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Eximium, actionnaire de contrôle d’Ameca depuis sa reprise en MBI datant de 2018, s’associe à Elige Capital pour orchestrer un LBO secondaire sur cette PME de 6 millions d’euros de chiffre d’affaires. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Capital, Crédit Agricole des Savoie Capital et Rhône Dauphiné Développement, qui avaient également participé au premier cycle, sortent à l’occasion de cette nouvelle opération. Leurs maisons mères respectives participent toutefois à son financement. Depuis 2018, Ameca, qui fabrique et distribue des filets métalliques permettant de rigidifier des systèmes de fixation dans des environnements extrêmes et des secteurs critiques, a redynamisé sa politique commerciale et élargi ses débouchés. Elle a notamment obtenu les certifications lui permettant de fournir ses pièces aux filières aéronautique et nucléaire. Des investissements ont aussi été réalisés dans ses capacités industrielles : des machines ont été achetées et la surface de son usine a été doublée. Pour ce deuxième LBO, elle va poursuivre sur la voie du développement organique et pourrait mener à bien des acquisitions ciblées pour compléter sa gamme de produits ou s’ouvrir des marchés complémentaires.

Ameca : Jean-Christophe Trachel. Eximium : Céline Gascon Guénault, Quentin Boso, Élodie Cellier. C2AD : Cécile Exertier. Rhône Dauphiné Développement : Alexandra Parisis. Elige Capital : Grégoire Bouvier, Meghane Magnin. Eximium : Céline Gascon Guénault, Quentin Boso, Élodie Cellier

Jolt Capital et Ambrosia Investments AM détiennent désormais 94,8% du capital et sont les seuls actionnaires de la société après son retrait de la cote. Celui-ci a été mis en œuvre le 6 janvier 2025 suite à une offre publique de retrait (OPR) annoncée le 18 octobre ; à l’époque, les deux investisseurs contrôlaient déjà le fabricant de capteurs sensoriels à hauteur de 89,08%. Leur concert a été mis en place en 2017 puis a renforcé progressivement sa participation, au gré de plusieurs augmentations de capital. « Cette offre intervient dans un contexte de difficultés financières de la société dont les résultats semestriels seront publiés le 30 octobre 2024. Dans ces circonstances, les initiateurs, eu égard à leur projet de retirer la société de la cote afin de réduire les contraintes de coûts liées à la cotation et à leur intention de continuer de soutenir la société à court terme, réaliseront d’ici le 30 octobre 2024 un apport en compte courant de 600 000 euros permettant ainsi à la Société de financer ses activités jusqu’en février 2025. Au-delà de cet horizon et dans la perspective d’une sortie de cote qui devrait intervenir dans les prochains mois, Ambrosia Investments AM, seul ou conjointement avec le FPCI Jolt Targeted Opportunities, envisage de soutenir la Société Alpha MOS dans la limite de 1,4 million d’euros au total (en supplément de l’apport en compte courant susmentionné de 600 000 euros) afin d’assurer la continuité d’activité de celle-ci au cours des 12 prochains mois, soit jusqu’au 31 octobre 2025 », ont indiqué Jolt et Ambrosia dans leur communiqué du 18 octobre. A l’issue du premier semestre 2024, Alpha MOS accusait une baisse de son chiffre d’affaires de 9%, à 2,487 millions d’euros, et une perte nette de 1,8 million.

Starquest a co-investi avec la Banque des territoires, principal LP de son fonds Protect dont c’est la sixième participation, dans l’éditeur de logiciels Leakmited à la faveur de sa levée de 5 millions d’euros. D’autres actionnaires – Entrepreneur First et des business angels – restent à son capital mais n’ont pas participé à l’opération. Les solutions développées par la société permettent aux collectivités et autres professionnels de la gestion de l’eau (Veolia et Suez font partie de ses références) d’améliorer la performance des réseaux en identifiant les sources de fuite (logiciel Sprint) et en mettant en place des scénarios afin d’en optimiser le remplacement (Twin). Un troisième programme, baptisé Sentinel, est en cours de développement et visera à les surveiller en temps réel en assurant la remontée de données liées aux débits. La levée de fonds intervient donc pour finaliser son édition et sa mise sur le marché, et pour structurer une équipe commerciale permettant d’aller au-delà de la réponse aux appels entrants que reçoit déjà Leakmited. Il affiche 2 millions d’euros de chiffre d’affaires et emploie une quinzaine de personnes.

La PME française D-Sécurité a officiellement rejoint le groupe suédois Safe Life en fin d’année 2024 à l’issue de discussions initiées à l’été par ce dernier avec son fondateur, en lien avec son actionnaire minoritaire Garibaldi Participations. Celui-ci était entré mi-2021 au capital de ce distributeur spécialisé dans les équipements de sauvetage, en particulier les défibrillateurs, dans le cadre d’une opération primaire de capital-développement. Elle visait principalement à financer du BFR afin de supporter l’augmentation des volumes de vente soutenue par l’extension de son catalogue, à travers notamment l’acquisition d’un distributeur spécialisé dans les équipements de lutte contre l’incendie et le recrutement d’un expert de la formation, et le renforcement de son équipe commerciale afin de lui donner une couverture nationale. L’activité a aussi bénéficié de la montée en puissance de l’activité de location d’équipements lancée avant 2021 par D-Sécurité. Pendant ce cycle avec Garibaldi, son chiffre d’affaires est passé de moins de 5 à près de 8 millions d’euros.

Deux fonds d’UI Investissement, Métropoles Innovation (sponsorisé par les agglomérations de Clermont-Ferrand et Saint-Etienne) et Capara4 (un mandat du Crédit Agricole), Crédit Agricole Centre France Capital Innovation et des business angels accompagnent le pivot de CoAudit Group avec une première levée de fonds dont le montant n’a pas été dévoilé. L’enjeu est la mise sur le marché et le décollage commercial de sa nouvelle offre logicielle SaaS couvrant tous les sujets liés aux audits de conformité. La PME était historiquement un acteur du service spécialisé dans ce domaine et a développé sa propre plateforme. L’autre pilier de la thèse d’investissement est l’extension de cette dernière à travers la poursuite de l’édition de briques fonctionnelles supplémentaires sur des thématiques comme l’ESG, le commissariat aux comptes…

Le groupe de chimie Berkem sera officiellement retiré de la Bourse parisienne le 13 janvier, dernière étape de l’ OPA simplifiée menée par son PDG sur la base d’un prix par action de 3,10 euros, valorisant la société 55,1 millions d’euros. L’opération, passée par la cession d’un bloc de 7,5% de son capital par Danske Bank AM, est accompagnée par Eurazeo. Celui-ci investit au total 23,5 millions d’euros dans Kenerzeo, la société du dirigeant de Berkem qui a conduit l’OPAS, en contrepartie d’une participation de 8,5%. Cette transaction « flex » comporte divers instruments plus ou moins dilutifs sachant qu’Eurazeo avait déjà participé à un financement de 70 millions d’euros de Berkem en 2022 en y intégrant des obligations Relance. Actif dans les secteurs de la construction, de la santé-beauté-nutrition, de l’hygiène & protection, et de l’industrie, Berkem affiche un chiffre d’affaires de 51,9 millions d’euros.