Le groupe de laboratoires d’analyses médicales cherche à lever 320 millions d’euros sur Euronext. « Cette somme servira à refinancer sa dette et ainsi faire passer son poids de 5 à 3,25 fois l’Ebitda », a déclaré Philippe Charrier, président du groupe, lors d’une conférence de presse le mercredi 8 avril. En ligne de mire se trouve donc le refinancement de l’émission de High Yield réalisée en janvier 2011 au taux de 8,5%. Actionnaires depuis 2008, 3i (17,2%), TCR (4,8%), Nixen Partners (3,2%) et CM-CIC Investissement (6,6%) n’ont pas fait part d’une éventuelle intention de se désengager. Ainsi refinancé, le groupe désire continuer son expansion notamment par croissance externe, à l’image de son récent rachat du spécialiste italien d’imagerie nucléaire SDN. Au total, ce sont plus de 160 build up qui ont été menés en 10 ans. Pour l’année en cours, Labco affecte 75 millions d’euros aux futures acquisitions. Il prévoit également de poursuivre son programme de build up avec 200 millions d’euros de budget sur la période 2016-2017. En croissance moyenne de 12% par an sur les 3 derniers exercices, le groupe de laboratoires a généré 650 millions d’euros de chiffre d’affaires (dont 53% provient de France) en 2014 pour un Ebitda de 131 millions d’euros et un BFR négatif l’an dernier.
