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Peninsular Capital a assuré la quasi-intégralité (3,4 millions d’euros sur 3,5) de l’augmentation de capital réalisée par Groupe Carsey, grâce à laquelle il en est devenu l’actionnaire à 35% aux côtés de son dirigeant et de ses familles fondatrices. Cette PME de 22 millions d’euros coiffe les deux marques Chapsol et Sotubema, actives dans le domaine de l’ingénierie et de la construction de structures en béton préfabriqué ; une troisième activité est en phase de montée en charge dans le domaine de l’impression 3D. Avec les capitaux frais levés auprès de Peninsular, la société va la poursuivre tout en augmentant ses capacités de production après avoir obtenu des contrats d’ampleur auprès, notamment, d’Enedis. Des opportunités de croissance externe pourraient être étudiées mais ne sont pas au cœur de la thèse.

Deeplife, éditeur d’un logiciel de santé permettant aux laboratoires pharmaceutiques et biotech de simuler l’effet de médicaments en développement sur des cellules virtuelles, a signé sa première levée institutionnelle, de 10 millions de dollars (dont une partie de financements non dilutifs). Elle a été abondée par le VC allemand YZR Capital, Turenne Capital (via son mandat Relyens Innovation Santé), le fonds de corporate venture Beiersdorf Venture Capital, le groupe d’assurances Prunay, qui réinvestit, et des business angels, également entrés lors du précédent tour de financement datant de 2022. Fondée en 2019, Deeplife a été incubé par Entrepreneur First, qui en est toujours actionnaire mais n’a pas participé à la levée. Après avoir fait la preuve de l’efficacité de son programme pour raccourcir la durée de développement de médicaments, la start-up veut maintenant pousser les feux de son expansion commerciale, notamment vers les Etats-Unis où une équipe va être rapidement constituée, et investir dans sa R&D pour optimiser l’intelligence artificielle de sa plateforme.

Aerow, contrôlé par Abenex depuis 2020, a finalisé ses deuxième et troisième acquisitions de l’année en rachetant Abalon (via un process intermédié par Cambon) et Bizkor (en gré à gré) à leurs fondateurs respectifs. En février dernier, il avait bouclé le rachat d’Adikts. Cette fois, cet intégrateur spécialisé dans les solutions de création, gestion et archivage de contenus a renforcé avec Abalon son expertise liée aux programmes Microsoft et s’est doté, avec Bizkor, d’un spécialiste des CRM Salesforce. Tous deux ont pour clients des grands comptes, à l’instar d’Aerow ; de surcroît, Abalon lui apporte une implantation en Suisse et au Canada qui vient renforcer ses propres antennes belges, françaises et mauriciennes. La double acquisition a donné lieu à un refinancement de la dette du groupe afin de lui fournir des moyens supplémentaires pour poursuivre cette stratégie de croissance externe : des discussions sont en cours avec des cibles potentielles, l’une des priorités étant de consolider ses positions en Belgique et en Suisse.

Abenex : Thomas Peretti, Olivier Servant

Ekoscan, fournisseur de services et de capteurs de contrôle non intrusif des infrastructures, renforce ses positions dans les services en Amérique du Nord en intégrant le groupe canadien Nortech. Cette région du monde représente désormais 40% de ses plus de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires sachant que la PME, détenue par Abenex, Aliad et EDF Pulse Ventures depuis 2022, y avait déjà réalisé l’acquisition d’AUT en 2023. Au total, il s’agit de son sixième build-up en deux ans. Il a été financé par endettement bancaire : les fonds étaient entrés au capital d’Ekoscan sans effet de levier et ont progressivement sécurisé des financements au gré des opportunités de croissance externe. D’autres dossiers sont à l’étude.

Origine Partners mène le nouveau quatuor d’actionnaires, complété par Bpifrance, Garibaldi Participations et BNP Paribas Développement (qui réinvestit après un premier cycle de deux ans), accompagnant la transmission d’Hexalean à son équipe de management. La transition opérationnelle s’est faite progressivement avec le recrutement en 2018 d’un patron pour sa plus grosse filiale, promu en 2022 directeur général de l’ensemble. Réalisant 42 millions d’euros de chiffre d’affaires, Hexalean a été constitué par acquisitions successives dans les domaines du traitement des métaux (découpe laser, pliage et soudure, usinage). La poursuite de cette stratégie de consolidation est au cœur de la thèse d’Origine Partners et de ses co-investisseurs avec pour objectif d’étendre la société au-delà de son berceau rhônalpin et d’élargir sa base de clientèle. Ses principaux débouchés sont le mobilier, le machinisme agricole ou le médical ; elle aimerait prendre position dans le nucléaire ou la Défense.

Origine Partners : Maxime Boyer, Eline Benoit-Pequignet, Manon Jolivet. Bpifrance Investissement : Isabelle Galamand, Joachim de Rocquigny, Léo Carca. Garibaldi Participations : Maria Paublant, Pierre-Antoine Ruyssen, Emmanuelle Le Bras. BNP Paribas Développement : Gilles Poncet, Emilie Gondal, Sitti Nouria Maliki. Hexalean : Fabrice Lacour, Damien Vuillod, Flore Degarat

Waterland Private Equity est devenu l’actionnaire de contrôle de Guinier 1823 suite à une approche proactive et désintermédiée. Cette PME de 80 millions d’euros de chiffre d’affaires intervient dans les secteurs du génie électrique, du génie climatique et de la maintenance multi-technique. Il s’agit de la première participation de l’équipe française de Waterland pour sa verticale Développement durable. Le principal enjeu de ce LBO primaire consiste à l’accompagner dans une stratégie de croissance externe – le groupe ne s’est développé qu’en organique jusqu’à présent – avec une trentaine de cibles potentielles déjà identifiées. L’idée est de commencer par renforcer ses positions en Ile-de-France avant d’envisager des développements plus lointains.

Waterland Private Equity : Louis Huetz , Pierre Naftalski, Ahmed Benkirane, Arthur Depraz. Guinier 1823 : Andrea Paoletti