autres pays comme l’Allemagne ou l’Italie », Rémi Carnimolla, 3i

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La nutraceutique, c’est-à-dire l’industrie des compléments alimentaires, suscite depuis quelques années l’intérêt des fonds de private equity. Ils y trouvent une croissance stable et intéressante, de bonnes marges et des opportunités significatives de consolidation et d’expansion internationale. Leurs thèses s’inscrivent dans un contexte de réglementation accrue, mais aussi de disruption digitale avec l’essor de DNVB misant sur le lien direct avec le client et la personnalisation.

#PEM171 - Le FEI, catalyseur des ambitions du venture européen 21.02.22

« Nous pourrions développer davantage nos relations avec des corporates afin qu’ils se reposent sur nous pour investir dans des programmes sectoriels, par exemple dans la santé », Alain Godard, FEI

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Crucial pour faire prospérer le segment du capital-risque early stage au niveau européen, le Fonds européen d’investissement s’emploie à faire décoller le growth sur le continent. LP de référence de nombreux fonds, gage de sérénité pour des investisseurs privés, il en vient également à élargir sa palette d’expertises à d’autres segments de marché.

#PEM171 - Mettez votre réseau au service de vos participations ! 11.02.22

Les fonds d'investissement et leur écosystème disposent de réseaux étoffés. Ceux ci peuvent fortement contribuer au développement commercial des participations. À condition de mettre en place une organisation ad hoc.
Par Maxime Maeght, associé fondateur de Henson Networking Advisory.

#PEM170 - Impact et relance guident la stratégie de l’Union Mutualiste Retraite 07.02.22

« Nous avons l’ambition de faire passer notre poche Impact de 300 à 600 millions d’euros et nous demanderons aux équipes chez qui nous serons investis de siéger à leur comité d’impact », Philippe Rey, UMR

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Le goût de l’Union Mutualiste Retraite pour les investissements en non coté date du début des années 2000. Il s’est progressivement affirmé et l’UMR, qui regroupe plusieurs mutuelles spécialisées dans l’épargne retraite, est aujourd’hui un LP convaincu des avantages du private equity, mais aussi de la dette privée, de l’infrastructure et du venture. La plateforme vise maintenant à renforcer le critère d’impact de sa stratégie.

#PEM170 - RH, la guerre des talents fait rage 24.01.22

« Des profils d’anciens conseillers en stratégie avec une expérience opérationnelle sont particulièrement recherchés pour occuper des postes de chief digital officers dans les fonds », Anita Pouplard, Boyden

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Avant même la crise sanitaire, le marché des ressources humaines pour le private equity était soumis à une forte tension. De plus en plus gros, de plus en plus spécialisés et de plus en plus sollicités pour accompagner leurs participations, les fonds étaient déjà sur les dents pour trouver les perles rares. Sous le règne du Covid, la situation devient très complexe et les rémunérations s’envolent.

#PEM169 - Les fonds veulent participer au big bang des medias 29.12.21

« La production a le plus de valeur : un studio avec un catalogue fourni, même avec peu de croissance, sera bien valorisé en s’apparentant à un actif proche de l’infrastructure dont les revenus sont prévisibles et de long terme », Eric Schaefer, Montefiore

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De la production à la diffusion, les grandes manœuvres se multiplient dans le secteur de l’audiovisuel en réaction à l’avènement des plateformes digitales de streaming et de VOD. Elles alimentent la demande mondiale de contenus et incitent leurs fournisseurs à se consolider pour suivre le rythme. Les fonds d’investissement y ont décelé un débouché pour leur poudre sèche, que ce soit en entrant au capital des acteurs les plus susceptibles de servir de points de fixation ou en intervenant comme financeurs privés de la production de films et séries.

#PEM168 - Les fonds à l’offensive dans la cybersécurité 10.11.21

« Avec l’essor du cloud et de l’internet des objets, les points d’entrée pour les cyber attaquants se sont multipliés, ce qui a complexifié les problématiques et déclenché la forte croissance que connaît ce secteur », Philippe Crochet, Keensight Capital

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Alors que le mois européen de la cybersécurité se tient en ce moment, l’écosystème français se met en ordre de marche pour déployer la stratégie nationale ambitieuse dévoilée par le gouvernement en février dernier. Les investisseurs privés ne sont pas en reste, qui s’intéressent à ce domaine depuis plusieurs années et accompagnent les start-up du secteur dans leur maturation pour en faire des championnes européennes, bénéficiant au passage de la croissance d’un marché pour lequel la demande est en forte hausse.

#PEM168 - AG2R La Mondiale, LP multi-stratégies aux 130 fonds actifs 21.10.21

« Notre portefeuille de 130 fonds actifs est constitué à environ 15% d’équipes de venture, à 35% de véhicules de capital-développement et LBO, à environ 10% de fonds de secondaire et à 12-13% d’équipes d’infrastructures », Cyrille Roustang, AG2R La Mondiale

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À raison d’une centaine de millions d’euros d’investissements chaque année, AG2R La Mondiale se déploie sur l’ensemble des stratégies de private equity. Pas demandeur de co-investissements, ce LP spécialiste de l’épargne et de l’assurance retraite a à cœur de faire progresser les GPs sur quelques sujets ciblés.

#PEM167 - Fonds d’investissement, rendez LinkedIn utile ! 15.10.21

Qu’il s’agisse de lever des fonds, d’originer des opportunités d’investissement ou de se rendre utiles aux sociétés en portefeuille, les fonds d’investissement peuvent faire de LinkedIn un précieux allié, À condition de se repérer dans la jungle des fonctionnalités et de mesurer les risques de recoupement d’informations.
Par Maxime Maeght, associé fondateur de Henson Networking Advisory.

#PEM167 - M&A, pas de répit pour les banquiers d’affaires 29.09.21

« Les sponsors nous demandent de plus en plus souvent de travailler plusieurs structures de financement pour un deal donné, dans un contexte de forte concurrence », Paul Assaël, Edmond de Rothschild Corporate Finance

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Sevrés de deals pendant une partie de l’année 2020, les GPs se sont rattrapés au cours d’un premier semestre d’ores et déjà historique. Jamais les professionnels du M&A n’avaient enregistré un tel niveau d’activité dans un marché où la concurrence fait rage et où les valorisations s’envolent. À l’heure actuelle, personne ne se risque à prévoir une franche accalmie pour les prochains mois.

#PEM167 - Allianz France s’assure une place de choix dans le non coté français 28.09.21

#PEM167 - Allianz France s’assure une place de choix dans le non coté français

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La filiale française de l’assureur allemand déploie depuis la fin des années 1990 une politique d’investissement en non coté ciblant de multiples stratégies et segments de marché. Elle revendique une forte implication auprès des gérants de son portefeuille, avec un regard particulièrement attentif à leurs engagements en faveur de la décarbonation de l’économie.

#PEM166 - Peugeot Invest, copilote avisé des GPs internationaux 06.09.21

#PEM166 - Peugeot Invest, copilote avisé des GPs internationaux

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Sous la houlette de l’investisseur Bertrand Finet, le holding de la famille Peugeot monte en puissance sur les marchés privés. Peugeot Invest étoffe son carnet d’adresses de GPs des quatre coins de la planète et déploie une stratégie de co-investissement volontariste.

#PEM166 - Les plateformes de CGP ont la cote auprès des fonds 09.08.21

« Derrière la logique de consolidation, il y a aussi la nécessité de constituer une marque forte, crédible, qui permette d’avoir accès à des produits plus sophistiqués comme peuvent l’être le private equity ou la dette privée », Carl de Vergie, Bridgepoint

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Résilience des revenus, sous-jacent porté par des tendances de long terme, potentiel de consolidation quasi infini : le secteur du conseil en gestion de patrimoine présente toutes les caractéristiques favorites des fonds. Depuis plusieurs mois, il est donc le théâtre d’une bagarre féroce entre ces acteurs avec pour conséquence une hausse des valorisations.

#PEM165 - L’adtech retrouve les faveurs des investisseurs 05.07.21

« Notre conviction est que le monde économique et politique a pris conscience des dangers d’un monde digital entièrement dépendant de Google, ce qui devrait permettre à des solutions alternatives de se développer », Cédric Boxberger, Capital Croissance

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Le secteur de la publicité digitale semble entrer dans une nouvelle normalité. Après des années de folie acheteuse au début des années 2010, les changements réglementaires et la montée en puissance des Gafa ont quelque peu refroidi les ardeurs des investisseurs. Toutefois, ces derniers regardent maintenant avec intérêt les nouveaux modèles qui ont vu le jour pendant cette période et qui doivent permettre de relever les défis auxquels le secteur est confronté.

#PEM165 - Arts et biens, de l’industrie textile au private equity 30.06.21

#PEM165 - Arts et biens, de l’industrie textile au private equity

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Depuis 1998, le family office Arts et biens est actif en private equity, mêlant prises de participations directes et investissements dans des fonds de buy-out. Il gère le patrimoine de la famille Lévy, héritière du groupe textile Devanlay, ancienne actionnaire de Lacoste, de Prisunic et des Nouvelles Galeries.

#PEM165 - « Les entreprises de e-commerce devront se montrer plus efficaces, plus agiles et plus tournées vers l’avenir que jamais » 15.06.21

Le e-commerce a eu le vent en poupe au cours des derniers mois, venant renforcer une tendance de fond. Rémi Carnimolla, managing partner chez 3i France, et Simon Andersen, directeur du digital de 3i Group, présentent l’approche de 3i dans ce secteur et identifient les pièges à éviter pour les investisseurs et les managers.

#PEM164 - Swen Capital Partners tire les GPs vers davantage d’ESG 31.05.21

« Nous combinons dans nos fonds multistratégies des activités de primaire et de secondaire, auxquelles s’ajoutent des prises de participations directes en co-investissement », Jean-Philippe Richaud, Swen Capital Partners

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L’investissement primaire dans des fonds de private equity est la stratégie historique de Swen Capital Partners. La société de gestion l’a progressivement développée vers d’autres segments de marché et se donne la possibilité d’intervenir à l’occasion d’opérations secondaires.

#PEM164 - Les fonds français prennent goût au LBO italien 19.05.21

« Contrairement à la crise financière de 2008, la capacité de rebond de l’économie italienne est plus forte aujourd’hui et le système bancaire est plus solide », Stefano Zavattaro, Capza

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Plus petit mais moins embouteillé que le marché français, le private equity italien attire les équipes tricolores qui y retrouvent le charme du small cap et du LBO primaire : un gisement de belles histoires réclamant une forte imprégnation dans la culture locale pour faire le tri parmi les rescapés de la crise sanitaire.

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté 20.04.21

#PEM163 - La MACSF approuve sans réserve l’investissement en non coté

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Depuis plus de vingt ans, la MACSF, sous la houlette de son directeur financier, investit en private equity. Le groupe mutualiste couvre plusieurs segments de marché et a mis en place une allocation équilibrée entre des souscriptions à des levées et des prises de participations directes.

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis 08.03.21

Les classements 2020 de Private Equity Magazine sont sortis

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L’exercice 2020 n’a pas duré douze mois, mais seulement huit ou neuf. Dans le private equity comme dans l’ensemble de l’économie, une sorte de trou béant s’est matérialisé au...

La logistique accélère sa mue digitale 27.01.21

« Cette capacité à recréer la chaîne de bout en bout en s’appuyant sur des tiers est de plus en plus cruciale tant le niveau d’exigence augmente sous l’impulsion des plus gros acteurs », Matthieu Bonamy, Idinvest

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Déjà mis sous pression par l’explosion du e-commerce, les professionnels de la logistique ont été contraints de se réinventer en accéléré à la suite de la crise sanitaire. En plus de renforcer les positions d’Amazon et consorts, les confinements ont complexifié la tâche des transporteurs, mis en lumière des risques de sécurité et accru l’incertitude économique. Pour répondre à ces problématiques, la filière hâte sa digitalisation.

ESG, mener une démarche humainement responsable en Private Equity 26.01.21

Le concept même d’ESG et sa déclinaison dans une politique au niveau des fonds de private equity et de leurs participations touche un nombre important de domaines. Une des clés du succès, en tout cas d’efficacité, consiste à faire des choix. Il nous a paru à cet égard intéressant de repartir de l’exemple de Meeschaert Capital Partners lors d’une table ronde associant responsables du fonds, dirigeants de participations, conseil-spécialiste de l’ESG et enfin des LPs pour discuter concrètement du choix de construire cette politique autour de l’investissement humainement responsable (IHR).

Comment le private equity peut collaborer avec les entreprises du secteur de la santé 25.01.21

L’ampleur du marché mondial de la santé et la solidité de ses moteurs de croissance à long terme offrent de nombreuses opportunités d’investissement. Or, celles-ci prennent très souvent la forme d’entreprises privées. La Covid-19 a mis le secteur mondial de la santé sur le devant de la scène en 2020 tandis que la question de la prise en charge des malades s’est imposée en tête de la liste des préoccupations.
Nous anticipons une croissance du marché mondial de la santé qui, même avant la pandémie, occupait déjà une place importante au sein des principales économies de la planète. La crise provoquée par la Covid-19 va sans aucun doute modifier durablement le secteur de la santé. Nous estimons toutefois que les thèmes essentiels liés à l’augmentation des investissements dans le secteur de la santé ne sont pas modifiés par la pandémie et enjoignons les investisseurs à ne pas négliger les moteurs de croissance durable.

Le marché français garde une cote élevée chez les GPs étrangers 30.12.20

« Nous voyons bien que la plupart des acteurs du large cap font leurs transactions en France avec une équipe locale plutôt que depuis Londres », Nicolas Brugère, EQT

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Une dizaine d’équipes d’investissement internationales se sont installées à Paris en 2020 ou ont commencé à réaliser des transactions en France. Qu’importe le Covid et la récession, l’Hexagone s’impose de plus en plus comme un passage obligé pour les équipes qui se placent dans une logique de plateforme paneuropéenne. Même si cela suppose le double d’efforts pour s’imposer sur un marché déjà embouteillé.

« Il n’est pas certain que cet arrêt aboutisse à une modification substantielle des audits d’acquisition » 04.12.20

« Cet arrêt pourrait ouvrir une nouvelle fenêtre de développement pour les “assurances garantie de passif“ qui viennent se substituer à celles traditionnellement données par les vendeurs », Lionel Lesur, Franklin

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Le 25 novembre 2020, la chambre criminelle de la Cour de cassation a rendu un arrêt en vertu duquel, à la suite d’une opération de fusion-absorption, la société absorbante pourrait faire l’objet d’une condamnation pénale pour toute infraction pénale commise par la société absorbée avant la réalisation de l'opération. Sauf hypothèse de fraude, cet arrêt ne concerne que les opérations de fusions-absorption impliquant les sociétés anonymes (et, par extension, les sociétés par actions simplifiées) réalisées postérieurement au 25 novembre 2020. Décryptage avec Lionel Lesur, associé Corporate-M&A / Private equity chez Franklin.

Les fonds d’infrastructures soignent leur profil social 04.11.20

« La tendance du marché est à l’extension de cette catégorie d’actifs vers d’autres domaines comme les cliniques privées ou MCO. Même s’il coche les cases de la régulation et du long terme, ce segment est un peu plus risqué », Olivier Boumendil, KPMG

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Crèches, maisons de retraite, casernes, prisons… les infrastructures « sociales » prennent de plus en plus de place dans les portefeuilles des fonds spécialisés. Long terme, visibilité des cash-flows, mégatendances, régulation… ces actifs cochent toutes les cases pour ces opérateurs privés, même si les stratégies d’investissement et de création de valeur diffèrent.

Tourisme: l’été à quitte ou double 03.08.20

Plus de proximité, plus de nature : les professionnels doivent déjà se réinventer pour cet été 2020.

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Le secteur du tourisme est indéniablement l’une des grandes victimes du Covid-19. Alors que l’été se profile, les professionnels attendent les visiteurs avec impatience et croisent les doigts, espérant limiter les dégâts d’une crise sanitaire et économique qui se traduira immanquablement par une remise en cause de certains business models. Les fonds sont à la manœuvre et se préparent à soutenir leurs participations et à saisir des opportunités d’investissement.

« Les GPs vont devoir adapter leur approche d’évaluation et sortir des réflexes habituels » 23.06.20

« L’approche par les multiples présente beaucoup de limites et est complexe à mettre en œuvre dans le contexte actuel. Sans doute faudrait-il privilégier une combinaison d’approches pour confirmer les estimations », Julie Madjour, EY

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Julie Madjour est partner Valuation, modeling & economics chez EY.

Private Equity Magazine : Le 30 juin, les fonds de private equity devront remettre leurs rapports de gestion à leurs LPs et évaluer les effets du...

L’éducation prépare sa mue sous l’œil des fonds 18.06.20

Litzie Maarek (à gauche) et Marie-Christine Levet ont cofondé Educapital. Leur portefeuille compte 14 participations.

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Le secteur de l’enseignement est sans doute un de ceux qui a été et sera le plus perturbé par la crise du coronavirus. La question de sa digitalisation a été posée de façon particulièrement crue à l’occasion du confinement, faisant naître beaucoup d’espoirs chez les entrepreneurs et investisseurs de l’edtech. Avant peut-être d’inciter les fonds de LBO à diversifier leurs investissements, aujourd’hui cantonnés sur les campus des grandes écoles.

Franck Noël-Vandenberghe (Essling Capital) : « nous réfléchissons à mettre en place une stratégie d’investissement opportuniste en dette distressed ou en capital » 16.04.20

« Nous réfléchissons actuellement à une redistribution du capital de la société de gestion afin d’associer largement les managing partners. Cela sera finalisé avant l’été », Franck Noël-Vandenberghe, Essling Capital

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Cofondateur d’Essling Capital, Franck Noël-Vandenberghe vient de racheter 100% du capital de la société de gestion créée en 2017. Cette évolution s’est accompagnée du départ de l’autre cofondateur et CEO, Michele Mezzaroba, et de l’arrêt de l’activité de fonds de fonds. En outre, une réflexion est engagée pour faire évoluer le capital d’Essling vers un partnership et lancer de nouvelles stratégies. Entretien exclusif.

Investir dans l'emballage, un marché en disruption 26.03.20

Dans le secteur de l’industrie, l’emballage et ses multiples niches séduisent les investisseurs en capital. Cependant, plusieurs tendances sociétales modifient rapidement les usages et la demande de ces produits.

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Marge d’Ebitda de Verallia sur le dernier exercice : 23,8 %. Elle a augmenté de 13,2 % par rapport à 2018 et de 16 % à taux de change et périmètre constants. Emballez, c’est pesé,...

Interview : Le sort de Latécoère et Photonis inquiète des députés 29.11.19

"Pour les investissements étrangers, je le rappelle, la règle reste la liberté. Ils sont libres, mais contrôlés dans certains secteurs stratégiques listés par décret." Jean-Charles Larsonneur, Député de la 2ème circonscription du Finistère

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17 députés de la commission de défense nationale ont interpellé le Premier Ministre au sujet des opérations en cours sur Photonis, mis en vente par Ardian et sur Latécoère, qui fait l’objet d’un OPA par le fonds américain Searchlight Capital. Dans leur courrier, ils constatent que « seuls des repreneurs américains ont manifesté leur intérêt » et soulignent que les deux entreprises développent des solutions pour la défense nationale.

Photonis par exemple participe au projet de laser megajoule et intervient sur les domaines stratégiques de l’intensification d’images numériques, l’instrumentation nucléaire ou les tubes de puissance pour les communications militaires.

Latécoère pour sa part travaille sur la technologie « Lifi » utilisable en transfert de données et cyber sécurité.

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest 22.06.18

PRIVATE EQUITY MAGAZINE interviewe Dominique Gaillard, Président de France Invest

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Dominique Gaillard exerce le métier d’investisseur en capital depuis près de trente ans, d’abord au sein de Charterhouse France, puis depuis plus de vingt ans au sein d’Ardian où, aux côtés de Dominique Senequier, il a participé à la constitution de l’un des leaders mondiaux du capital investissement. Il vient de prendre la présidence de France Invest pour un mandat de deux ans.

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