« Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a développé de nouveaux grands et petits comptes clients, tout en assurant un deleveraging important »
Le spécialiste des centres d’appels Armatis-LC, repris en 2012 par un pool de fonds mené par Activa Capital, se refinance. « Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a développé de nouveaux grands et petits comptes clients, tout en assurant un deleveraging important, explique Grégory Fradelizi, Directeur d’Investissement chez Activa Capital. Cette performance nous a conduits à organiser cette recap partielle, à un niveau de levier proche du deal d’origine. Ce refinancement permet d’abaisser drastiquement le coût de la dette et de faciliter le programme de build-up du groupe. » La dette souscrite en 2012, constituée de tranches senior A et B et d’une mezzanine, était descendue sous le niveau de deux fois l’Ebitda de la société. Le nouveau financement, arrangé par BNP Paribas, s’appuie sur une dette senior A souscrite par Crédit du Nord et Palatine (banques historiques de la société) et Neuflize OBC qui se joint à elles, et une tranche B apportée par Idinvest (précédemment mezzaneur) et Artemid. La dette n’est pas portable et ne comprend pas de ligne de capex, mais des facilités permettant de réaliser des croissances externes sont prévues. Des entreprises d’Europe de l’Est et du Sud ont d’ores et déjà été ciblées pour d’éventuels build-up. Le chiffre d’affaires de la société, qui était de 200 millions d’euros en 2012, est en croissance, notamment grâce à l’ouverture d’un centre d’appels near-shore (pays périphériques, entre les implantations lointaines de l’off-shore et le local in-shore) à Porto. Outre Activa, Armatis compte LBO Partners, Bpifrance, Omnes Capital, Ouest Croissance et Multicroissance dans son capital.
