Mid Cap
#PEM189 - Mortier & Associés affiche ses ambitions de croissance 27.12.23
En trois ans d’existence, le cabinet d’audit Mortier & Associés est devenu un quasi-incontournable du smidcap français. Depuis son siège marseillais, il s’est lancé à la conquête du private equity parisien, misant sur son expertise technique et les prescriptions des fonds et conseils actifs sur son segment.
#PEM180 - Largillière Finance s’affirme dans le small et lower midcap 17.01.23
Fondée en 2005, la banque d’affaires Largillière Finance est de plus en plus sollicitée par des fonds. Pour répondre à leurs demandes accrues de technicité, de fluidité dans les deals et d’impact, elle étoffe ses expertises et mise sur ses relations privilégiées avec des entrepreneurs.
#PEM178 - Midmarket : jusqu’ici, tout va (presque) bien 09.11.22
Malgré un premier semestre marqué par la dégradation de l’environnement économique et des conditions de financement, l’activité est restée dynamique sur le midmarket français, tant en matière de M&A que de levées de fonds. Même si la conjoncture incite les acteurs à davantage de prudence, l’attrait des LPs pour la classe d’actifs ne faiblit pas, loin s’en faut.
Tous les indicateurs sont au vert pour le capital-investissement français 15.10.22
Si récession il doit y avoir l’année prochaine, le capital-investissement français est incontestablement armé pour la supporter le mieux possible. Au premier semestre, les GPs membres de France Invest ont...
Financière Monceau s’intègre au réseau Translink CF 05.05.22
La banque d’affaires small cap Financière Monceau renforce son expertise cross-border en devenant membre à part entière du réseau mondial Translink Corporate Finance. Ce rapprochement s’accompagne...
#PEM173 - MBO, MBI, search funds... la reprise d'entreprises dans tous ses états 04.05.22
La transmission d’une entreprise peut prendre de multiples formes, impliquant des équipes de management ou des dirigeants extérieurs, des actionnaires particuliers ou des fonds d’investissement. Ces derniers semblent se positionner plus volontiers que par le passé sur des opérations de MBI et des initiatives comme les search funds viennent compléter la palette de possibilités offertes aux cédants.
Sparring Capital s’appuie sur Pechel pour s’élargir au small cap 26.04.22
Sparring Capital a racheté Pechel à l’automne dernier pour en faire l’instrument de sa nouvelle stratégie de plateforme couvrant le small et le lower midcap. « Notre fonds Sparring Capital...
Le private equity français a effacé la crise Covid 30.03.22
Le bilan annuel d’activité de France Invest qui vient d’être publié en association avec Grant Thornton met en lumière la reprise du rythme de croissance du capital-investissement et de...
#PEM172 - Les stratégies minoritaires trouvent un nouvel élan 21.03.22
Entre d’un côté les filiales de banques et autres fonds régionaux qui investissent historiquement en minoritaire et de l’autre les équipes de LBO nées sur le majoritaire qui y trouvent un débouché avantageux pour leur poudre sèche, ce segment de marché fait l’objet d’une forte concurrence pour le plus grand avantage d’entrepreneurs qui ne sont pas toujours enclins à lâcher le contrôle de leur société.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 14.03.22
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#PEM171 - Exelmans, facilitateur de transactions smidcap 07.03.22
Fondé en 2005, Exelmans prospère sur ses métiers historiques du chiffre et du conseil transactionnel. Désireux de développer un guichet unique ouvert aux entrepreneurs, aux investisseurs comme aux banques d’affaires, ses dirigeants s’efforcent aussi d’intéresser leurs salariés au capital et ambitionnent d’étendre leur réseau en France et au-delà.
Capza entre dans le giron de la plateforme d’actifs alternatifs d’Axa IM 24.02.22
Six ans après son entrée au capital de Capza comme actionnaire minoritaire, Axa prend le contrôle de la société de gestion. « Cette nouvelle étape est le fruit d'un arbitrage qui m’a...
Moisand Boutin & Associés et Barré & Associés fusionnent 18.02.22
Yards est la nouvelle bannière regroupant les expertises des cabinets d’avocats Moisand Boutin & Associés (MBA) et Barré & Associés. A eux deux, ils couvrent les sujets de M&A/Private equity,...
Initiative & Finance inaugure son fonds Tomorrow 17.02.22
Décembre 2020 - décembre 2021. Initiative & Finance a réalisé le premier closing de son first time fund Tomorrow il y a quelques semaines, un an après le démarrage de sa levée....
Astorg se relance sur le midcap avec un fonds de 1,3 Md€ 15.02.22
Astorg ne lésine pas pour son grand retour sur le midmarket européen. Il vient de clôturer à son hard cap de 1,3 milliard d’euros le fonds initial de sa nouvelle franchise, Mid-Cap, communiquant ouvertement...
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A 130 M€, Apax Private Equity Opportunities dépasse son objectif 14.01.22
Apax Partners a trouvé sa place auprès des épargnants particuliers désireux d’investir en private equity. La collecte 2021 de son fonds APEO, lancé au début de l’année et...
Sodero Gestion, Hoche Avocats, Nabarro-Béraud... les nominations de la semaine 14.01.22
OLIVIER BLOT (ESLSCA, Essec) a été nommé directeur général de Sodero Gestion. Il a intégré la filiale de la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire en 2010 après un parcours au...
Dette senior : CIC Debt Fund 4 sécurise 165 M€ et vise 450 M€ 14.01.22
A peine ouvert, le quatrième fonds de dette senior midcap de CIC Private Debt est prêt à démarrer sa période d’investissement. Les bulletins de souscription ont été engrangés en...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 10.01.22
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Andera lève 130 M€ supplémentaires pour du sponsorless 07.01.22
Hasard du calendrier, l’investissement d’Andera Partners dans la société Héritage est aussi la première opération de son nouveau fonds Acto Héritage. Contrairement à ce que la...
L’actionnariat salarié fait recette chez Apave et Human & Work 16.12.21
Deux participations de fonds, Apave (PAI Partners) et Human & Work (Geneo Capital Entrepreneur, Bpifrance, NCI), ont récemment dévoilé les résultats des souscriptions qu’elles ont ouvertes à...
Parquest renouvelle son image de marque 09.12.21
La société de gestion Parquest a entièrement revu son identité de marque : site internet, logo, slogan ont tous été modifiés. Mêlant du bleu et de l’orange, il a opté pour...
Houlihan Lokey acquiert GCA Altium 08.12.21
La banque d’affaires américaine Houlihan Lokey continue à étendre son réseau en Europe occidentale. Après avoir acquis les activités non-françaises de Leonardo et plusieurs boutiques...
Vivalto Partners signe son premier closing et son premier deal 06.12.21
En huit jours, le projet Vivalto Partners a pris une nouvelle consistance. Le 22 novembre, le fonds a signé son premier closing à près de 500 millions d’euros sur un objectif final de 700 à 750 millions ;...
CIC Private Debt, Ciclad, Volt Associés... les nominations de la semaine 03.12.21
LAURA JOHANSSON-ROSEN (univ. Paris I Panthéon Sorbonne) a rejoint l'équipe Mezzanine & Unitranche de CIC Private Debt en tant que chargée d’investissement senior. Elle a passé plus de sept ans au sein...
Le Spac DEE Tech acquiert Colis privé pour 550 millions d’euros 24.11.21
Cinq mois auront suffi au Spac DEE Tech pour trouver la cible de son acquisition initiale. Ce « despacking » intervient quatre ans après celui réalisé par le premier Spac français,...
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Sirsa installe un bureau aux Etats-Unis 19.11.21
Sirsa, qui réalise des due diligences ESG pour des corporates et des fonds d’investissement, franchit une nouvelle étape dans son expansion internationale en ouvrant une filiale aux Etats-Unis. Ce premier bureau hors de...
Les valorisations restent élevées mais les fonds reviennent à la raison 18.11.21
L’adage boursier selon lequel les arbres ne montent pas jusqu’au ciel trouve son illustration pour les marchés privés dans l’indice Argos du troisième trimestre : il fait ressortir une baisse des...
Capza fait évoluer sa gouvernance, Laurent Bénard quitte le groupe 21.10.21
Capza a annoncé le départ de Laurent Bénard de son poste de directeur général « pour poursuivre de nouvelles opportunités ». Cet ancien de la Bank of Scotland avait rejoint la...
Private Equity Magazine a remis ses Grands Prix 12.10.21
La seizième édition des Grands Prix de Private Equity Magazine s’est tenue hier soir aux Folies Bergères. Ils récompensent les équipes d’investissement et conseils les plus actifs sur le...
Naxicap Partners réunit 856 M€ pour son deuxième fonds 30.09.21
Naxicap Partners est entre deux levées. Son deuxième millésime est à peine closé, à 856 millions d’euros alors que son objectif initial était fixé à 650 millions, que le...
IK Investment Partners se renomme IK Partners 29.09.21
Nouvelle identité, nouveau logo, nouveau site internet. La société de gestion paneuropéenne IK Investment Partners a donné un coup de frais à sa marque : elle s’appelle désormais IK...
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Clairfield ferme sa représentation lyonnaise 10.09.21
Six ans après leur rapprochement, Clairfield et Valactif se séparent. Le premier avait acquis le second afin d’en faire sa représentation dans le bassin lyonnais. « Notre marque de fabrique est le M&A...
Geneo se lance dans la « mezzanine de capital-développement » 07.09.21
Une incarnation - Mathilde Paoli, arrivée en provenance de chez Rothschild & Co - et une dénomination - « la mezzanine de capital-développement » : Geneo Partenaires distille au compte-goutte les...
Eres (Edmond de Rothschild) s'assure 300 M€ pour son quatrième fonds 01.09.21
Un petit semestre a suffi à Eres, l’équipe d’investissement minoritaire du groupe Edmond de Rothschild, pour collecter les 300 premiers millions de son quatrième fonds. Son objectif est fixé à...
Le fonds Med III d’ArchiMed atteint son hard cap de 650 M€ 25.08.21
Chez ArchiMed, l’été est particulièrement propice aux levées. Après avoir réuni 1 milliard d’euros en 2020 pour son fonds midcap Med Platform I, le GP spécialisé dans le...
Apax Midmarket X réunit 1,6 Md€ 29.07.21
Sans surprise, Apax Partners a terminé avec succès la levée de son fonds Midmarket X. Début juin, son président Eddie Misrahi avait annoncé un closing final aux alentours de 1,55 Md€ ; le 29...
#PEM166 - Activa Capital imprime sa stratégie de buy-and-build chez Alliance Étiquettes 26.07.21
En six ans, la petite imprimerie familiale Laulan s’est transformée en une plateforme de consolidation européenne. Misant sur une technologie éprouvée, une connaissance intime des besoins de ses clients et une relation de totale confiance avec son actionnaire Activa Capital, elle a su agréger les talents et susciter l’engagement de tous pour accélérer son développement. Désormais propriété de Chequers Capital, Alliance Étiquettes peut voir encore plus loin.
Le cinquième programme de dette privée d’Eurazeo atteint 2 Md€ 26.07.21
Eurazeo ambitionne de stabiliser autour de 2 milliards d’euros la taille de son prochain programme de dette privée senior et unitranche. Sa levée devrait démarrer d’ici la fin de l’année...
Le multiple de valorisation médian sur le midmarket européen atteint 11,6 fois l’Ebitda 22.07.21
Pour le quatrième trimestre consécutif, l’indice Argos des valorisations sur le midmarket de la zone euro a progressé entre fin mars et fin juin pour atteindre 11,6 fois l’Ebitda. A la fin du mois de juin...
La first time team Aldebaran Capital Partners dispose de 130 M€ pour commencer à investir 21.07.21
« Aldebaran est le nom d’une étoile faisant partie de la constellation du taureau. Il porte la symbolique de l’étoile qui guide et éclaire le chemin et celle de la force, de l’intensité...
Eurazeo lève 1 Md€ pour son quatrième fonds de secondaire 20.07.21
Eurazeo a déjà engagé 36% de son quatrième fonds de secondaire dans huit transactions en Europe. Historiquement, l’équipe de l’ex-Idinvest - la société de gestion a...
Le projet Epopée Gestion de Ronan Le Moal prend forme 16.07.21
L’équipe d’Epopée Gestion, emmenée par les anciens d’Arkéa Ronan Le Moal et Charles Cabillic, est bien partie pour atteindre l’objectif fixé pour son premier fonds de...
Le huitième fonds de fonds d’Access atteint 814 M€ 12.07.21
Access Capital Partners ralentit sa course à la taille pour sa stratégie Fonds de fonds. Son nouveau vintage, le huitième, vient d’être closé à 814 millions d’euros, bien au-delà...
CIC Private Debt réunit 450 M€ pour de la mezz et unitranche 06.07.21
CIC Private Debt a récolté 450 millions d’euros pour son cinquième fonds de mezzanine et unitranche. Son objectif était fixé à 400 millions et son prédécesseur,...
#PEM165 - « Come back deals » : repli sur les valeurs sûres 23.06.21
La pression sur le déploiement, l’inflation record des valorisations, la maturité du marché avec des LPs de plus en plus sophistiqués et des plateformes multi-stratégies, tout converge vers une banalisation des réinvestissements dans les « trophy assets ».
#PEM165 - Oloryn Partners chuchote à l’oreille des dirigeants actionnaires 21.06.21
Autour de la table d’un LBO, trois parties se font face – les cédants, les acheteurs et les équipes
de management –, chacune venant généralement avec ses conseils. Oloryn Partners s’est spécialisé depuis plus de dix ans dans l’accompagnement financier et stratégique des dirigeants.
de management –, chacune venant généralement avec ses conseils. Oloryn Partners s’est spécialisé depuis plus de dix ans dans l’accompagnement financier et stratégique des dirigeants.
Meeschaert Capital Partners devient Meanings Capital Partners 18.06.21
Après la sortie de la famille Meeschaert de son capital, il ne restait plus à l’équipe de Meeschaert Capital Partners qu’à changer de nom pour parachever sa prise d’indépendance....
#PEM165 - Annie-Laure Servel, trait d’union entre la finance et les PME 16.06.21
Depuis 2015, Annie-Laure Servel pilote les activités d’Artemid, filiale de financement senior de Capza et Amiral Gestion. Elle y met à l’honneur sa connaissance intime des besoins des PME et ETI françaises, elle qui a démarré sa carrière en entreprise avant de passer plus de quatorze ans au sein de différentes lignes de métier du groupe Crédit Agricole.
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Les participations de fonds surperforment et améliorent leur gouvernance 09.06.21
France Invest a mandaté le cabinet de conseil en stratégie Inuo Impact pour analyser les ressorts des « success stories » du capital-investissement. Le rapport repose sur 28 études de cas* faisant...
#PEM164 - Winncare est passé à l’échelle européenne avec l’Idi 07.06.21
Fabricant de dispositifs médicaux pour la prise en charge des personnes dépendantes, Winncare entame un nouveau LBO avec Siparex, Capza et leurs co-investisseurs. Parmi eux, l’Idi revient comme actionnaire minoritaire après avoir accompagné le groupe au cours des sept dernières années. Ensemble, les deux partenaires ont structuré une plateforme de consolidation à l’ambition au moins européenne, voire mondiale.
Cerea Mezzanine IV en bonne voie pour lever 250 M€ 07.06.21
Cerea Partners s’apprête à boucler sa première levée de fonds post-spin-off d’Unigrains. Deux ans après sa prise d’indépendance, la société de gestion a...
Midmarket X, philanthropie et retail au menu des annonces de printemps d’Apax Partners 02.06.21
D’ici fin juin, Apax Partners devrait closer son fonds Midmarket X autour de 1,550 milliard d’euros. C’est l’une des annonces faites par son président, Eddie Misrahi, lors d’une conférence de...
Motion IV sécurise 150 M€ 02.06.21
Motion Equity Partners renforce les deux piliers de sa stratégie que sont le LBO majoritaire et le co-investissement. Pour son fonds IV dont la levée a démarré en janvier dernier, l’équipe...
Investec prend 30% du capital de Capitalmind 21.05.21
Capitalmind ouvre son capital à son homologue anglo-sud-africain Investec. Celui-ci devient actionnaire à 30%, le contrôle de la banque d’affaires smidcap restant entre les mains de son équipe. «...
L’indice Argos flambe au premier trimestre, les fonds se lâchent 19.05.21
L’indice Argos des valorisations sur le midmarket européen vole de record en record, trimestre après trimestre. Sur les trois premiers mois de l’année, il s’est élevé à 11,3 fois...
Le fonds Nov Tourisme (Montefiore) est déployé à 30% 07.05.21
Doté de 170 M€ par les assureurs français et la CDC, géré depuis l’automne dernier par Montefiore, le fonds de relance de la filière touristique est déployé à hauteur de...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 07.05.21
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Capital Croissance inaugure une activité de conseil en investissement 06.05.21
Le 29 avril dernier, le groupe Petit Forestier a accueilli un nouvel actionnaire minoritaire : la holding For Talents Transmission, fondée par l’ancien président de Decathlon Matthieu Leclercq. Elle rejoint Sofina au...
Flexstone Partners globalise et spécialise sa stratégie de co-investissement 05.05.21
Trois en un. Flexstone Partners a refondu ses trois stratégies régionales de co-investissement - européenne sous la bannière Euro-PE, américaine avec les fonds Caspian PE, et asiatique avec la marque...
EIM Capital se présente sur le créneau du « redéploiement » d’entreprises 04.05.21
Consolis, le producteur de béton préfabriqué détenu par Bain Capital, s’apprête à céder sa filiale de travaux publics Bonna Sabla à un nouvel entrant sur le marché...
A peine closé, Capza 5 Private debt est déjà investi à 75% 30.04.21
L’équipe Private debt de Capza s’est démultipliée en 2020. Tout en continuant la levée de son cinquième fonds de dette unitranche avec un semestre de décalage en raison de la crise...
Andera ouvre un bureau à Munich 30.04.21
Après plus de 15 ans d’activité dans la région Dach (Allemagne, Suisse, Autriche) à travers son activité Life sciences, Andera s’y installe en ouvrant un bureau à Munich....
L’équipe de Meeschaert CP reprend l’intégralité du capital 13.04.21
Meeschaert Capital Partners a pour actionnaire unique son équipe de gestion depuis quelques semaines. La structure, fondée en 2015 dans le giron du groupe de gestion privée Meeschaert, était déjà...
SK Capital a finalisé son acquisition d'Ipackchem 06.04.21
ARTICLE PUBLIE DANS PRIVATE EQUITY MAGAZINE N°162. MIS A JOUR CE 6 AVRIL A L'OCCASION DU CLOSING DU LBO MENE PAR SK CAPITAL.
L’américain SK Capital a finalisé le 6 avril un LBO ter sur le fabricant d’emballages pour le secteur de la chimie Ipackchem. Il succède ainsi à Sagard, qui a accompagné l’internationalisation de la société pendant quatre ans. Ipackchem s’est implanté en Chine et en Russie et a renforcé ses positions en Afrique du Sud et au Brésil.
L’américain SK Capital a finalisé le 6 avril un LBO ter sur le fabricant d’emballages pour le secteur de la chimie Ipackchem. Il succède ainsi à Sagard, qui a accompagné l’internationalisation de la société pendant quatre ans. Ipackchem s’est implanté en Chine et en Russie et a renforcé ses positions en Afrique du Sud et au Brésil.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti ! 05.04.21
Bonjour à tous,
Le numéro 163 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le...
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Astorg inaugure son premier fonds midcap 01.04.21
Peu d’informations filtrent sur la nouvelle stratégie midcap d’Astorg. Lancée officiellement en octobre 2020, lors de son assemblée générale, elle est portée par deux managing partners...
Kartesia lève 1 Md€ pour de l’unitranche senior 01.04.21
Seize mois après son premier investissement, le fonds Kartesia Senior Opportunities I (KSO I) a été closé à son hard cap d’un milliard d’euros. L’objectif initial avait été...
Capitalmind ouvre un bureau en Suisse 24.03.21
Capitalmind s’associe avec le banquier d’affaires Markus Decker pour lancer sa filiale suisse. Markus Decker a racheté l’activité de corporate finance du groupe suisse d’investissement et de conseil...
En France, levées et investissements ont résisté à la crise 23.03.21
Sans surprise, la crise sanitaire a pesé sur l’activité des fonds français en 2020 mais dans des proportions bien moindres que ne l’avait fait le choc de 2008. C’est ce qui ressort du bilan...
Raise, Advent France Biotechnology, Spencer Stuart... les nominations de la semaine 19.03.21
AYMERIC MARRAUD DES GROTTES (MSc Electronic Engineering, IAE Paris) est nommé directeur associé de Raise Investissement. Jusqu’en 2019, il était directeur de participations chez Bridgepoint. SERGE BEDROSSIAN...
UI Investissement relève le défi du rebond en Bourgogne-Franche-Comté 17.03.21
La stratégie de « rebond » d’UI Investissement change de dimension. Intégrée à la plateforme suite à l’acquisition d’Invest PME réalisée...
Claire Chabrier, femme d’action & de convictions 15.03.21
La vice-présidente de France Invest a passé dix ans de sa vie professionnelle à gérer les fonds d’Europe de l’Est de l’ex-SGAM Private Equity avant d’intégrer l’équipe parisienne d’Amundi Private Equity Funds en 2011. Un parcours atypique qui lui a valu de gagner ses galons d’investisseur chevronné et une capacité d’adaptation tout-terrain qu’elle met au service des grands enjeux de la profession, dont la parité.
Siparex s’implante à Bruxelles et Tikehau Capital à Francfort 15.03.21
Siparex et Tikehau complètent leur maillage européen en ouvrant des bureaux en Belgique et en Allemagne respectivement. Le premier a recruté Louis Hubert, investment manager au sein du groupe BNP Paribas Fortis, pour...
Les LPs plébiscitent le premier fonds midcap de PAI Partners 11.03.21
PAI Partners a attendu d’avoir bouclé sa levée pour dévoiler les détails de sa nouvelle stratégie midcap. Entre les mois d’avril 2020 et de mars 2021, assisté par l’agent de...
Reflexion Capital, Vauban Infrastructure Partners, Racine Avocats... les nominations de la semaine 05.03.21
Reflexion Capital recrute IVAN MICHAL (Edhec) en tant que general partner. Après un passage en M&A chez Rothschild & Cie puis DC Advisory, il a créé la start-up Zegreenweb avant de rejoindre Newfund. dont il...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est en ligne 02.03.21
Bonjour à tous,Le numéro 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en...
Les valos sur le midmarket européen ont pris deux tours d’Ebitda en six mois 02.03.21
Les fonds de private equity se sont jetés à corps perdu dans la bataille du déploiement en fin d’année 2020. Cette impression partagée par bon nombre d’observateurs trouve une illustration...
M&A : Financière de Courcelles noue un partenariat avec FinTouch 23.02.21
Sous la houlette de Matthieu de Baynast, l’ancien patron d’Atalian qui l’a rachetée au printemps dernier, Financière de Courcelles lance son opération « territoires ». La banque...
Kersia à l’école du build-up avec Ardian 22.02.21
Pendant quatre ans, Ardian a accompagné les dirigeants de l’ex-Hypred, spécialiste de l’hygiène alimentaire, dans une stratégie de croissance externe très active. À l’arrivée, la plateforme, renommée Kersia, a multiplié son chiffre d’affaires par quatre. Elle démarre cette nouvelle année avec un nouvel actionnaire majoritaire : IK Investment Partners.
Abénex, UI Investissement, Eurvad... les nominations de la semaine 19.02.21
ALEXANDRA TENOUDJI COHEN (EMLyon) rejoint Abénex en tant que chargée d’affaires au sein de l’équipe Croissance. Elle était depuis quatre ans chez Bee Up Capital (ex-Industries & Finances...
Accalmie pour Altamir en 2020 18.02.21
Après une cuvée 2019 intense, Altamir a levé le pied tant en matière d’investissements que de désinvestissements en 2020. La société cotée de private equity a ainsi investi 115...
iXO a gardé le cap en 2020 18.02.21
La crise sanitaire n’a pas coupé les ailes d’iXO Private Equity. La société de gestion, affairée dans la moitié sud de la France, a investi 60,2 M€ dans 14 PME et ETI en 2020, dont 56,9...
Sorties : bousculade autour des actifs Covid-proof 16.02.21
Accélération et surchauffe caractérisent les process de sortie du second semestre 2020. Les fonds se délestent à grande vitesse des actifs résilients en perspective d’une durée de détention plus longue pour leurs participations affectées par le Covid.
Tikehau Capital et Bernard Arnault sponsorisent un Spac dans les services financiers 15.02.21
Le marché encore embryonnaire des Spac français et européens s’enrichit d’un nouvel acteur. Tikehau Capital et Financière Agache (groupe Arnault) s’associent pour lancer Pegasus Europe, un...
Assurance-vie : BNP Paribas AM lance un fonds mixte coté/non coté 10.02.21
BNP Paribas AM entrouvre une porte sur les actifs non cotés à ses clients particuliers. Commercialisé dans son réseau de banque de détail et de banque privée, accessible via des contrats...
« Les GPs européens ne comptent pas laisser la pandémie contrecarrer leurs ambitions » 09.02.21
L’année 2020 n’a pas ébranlé la confiance des acteurs du private equity, au contraire. L’étude annuelle de l’IPEM indique que les GPs européens saluent le travail des gouvernements et débordent d’ambition. L’IT et la santé devraient en être les principaux bénéficiaires.
Louis Huetz, l’esprit d’entreprise en trois dimensions 08.02.21
Après le conseil et la direction opérationnelle d’entreprise, Louis Huetz commence à écrire le troisième chapitre de sa vie professionnelle qui le voit revenir dans le monde du private equity. En tant qu’investisseur responsable du nouveau bureau parisien de Waterland PE, il va pouvoir donner une nouvelle illustration de sa détermination à être aux côtés des entrepreneurs pour les aider à se développer et à prendre une dimension européenne.
Andera vise 4 à 5 Md€ d’encours d’ici 2025 05.02.21
Les actifs sous gestion d’Andera Partners pourraient avoir doublé d’ici cinq ans. La plateforme ambitionne de passer de 2,5 Md€ aujourd’hui à 4 ou 5 Md€ en 2025. « Cet objectif sera atteint...
Bpifrance est resté un acteur incontournable du marché en 2020 04.02.21
Bpifrance n’a pas posé le crayon en 2020 malgré son implication à tous les niveaux de la lutte contre la crise sanitaire. « Nous avons pleinement joué notre rôle d’investisseur...
Un nouveau bureau et un nouveau fonds pour Turenne 02.02.21
Turenne fait d'une pierre deux coups. Choisie par les assureurs français et la CDC pour gérer le fonds Nov Relance Impact, la société de gestion en profite pour élargir son réseau et...
Capza lance sa stratégie Expansion 01.02.21
Capza a constitué une équipe de cinq personnes pour mettre au travail l’enveloppe de 500 millions d’euros que lui a confiée son actionnaire Axa. L’assureur avait débloqué cette somme...
XAnge, InfraVia, Initiative & Finance... les nominations de la semaine 29.01.21
NADJA BRESOUS MEHIGAN (HEC, London School of Economics) est nommée partner chez XAnge et vient renforcer l’équipe chargée du fonds Mutuelles Impact, créé à l’initiative de la...
LBP AM gère un nouveau fonds de dette privée pour les assureurs 27.01.21
Un nouveau fonds de dette senior privée a été confié à La Banque postale AM par la Fédération française de l’assurance (FFA) au titre de la relance post-Covid....
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est disponible ! 22.01.21
Chers lecteurs,Le numero 162 de votre magazine est désormais disponible. Il sera dans les prochains jours dans vos boîtes aux lettres mais vous pouvez d'ores et déjà le découvrir en version...
BNP Paribas PI lance Agility Capital en gestion pour compte de tiers 21.01.21
BNP Paribas Principal Investments accroît la segmentation entre ses stratégies d’investissement indirect et direct. Celle-ci est désormais portée par un fonds lancé sous la bannière Agility...
Innovafonds croit à l’industrie française 19.01.21
Depuis douze ans, Innovafonds finance des PME et ETI industrielles innovantes. Il se retrouve ainsi au cœur de problématiques mises au jour par la crise actuelle comme la robotisation, la digitalisation ou encore la revitalisation des territoires.
Azulis Capital sécurise 200 M€ pour son fonds 6 13.01.21
Malgré l’impact des confinements sur les prises de décisions des LPs, Azulis Capital touche au but : le premier closing de son fonds 6 a été réalisé à 200 millions d’euros. Sa...
August Debouzy, Flexstone Partners, Elaia... les nominations de la semaine 08.01.21
LAURE BONIN (DEA Droit des affaires de l’Université Paris X – Nanterre) rejoint August Debouzy comme associée et prend la direction de sa pratique Financement. Elle était associée chez Herbert...
LazardNext porte les ambitions de Lazard sur le small cap 07.01.21
La banque d’affaires Lazard est en train de constituer une nouvelle équipe destinée à se faire une place sur le marché du small cap français. « L’idée avec LazardNext est de...
Les classements fonds et prêteurs reviennent bientôt ! 28.12.20
Madame, Monsieur,A nouvelle année, nouveaux classements de Private Equity Magazine !Nos Classements Fonds Equity et Mezzanine / Private Debt / Prêteurs bancaires seront publiés dans un numéro spécial de...
BM&A décloisonne les métiers du chiffre 28.12.20
BM&A, anciennement Bellot Mullenbach et Associés, a mis au point un modèle de boutique multi-métiers grâce auquel il peut s’adresser aussi bien aux fonds d’investissement qu’à leurs participations, aussi bien à des start-up qu’à des entreprises cotées. La structure de près de 200 personnes couvre les activités d’audit, de services financiers et de conseil opérationnel.
Siparex Intermezzo 2 atteint son hard cap de 200 M€ 23.12.20
Siparex double ses capacités d’investissement en mezzanine en closant son deuxième fonds à son hard cap de 200 millions d’euros. Lancé en 2015, son prédécesseur avait été...
Eurazeo, Eiffel et Amundi choisis pour gérer des fonds sponsorisés par la FFA 18.12.20
Les assureurs français et la CDC continuent à déployer leur programme « Relance durable France » en s’appuyant sur des fonds d’investissement privés. Après Montefiore dans le tourisme, ils ont fait affaire avec Eurazeo et Eiffel dans la santé et avec Amundi dans la dette à impact.
Le fonds Amundi LCL Leveraged Midcap Loans a atteint son objectif 18.12.20
Amundi et LCL ont levé les 250 M€ qu’ils ambitionnaient pour leur fonds de dette senior secured Amundi LCL Leveraged Midcap Loans. Une dizaine de transactions ont été réalisées sur un...
Ressources humaines : les fonds travaillent leur attractivité face à la concurrence 16.12.20
En ce qui concerne leurs recrutements, les fonds ont manifestement déjà refermé la parenthèse de la crise sanitaire : les professionnels des RH sont très sollicités pour leur trouver les perles qui viendront renforcer leurs équipes d’investissement ou leurs fonctions de back et middle office. Pour accompagner cette croissance, les GPs s’emparent aussi des problématiques de fidélisation de leurs salariés et structurent leur approche de la gestion des talents.
Julien Bentz prend la tête de l’équipe d’investissement de l’Idi 16.12.20
L’Idi a annoncé la promotion de Julien Bentz au poste de managing partner de l’équipe d’investissement. Arrivé en 2005 au sein de la société de gestion cotée, il était...
Eurazeo et Eiffel à la manœuvre pour les fonds sectoriels Nov Santé 15.12.20
Eurazeo et Eiffel Investment Group ont été sélectionnés par la Fédération française de l’assurance et la CDC pour piloter deux fonds d’investissement en non coté - un...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 11.12.20
Chers lecteurs,Dans quelques jours, le nouveau numéro de votre magazine Private Equity Magazine arrivera dans vos boîtes aux lettres. En attendant, sa version numérique est disponible sur notre site...
Le label « Relance » se répand dans le private equity français 04.12.20
A la date du 4 décembre, le ministère de l’Economie a attribué son label « Relance » à au moins 22 fonds de private equity (sur la base des déclarations des différents GPs et de Bercy). Une première promotion de sept équipes avait été mise en lumière le 19 octobre, lors du lancement de cette initiative, et les 15 autres ont suivi au cours des dernières semaines et jusqu'à aujourd'hui.
Andera déploie son « Power of And » 01.12.20
La plateforme Andera Partners a dévoilé le nouvel intitulé de ses cinq stratégies. Dans le détail, BioDiscovery, qui investit en biotech, devient Andera Life Sciences ; l’équipe de dette...
H.I.G. Europe Capital Partners III réunit 1,1 Md€ 24.11.20
H.I.G. Capital a finalisé la levée de son troisième fonds de LBO européen à 1,1 Md€. Son prédécesseur, lancé en 2013, avait réuni 825 M€. Le GP basé à...
L’indice Argos retrouve son niveau pré-crise à 10,1 fois l’Ebitda 18.11.20
Le M&A européen se remet du choc du Covid. L’indice Argos, qui mesure le multiple d’Ebitda médian en vigueur dans les transactions midcap (valeurs d’entreprise comprise entre 150 et 500 millions...
Hervé Fonta, un investisseur qui connait la musique 17.11.20
Durant ses 21 années au sein du private equity, Hervé Fonta a construit un parcours qui l’a amené à comprendre l’investisseur qu’il voulait être. La création de Meeschaert Capital Partners en a été l’aboutissement, mais aussi le départ d’une aventure loin d’être finie.
Audacia, Weinberg CP, A Plus Finance et Trajan obtiennent le label « Relance » 17.11.20
Cinq nouveaux fonds de private equity ont reçu ces derniers jours le label gouvernemental « Relance ». Audacia l’a obtenu pour son FCPR Entrepreneuriat familial lancé en septembre dernier pour investir entre...
Unigrains augmente ses capacités d’investissement 13.11.20
Unigrains se donne la possibilité d’investir plus et plus loin. Le fonds spécialisé en agroalimentaire, qui investit sur fonds propres, vient de mettre en place une ligne de financement RCF de 250 millions...
OpSwings accompagne les participations dans leur transformation opérationnelle 12.11.20
« Les sociétés sous LBO ont des besoins de transformation opérationnelle plus rapide que des entreprises familiales ou publiques. C’est le sens de ce que nous proposons avec OpSwings en travaillant avec...
Capitalmind et Investec s’allient à BlackArch 10.11.20
C’est un peu le Yalta du M&A dans la catégorie smidcap. Le français Capitalmind, le britannique Investec et l’américain BlackArch ont signé un partenariat leur permettant d’optimiser leur...
Le fonds Avenir automobile 2 de Bpifrance réunit 525 M€ 09.11.20
Bpifrance refait le plein de capitaux à investir dans la filière automobile. Le deuxième opus de son fonds Avenir automobile sera opérationnel d’ici la fin de l’année et doté de 525...
Ciclad comptabilise 16 transactions en 2019/2020 04.11.20
A l’heure de faire les comptes lors de son assemblée générale, Ciclad a fait état de 16 transactions en une année (il s’agit d’une période allant de juin 2019 à juin 2020)....
LE PGE : la dette qui fait déborder le “basket” ? 03.11.20
Si les PGE ont été accueillis comme un financement d’urgence vital pour le sauvetage de l’économie, ils ajoutent néanmoins un élément de complexité supplémentaire dans les restructurations de dette qui s’annoncent inéluctablement ces prochains mois.
Bpifrance va co-investir avec le fonds souverain du Kazakhstan 30.10.20
Bpifrance et le fonds souverain du Kazakhstan ont signé un accord de co-investissement dans des PME et ETI de nos deux pays. Dotée de 100 M€, à déployer via des tickets compris entre 10 et 40 M€, la...
Thoma Bravo boucle trois levées pour 22,8 Md$ 30.10.20
Thoma Bravo a annoncé un triple closing pour un montant cumulé de 22,8 Md$. Son flagship Thoma Bravo Fund XIV a réuni 17,8 Md$, Thoma Bravo Discover Fund III a collecté 3,9 Md$ et Thoma Bravo Explore Fund a...
Latour Capital III atteint le milliard d’euros 16.10.20
Latour Capital parvient à plus que tripler sa capacité d’investissement en levant un milliard d’euros pour son troisième fonds dont le closing est imminent. Ses deux premiers millésimes avaient...
Silver Lake finalise l’acquisition de MeilleurTaux et s’allie à Mubadala 15.10.20
Silver Lake a finalisé le 13 octobre sa prise de contrôle du groupe français de services financiers Meilleurtaux. Vendue par le groupe Caisse d’Epargne à Equistone en 2013, puis acquise par Goldman Sachs en...
France Sélection IV (Flexstone) a commencé son déploiement 14.10.20
France Sélection est un des rares programmes d’investissement de Flexstone Partners, qui exerce principalement via des mandats, à être ouvert à des LPs tiers. En l’occurrence, depuis son...
La relance du tourisme passera par Montefiore 14.10.20
Après Ace Management dans l’aéronautique, Montefiore a été choisi pour gérer les 170 millions d’euros d’un fonds de relance de la filière touristique. Cette initiative, qui a fait...
Un trio de partners prend les rênes de PAI 14.10.20
Michel Paris va céder la direction générale de PAI Partners, qu’il occupe depuis juin 2015, à un trio composé de Frédéric Stévenin, Laurent Rivoire et Richard Howell. Il devrait...
Le suisse Capital Dynamics arrive en France 06.10.20
Martine Sessin-Caracci (ex-Omnes Capital) et Jean-Yves Lagache (ex-Amundi et Essling) prennent la responsabilité du bureau que la société de gestion suisse Capital Dynamics ouvre en France. Il s’agit pour...
Et les lauréats des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine sont... 02.10.20
Session de rattrapage pour ceux qui n'auraient pas pu assister à la soirée de remise des Grands Prix 2020 de Private Equity Magazine lundi 28 septembre aux Folies Bergère. En voici le palmarès...
La soirée des Grands Prix de Private Equity Magazine, c'est ce soir ! 28.09.20
Annus horribilis. Nul ne sait ce que l’histoire économique retiendra de l’année 2020 mais elle restera à coup sûr comme la première fois que l’ensemble de l’économie mondiale...
Fonds de fonds, venture : Bpifrance a animé le marché au premier semestre 22.09.20
Nicolas Dufourcq l’a martelé lors de la présentation de l’activité du premier semestre de Bpifrance, dont il est le directeur général : « Nous n’avons pas lâché les...
Les fonds lancent leur opération « résilience » 21.09.20
L’impact de la crise sanitaire sur l’économie promet d'être massif mais assez hétérogène en fonction des secteurs d’activité. Les fonds d’investissement devraient donc adapter leur sourcing afin de cibler les domaines ayant le mieux résisté à la crise, même si des expertises pointues peuvent permettre de se distinguer en saisissant des opportunités inattendues.
Nicolas de Saint Laon, professionnel multi-cartes 17.09.20
À la tête de Gimv France depuis décembre 2019, Nicolas de Saint Laon fait partie de cette jeune génération de dirigeants de sociétés de gestion qui commence à accéder aux responsabilités. Formé chez Arthur Andersen et Astorg, passé par l’équipe Financement de la Société Générale,
ce quadra trace sa route avec conviction et professionnalisme.
ce quadra trace sa route avec conviction et professionnalisme.
Ardian Expansion V lève 2 Md€ en six mois 17.09.20
Ardian optimise sa couverture du midmarket européen en doublant la taille de son fonds Expansion. « En levant 2 milliards d’euros pour notre cinquième vintage, nous gagnons en capacité...
Pemberton est sur la route pour trois fonds 16.09.20
Levées, investissements et extension géographique : l’équipe de Pemberton s’est activée sur tous les fronts ces derniers mois. Dans son bilan à la date du 1er septembre, la plateforme a...
Ekkio Capital audite la qualité de vie au travail de ses participations 14.09.20
Ekkio s’attaque au « S » d’ESG par l’angle de la qualité de vie au travail. La société de gestion a noué un partenariat avec le cabinet de conseil Great place to work afin...
Bridgepoint Development Capital voit grand avec un fonds d'1,7 Md€ 11.09.20
Bridgepoint Development Capital (BDC) a une feuille de route précise pour les prochains mois : achever le déploiement de son troisième fonds d’ici la fin de l’année - une ou deux transactions sont...
Le fonds Yotta Smart Industry sécurise 101 M€ 09.09.20
« La crise a amplifié les besoins de réindustrialisation de nos territoires, de transition écologique et de digitalisation des entreprises. De ce point de vue, notre thèse d’investissement, qui...
Access CP sécurise 100 M€ pour son 2ème fonds de co-investissement 02.09.20
L’équipe de co-investissement d’Access Capital Partners est prête à déployer son fonds de deuxième génération. Un premier closing à 100 millions d’euros, sur un...
20 Md€ de dry powder : les fonds français ont des munitions pour la relance 28.08.20
Les fonds de private equity français ont 20 milliards d’euros de dry powder à leur disposition pour accompagner la relance post-Covid. Dans un communiqué, Bpifrance s’en félicite, soulignant que son...
ArchiMed se lance en midcap avec 1 Md€ 28.08.20
ArchiMed fait une entrée remarquée sur le midmarket avec une levée d’un milliard d’euros. Il devient le plus gros fonds dédié à la santé d’Europe. « Nous revenons sur...
Les LPs se réfugient dans le private equity 27.08.20
Le private equity voit sa cote augmenter auprès des LPs. Selon un sondage réalisé par Preqin auprès de plus de 50 investisseurs, seuls 11% des investisseurs interrogés prévoient d’y...
Les fonds régionaux au plus près de la crise 24.08.20
Du nord au sud et d’est en ouest, les fonds d’investissement régionaux ont été aux côtés de leurs participations pendant la crise sanitaire et y restent dans les turbulences économiques qui s’annoncent. Proximité et réactivité sont quelques-uns de leurs atouts maîtres dans cette période.
Kartesia prête pour la deuxième vague 17.08.20
La plateforme de dette privée Kartesia s’est spécialisée depuis sept ans dans les dossiers complexes, impliquant des actionnaires qui ne s’entendent plus, des prêteurs désireux de passer la main, des entreprises connaissant des difficultés passagères ou plus simplement des sociétés ayant une problématique spécifique demandant une expertise pointue et de la flexibilité. Ce positionnement devrait être particulièrement adapté dans le contexte de crise économique qui se dessine.
Private Equity Magazine vous accompagne tout l'été 29.07.20
Chers abonnés,
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Beaucoup d'entre-vous s'apprêtent à partir pour la traditionnelle pause estivale après un dernier sprint final pour boucler les dossiers en cours. Elle intervient cette année...
Aéronautique : Ace Management prend le manche du fonds de soutien 29.07.20
Le fonds de soutien à la filière aéronautique a entamé sa phase de décollage. Après une consultation menée par les industriels du secteur, Ace Management, filiale de Tikehau qui y investit...
L’indice Argos se stabilise à 9,2 fois l’Ebitda, les volumes au plus bas depuis 2007 23.07.20
Stabilisation des prix, polarisation et chute des volumes. Ce sont les trois grandes caractéristiques du midmarket de la zone euro mises en lumières par l’indice Argos du deuxième trimestre. Le multiple...
Schroders et la dette infras junior : le fonds de la maturité 22.07.20
Julie II est déjà un beau rejeton. Le deuxième fonds de dette d’infrastructures junior de Schroders a engrangé 312 millions d’euros pour son premier closing. L’objectif final, qui pourrait...
Premier closing à 450 M€ pour le cinquième fonds de Capza Flex Equity 21.07.20
Capza est déjà prêt pour la rentrée. Son cinquième fonds Flex Equity vient de réaliser son premier closing à 450 millions d’euros, sur un objectif de 500 à 550 millions,...
Rafaut (participation de HLD) a un nouveau DG 20.07.20
Deux ans après être passé sous le contrôle de HLD, Rafaut change de directeur général : Nicolas Orance prend la tête du sous-traitant aéronautique après avoir passé 20 ans...
Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski sont les nouveaux gérants d’Andera 16.07.20
Un nouveau binôme a été élu à la gérance d’Andera Partners. Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski, associés respectivement chez Winch Capital et BioDiscovery, succèdent...
Covid 19 : le private equity entre dans le dur 10.07.20
Sans surprise, le coronavirus ne s’est pas arrêté aux frontières du private equity. Son impact sur l’activité des fonds de la planète a été notable au deuxième trimestre,...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 10.07.20
Chers lecteurs,
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Les vacances approchent pour bon nombre d’entre nous, notre industrie du private equity se mettant traditionnellement en sommeil au mois d’août. Bien que cette année soit exceptionnelle...
Adviso Partners veut croître 09.07.20
Adviso Partners a des projets d’implantation dans de nouvelles régions françaises. Dans son viseur : l’Est de la France et le pôle Montpellier-Aix. De plus, la banque d’affaires smidcap,...
Efeso Consulting (Eurazeo PME) renforce son conseil de surveillance 03.07.20
Deux nouveaux administrateurs rejoignent le conseil de surveillance d’Efeso Consulting, contrôlé par Eurazeo PME depuis fin 2018. Katharina Janus est professeure de gestion de la santé en Allemagne et à...
ActoMezz IV dépasse son hard cap de 500 M€ 29.06.20
Propre, nette et sans bavure. L’équipe d’ActoMezz, la franchise de mezzanine sponsorless d’Andera Partners, a mené une levée éclair, avec un closing unique, pour son quatrième fonds :...
Covid 19. Private Equity ? Présent ! 22.06.20
Après avoir géré l’urgence, les fonds sont passés à une nouvelle phase de suivi de leurs participations et de mise en œuvre de la reprise. Cette dernière s’accompagne pour eux d’une réflexion plus globale sur leur stratégie, afin de tirer les leçons de la crise et de se mettre en ordre de marche pour saisir les opportunités qui ne manqueront pas de la suivre.
Les fonds français ont levé plus de 20 Md€ en 2019 17.06.20
2019 gardera une place à part dans l’histoire du capital-investissement français. Il est certes encore trop tôt pour évaluer précisément l’impact de la crise sur l’industrie mais...
Les lendemains chantants de Baudouin d'Hérouville 16.06.20
L’ex-managing director d’Ardian Expansion vient de créer une nouvelle activité midcap chez Initiative & Finance. Il s’apprête à lancer la levée de Tomorrow, son premier fonds, pour accompagner des ETI dans leur transition énergétique et environnementale. Un défi de haut vol comme les aime cet ancien pilote dans l’aéronavale embarquée.
SVZ joue la carte du collectif 12.06.20
Sekri Valentin Zerrouk fonde sa relation avec ses clients sur le collectif et la pluridisciplinarité. Parti de presque rien il y a seize ans, le cabinet intervient aujourd’hui sur des deals remarqués de la place de Paris.
Aéronautique : l’Etat et les industriels veulent lever 1 Md€ 10.06.20
Après le tourisme, c’est la filière aéronautique qui va bénéficier de son fonds de private equity. Soucieux de protéger les PME et ETI qui interviennent en sous-traitance des grands...
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est arrivé ! 05.06.20
Chers lecteurs, Comme le reste de l'économie et l'ensemble de la population, notre industrie du private equity est entrée dans une "nouvelle normalité" depuis le début du déconfinement. Si vous...
Ardian écrase le marché du secondaire avec un fonds de fonds de 19 Md$ 04.06.20
Jamais un acteur du private equity n’avait levé autant d’argent destiné au marché secondaire. Ardian a réuni 19 milliards de dollars pour sa huitième génération de fonds de fonds...
Co-investissement : le fonds Eurazeo China Acceleration sécurise 400 M€ 03.06.20
Le fonds de co-investissement Eurazeo China Acceleration a déjà 400 millions d’euros à sa disposition. Ses trois sponsors - Eurazeo, le fonds souverain chinois CIC et BNP Paribas - ont apporté la...
Prudentia Capital vise 120 M€ pour son deuxième fonds 02.06.20
L’équipe de Prudentia Capital a tout juste terminé d’investir son premier fonds et s’apprête à repartir en levée. Son sixième et dernier deal, Synergie CAD, a été...
IK IX a atteint son hard cap de 2,85 Md€ 02.06.20
IK Investment Partners va entamer un nouvel épisode de son histoire sur le midmarket européen. Son neuvième fonds a été closé en début d’année à son hard cap de 2,85...
IK IX réunit 2,85 milliards d’euros 29.05.20
IK Investment Partners a closé son neuvième fonds midcap à 2,85 milliards d’euros. Son prédécesseur avait réuni 1,85 milliard en 2016. La société de gestion signale qu’un...
Capza ouvre un fonds "Covid" de 500 M€ dédié à Axa 27.05.20
Axa, actionnaire à 46% de Capza, lui délègue la gestion d’un fonds dédié de 500 millions d’euros. L’assureur veut ainsi s’impliquer dans la relance de l’économie en...
Eurazeo se renforce au capital d’Idinvest 25.05.20
Eurazeo a exercé son option d’achat sur 10% supplémentaires du capital d’Idinvest Partners sur la base des multiples prévus lors de son entrée en 2018 (Idinvest avait été...
Tourisme : Bpifrance mobilise 470 M€ pour consolider les fonds propres 15.05.20
Le plan de soutien au secteur du tourisme comporte un volet de consolidation des fonds propres de ses entreprises. Bpifrance a donc annoncé la création de deux fonds, FIT 2 et FAST, dotés respectivement de 240 et 80...
Cathay Capital réunit 800 M€ pour Midcap II 14.05.20
Cathay Capital a closé son fonds Midcap II à 800 millions d’euros. La croissance est de 60% par rapport au millésime précédent, doté de 500 millions d’euros, mais l’équipe...
Tikehau se renforce en infras 14.05.20
Tikehau négocie l’acquisition de la société de gestion américaine Star America Infrastructure Partners. Créée en 2011, elle investit en infrastructures dans quatre segments : le transport,...
Les PME françaises arrivent assez aisément à se financer dans la crise 13.05.20
L’impact de la crise sanitaire sur la trésorerie des PME françaises a été et sera massif. C’est ce que confirme le baromètre trimestriel « Trésorerie, investissement et croissance...
Les valorisations midcap ont perdu un tour d’Ebitda au premier trimestre 12.05.20
Passé de 10,3 à 9,3 fois l’Ebitda en un trimestre, l’indice Argos donne un premier indice de l’impact de la crise sur les valorisations midcap en zone euro. « Cette baisse est significative...
Le gouvernement renforce encore le contrôle des investissements étrangers 08.05.20
Dans son arsenal de soutien aux entreprises face au coronavirus, le gouvernement a renforcé le dispositif de contrôle des investissements étrangers. La liste des secteurs sous surveillance a été...
Capza Transition prêt à monter au front 05.05.20
« La période actuelle est particulièrement favorable aux opérations de haut de bilan, notamment pour les entreprises qui connaissent un déséquilibre passager, compte tenu du manque de...
La valeur des actifs non cotés de Wendel chute de 30,4% au T1 30.04.20
Entre le 1er janvier et le 31 mars, la valeur du portefeuille non coté de Wendel a fondu de 30,4%, a indiqué la société de gestion lors de la présentation de ses résultats du premier trimestre....
Le sourcing, clé du rebond du M&A post-coronavirus 29.04.20
Toujours très actif depuis de nombreux mois, le marché du M&A mondial s’est tétanisé avec la crise du coronavirus. S’il est encore trop tôt pour connaître l’ampleur du coup d’arrêt, il sera à coup sûr significatif. Cependant, cette période d’attentisme généralisé peut être mise à profit par les fonds pour élaborer de nouvelles stratégies d’origination de leurs deals afin d’être prêts à saisir les opportunités lorsque la reprise surviendra.
LES CLASSEMENTS 2019 DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 27.04.20
Bilan des opérations, par montant investi et par catégories : small, mid, large, les plus gros deals de l'année, la dette senior, junior, unitranche.
Le nouveau numéro de Private Equity Magazine est sorti 24.04.20
Chers lecteurs,
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
J'espère que ce mail vous trouvera en bonne santé ! Private Equity Magazine a eu à coeur de vous adresser ce numéro, en version uniquement électronique. A l'heure où vous mettez...
Fundrock (BlackFin CP) prépare le lancement de sa filiale française 23.04.20
Le compte à rebours est lancé avant l’arrivée de la société de services financiers Fundrock en France. Sa nouvelle filiale, après celles de Londres, Dublin et Singapour, devrait prochainement...
Oaktree crée la plateforme paneuropéenne Asacha Media « from scratch » 22.04.20
Après les résidences étudiantes en France et au Royaume-Uni, les hôtels en Grèce ou le leasing d’avions en Irlande, Oaktree investit dans la production audiovisuelle. « En créant Asacha...
Entre gestion de crise et anticipation du redémarrage, le private equity au milieu du gué 17.04.20
17 mars-17 avril. Depuis un mois jour pour jour, la France est confinée. Une grande partie de l’économie est à l’arrêt, plus de 8 millions de salariés sont au chômage partiel et les plans de soutiens du gouvernement ont été accrus. Retour avec les fonds de private equity sur ces semaines de crise et sur les perspectives qui commencent à se dessiner.
« Cette crise va inscrire l’anticipation et la gestion des risques de façon durable dans la gestion des portefeuilles des fonds » 13.04.20
Ollivier Lemal, qui dirige le bureau français d’EIM, l’un des leaders internationaux du management de transition, nous éclaire sur les étapes essentielles pour remettre en marche les entreprises après la fin du confinement et continuer à se projeter sur de nouveaux développements en tirant les leçons de la crise.
Coronavirus : les dividendes intra-groupes ne seront pas suspendus 10.04.20
Au milieu des incertitudes liées à la crise, la question des dividendes a suscité un léger flottement pendant quelques jours entre Bercy et l’industrie du LBO. « Nous avons pris connaissance du sujet...
Preqin diagnostique une certaine résistance du PE au coronavirus au T1 08.04.20
L’impact de la crise sanitaire ne s’est pas encore fait sentir de manière évidente dans le private equity, à l’exception du venture. C’est ce qui ressort logiquement de l’étude...
Eurvad, la boutique montante du M&A smidcap 30.03.20
Le conseil M&A créé il y a à peine six ans par Charles Guigan monte en puissance sur des deals très
en vue du lower midcap en se distinguant par son angle sectoriel et sa haute technicité.
en vue du lower midcap en se distinguant par son angle sectoriel et sa haute technicité.
Crédit Suisse fait du PE une de ses 10 idées d’investissement-refuge 27.03.20
« Le private equity est bien positionné pour résister aux turbulences liées au Covid-19 grâce à sa grande quantité de poudre sèche, actuellement de 1 700 Md$ ». Selon...
Financement : le marché de la dette gelé par le coronavirus 26.03.20
Le cash est roi. Cette phrase devenue le mantra des acteurs économiques en cette période de crise explique en partie pourquoi les financements LBO sont quasiment à l’arrêt face au coronavirus. La...
Amine Khiari, manager à bonne école 24.03.20
Le président d’EDH a réussi à décupler la valeur du groupe d’enseignement supérieur en seulement cinq ans. Le jeune quadra s’est frotté très tôt à l’écosystème complexe de l’éducation en France en dirigeant le pôle Léonard de Vinci il y a plus de dix ans.
Secondaire : beaucoup d’argent disponible mais le marché risque de se fermer 23.03.20
La rupture de tendance s’annonce franche sur le marché secondaire en raison du coronavirus. En se basant sur des données arrêtées en février et tout juste publiées, Preqin voit 2020 comme une...
Le private equity croit aux licornes 20.03.20
L’histoire du capital investissement a été animée par de nombreuses entreprises dans l’Hexagone ces 15 dernières années. Même si les fortunes sont diverses, le rôle d’accompagnateur joué par les fonds ne pose plus question. Zoom arrière sur quelques chapitres
Wendel a encore cédé plus d’1 Md€ d’actifs en 2019 20.03.20
Wendel est sorti partiellement de Saint-Gobain (matériaux de construction, coté) et d’Allied Universal (sécurité), et totalement de PlaYce (centres commerciaux en Afrique), en 2019. La valeur...
Coronavirus : Bpifrance et les banques en soutien des entreprises 17.03.20
France Invest, Bpifrance, Fédération bancaire française… plusieurs maillons de la chaine du capital investissement se mobilisent depuis plusieurs jours pour accompagner les fonds et leurs participations dans la...
Stratégie de croissance : dessine-moi une plateforme 16.03.20
Afin d'assurer leur pérennité pour les quinze prochaines années, les fonds suivent plusieurs pistes. Dans leur course à l’augmentation des encours, les sociétés de gestion accélèrent leurs diversifications à bride abattue. Mais le passage du métier de deal-makers des origines à des stratégies d’asset-managers établis ne coule pas de source pour certains, et s’accompagne d’une profonde mutation culturelle.
15 ans dans nos pages 13.03.20
La diversité des accompagnements d’entreprises par les fonds de capital investissement est vaste. Certains vivent une relation brève, d’autres enchaînent les actionnaires, et parfois des duos se reforment des années plus tard. Le point sur des histoires qui ont commencé à s’écrire dans nos premiers numéros.
EDITO : Seules 7% de femmes PDG dans les portefeuilles des fonds français 06.03.20
Le manque patent de femmes aux postes senior dans les fonds se répercute dans leurs portefeuilles, en pire.
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
France Invest poursuit son offensive sur la promotion de la diversité de genre dans son écosystème en...
Andera va renouveler sa gamme de fonds en 2020 06.03.20
Andera dévoile un programme fourni de levées pour 2020 puisque presque tous ses fonds connaîtront leur successeur d’ici décembre. Il y a d’abord les trois levées annoncées en 2019 et...
Le PE consolide sa pyramide des âges par les deux bouts 02.03.20
Sur le front de l’emploi aussi, le private equity français est très dynamique. Pas une semaine ne passe sans qu’un GP n’annonce un ou plusieurs recrutements de jeunes collaborateurs que l’on verra très rapidement boucler leurs premiers deals. Dans un marché très concurrentiel, le seul argument du salaire ne suffit plus pour attirer celui ou celle qui sera le deal maker de demain.
Pierre Le Tanneur, une force tranquille 28.02.20
Pierre Le Tanneur a construit, à la tête de Spotless Group et en association avec plusieurs fonds, l’une des plus belles réussites du private equity français de ces quinze dernières années. Cinq LBO successifs, 240 covenants passés sans l’ombre d’un bras de fer et toujours dans la confiance et la bienveillance dessinent le portrait type de la parfaite association fonds-entreprise. C’est en s’appuyant sur ce succès et ces valeurs qu’il s’est engagé dans son nouveau rôle d’investisseur professionnel avec Momentum Invest.
L’indice Argos rebondit à 10,3 fois l’Ebitda au quatrième trimestre 26.02.20
Les valorisations sont reparties à la hausse fin 2019 sur le midmarket européen. A 10,3 fois l’Ebitda, l’indice Argos du quatrième trimestre atteint ainsi un nouveau record. Donnant un chiffre...
Evernex, la mue du « garagiste » de l’informatique 24.02.20
"La société a été créée en 1983 par un Croate qui a débarqué à Paris en tongs pour vendre du matériel informatique d’occasion." Avec l’ancien CEO...
INFO PE MAGAZINE- Flexstone Partners prépare un fonds de co-investissement mondial 20.02.20
Ce n’est encore qu’un projet mais il a déjà un nom, Global Opportunities IV, un objectif, 750 millions d’euros, et un début de calendrier, le milieu d’année pour le premier closing....
Isabel Marant se refinance avec 200 M€ de high yield 18.02.20
La maison de couture Isabel Marant lève 200 millions d’euros d’obligations senior secured. La société est détenue à 50,6% depuis 2016 par Montefiore, aux côtés de la fondatrice...
Amundi PEF vise 500 M€ pour investir dans les mégatendances 14.02.20
Amundi Private Equity Funds croit aux mégatendances. L’équipe en a identifié cinq – la technologie, la démographie, la globalisation, l’environnement et les évolutions sociétales...
KKR achève la levée son fonds d’impact à 1,3 Md$ 13.02.20
Le fonds mondial KKR Global Impact Fund a finalisé sa levée à 1,3 milliard de dollars (1,2 Md€). Le véhicule est abondé par un panel de LPs anciens et nouveaux constitués de fonds de pension,...
Le PE mondial gère plus de 4 trillions de dollars 13.02.20
Les encours mondiaux des fonds de private equity ont dépassé 4 000 milliards de dollars l’année dernière. Dès le mois de juin 2019, ils pointaient à 4 110 milliards...
Montefiore lève deux fonds pour 1 Md€ 07.02.20
Montefiore fait son entrée dans le club prestigieux des fonds dotés d’une capacité d’investissement d’un milliard d’euros. Cette force de frappe se répartit dans deux véhicules,...
UI Gestion complète sa plateforme avec un fonds dédié aux services B2B 07.02.20
C’est au détour de l’annonce de sa participation au tour de table d’Acolad qu’UI Gestion a dévoilé son nouveau fonds Cap Services. Son ticket minoritaire dans le spécialiste des services...
Siparex veut passer de 2 à 5 Md€ sous gestion 05.02.20
Le groupe Siparex fixe son prochain objectif de croissance à 5 milliards d’euros gérés. Sans s’engager sur un délai, il compte y parvenir d’abord par l’augmentation de la taille des fonds...
INFO PEM - Sparring Capital a déjà 110 M€ assurés pour son nouveau fonds 31.01.20
Sparring Capital a discrètement réalisé le premier closing de son nouveau fonds en fin d’année 2019. Selon nos informations, le GP a déjà sécurisé plus de 110 millions...
Bpifrance dresse le bilan de son activité en 2019 31.01.20
« Une des années les plus fécondes depuis la création de la banque », a déclaré Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance. En 2019, Bpifrance a injecté...
Access Capital Partners gagne un mandat de Hana Financial Investment 31.01.20
Access Capital Partners est sélectionné par le groupe coréen Hana Financial Investment pour un mandat d’investissement dans les infrastructures européennes.
Access, qui a réalisé 17...
Access, qui a réalisé 17...
Amundi lève 250 M€ en partenariat avec le LCL 28.01.20
Amundi et LCL ont déjà fait la moitié du chemin vers un fonds de dette smidcap de 250 millions d’euros. Au premier closing, 130 millions ont déjà été sécurisés, un deal a...
Eiffel inaugure un fonds de dette à covenants d’impact 28.01.20
Les institutionnels ont répondu présents en nombre pour inaugurer Eiffel Impact Debt. Le fonds commun de titrisation de dette senior à destination des ETI françaises a ainsi réuni 10 d’entre eux...
Ardian met à jour sa génération de fonds de dette 24.01.20
Ardian a finalisé la levée de son quatrième fonds de dette à son hard cap de 3 milliards d’euros. Le GP a bénéficié d’un taux élevé de re-up de la part des LPs de...
Trocadero CP sécurise 120 M€ pour son troisième fonds 24.01.20
Trocadero Capital Partners fait décoller son fonds Croissance & Transmission III en ce début d’année. En quelques semaines, un premier closing à 120 millions et deux deals ont été...
Omnes attire 380 M€ pour le premier closing de Capenergie 4 24.01.20
La franchise dédiée aux énergies renouvelables d’Omnes tourne à plein régime. Capenergie 4 vient de signer son premier closing à 380 millions d’euros avec le soutien accentué de...
Initiative & Finance lève 200 M€ et accueille une stratégie d’impact midcap 24.01.20
L’investisseur small cap Initiative & Finance achève à peine une levée qu’il annonce repartir sur la route, mais cette fois avec un nouvel angle. Le troisième fonds du GP a en effet levé...
Qualité de crédit : S&P se montre mitigé 17.01.20
Les vulnérabilités s’accumulent sur la dette à effet de levier européenne. L’agence de notation S&P s’est penchée sur la qualité de crédit actuelle en France, et pointe...
Levées et investissements ont reculé en 2019 15.01.20
2019 a bien été une année d’inflexion pour le marché mondial du private equity. Certes, montre le bilan de Preqin, les levées et les investissements sont restés à des niveaux...
ICG lève 1 Md€ à investir en midcap européen 15.01.20
ICG suit le mouvement consistant à revenir sur un segment de marché délaissé en réduisant la taille de ses fonds. En l’occurrence, le prêteur britannique veut se réimplanter dans le...
I'Car a retrouvé goût à la croissance avec Argos Wityu 10.01.20
L’éditeur de logiciels pour la filière automobile I’Car et Argos Wityu ont fait un bout de route ensemble entre 2013 et 2019. Spin-off du groupe britannique Sage, souffrant de sous-investissement, I'Car s’est remis dans le sens de la marche et a doublé de taille en se rapprochant de son homologue Datafirst. De quoi tenir la dragée haute à leurs concurrents internationaux et entrer dans le radar des fonds anglo-saxons : le groupe a été cédé à Providence l’été dernier.
Départ du président du directoire de l’emlyon 10.01.20
Les actionnaires de l’Emlyon remplacent son équipe dirigeante. Qualium, associé à Bpifrance dans la reprise d’une participation majoritaire au capital de l’école de commerce auprès de la...
La SAS de Geneo dispose désormais de 160 M€ 10.01.20
Le véhicule evergreen de Geneo Capital Entrepreneur continue de grossir et atteint à présent 160 millions d’euros. Il avait passé la barre des 100 millions d’euros en mars 2019. Le fonds au...
Five Arrows collecte 1 Md€ pour son 5e fonds secondaire 10.01.20
Five Arrows Secondary Opportunities V a largement dépassé son objectif de collecte : la barre des 700 millions d’euros est allègrement dépassée avec un montant final d’1 milliard...
Mérieux Participations 3 clôture sa levée à 377 M€ 08.01.20
Mérieux Equity Partners est entré résolument en 2020. La société de gestion spécialisée en santé et nutrition a annoncé le closing final de son troisième fonds à...
Le gouvernement renforce le contrôle des investissements étrangers 08.01.20
Les fonds étrangers désireux de faire des emplettes en France doivent désormais prendre en compte de nouvelles règles du jeu. Deux décrets ont été publiés le 31 décembre qui...
Angèle Faugier, discrète carte maîtresse de Naxicap 02.01.20
En vingt-deux ans de maison, l’associée lyonnaise de Naxicap a su gagner ses galons dans l’ombre, plus préoccupée de forger la réputation de rigueur et d’excellence de son équipe que de cultiver son ego.
Linklaters conseille ses clients de la levée au remboursement des LPs 02.01.20
Le cabinet membre du « magic circle » est présent sur le mid et upper midmarket français depuis longtemps et propose une offre intégrée. Il soutient également l’offensive de ses clients fonds sur les secteurs les plus réglementés.
L'accélérateur de croissance à la mode UI Gestion 02.01.20
Depuis son émancipation il y a quinze ans du groupe Crédit Agricole, UI Gestion a bâti son développement sur deux axes : l’expertise sectorielle et la proximité régionale. Deux ingrédients qui fondent le succès de sa stratégie d’accompagnement menée au pas de charge.
Pâtes ménagères: IK va céder Cérélia à Ardian pour plus de 800 M€ 20.12.19
Le fabricant de pâtes ménagères Cérélia va changer de mains pour un peu plus de 800 millions d'euros, soit entre 10 et 11 fois l’Ebitda budgété. Ardian, adoubé par le management,...
Plusieurs participations de fonds punies pour entente sur les prix 18.12.19
Le « cartel des compotes » vient de faire l’objet de sanctions de l’Autorité de la concurrence. Cette dernière inflige des amendes aux principaux fabricants de compotes à hauteur de...
Metric Capital IV dépasse le milliard d’euros à investir en Europe 13.12.19
Metric Capital devrait bientôt refaire parler de lui en France. Le GP paneuropéen fondé en 2011, qui a notamment détenu le spécialiste des cours à domicile Acadomia entre 2013 et 2018, est sur le...
Cédric Chateau quitte Advent pour HLD 12.12.19
HLD annonce l’arrivée de Cédric Chateau comme président du comité d’investissement, en charge notamment d’animer et de développer le partnership du groupe.
Après une...
Après une...
74 562 emplois ont été créés dans les participations des fonds français 12.12.19
Les entreprises accompagnées par les fonds d’investissement français ont créé en organique 74 562 emplois en 2018. L’ensemble du secteur marchand français en a créé 165 300 cette...
Andera obtient le label CO2-Neutral 12.12.19
La société de gestion Andera Partners a obtenu le label CO2-neutral, certifié par la société CO2logic et le tiers indépendant Vinçotte.
Avec cette labellisation, les équipes...
Avec cette labellisation, les équipes...
Les entreprises familiales sont face au défi de la succession 06.12.19
La transmission des entreprises familiales européennes est loin d’être assurée. 45% des chefs d’entreprises déclarent qu’il est difficile de financer sa succession (soit +19 points par...
En private equity, plus c’est court, mieux c’est 05.12.19
Que le TRI soit fonction de la durée de détention, tous les professionnels du capital-investissement le savent. En revanche, eFront a établi une corrélation entre cette même durée et le rendement en...
Crédit Mutuel Equity se lance en infrastructures 04.12.19
La branche d’investissement du Crédit Mutuel se dote d’un nouveau métier en levant son premier fonds d’infrastructures.
L’ex-CM-CIC Investissement, tout juste rebaptisé, investit historiquement...
L’ex-CM-CIC Investissement, tout juste rebaptisé, investit historiquement...
Le prêteur Pemberton a mis 800M€ au travail en France en 2019 29.11.19
Huit deals, 800 millions d’euros prêtés. Depuis le début de 2019, Pemberton, bras de dette privée de Legal & General présent en France depuis 4 ans a donc signé pour 800 millions...
Industries et Finances se rebaptise Bee Up Capital 29.11.19
Pour ses 20 ans, Industries et Finances adopte le nouveau nom de Bee Up Capital. Pionnière du build-up dans les années 2000, l’équipe emmenée par Sophie Pourquéry et Edouard Thomazeau élargit...
France Invest récompense les talents féminins du private equity 29.11.19
France Invest a remis ce jeudi 28 novembre ses premiers Gand Prix des Talents Féminins. Trois prix ont distingué la mobilisation et la richesse du parcours académique, professionnel et extra-professionnel de femmes investisseuses dans les sociétés de capital-investissement membres de l’association. Le Prix de la société de gestion a récompensé la société de capital-investissement qui mène une politique active en matière de mixité.
Women Equity Partners a récompensé les dirigeantes d’entreprises 27.11.19
Le mois de novembre est décidément placé sous le signe du soutien à l’entrepreneuriat féminin. Au moment où se clôturait le Women’s Forum de Paris, et une semaine avant la remise...
Le groupe Square, accompagné par Abénex, se refinance 22.11.19
Deux ans après l’entrée d’Abénex à son capital en minoritaire, le groupe de conseil Square se dote d’une nouvelle dette.
Les prêteurs senior qui ont financé...
Les prêteurs senior qui ont financé...
CIC Private Debt annonce deux closings 22.11.19
Le prêteur privé CIC Private Debt a achevé la collecte de son troisième fonds de dette senior, CIC Debt Fund 3, à 530 millions d’euros.
Le véhicule réunit les contributions d’une...
Le véhicule réunit les contributions d’une...
CM CIC Investissement rafraîchit ses marques 22.11.19
Trente structures de Crédit Mutuel Alliance Fédérale voient leur appellation évoluer au profit de «Crédit Mutuel» ou «CIC» suivi du nom de leur métier.
Le capital...
Le capital...
Squareness ouvre un pôle restructuring 22.11.19
Le cabinet d’audit smidcap Squareness fait d’une pierre deux coups. En rachetant le lyonnais Advance Capital Recovery (ACR), il lance une nouvelle activité de conseil en restructuring et inaugure son implantation dans la...
Idi EM Partners sécurise 103 M$ pour son fonds IV 21.11.19
Idi Emerging Markets Partners pose un premier jalon sur la route vers son quatrième fonds d’une taille cible de 300 millions de dollars. Au premier closing, 103 millions de dollars ont été réunis :...
Oaklins, chevau-léger du M&A smidcap 20.11.19
Avec une trentaine de deals par an, Oaklins France s’impose parmi les conseils M&A les plus actifs de la place de Paris. Ses armes : une expertise sectorielle locale soutenue par un réseau mondial.
Qui veut financer la mobilité durable ? 18.11.19
La transition vers une économie bas carbone passe par une transformation des moyens de transport et de l'énergie qu'ils utilisent. Cela implique des innovations technologiques et le développement de nouvelles infrastructures qui représentent autant d'opportunités d'investissement.
L’indice Argos reste au-dessus de 10 fois l’Ebitda 15.11.19
L’indice Argos - Epsilon des valorisations du midmarket européen s’établit à 10,1 fois l’Ebitda au troisième trimestre 2019. La tendance reste stable depuis 6 trimestres avec un indice qui...
Co-invest, les LPs en redemandent 14.11.19
Le co-investissement de fonds avec leurs LPs est devenu un standard de marché. Nombre de GPs l’intègrent systématiquement dans leur proposition commerciale au moment de leurs levées pour tenter de capter une demande en hausse de la part des souscripteurs. Sourcing, organisation, performance, risque… enquête sur les ressorts de cette stratégie.
Des sociétés de gestion deviennent entreprises à mission 14.11.19
La loi Pacte a permis la création du statut d’entreprise à mission, dotée d’une raison d’être d’intérêt collectif. Certaines grandes entreprises ont sauté le pas comme...
Opengate lève 585 M$ pour son 2 fonds 14.11.19
Le fonds américain Opengate Capital a réuni 585 millions de dollars (530 millions d’euros) pour son deuxième fonds, au-delà de son objectif de 450. L’investisseur spécialisé dans les...
B & Capital dépasse son objectif de levée pour son premier fonds 08.11.19
La first time team B & Capital, affiliée au conseil en stratégie Roland Berger, a mené à bien sa première levée. Son fonds RB Capital France 1 a réuni 217 millions d’euros,...
Le multiple médian de valorisation en Europe tourne autour de 9x l’Ebitda 08.11.19
Après trois ans de hausse ininterrompue, les multiples d’acquisition des LBO européens, toutes tailles confondues, devraient baisser en 2019. A fin septembre, le multiple médian annualisé pointait à...
3 questions à Hugues Archambault, Managing director GCA Altium Paris 08.11.19
Après un an d’activité en M&A en France, quel est votre bilan ?
Notre groupe international de 450 personnes est présent via 22 implantations sur 3 continents et la France est désormais couverte...
Notre groupe international de 450 personnes est présent via 22 implantations sur 3 continents et la France est désormais couverte...
Le prêteur Arcmont prend son indépendance de Bluebay AM 08.11.19
L’équipe private debt de Bluebay se détache de sa maison mère et se renomme Arcmont Asset Management. L’opération est réalisée avec l’appui du fonds de firme Dyal Capital Partners...
Apicap lance le fonds Women Leadership Capital 07.11.19
Après l’outre-mer et les jeux vidéo, Apicap se lance dans la thématique de la mixité. La société de gestion va lancer le fonds Women Leadership Capital qui investira dans des PME...
3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures 05.11.19
L’investisseur, vétéran du capital investissement en France, applique une vision fondée sur les mégatrends à l’œuvre dans le midmarket. Selon une analyse maison du profil des cibles, les deals sont traités par une des deux équipes de sa plateforme, pour favoriser une croissance internationale.
Luneau Technology voit loin avec MML Capital 05.11.19
Son quinquennat avec MML Capital lui a permis de réaliser trois acquisitions sur trois continents et de doubler sa valorisation.
Le prime asset Marle conquis par Dentressangle pour plus de 800 M€ 31.10.19
La holding familiale d'investissement Dentressangle s’est montré la plus efficace pour gagner une exclusivité avec Marle, fabricant d'implants orthopédiques, pour une acquisition le valorisant plus de 800...
Deal dans le pipe : Bacacier 31.10.19
L’irlandais Kingspan, spécialiste des éléments métalliques pour le bâtiment, a notifié l’autorité de la concurrence de son intention d’acquérir le contrôle...
FFP place sa première émission obligataire de 300 M€ 31.10.19
FFP, holding d’investissement de la Famille Peugeot coté sur Euronext a renforcé sa capacité d’investissement au travers d’une émission obligataire de 300 M€, d’une maturité de 7 ans et avec un coupon de 1.875 %.
Carlyle lève 6,4 Md€ pour du buyout européen 25.10.19
6,4 milliards d'euros empochés par le fonds Carlyle Europe Partners, qui dépasse son objectif initial de près de 1 milliard.
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37...
Au total, Carlyle Europe Partners V rassemble plus de 300 investisseurs provenant de 37...
Levées : les GPs dictent leurs conditions 22.10.19
En un clin d’œil, les meilleurs gérants de la place peuvent réunir quelques centaines de millions d’euros. Tout semble sourire aux GPs, pourtant nombreux sur la route et en dépit de la crainte d’un retournement du cycle économique. Cela n’empêche toutefois pas les LPs de rester sélectifs et de ne pas avoir la seule performance comme critère de choix d’un fonds.
Permira réunit 11 Md€ pour son dernier flagship 18.10.19
L’investisseur paneuropéen Permira a levé 11 milliards d’euros pour son septième véhicule de private equity (P7), atteignant son hard cap.
Le fonds, dont la levée a débuté en...
Le fonds, dont la levée a débuté en...
Tikehau sort partiellement du capital d’Eurazeo 18.10.19
Tikehau Capital annonce avoir réalisé la cession d’un total de 3 504 640 actions Eurazeo, (représentant environ 4,45% du capital social d’Eurazeo) pour un produit total de cession de 224,3 millions...
Eric de Montgolfier devient CEO d’Invest Europe 18.10.19
Eric de Montgolfier va prendre courant décembre la direction de l’association européenne du private equity, Invest Europe, en tant que CEO. Il quitte la direction du bureau parisien de l’investisseur belge...
ACG Management passe sous le contrôle de la Caisse d’Epargne 17.10.19
L’histoire longue de près de 20 ans entre ACG Management et la Caisse d’Epargne CEPAC s’enrichit d’un nouvel épisode. La banque du sud de la France et de la Corse prend 80% du capital de la...
Le PE européen fait face à la concurrence asiatique 14.10.19
Les levées de fonds en Europe s’infléchissent fortement Au troisième trimestre. Selon Preqin, les levées y ont été divisées par plus de deux par rapport aux trois mois...
Tikehau et Five Arrows signent un deal secondaire 11.10.19
Le fonds de secondaire Five Arrows Secondary Opportunities reprend en secondaire une partie du portefeuille growth de Tikehau.
La transaction atteint 210 M€. Le cédant ne commente pas ce GP-led. Tikehau a investi en growth...
La transaction atteint 210 M€. Le cédant ne commente pas ce GP-led. Tikehau a investi en growth...
France Invest: Les investissements en hausse au SI 2019, les sorties en baisse en France 11.10.19
France Invest dévoile ses statistiques d'activité du premier semestre 2019
Parcs d'attraction : qui veut faire un tour ? 11.10.19
Dans le secteur du tourisme, les parcs à thème pèsent un poids certain et intéressent quelques investisseurs. Derrière les leaders comme Disney, Puy du Fou ou Parc Astérix se trouvent de nombreux parcs plus petits dans un marché très atomisé.
Mérieux Equity Partners consolide sa plateforme 11.10.19
Mérieux Equity Partners vient de boucler la levée de son troisième fonds à 350 millions d’euros. La société de gestion spécialisée dans la santé et dans la nutrition poursuit ainsi la construction d’une plateforme d’investissement installée sur deux pieds : le venture et le capital développement. Le tout en élargissant sa base de souscripteurs.
La fintech Mipise digitalise la souscription de fonds 03.10.19
Mipise lance un outil web à destination des acteurs du capital investissement. Le concepteur de plateforme de crowdfunding en marque blanche commercialise une solution dématérialisée de workflow de souscription...
Bpifrance a fait tourner son portefeuille au premier semestre 01.10.19
Bpifrance a accru son influence sur l’économie française au premier semestre. L’organisme a injecté 1,26 milliard d’euros dans les entreprises au titre de son activité de capital...
Eurazeo s’implante en Corée du Sud 26.09.19
Eurazeo renforce sa présence en Asie avec l’ouverture d’un bureau à Séoul. Il s’agit de la deuxième implantation de la société de gestion en Extrême-Orient après...
Eurazeo met en place un comité digital 26.09.19
La société d’investissement Eurazeo annonce la création d’un comité digital auprès de son conseil de surveillance.
« Le comité digital se réunira deux fois par an...
« Le comité digital se réunira deux fois par an...
Les investisseurs restent avides de private equity 25.09.19
Les sondages auprès des LPs se suivent et se ressemblent, confirmant la situation paradoxale dans laquelle évolue le private equity. Selon les perspectives du second semestre dévoilées par Preqin, 31% des...
CVC détient moins de 90% d’April après son OPA 20.09.19
Il s’en est fallu de peu : CVC a échoué à retirer April de la cote pour 1,17%. A l’issue de l’OPA lancée sur le courtier en assurances entre le 11 et le 26 juillet, le GPs détient 88,83%...
Les fonds restent à distance de la Bourse 20.09.19
Les fonds n’ont pas déferlé sur la Bourse de Paris au premier semestre 2019. Alantra, qui publie tous les six mois son baromètre des offres publiques, n’en a référencé que trois en...
Schelcher Prince reçoit un investissement du FEI 20.09.19
Le FEI investit 40 millions d’euros dans le fonds de dette privée SP EuroCréances 2018 géré par l’équipe de Schelcher Prince Gestion.
Il s’agit de l’un des tout premiers...
Il s’agit de l’un des tout premiers...
Advent se lance ex nihilo dans l’investissement tech 20.09.19
Advent International a réuni 2 milliards de dollars pour son fonds inaugural dédié à la tech. Le gérant annonce avoir dépassé son objectif de 1,6 milliard de dollars après 6 mois de...
Access CP rembourse un tiers de son fonds de coinvestissement en un deal 20.09.19
En cédant sa participation dans FMP Global, Access CP retourne 33% de la taille de son fonds de coinvestissement à ses LPs. L’entreprise anglaise de progiciels et services RH a été cédée...
Clearwater intègre une boutique italienne 20.09.19
Brera Financial Advisory, basé à Milan, s'associe à Clearwater International, la banque d'affaires internationale midcap.
La structure italienne compte 4 partners expérimentés, qui possèdent un...
La structure italienne compte 4 partners expérimentés, qui possèdent un...
Idinvest et Primonial lancent une unité de compte en private equity 16.09.19
Idinvest Partners s’est associé avec Primonial et Oradéa Vie, compagnie d’assurance vie de Société Générale Assurances, pour le lancement d’une nouvelle unité de compte en...
Ardian réunit 2,5 Md$ pour du coinvestissement 13.09.19
A l’heure de boucler sa levée de 2,5 milliards de dollars, Alexandre Motte, responsable du coinvestissement chez Ardian, est serein. « Les opportunités de coinvestissement sont de plus en plus nombreuses....
Terreal se refinance en cov-lite 12.09.19
Le spécialiste des matériaux de construction en terre cuite Terreal se dote d’une nouvelle dette de 374 millions d’euros. Elle se compose d’une tranche B sans covenants de 285 millions d’euros...
Frédéric Stolar a quitté Sagard avant une nouvelle levée 12.09.19
L’associé fondateur de Sagard, Frédéric Stolar, a quitté la société de gestion avant que cette dernière ne reparte en levée pour un 4e fonds qui cherche à réunir...
Victoria se lance en M&A midmarket 12.09.19
Une nouvelle structure de conseil fait son entrée dans le monde du M&A parisien : Victoria Advisory. Elle vient d’être lancée par Franck Hagege, qui vient de quitter son rôle de partner chez Apax...
Alcentra lève un fonds de dette et cède sa division Capital 09.09.19
Alcentra, filiale de BNY Mellon, a levé 5,5 milliards d’euros pour son fonds européen de direct lending. La collecte a dépassé de loin l’objectif minimum de 3 milliards d’euros et a convaincu...
EQT lance son IPO 06.09.19
La plateforme suédoise de capital investissement EQT a annoncé son intention de s’introduire en bourse à Stockholm.
Le gérant ambitionne de lever au minimum 500 M€ et sa valorisation pourrait...
Le gérant ambitionne de lever au minimum 500 M€ et sa valorisation pourrait...
Sicame, détenu par Equistone, se refinance 06.09.19
Sicame, équipementier en matériel électrique détenu par Equistone, se dote d’une nouvelle dette. Au nouveau crédit syndiqué arrangé par BNP Paribas d’environ 200 millions...
E.CF lève une nouvelle dette de 220 M€ 06.09.19
E.CF, distributeur pour les métiers de l’hôtellerie restauration, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 220 M€.
La dette senior de 175 M€ se compose d’une tranche amortissable et de 2...
La dette senior de 175 M€ se compose d’une tranche amortissable et de 2...
Blackstone devient actionnaire minoritaire de BC Partners 06.09.19
Blackstone Alternative Asset Management (BAAM) a fait l’acquisition d’une participation minoritaire au capital de BC Partners. Ce dernier va ainsi pouvoir renforcer sa capacité d’investissement notamment dans...
Le point sur les performances semestrielles des GPs cotés 31.07.19
La saison des résultats semestriels bat son plein à la Bourse de Paris. Les sociétés de gestion cotées – Eurazeo, Tikehau, Wendel – ont ainsi fait un point sur leur activité (collecte, investissement, cessions…) à fin juin. Revue de détail.
Unigrains va céder Céréa à ses managers 29.07.19
Le mandat de vente donné par Unigrains au printemps portant sur sa filiale à 100% Céréa a porté ses fruits.
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
« Un groupe d’une dizaine de personnes de notre équipe va devenir...
Eurazeo Capital IV lève 700 M€ auprès de tiers 26.07.19
Eurazeo Capital poursuit sa mue. L’équipe mid cap d’Eurazeo a bouclé la levée de son quatrième fonds, doté de 2,5 milliards d’euros, en augmentant la part collectée auprès...
L’indice Argos à 10 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 2019 25.07.19
L’indice Argos qui suit l’évolution des valorisations des sociétés mid-market non cotées de la zone euro reste à un niveau élevé. Au deuxième trimestre 2019, il...
Tikehau, l’investisseur à croissance rapide sur l’alternatif 25.07.19
Le groupe diversifié est actif sur la dette privée et le capital investissement à travers plusieurs stratégies. Depuis quinze ans, Tikehau développe chaque métier en commençant sur son bilan avant d’ouvrir ses produits aux tiers. Pragmatique, il a aussi recours à l’occasion à la croissance externe pour accélérer.
Hogan Lovells affiche ses ambitions 25.07.19
Hogan Lovells veut jouer dans la cour des grands conseils de la place de Paris.
En plus de se montrer actif en matière de recrutements, le cabinet d’avocats anglo-américain mise sur son organisation sectorielle et son offre « full service » pour se différencier.
En plus de se montrer actif en matière de recrutements, le cabinet d’avocats anglo-américain mise sur son organisation sectorielle et son offre « full service » pour se différencier.
BC Partners aiguillonne Antelliq vers l’intelligence numérique 25.07.19
Le fonds d’investissement paneuropéen BC Partners a racheté le spécialiste de l’identification animale Antelliq à Epiris en mai 2013 dans le but de lui faire prendre un virage numérique. Fini les boucles d’identification en plastique, place aux puces électroniques. Une nouvelle stratégie qui a permis à l’entreprise de voir son chiffre d’affaires passer de 230 à 360 millions d’euros en cinq ans.
Les fonds s'outillent pour l'accompagnement opérationnel 25.07.19
Qu’il soit structuré via des équipes transverses dédiées, des operating partners pointus ou une hybridation des différents modèles, l’accompagnement opérationnel s’est démocratisé au sein des équipes du Mid et du Small Cap français.
La vie aquatique des fonds 23.07.19
L’économie bleue recèle des perles qui attirent certains investisseurs. Sources de nourriture, de molécules actives, d’énergie, de lieux de détente et de voies de transport, la mer et le littoral constituent des richesses fragiles. L’équation consiste à trouver comment en tirer parti sans les épuiser.
Apax Partners dévoile Comitium, sa nouvelle stratégie dans le coté 19.07.19
Apax Partners lève partiellement le voile sur sa stratégie d’investissement dans les sociétés cotées. Nommé Comitium, le fonds qui la portera sera géré par un binôme...
L’Autorité de la concurrence instruit trois dossiers de PE 18.07.19
Snadec (désamiantage), AltéAd (logistique), Rougnon (BTP). Ces trois sociétés font l’objet de plusieurs avis de l’Autorité de la concurrence au titre du contrôle des concentrations. Le 5...
Sotralu Group se refinance 15.07.19
Le fabricant d’accessoires et fermetures pour menuiseries en aluminium Sotralu Group refinance sa dette existante. Il a négocié la mise en place d’une nouvelle dette unitranche auprès de Permira Debt...
Restructuring : comment LGT a pris le contrôle de Remade et Risk & Co 10.07.19
Depuis le 25 juin dernier, le prêteur privé LGT European Capital est officiellement l’actionnaire de contrôle de Remade. Ce jour-là, le tribunal de commerce de Coutances a validé l’accord...
SRS lève 75 M€ auprès d’Arkéa, Bpifrance et Macif 05.07.19
Investisseur dans le secteur de la santé, SRS (Sagesse – Retraite – Santé) procède à son tour à un renforcement de ses fonds propres. Le holding fondé et détenu majoritairement...
Le venture se met à l’ESG selon France Invest 05.07.19
France Invest sort son rapport ESG annuel avec une nouveauté : il mesure désormais aussi le niveau d’engagement des acteurs du capital innovation.
Il indique : « Communément ouverts aux...
Il indique : « Communément ouverts aux...
Andera rejoint l’Initiative Climat 2020 05.07.19
Un an après sa prise d’indépendance, Andera Partners rejoint ainsi l’initiative collective lancée par France Invest et co-signée par une trentaine d’acteurs français du...
Rougnon pourrait changer d’actionnaires 05.07.19
Le groupe de second œuvre technique du bâtiment Rougnon fait l’objet d’une notification à l’Autorité de la concurrence.
L’entité est en train d’examiner...
L’entité est en train d’examiner...
Pour ses 15 ans, Capzanine devient Capza 03.07.19
Plus court, plus simple. « Nous nous appelons désormais Capza, car la mezzanine, notre produit historique, n’est plus le seul au cœur de notre développement, explique Laurent Bénard, directeur...
Adviso Partners, détecteur d’opérations primaires 02.07.19
La boutique M&A Adviso Partners guide les dirigeants de PME dans leur première ouverture de capital. Le conseil s’appuie sur sa connaissance du terrain et les réseaux de ses partenaires Fidal et Banques Populaires pour sourcer ses opérations smid cap.
AfricInvest veut faire découvrir l’Afrique aux PME françaises 02.07.19
Depuis 2016, AfricInvest a une équipe d’investissement à Paris qui gère son véhicule franco-africain. Objectif : ouvrir les portes de l’Afrique aux PME françaises en s’appuyant sur un réseau local fruit de plus de vingt ans de présence au Maghreb et en Afrique subsaharienne.
Y a-t-il un loup caché ? 02.07.19
La compliance pour sécuriser les investissements des Private Equity
Les fonds entrent dans l’ère des smart infrastructures 01.07.19
L’économie, l’information et les relations sociales se dématérialisent rapidement. Les intenses flux de données que cela implique transitent par des infrastructures qui sont, elles, bien tangibles. Il est donc nécessaire de financer la création de nouvelles autoroutes de l’information et de rendre les structures existantes elles aussi plus intelligentes.
Scalian déploie ses ailes avec Andera 01.07.19
Trente ans après sa fondation, le groupe de R & D externalisée Scalian a été racheté en début d’année par le fonds belge Cobepa. Cet actionnaire majoritaire est accompagné par Andera, qui poursuit ainsi l’histoire entamée en 2015 avec la reprise de Scalian par l’entrepreneur Yvan Chabanne.
MBI : le moment critique 01.07.19
C’est le moment critique. Vous allez recruter un nouveau dirigeant… pour une entreprise
dont vous ne savez pas tout, peut-être si peu...
dont vous ne savez pas tout, peut-être si peu...
Le build-up, valorisant mais à manier avec précaution 01.07.19
Le build-up a les faveurs des fonds d’investissement, même si les valorisations des cibles atteignent des niveaux élevés. Ces opérations de croissance externe permettent de créer rapidement de la valeur. Pour donner leur pleine mesure, elles doivent toutefois être abordées avec doigté et sans précipitation.
NextStage AM lance un nouveau FCPR 28.06.19
Deuxième FCPR ouvert aux particuliers pour NextStage AM. La société de gestion a lancé le véhicule NextStage Rendement II qui co-investira aux côtés de ses autres fonds. Il cible une collecte...
Louis Trincano, le private equity des deux côtés du PPM 28.06.19
En dix-sept ans de private equity, Louis Trincano est passé de la position du courtisé, en tant que LP, à celle de courtisan, comme agent de placement. Mais, fort de sa première expérience, il entend justement ne pas se limiter à un rôle commercial et se positionne comme un conseil en transaction capable de tenir un discours de franchise avec ses clients et d’écoute avec les LPs. Une approche qui a déjà séduit plusieurs fonds en levée.
Le LBO reste le moteur du PE français 27.06.19
Les LPs des fonds de private equity français peuvent se féliciter d’avoir misé sur le non-coté en 2018. Selon le bilan annuel de France Invest et EY, les fonds affichent un TRI net à un an de 8,8%...
Alexis Dupont est le nouveau DG de France Invest 26.06.19
France Invest recrute un grand connaisseur des arcanes européennes et de la régulation prudentielle. L’association a nommé Alexis Dupont, 33 ans, directeur général en remplacement de Paul...
Tikehau Capital augmente son capital de 715 M€ 25.06.19
L’objectif de départ n’a pas été atteint. Tikehau Capital a levé 715 millions d’euros dans le cadre de son augmentation de capital, loin du montant qu’il pensait récolter qui...
Thierry Baudon prend la tête d’Invest Europe 21.06.19
L’association européenne de private equity Invest Europe a un nouveau président. Elle a élu pour une durée d’un an le français Thierry Baudon qui succède ainsi à Nenad Marovac....
La nouvelle dette de CIR dérisque Bridgepoint 21.06.19
Le groupe de rénovation immobilière CIR met en place une nouvelle unitranche de 130 millions d’euros. LGT European Capital et Pemberton, qui avaient déjà apporté la précédente...
Goldman Sachs va créer un jumbo fund de 140 Md$ 20.06.19
La banque d’affaires américaine va fusionner quatre de ses entités dédiées aux investissements dans le non-coté pour créer un méga fonds de 140 Md$ selon le Wall Street Journal. Ce...
Tikehau Capital pourrait lever 1 Md€ 18.06.19
Tikehau Capital lance une augmentation de capital. L’objectif est de lever un montant compris entre 800 et 875 millions d’euros mais qui pourrait être porté à 1 milliard d’euros en cas d’exercice...
Premier closing pour le 8e fonds de fonds d’Access Capital Partners 18.06.19
Access Capital Fund VIII Growth Buy-out Europe a récolté 412 M€ lors de son premier closing. Il a notamment pu compter sur des investisseurs institutionnels français, allemands et anglais. Il investira dans des...
Plusieurs first-time funds français sont en cours de levée 12.06.19
France Invest s’active fortement en faveur des first-time funds. L’association a dévoilé l’identité de 21 premiers fonds d’investissement français en cours de levée qu’elle...
Eric Hamou quitte DC Advisory et rejoint Apax Partners 07.06.19
Apax Partners renforce encore ses équipes d’investissement. La société de gestion a recruté Eric Hamou, qui codirigeait depuis 2012 le bureau parisien de DC Advisory. Il avait rejoint le conseil en M&A...
L’UBP et Rothschild & Co lancent un fonds midcap 06.06.19
Rothschild & Co va lever et gérer un fonds d’au moins 100 millions d’euros pour le compte de l’Union bancaire privée (UBP). La banque privée suisse (126,8 milliards de francs suisses sous gestion)...
Motion Equity Partners est désormais installé sur le smid cap français 03.06.19
Après avoir dû se réinventer, l’équipe de Patrick Eisenchteter est en train de finaliser la levée de son troisième fonds de buy-out. Elle souhaite récolter 300 millions d’euros avant l’été afin d’investir dans des entreprises françaises valorisées jusqu’à 250 millions d’euros.
Structures d’investissement : faites le bon choix ! 03.06.19
Le 26 février 2019, la Cour de justice de l’Union européenne a rendu des conclusions portant sur l’utilisation supposée abusive de structures d’investissement et sur l’application des directives européennes relatives au régime des sociétés « mère et filiales » et au régime des « intérêts et redevances » (ci-après respectivement PSD et IRD).
Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
Au travers de ces jugements, la Cour confirme qu’un contribuable ne peut se prévaloir des exonérations prévues par ces directives en cas de situations abusives et apporte des précisions concernant la notion d’abus et de bénéficiaire effectif.
DETTE LBO : Le robinet du crédit toujours grand ouvert 03.06.19
La dette est disponible pour financer les LBO français, dans un contexte de taux au plancher. Pourtant, le nombre de dossiers sur le marché ne suffit pas toujours à satisfaire l’appétit des prêteurs, qui se livrent une concurrence féroce et cherchent à se différencier. Les sponsors doivent pour leur part résister à la tentation du surfinancement.
Caillau met le turbo avec Parquest 03.06.19
De son LBO bis avec Parquest en 2015 à sa prise de contrôle par Cathay à l’automne 2018, le fabricant de colliers de serrage pour l’industrie automobile a mené tambour battant la construction d’une nouvelle usine tout en alimentant un rythme de croissance de 40 % en trois ans.
L'Espagne s’ouvre progressivement au private equity 03.06.19
S’il se rapproche des standards de concurrence et de prix de ses voisins, le marché espagnol du private equity reste encore assez confidentiel et informel. De taille modeste, il n’est pas évident à pénétrer pour des opérateurs étrangers de plus en plus nombreux à y tenter leur chance, aussi bien en equity qu’en dette.
Midmarket : l’indice Argos se stabilise à 10,1 fois l’Ebitda au T1 23.05.19
« Contrairement à ce que nous entendons parfois, les grands marchés matures de la zone euro ne sont pas si chers que cela et ont plutôt tendance à stabiliser l’indice global. »...
Cromology revoit sa structure de dette 17.05.19
La spécialiste de la peinture décorative Cromology, ex-Materis Paints, a annoncé un nouveau restructuring de dette. Wendel, son actionnaire depuis 2006 qui détient 87,9% de son capital, injecte 125 millions...
Capital Croissance lève 340 M€ pour deux fonds « patients » 15.05.19
Capital Croissance joue la carte du long terme pour ses deux derniers véhicules. Cairn Capital II a réuni 140 millions d’euros pour financer les small cap affichant un chiffre d’affaires entre 5 et 75 millions...
TA Associates récolte 8,5 Md$ pour son fonds XIII 07.05.19
Le nouveau fonds de la société de gestion américaine TA Associates a atteint son hard cap à 8,5 milliards de dollars. Dénommé TA XIII, le véhicule dépasse l’objectif de collecte...
Bruno Rousset, entrepreneur et investisseur citoyen 06.05.19
Bruno Rousset s’apprête à céder à CVC le contrôle de l’entreprise April, qu’il a fondée en 1988, et à en abandonner la présidence opérationnelle. Pourtant, pas question pour lui de prendre sa retraite tant il a une haute vision de son rôle social d’entrepreneur et d’investisseur
La cour aux courtiers bat son plein 06.05.19
En quelques années, le courtier est devenu le portrait-robot de la cible parfaite du LBO. Au point que les valorisations ne cessent de tutoyer des sommets parfois impudiques.
Vous reprendrez bien une part de société de gestion ? 06.05.19
Une société de gestion est une entreprise comme une autre avec ses flux financiers, ses parties prenantes, sa stratégie… et son M&A. enquête sur la tectonique actionnariale du private equity en suivant les parts de firmes qui changent de mains depuis quelque temps.
Squareness veut élargir ses expertises 06.05.19
Le cabinet d’audit Squareness a été créé en 2014. Défendant des valeurs de proximité et d’accompagnement, la société qui a pour clients des ETI et des fonds veut franchir une nouvelle étape de son développement.
Pemberton lève 1 Md€ pour de la dette senior et junior 02.05.19
Pemberton étoffe son arsenal de prêteur avec un nouveau fonds d’1 milliard d’euros. Ce véhicule dénommé Strategic Credit Opportunities a été lancé en juin 2017 sur le...
L’ANR de l’IDI a bondi de près de 16% en 2018 02.05.19
L’IDI a dévoilé un actif net réévalué (ANR) 2018, qui mesure la valeur de son portefeuille de participations, en croissance de 15,48%. Il ressort à 478,7 M€. « Cette...
Les fonds ont investi 63,1 Md$ dans la santé en 2018 02.05.19
Forte hausse des investissements dans le non coté dans le domaine de la santé. Le montant des transactions au niveau mondial en 2018 a atteint 63,1 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 50% par rapport...
3i investit plus de 100 M€ dans 4 projets européens 26.04.19
Le fonds EOPF dédié aux projets opérationnels européens d’infrastructures de 3i Group a investi plus de 100 millions d’euros dans quatre projets :
Il a acquis 90% de l’entreprise...
Il a acquis 90% de l’entreprise...
Unigestion repart en levée 26.04.19
L’asset manager suisse Unigestion a ouvert les souscriptions pour son deuxième fonds d’investissement direct : Unigestion Direct II (UD II). Selon des bruits de marché, il chercherait 600 M€ pour...
Lyxor AM lance un 2e fonds de dette privée midcap 19.04.19
Nouveau véhicule de dette pour Lyxor Asset Management. Filiale de la Société Générale, l’asset manager a lancé son deuxième fonds de dette privée midcap dénommé...
Idi Emerging Markets lance son IVe fonds de capital développement 12.04.19
Nouveau véhicule d’investissement pour Idi Emerging Markets. La société d’investissement, filiale à 35% de l’Idi, lance son quatrième fonds de capital développement...
Mediobanca achète 66% de la banque d’affaires Messier Maris 12.04.19
La banque d’investissement italienne Mediobanca acquiert 66% des parts de la banque d’affaires française Messier Maris & Associés (MMA).
La transaction est intégralement réglée en titres...
La transaction est intégralement réglée en titres...
Montefiore a réalisé 4 cessions et 4 investissements en 2018 10.04.19
Montefiore a accéléré le déploiement de son fonds – Montefiore Investment IV a réuni 420 M€ en 2016 – l’année dernière. Les gérants ont réalisé...
Ergon achève sa 4e levée à 580 M€ 10.04.19
Ergon Capital Partners IV a conclu sa collecte de fonds à 580 millions d’euros. Le fonds paneuropéen belge du Groupe Bruxelles Lambert s’ouvre pour la première fois à des LPs institutionnels.
Les...
Les...
Eurazeo s’allie avec l’espagnol MCH PE 05.04.19
Eurazeo attaque le marché espagnol via son activité d'investissement dans les PME. La société de gestion cotée envisage de devenir actionnaire minoritaire, à hauteur de 25%, du GP madrilène...
TMT : les fonds ont réalisé les plus gros deals de 2018 en France 03.04.19
Les TMT (technologie, media, télécoms) ont mobilisé les fonds en 2018. Selon un rapport thématique de PwC, ces acteurs ont réalisé 30% des 257 deals qui ont été enregistrés...
Le PE français reste sur des niveaux d’activité records 29.03.19
L’investissement des fonds français de private equity a ralenti en 2018. Les montants déployés n’ont progressé que de 3%, au niveau certes record de 14,7 milliards d’euros, alors qu’ils...
Select Opportunities II (Flexstone Partners) en route vers son hard cap 29.03.19
Diversification et opportunisme. C’est en suivant ces deux voies que Flexstone Partners entend poursuivre le déploiement de son fonds de fonds small et mid cap européen Select Opportunities II. A 260 millions...
CA CIB en pointe sur l’equity bridge financing 28.03.19
L’investment banking du Crédit Agricole s’est organisé pour devenir une banque relationnelle des fonds de private equity, leur accordant des lignes de crédit court terme qui boostent leur TRI et d’autres services à différents niveaux.
CIC et BNP confient la gestion d’un fonds franco-chinois à Eurazeo 28.03.19
Eurazeo annonce avoir été choisi par le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) et BNP Paribas pour gérer un fonds. Il sera dédié aux sociétés françaises et...
L’intelligence artificielle ajoute des neurones au private equity 28.03.19
L’intelligence artificielle n’est pas un thème d’investissement. Elle infuse dans presque tous les domaines et secteurs. Les VCs sélectionnent des start-up qui révolutionnent les usages avec son aide, certaines PME commencent à s’en emparer pour créer des nouvelles solutions et des grands groupes y consacrent des programmes. Quelques investisseurs l’ont également domptée à les assister dans leur métier.
Acteon, renaissance d’un vétéran du LBO avec Bridgepoint Development Capital 28.03.19
La medtech dentaire Acteon, reprise par Bridgepoint Development Capital, était un LBO à bout de souffle qui a été remis sur une trajectoire de croissance par une nouvelle dirigeante. Redynamisée, la société a tapé dans l’œil de Dentressangle.
M&A confiance et prudence guident le midmarket 28.03.19
Dry powder, levées, valorisations… les principaux indicateurs d’activité du private equity atteignent des niveaux records et suggèrent une surchauffe. Pourtant, dix ans après la dernière crise financière, investisseurs et conseils en M&A affichent leur sérénité et ne voient pas le marché s’emballer.
Les fonds prennent goût aux nouvelles habitudes alimentaires 28.03.19
Envie de mieux manger, recherche de produits bio, sans gluten, sans sucres… les attentes des consommateurs évoluent. Les sociétés de gestion comme les corporates répondent à cette demande en lançant des fonds thématiques et en multipliant leurs investissements dans ces nouveaux domaines.
Patricia Jeanjean, une vie au service des fonds 26.03.19
Après avoir débuté chez Fondinvest aux côtés de Charles Soulignac, Patricia Jeanjean poursuit sa carrière en fonds de fonds chez CDC Entreprises puis à la Caisse des dépôts et Bpifrance. Aujourd’hui, elle repart dans une nouvelle aventure professionnelle au sein de l’équipe de Reach Capital, où elle a été nommée senior advisor en janvier dernier.
Les cessions ont rapporté 1 Md€ à Wendel en 2018 22.03.19
Wendel a investi 141 M€ dans ses participations en 2018. La société de gestion cotée a notamment soutenu l’américain Allied Universal (sécurité) pour un build up sur USSA et...
NextStage a investi 43,5 M€ en 2018 20.03.19
L’objectif affiché par NextStage début 2018 était d’investir 50 millions d’euros sur l’année. La société cotée a finalement déboursé 43,5 millions...
Apax Partners annonce trois levées en 2019 20.03.19
Eddie Misrahi, président d’Apax Partners, a dévoilé la feuille de route 2019 de son équipe. Elle passera notamment par la levée de trois nouveaux fonds. D’abord, la franchise principale de la...
L’UE lance un projet de place de marché du PE 19.03.19
L’Union Européenne lance le projet InnoRate, une place de marché investisseurs / PME innovantes.
Le projet, d’une durée de 3 ans, a été lancé début 2019 et s’appuie sur 9...
Le projet, d’une durée de 3 ans, a été lancé début 2019 et s’appuie sur 9...
La Caisse d’Epargne se lance dans l’equity bridge 19.03.19
Caisse d’Epargne Hauts de France dévoile son offre d’equity bridge financing à destination des fonds de capital investissement small et mid cap.
La banque s'est appuyée sur l'expertise du cabinet d'avocats...
La banque s'est appuyée sur l'expertise du cabinet d'avocats...
Five Arrows lève 1,25 Md€ pour son troisième fonds 15.03.19
Five Arrows Principal Investments (Rothschild & Co) a franchi le cap du milliard d’euros pour son troisième fonds. Il a atteint son hard cap de 1,25 milliard d’euros, à peine plus de trois ans après une...
Keensight réunit 1 Md€ pour son dernier fonds 15.03.19
L’investisseur spécialisé dans les entreprises rentables à forte croissance Keensight a achevé la levée de son cinquième fonds à 1 milliard d’euros.
« Notre...
« Notre...
Bilan 2018 en demi-teinte pour Eurazeo 15.03.19
Année contrastée pour Eurazeo en 2018. Selon ses résultats dévoilés début mars, la société de gestion cotée a vu ses actifs sous gestion en progression de 10% par rapport...
Le private equity, toujours très masculin 13.03.19
Les femmes ne représentent que 17,9% des effectifs mondiaux de private equity (hors venture), selon Preqin.
Il s’agit de la plus basse proportion de femmes de toutes les classes d’actifs alternatifs. On les trouve...
Il s’agit de la plus basse proportion de femmes de toutes les classes d’actifs alternatifs. On les trouve...
Solvency II devrait être assoupli pour les investissements long terme 13.03.19
La commission européenne a publié un projet de révision de Solvabilité 2. Il inclut des propositions visant à favoriser l’investissement de long terme des assureurs dans les entreprises...
Les fonds d’infra français ont levé 14,6 Md€ en 2018 13.03.19
France Invest et l’AFG ont compilé les statistiques de l’investissement en infrastructure de leurs membres.
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont été collectés par 14...
Côté equity, 12,1 milliards d’euros ont été collectés par 14...
Gilde Healthcare lève 200 M€ 08.03.19
Gilde Healthcare Services III a réuni 200 M€ pour son nouveau véhicule, qui atteint son hardcap.
Ce fonds hollandais investira dans la santé sur le lower midmarket au Benelux et dans les pays germanophones.
Il...
Ce fonds hollandais investira dans la santé sur le lower midmarket au Benelux et dans les pays germanophones.
Il...
Les tables rondes de Private Equity Magazine : Data analytics & Private Equity 07.03.19
Private Equity Magazine a réuni des professionnels expérimentés de l’investissement pour débattre des enjeux de l’usage de la Data Analytics. Autour de la présentation de plusieurs cas par Digital Value, pionnier dans l’utilisation de ces techniques, ce sont des questions aussi variées que celles de l’accès aux données en phase de diligence, du pilotage des participations, la mobilisation des équipes et les enjeux stratégiques de la « digitalisation » qui ont été abordées. Mais aussi celles des transformations qui sont susceptibles d’affecter le processus même de l’investissement.
Equiteasy : facilitateur de deals 07.03.19
Cette plateforme web lancée à la fin de 2017 par Quentin Ducouret, ex-Initiative et Finance,
met en relation les entrepreneurs, les investisseurs et les sociétés de conseil. Le but est de les aider dans la réalisation d’opérations.
met en relation les entrepreneurs, les investisseurs et les sociétés de conseil. Le but est de les aider dans la réalisation d’opérations.
European Camping Group héberge des hôtes de prestige 07.03.19
L’ex-Homair Vacances a reconfiguré en quelques années le paysage de l’hôtellerie en plein air, attirant la convoitise du fonds de pension canadien Ontario Teachers’, qui a embarqué au printemps dernier aux côtés de Carlyle et du sponsor de la première heure, Montefiore.
Le Private Equity doit-il accélérer la cadence en matière d’innovation ? 07.03.19
La récente Global Private Equity Survey d’EY qui questionne, comme chaque année, une centaine de gestionnaires de fonds de private equity à travers le monde met à nouveau en évidence la pression qui pèse sur les marges. L’intensification de la concurrence, notamment des hedge funds se tournant de plus en plus vers la dette privée, ainsi que le durcissement de la réglementation expliquent largement ce phénomène. Alors que des solutions technologiques permettant d’améliorer l’efficacité opérationnelle voient le jour, le secteur du private equity ne devrait-il pas innover davantage au rythme de ses investissements ?
Partager plus pour mieux aligner les intérêts 07.03.19
La loi Pacte se penche sur le partage de la valeur entre actionnaires et salariés. Les actionnaires professionnels que sont les fonds de capital investissement devraient, grâce à elle, plus facilement rétrocéder une fraction de leur plus-value aux salariés des entreprises accompagnées.
Investisseur vs entrepreneur : du doute à la crise 07.03.19
Tout investisseur a connu ou connaîtra de tels moments. Les résultats ne sont pas ceux attendus.
Les choses sont mal engagées. Et quand la confiance est altérée, souvent, les relations se dégradent. De ce fait, le doute devient une forme de prédiction autoréalisatrice : il provoque ou amplifie ce qu’il appréhende, l’échec.
Les choses sont mal engagées. Et quand la confiance est altérée, souvent, les relations se dégradent. De ce fait, le doute devient une forme de prédiction autoréalisatrice : il provoque ou amplifie ce qu’il appréhende, l’échec.
Le PE à l’heure des changements réglementaires 07.03.19
La loi de finances pour 2019, qui s’applique depuis le 1er janvier, et la loi Pacte, qui pourrait
être promulguée au printemps, comportent plusieurs modifications réglementaires ayant un impact sur le private equity. Le point sur six d’entre elles.
être promulguée au printemps, comportent plusieurs modifications réglementaires ayant un impact sur le private equity. Le point sur six d’entre elles.
L-Gam réunit 772 millions d’euros pour son deuxième fonds 04.03.19
Le fonds luxembourgeois L-Gam a levé 772 millions d’euros pour son deuxième fonds. Il dépasse le haut de sa fourchette cible de 650 à 750 millions. Le millésime précédent, daté...
Les actifs sous gestion de Tikehau Capital s’élèvent à 22 Mds€ 01.03.19
Tikehau Capital a plus que doublé ses actifs sous gestion en deux ans. Ils s’élèvent à 22 milliards d’euros à la fin décembre 2018, contre 10 milliards d’euros à fin 2016....
Rapport Bain Capital: les enseignements clés 01.03.19
Les volumes d’investissement au plus haut : une forte compétition et la hausse du prix des actifs ont continué de limiter le nombre d’opérations (-13% au monde, soit 2936 deals) alors que le volume a lui...
Les pionniers du PE en Afrique lèvent leurs nouveaux fonds 22.02.19
D’ici l’été, deux nouveaux fonds dédiés à l’Afrique auront achevé leur levée. Il s’agit des derniers-nés d’Amethis, partenaire d’Edmond de...
Eiffel Investment obtient la gestion du fonds de dette AGRRO Croissance de 50 M€ 22.02.19
La mutuelle AG2R La Mondiale Matmut a choisi Eiffel Investment pour gérer un fonds de dette de 50 millions d’euros. Ce nouveau véhicule, appelé AGRRO Croissance, financera la croissance des PME du secteur...
Le fonds nordique Altor lève 2,5 Md€ 21.02.19
Altor Fund V a touché son hard cap avec une levée de 2,5 Md€. L’investisseur suédois est actif dans les pays nordiques et germanophones. 93% du capital provient de LPs existants.
Avec des fonds d’une...
Avec des fonds d’une...
Essling sécurise environ 100 M€ pour son fonds Expansion 20.02.19
Le fonds Essling Expansion affiche environ 100 millions d’euros pour son premier closing. Ils ont été levés auprès d’investisseurs privés et de family offices. Parmi eux se trouvent des...
L’indice Argos franchit la barre des 10 fois l’Ebitda 20.02.19
L’indice Argos termine l’année 2018 sur un record. Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 10,1 fois l’Ebitda en Europe au quatrième trimestre 2018, un niveau jamais...
Tikehau IM lève 2,1 Md€ pour de la dette privée 15.02.19
Très grosse levée pour Tikehau IM. Le gestionnaire d’actifs a récolté 2,1 milliards d’euros pour sa nouvelle génération de fonds de dette privée. Baptisé TDL IV, le fonds...
Siparex a consolidé sa plateforme en 2018 15.02.19
« Nous avons atteint notre objectif de 2 milliards d’euros sous gestion avec deux ans d’avance », se réjouit Bertrand Rambaud, président du groupe Siparex.
L’investisseur a ainsi...
L’investisseur a ainsi...
Des employés du fonds russe Baring Vostok en détention 15.02.19
Michael Calvey, senior partner, Philippe Delpal, industry partner et deux autres membres de l’équipe du fonds de private equity russe Baring Vostok sont accusés de fraude, selon un document publié par un tribunal...
Fondations Capital devient Trail après une transaction secondaire 14.02.19
Fondations Capital, lancé par Xavier Marin en 2007, a mené un GP-led et devient Trail. L’investisseur a bouclé une transaction secondaire permettant de créer un nouveau véhicule contenant les...
B & Capital a déjà sécurisé 150 M€ pour son premier fonds 13.02.19
B & Capital est toujours en levée. La société de gestion du conseil en stratégie Roland Berger dispose déjà de 150 millions d’euros pour son premier fonds RB Capital France 1....
Arkéa Capital a fortement accéléré en 2018 08.02.19
Arkéa Capital a investi plus de 200 millions d’euros en direct en 2018. C’est environ trois fois plus que la moyenne des 10 dernières années.
« Le capital investissement est extrêmement...
« Le capital investissement est extrêmement...
Les classements 2018 de Private Equity Magazine 07.02.19
Voilà une année contrastée. Malgré un climat des affaires du capital investissement relativement euphorique en 2018, notamment sur le front des levées et des sorties, l’investissement s’est...
Meeschaert CP mise sur la transformation des PME françaises 07.02.19
La société de gestion Meeschaert s’est lancée dans le private equity en 2012 et gère aujourd’hui environ 600 millions d’euros. L’équipe affirme une stratégie d’accompagnement au plus près des dirigeants et des salariés pour conduire la transformation des entreprises dans lesquelles elle investit.
Reach Capital : lever avec agilité 07.02.19
C’est forts de leur retour d’expérience chez l’agent Global Private Equity que les cofondateurs William Barrett, Jean-Philippe Boige et Luc Debeuvre ont forgé l’ADN de leur projet. Créé en 2015, l’agent élargit son offre tant auprès des GPs que des LPs.
Christophe Deldycke, haut en couleurs 05.02.19
Président du directoire de Turenne Capital depuis la mi-2018, Christophe Deldycke déroule sa carrière au service de l’accompagnement des dirigeants d’entreprises et de leurs problématiques stratégiques et capitalistiques. Il sillonne la France entre les différentes implantations de son groupe, en ardent militant du capital investissement régional.
Recrutement dans les first time funds : participez à l’aventure entrepreneuriale 05.02.19
Les nouvelles équipes de gestion recrutent. Qu’elles soient en train de finaliser leur closing ou bien déjà en période d’investissement, elles ont besoin de renfort. Pour attirer les meilleurs talents, les first time funds n’hésitent pas à parler projets et entrepreneuriat.
Equistone rejoint l’IC20 01.02.19
Le fonds midmarket paneuropéen Equistone rejoint l’initiative climat iC20. Guillaume Jacqueau, Managing Partner d’Equistone Partners Europe, commente :
« Conscient de notre responsabilité...
« Conscient de notre responsabilité...
Carlyle Europe Technology Partners IV lève 1,35 Md€ 01.02.19
Carlyle annonce le premier et dernier closing de son fonds Carlyle Europe Technology Partners IV à 1,35 milliard d'euros. Il a vocation à investir dans des entreprises technologiques de petite et moyenne taille en Europe et...
123 IM prévoit de lancer deux nouveaux fonds thématiques 31.01.19
123 IM suit le filon de l’investissement thématique. Cette année, la société de gestion compte lancer un fonds d’impact et partage dans le médico-social et un autre spécialisé...
L’activité de capital innovation de Bpifrance tourne à plein régime 31.01.19
Hasard du calendrier ou volonté délibérée de mettre l’accent sur l’activité de capital risqueur de Bpifrance, la banque publique a dévoilé son bilan 2018 au lendemain...
Pourquoi ESG et private equity font bon ménage 30.01.19
Private equity et ESG sont faits pour s’entendre. Cette thèse, Nils Rode, directeur de l’investissement de Schroder Adveq, s’est employé à la défendre à l’occasion d’une...
Eurazeo sort du capital de Capzanine au profit d’Axa 25.01.19
Capzanine réorganise son actionnariat. L’investisseur avait en effet ouvert en 2015 son capital à Eurazeo et Axa, à hauteur de 22% chacun. Or Eurazeo est depuis devenu actionnaire d’Idinvest, dont...
Turenne et Innovacom font cause commune dans l’amorçage 25.01.19
Les fiançailles entre Turenne Capital et Innovacom n’ont finalement duré que 15 mois, confirmées par un mariage en bonne et due forme. En octobre 2017, Turenne a pris une participation de 20% au capital de la...
CDC-IC est passé dans le giron de Bpifrance 25.01.19
Officialisé il y a près d’un an, le transfert de CDC International Capital (CDC IC) à Bpifrance est devenu réalité mi-janvier. Cette entité créée en 2014 au sein de la Caisse...
Le fonds 4 d’iXO PE atteint son hard cap de 200 M€ 16.01.19
Déploiement imminent pour iXO 4. Le quatrième véhicule de la société de gestion basée à Toulouse a atteint son hard cap de 200 millions d’euros en sept mois. Le fonds...
Activa sort de Sport 2000 11.01.19
Fin de la partie. Activa Capital a vendu sa participation majoritaire dans Sport 2000 aux managers de l’entreprise regroupés dans une coopérative pour un montant compris entre 3 et 11 millions d’euros. Cet accord...
Triton finit la levée de son fonds V à 5 Mds € 11.01.19
Le fonds midmarket paneuropéen Triton a réuni 5 Mds € pour son dernier fonds. Triton V atteint son plafond de collecte en dépassant son objectif fixé à 4 Mds €.
Le millésime...
Le millésime...
Premier closing d’Indigo Capital II à 170 M€ 08.01.19
Le nouveau fonds de mezzanine d’Indigo Capital a récolté 170 millions d’euros pour son premier closing. Ce montant a été souscrit auprès de fonds de pension, de compagnies d’assurance,...
Rappel: les classements PE Mag reviennent 19.12.18
Les classements PE Mag annuels, la référence du secteur en France, reviennent! Ils seront publiés dans le numéro qui paraitra fin janvier.Si vous n'avez pas reçu le mailing avec la demande de...
56 551 emplois créés par les participations des fonds 18.12.18
C’est un chiffre à mettre en avant par les acteurs du capital investissement. 56 551 emplois ont été créés (solde net) par les entreprises françaises accompagnées par les fonds de...
La banque d’affaires GCA Altium s’installe à Paris 18.12.18
Hugues Archambault a ouvert le bureau parisien de la banque d’affaires CGA Altium, cotée à Tokyo.
Pourquoi GCA Altium s’implante-t-elle à Paris ?
GCA a une stratégie d’expansion mondiale...
Pourquoi GCA Altium s’implante-t-elle à Paris ?
GCA a une stratégie d’expansion mondiale...
Premier closing à 350 M€ pour le fonds T2 Energy Transition Fund 14.12.18
T2 Energy Transition Fund, fonds dédié à la transition énergétique lancé par Tikehau IM et Total a finalisé son premier closing à hauteur de 350 millions d’euros. Il cible des...
Natixis Investment Managers lance Flexstone Partners 14.12.18
Natixis regroupe ses fonds de fonds sous une nouvelle bannière : Flexstone Partners. Cette nouvelle offre de private equity qui prend la forme d’une société de gestion regroupe trois de ses affiliés...
Arkéa inaugure son fonds Capital Managers 13.12.18
Arkéa a réalisé avec le transporteur Malherbe le premier deal de son nouveau fonds Capital Managers. Ce véhicule doté de 200 M€ avait été lancé en 2016. Il s'agit d'un fonds de...
21 Invest clôt son fonds 5 en dessous de l’objectif 07.12.18
Neuf mois après son premier closing, le cinquième fonds de 21 Invest achève sa collecte. Il a récolté 230 millions d’euros, soit moins que l’objectif qu’il s’était...
Andera lève 445 M€ pour son premier fonds post-indépendance 07.12.18
Andera a réussi son crash-test. La société de gestion a largement dépassé son objectif de levée pour son fonds mid-cap Winch Capital 4, le premier depuis le spin-off d’avec Edmond de...
L’Ipev va faire évoluer ses guidelines 07.12.18
« 3 questions à Enguerran de Crémiers, directeur au sein de l’activité Valuation Advisory Services du cabinet d’évaluation financière Duff & Phelps.
L’Ipev va...
L’Ipev va...
Les classements de PE Mag reviennent! 06.12.18
Le classement annuel des fonds et des prêteurs arrive bientôt!Il sera publié dans le numéro double décembre janvier qui paraitra fin janvier.Vous pouvez d'ores et déjà nous envoyer votre...
Ardian ouvre un nouveau bureau en Corée du sud 05.12.18
Ardian inaugure son bureau à Séoul, le 4e en Asie après Singapour, Pékin et Tokyo.
L’investisseur dispose désormais de 15 bureaux en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et en Asie.
Cette...
L’investisseur dispose désormais de 15 bureaux en Europe, en Amérique du Nord et du Sud et en Asie.
Cette...
Les PRI soutiennent l’IC20 portée par des fonds français 05.12.18
Lors du Climate Finance Day, le président des PRI Martin Skancke a salué l’Initiative Climat 2020 et encouragé son adoption par les fonds de private equity du monde entier.
Lancée en novembre 2015 dans le...
Lancée en novembre 2015 dans le...
Metrologic-Astorg, une relation sur mesure 03.12.18
Le compagnonnage entre Metrologic et Astorg n’a duré que trois ans. Mais pendant cette période, la PME spécialisée dans la mesure 3D pour l’industrie a pu se préparer au mieux pour accompagner la quatrième révolution industrielle, celle de la digitalisation. Racheté par le corporate suédois Sandvik, Metrologic entre dans une nouvelle dimension.
Conférences et salons : comment optimiser son networking ? 03.12.18
Les événements métier ou connexes sont l’occasion de faire le plein de cartes de visite et de booster son LinkedIn. Friand de réseautage, le microcosme du private equity se retrouve lors de grand-messes qui permettent d’industrialiser les rencontres. À chacun sa technique pour en tirer le meilleur.
21 Partners devient 21 Invest 30.11.18
La maison mère de 21 Centrale Partners fait évoluer son identité : le groupe fondé par Alessandro Benetton et Gérard Pluvinet répond désormais au nom de 21 Invest.
Ce léger...
Ce léger...
Interview croisée: Onepoint – Metric Capital Partners 30.11.18
Jean-Fabrice Copé, head of corporate development, investments and funding de Onepoint et Louis Robert, investment director chez Metric Capital Partners et responsable du bureau français.
Automobile : les fonds prennent la route de l’innovation et de l’écologie 30.11.18
Le secteur de l’automobile connaît une croissance ininterrompue depuis dix ans. Présentes sur l’ensemble de la chaîne de valeur, les sociétés de gestion investissent dans les innovations technologiques et environnementales pour permettre aux entreprises de croître. Et ainsi d’éviter la sortie de route.
Restructuring : A l'aube d'un nouveau cycle ? 30.11.18
Dans une conjoncture qui reste globalement favorable, les défaillances d’entreprises en France sont au plus bas et le marché du restructuring affiche une activité en baisse. Toutefois, des signaux apparaissent qui font dire à certains observateurs que le cycle économique pourrait toucher à sa fin dans le courant de l’année 2019. État des lieux du monde de la restructuration avant une éventuelle montée en puissance.
Les fonds s’affirment auprès des PME small cap 27.11.18
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In Extenso - VendeursInfogram
Les fonds d’investissement s’intéressent de près aux petites PME françaises. Selon la première édition du panorama semestriel des...
La part des femmes dans les sociétés de gestion en baisse 27.11.18
Le PE français à la traîne en termes de mixité. La part des femmes dans le capital investissement français s’établit à 39% en 2017 selon une étude de France Invest menée...
L’indice Argos se stabilise à 9,8 fois l’Ebitda au T3 23.11.18
Les transactions midmarket se sont réalisées en moyenne à 9,8 fois l’Ebitda en Europe au troisième trimestre 2018.
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
Dans le détail, les acquéreurs stratégiques sont davantage...
Siparex Midcap 3 lève 170 M€ et dépasse son hardcap 22.11.18
Siparex peut compter sur des LPs fidèles. Sur les 170 millions d’euros levés pour son nouveau fonds Siparex Midcap 3 - 20 millions de plus que le hardcap - 75% ont été apportés par des souscripteurs...
Level 20 nomme George Anson à sa tête 21.11.18
L’organisation Level 20, qui promeut la place des femmes dans le private equity européen, a annoncé la nomination de George Anson, senior advisor d’HarbourVest, au poste de Chair.
L’ex président...
L’ex président...
Nouvelle dette de 360 M€ pour Elivie 16.11.18
Le groupe de santé à domicile Elivie se refinance avec un package de dette de 360 millions d’euros.
Conseillée par DC Advisory, l’entité issue de la fusion d’IP Santé et AMS...
Conseillée par DC Advisory, l’entité issue de la fusion d’IP Santé et AMS...
Natixis Wealth Management annonce l’acquisition de Massena Partners 15.11.18
Natixis avale son partenaire en gestion de fortune Massena Partners. Les principaux managers, actionnaires de la nouvelle filiale, conservent leurs fonctions.
Avec l’appui de Natixis, ils entendent préserver l’ADN de la...
Avec l’appui de Natixis, ils entendent préserver l’ADN de la...
UI Gestion s’implante à Strasbourg 15.11.18
Après son rachat de l’Irpac en 2015, UI Gestion tisse sa toile dans l’est de la France.L’Irpac intervenait historiquement depuis son bureau de Reims et l’équipe de quatre investisseurs menée par...
Oddo BHF lève un fonds secondaire avec les ex-ACG 15.11.18
Premier closing à 160 millions d’euros pour la SLP Oddo BHF Secondaries Fund.
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous forme de separate account pour un institutionnel et l’objectif final est placé...
Le closing du fonds secondaire inclut un mandat sous forme de separate account pour un institutionnel et l’objectif final est placé...
IFE Mezzanine est repris par Kepler Cheuvreux 15.11.18
Le spécialiste du quasi capital IFE Mezzanine s’adosse à Kepler Cheuvreux qui prend 67% du capital de la société de gestion.
L’entité présidée par Dominique Fouquoire est...
L’entité présidée par Dominique Fouquoire est...
White & Case recrute 3 associés en provenance d'Orrick 12.11.18
Le bureau parisien de White & Case se renforce en Private Equity et en Restructuring avec l’arrivée de trois associés d’Orrick, Herrington & Suthcliffe: Saam Golshani, Alexis Hojabr et Guillaume...
Baisse de l’activité du PE dans la zone EMEA cet été 09.11.18
L’activité du private equity dans la zone Europe Moyen-Orient Afrique (EMEA) cet été a connu une baisse. Selon une étude de Standard & Poor's, les sociétés de gestion ont...
Inseec a procédé à un dividend recap 09.11.18
Le groupe d’enseignement supérieur privé Inseec a conclu un refinancement de sa dette d’acquisition au 3e trimestre 2018.
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
Détenu par Apax Parners et ses co-investisseurs depuis octobre 2013, le groupe...
L’attractivité de l’Europe s’accroît auprès des investisseurs mondiaux 05.11.18
The place to be. Selon une étude d’Invest Europe, 78% des investisseurs mondiaux prévoient d’accroitre leur exposition à l’Europe au cours des cinq prochaines années. Ils n’étaient...
Wendel cède 4,73% de Bureau Veritas 31.10.18
Wendel a ramené de plus de 40% à 35,8% sa participation au capital de Bureau Veritas. Avec 51,9% des droits de vote, il en garde toutefois le contrôle. La société de gestion cotée a...
Archimed vise 800 M€ pour son nouveau fonds midmarket santé 31.10.18
L’investisseur santé Archimed monte en gamme. Le GP a commencé la levée de son troisième véhicule, MED Plateform 1, dont l’objectif de collecte est fixé à 800 millions...
La loi Pacte renforce le contrôle des investissements étrangers 30.10.18
Avis aux fonds étrangers. Avec la loi Pacte, la France étend la liste des secteurs considérés comme stratégiques en y intégrant les semi-conducteurs, les drones ou le spatial. Les fonds...
Les banques françaises tonifient le capital investissement 29.10.18
Les établissements bancaires étaient de moins en moins présents en financement equity à la suite de la crise financière de 2008. Ils sont désormais de nouveau engagés dans la filière du capital investissement. Avec des stratégies différentes.
L’Asie est-elle trop lointaine pour le private equity français ? 29.10.18
Forte croissance, immense réservoir de consommateurs, capacités de production, digitalisation galopante : les atouts de l’Asie peuvent représenter de belles opportunités de développement pour les entreprises françaises soutenues par des fonds. A condition de savoir lever des freins spécifiques.
Private equity investissement de long terme : le pari de l’illiquidité 29.10.18
Une tendance à l’investissement de plus long terme émerge en private equity. Des véhicules d’une durée plus longue que les dix ans traditionnels ont vu le jour et de nouveaux acteurs ont fait leur apparition sur le marché. Cette évolution modifie les rapports entre investisseurs et participations et influe sur les valorisations et les rendements.
Finaxeed, les prêteurs parlent aux prêteurs 29.10.18
Fondé par deux ex-banquiers seniors, le conseil en financement se distingue par son service sur mesure, son implantation dans l'ouest et sa capacité d'accompagnement à partir du small cap.
Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti 26.10.18
Le Guide Private Equity Magazine 2018 - 2019 est sorti.Cette 13e édition présente les investisseurs et les conseils par taille d'intervention.Il est consultable en ligne à cette...
Le carried interest a droit à la flat tax 25.10.18
Paris, futur havre fiscal pour les naufragés du Brexit ? S’ils sont gérants de fonds sans doute ! Les députés ont adopté un amendement au projet de loi de finances 2019 prévoyant...
Tikehau Capital reprend ACE Management à 100% 24.10.18
Nouvelle consolidation dans le capital investissement français. Tikehau Capital a repris l’intégralité des parts d’ACE Management – qui gère 440 millions d’euros d’actifs –...
Les levées en Europe à la baisse 19.10.18
Les sociétés européennes de capital investissement ont levé 45,6 milliards d’euros au premier semestre 2018. Cela représente une baisse de 22% par rapport au premier semestre 2017 selon une...
Participez au sondage Global Private Equity 2019 19.10.18
S&P a lancé la seconde édition de son étude private equity. L'agence souhaite connaitre le point de vue des acteurs du capital investissement sur l’état du marché pour l’année...
Tikehau et DWS vont lancer des produits communs 18.10.18
Tikehau Capital a conclu un partenariat stratégique avec l’asset manager allemand DWS (ex-Deutsche AM).
Lors de l’introduction en bourse du français en mars 2018, ce dernier avait pris une participation au...
Lors de l’introduction en bourse du français en mars 2018, ce dernier avait pris une participation au...
Ludendo repris par son fondateur 12.10.18
Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, est repris par son PDG Jean-Michel Grunberg associé à la Financière immobilière bordelaise (FIB), un fonds...
Holweg Weber, l’affaire est dans le sac pour Azulis 08.10.18
Six ans après avoir orchestré le carve-out du spécialiste des machines de fabrication d’emballages papier, Azulis cède la main à Motion Equity Partners. Entre-temps l’entreprise a cartonné sur son marché de niche, augmenté de plus de 50 % son chiffre d’affaires et réalisé deux build-up.
L'appétit pour le secondaire ne faiblit pas 08.10.18
Le secondaire devrait franchir la barre des 60 milliards de dollars de transactions dans le monde cette année. Le recours aux solutions qu’il offre se généralise à tous les LPs et conduit même les GPs à y lancer eux-mêmes des solutions de liquidité. Avec 120 Milliards de dollars de dry powder à investir, nul doute que la concurrence entre fonds de secondaire sera intense pour les meilleurs actifs…
Andera Partners vise les quatre milliards dans cinq ans 08.10.18
Désormais totalement indépendante, Andera Partners poursuit sa stratégie de plateforme d’investissement en private equity dans quatre domaines : le financement en growth des small caps, des midcaps, la mezzanine sponsorless et les sciences de la vie. Avec l’ambition de rapidement doubler de taille, elle n’exclut pas de s’ouvrir à de nouveaux domaines.
Astorg s’engage pour la réduction des émissions carbone 05.10.18
Astorg rejoint l’Initiative Carbone 2020, lancée en 2015 par Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France et PAI Partners.
Cette initiative a pour but de suivre et de réduire les émissions de gaz à effet de...
Cette initiative a pour but de suivre et de réduire les émissions de gaz à effet de...
L’impact investing sort de la confidentialité 05.10.18
La planète surchauffe et les inégalités sociales grandissent. Avec cette prise de conscience, les fonds sur la thématique de l’impact social et environnemental prennent de l’ampleur. Encore très diverses, les approches sont plus ou moins strictes et ne cherchent pas les mêmes rendements.
Impala restera l’actionnaire majoritaire de Neoen après son IPO 04.10.18
L’actionnariat de Neoen se réorganise à l’occasion de son introduction en Bourse lancée le 4 octobre. Impala, qui détient avant l’IPO 54,35% du capital du producteur d’énergie...
Les fonds growth grandissent, Bpifrance à la manœuvre 26.09.18
Bpifrance veut stimuler le marché parisien des investissements de croissance. Son directeur général, Nicolas Dufourcq, l’a martelé à l’occasion de son point d’activité du premier...
Keensight cherche à lever 750 M€ pour son prochain fonds 26.09.18
Le spécialiste du financement des entreprises en forte croissance Keensight s’est fixé un objectif de levée de 750 millions d’euros, soit près de deux fois plus que son dernier millésime...
Bain Capital prépare l’introduction en Bourse de Consolis 26.09.18
Consolis veut solder son parcours avec les fonds en entrant en Bourse. Le spécialiste des aménagements en béton préfabriqué pour le BTP espère lever 350 à 400 millions d’euros....
Five Arrows étend son offre LBO outre Atlantique 21.09.18
Rothschild Merchant Banking annonce la clôture de la levée de Five Arrows Capital Partners (“FACP”), son premier fonds américain de private equity.
Le fonds a collecté un total de 655 millions de...
Le fonds a collecté un total de 655 millions de...
Activa organise sa transmission et prépare l’avenir 21.09.18
Les fondateurs d’Activa Capital prennent du recul pour faire monter la nouvelle génération en première ligne. Charles Diehl reste partner mais cède la présidence du fonds, il devient chairman....
L’IDI affiche une croissance de son ANR de 6,25% au premier semestre 19.09.18
Toutes les participations détenues par l’IDI ont contribué à la croissance de son ANR au premier semestre. L’activité de l’IDI sur la période a été marquée...
Bpifrance lance un fonds pour la croissance externe à l’étranger 13.09.18
La banque publique vient de mettre en service le Fonds Build-up International (FBI).
Doté de 200 millions d’euros dans le cadre du Programme d’Investissement d’avenir, il est destiné principalement aux PME...
Doté de 200 millions d’euros dans le cadre du Programme d’Investissement d’avenir, il est destiné principalement aux PME...
Carlyle et Investindustrial s’allient dans le design 13.09.18
B&B Italia Group dans les meubles, Flos et Louis Poulsen dans les luminaires vont faire partie du même groupe. Après les investissements d’Investindustrial de 2014 dans Flos, de 2015 dans B&B Italia et de 2018...
Le spécialiste de la dette asset backed Incus Capital lève 500 M€ 07.09.18
Le fonds de dette privée madrilène Incus Capital a réuni 500 millions d’euros pour son dernier véhicule. Le prêteur déploie une stratégie originale de financements garantis par des...
FnB PE clôt son premier fonds à hauteur de 134,5 M€ 07.09.18
FnB Private Equity dédié au secteur agro-alimentaire réalise un closing final à 134,5 millions d’euros.
Siparex se loge dans les assurances vie d’Apicil 06.09.18
Siparex et le groupe Apicil s’associent dans l’assurance-vie et lancent l’unité de compte de capital investissement Siparex EquiVie. Ce support est commercialisé auprès de particuliers par des...
Antin succède encore à un fonds de LBO 06.09.18
Le fonds d’infrastructure Antin a annoncé reprendre l’acteur de l’aquaculture Sølvtrans à Oaktree. La cible, norvégienne, opère une flotte de bateaux viviers dont 21 sont...
Electra PE n’intéresse pas les fonds 31.08.18
La société d’investissement britannique Electra Private Equity en run off n’a pas trouvé de repreneur. En mai dernier, elle envisageait de vendre une partie ou la totalité des actifs de son...
Remade Group lève une unitranche de 125 M€ 31.08.18
Le spécialiste du reconditionnement de smartphones lève une des plus belles unitranches de l’année. Il s’est procuré 125 millions d’euros auprès de LGT European Capital (Mandated Lead...
Nouveau record pour l’indice Argos 24.07.18
L’indice Argos des valorisations du midmarket en Europe atteint 9,9 fois l’Ebitda au deuxième trimestre 2018. Il s’agit de son plus haut niveau depuis sa création en 2004. Cela représente une...
Premier closing à 600 M€ pour le fonds Midcap II de Cathay Capital 20.07.18
Six mois seulement après son lancement, le second millésime du fonds Sino French Midcap, géré par Cathay Capital, réalise son premier closing à 600 millions d’euros. Bpifrance, la China...
Andera signe un premier closing à 360 M€ pour Winch Capital 4 19.07.18
Trois mois après sa prise d’indépendance, Andera Partners annonce le premier closing à 360 millions d’euros de son véhicule midcap. Winch Capital 4 poursuit sa levée avec un hard cap...
Weinberg annonce le closing final de son 3e fonds de LBO à 295 M€ 19.07.18
Dix mois après son démarrage, la levée de WCP#3 s’achève au-dessus de son objectif de 250 millions d’euros et au niveau de son hard cap de 300 millions d’euros. WCP#3 a reçu le soutien...
Le Benelux, assemblage de différents atouts en private equity 19.07.18
La Belgique, les Pays-Bas et le Luxembourg sont des territoires de private equity distincts.
Matures et sophistiqués, ils présentent des marchés rodés au capital investissement, avec un rôle à part pour le Grand-Duché.
Matures et sophistiqués, ils présentent des marchés rodés au capital investissement, avec un rôle à part pour le Grand-Duché.
Les queues de portefeuille pèsent désormais 505 milliards d’euros 12.07.18
Selon le cabinet Preqin, il resterait 505 milliards d'euros dans les fonds mondiaux de plus de 10 ans. Parmi cette somme, 447 milliards d’euros d’investissements n’ont pas encore été cédés....
Access achève la levée de son premier fonds direct d’infrastructures à 371 M€ 12.07.18
Le premier fonds direct d’Access Capital Partners a réuni 371 millions d’euros pour financer des infrastructures européennes. « L’infrastructure est une vraie diversification pour nous, elle nous...
Andera fait évoluer sa gouvernance 06.07.18
100 jours après la prise d’indépendance totale de la société de gestion, Andera annonce un duo à sa tête : Pierre-Yves Poirier et Stéphane Bergez sont désignés...
Le capital investissement français toujours plus rentable que la bourse 29.06.18
Le private equity français rapporte 10,8% sur 15 ans, contre 7,1% pour le CAC40. France Invest publie cette statistique dans son rapport réalisé avec EY sur les performances du private equity français. A fin...
Le capital investissement français se distingue en Europe 27.06.18
Les acteurs français du capital investissement ont signés 63 opérations pour 10,97 milliards d’euros depuis le début d’année, selon les chiffres du CMBOR (Centre for Management Buy-out). Le...
L’activité M&A marque le pas en France en 2017 27.06.18
Les build-up sur cibles françaises se sont fait plus rares l’an dernier. C’est du moins ce que rapporte le buy & build monitor réalisé par Silverfleet Capital en partenariat avec Mergermaket. Avec 56...
DIAM, un management couronné de succès 22.06.18
Du MBI orchestré par HIG en 2007 au MBO Sponsorless embarquant 120 cadres dans la prise de contrôle du capital après un dernier LBO éclair mené par Ardian, le canard boiteux s’est transformé en cygne.
Sofiprotéol, l’investisseur de la ferme France 22.06.18
Sofiprotéol accompagne les grands groupes français de l’agroalimentaire comme les petites coopératives locales. Actif depuis trente-cinq ans, la filiale du groupe Avril s’active pour la structuration des filières agricoles et leur compétitivité à l’international.
Cofigeo autorisé à reprendre des restes de Financière Turenne Lafayette, sous conditions 20.06.18
Le groupe de plats et produits cuisinés Cofigeo (Zapetti, Raynal & Roquelaure) a obtenu l’aval de l’autorité de la concurrence pour reprendre le groupe Agripole (William Saurin, Panzani, Garbit),...
La participation d’Ardian Hypred se rebaptise Kersia 20.06.18
« Nous sommes ce que nous mangeons. » Le spécialiste européen en biosécurité dans le domaine de l’agroalimentaire et de l’agriculture Hypred fait sienne la formule en unissant...
Le private equity pourrait rapporter 8% par an jusqu’en 2023 20.06.18
Les prévisions du banquier et gestionnaire d’actifs Pictet AM placent le private equity devant les autres classes d’investissements alternatifs comme l’or, l’immobilier ou encore les hedge funds. Le rendement...
Unigrains lance un fonds Agro en Italie 08.06.18
La société d’investissement Unigrains, sponsor attitré de Cerea, lance un véhicule dédié au marché italien baptisé Fondo Agroalimentare Italiano. Elle apporte 25 millions...
Lancement d’un fonds de co-investissement franco-canadien 08.06.18
Bpifrance, Siparex, Desjardins Capital et Exportation et Développement Canada annoncent le premier closing d’un fonds de co-investissement destiné à financer le développement des entreprises...
Idinvest lance un produit mixant dette et secondaire pour les particuliers 08.06.18
Private Value Europe 3 est lancé par Idinvest pour proposer aux particuliers un accès au financement des PME et ETI européennes. L’objectif de collecte est envisagé entre 300 et 400 millions d’euros,...
L’opérateur télécom Melita se refinance 08.06.18
Melita, opérateur télécom de Malte détenu par Apax Parners et Fortino Capital se refinance. La dette second lien est remboursée par l’augmentation de la dette first lien de 40 M€. Le groupe...
Almaviva dope sa croissance avec Gimv et UI Gestion 04.06.18
Créée en 2007 avec le rachat d’une clinique marseillaise, Almaviva a bâti un modèle de croissance unique en un temps record. Depuis la prise de contrôle en 2013 de Gimv et UI Gestion, le groupe d’hospitalisation privée a plus que triplé de taille, se hissant au rang de cinquième acteur français. De quoi le rendre éligible aux valeurs sûres de l’infra avec son entrée dans le portefeuille d’Antin en octobre dernier.
Dette LBO : Tout va très bien, madame la Marquise 04.06.18
Le dynamique marché de la dette traverse une période décisive. Arrangeuses et arrangeantes, les banques distribuent les titres de dette du mid et large cap partout dans le monde. Plus nombreux et mieux dotés, les fonds spécialisés ont faim, sacrifiant marges et garanties. L’abondance de liquidités et la bonne santé des sous-jacents maintient pour l’instant l’équilibre.
Delville : l’outsider du management de transition 04.06.18
Créé en 2010 par d’anciens consultants en organisation, Delville a su se frayer une place sur cette niche prometteuse et revendique aujourd’hui la deuxième place du podium des « pure-players ».
La consolidation des sociétés de gestion s’accélère 01.06.18
Avec 25 opérations en 2017, le nombre de rapprochements entre sociétés de gestion n’a jamais été aussi important, selon une étude réalisée par Triago. Le cabinet de conseil en...
La 3e levée de Weinberg bientôt achevée 01.06.18
L’investisseur mid market Weinberg Capital Partners ferme les souscriptions de son troisième véhicule fin juin. Le fonds WCP#3 a déjà signé un closing à plus de 140 millions d’euros en...
France Invest sort un nouveau guide ESG 01.06.18
La deuxième édition du Guide ESG de France Invest, réalisée avec le soutien de PwC, est issu d’un travail collectif d’une quinzaine de sociétés de gestion actives au sein de la...
Éric Philippon veut faire pousser les bonnes idées pour la planète 01.06.18
Après une carrière dans le private equity, Éric Philippon a monté sa fondation, Famae, pour consacrer ses efforts à la préservation de l’environnement. Il peut désormais recycler ses compétences pour avoir un impact sur la société.
Agroalimentaire : la sauce prend avec les fonds 01.06.18
L’agroalimentaire représente encore la première industrie française en termes de volume d’activité selon l’Insee. Les sociétés de gestion l’ont bien compris. Elles interviennent à tous les stades d’investissement. De nouveaux fonds sectoriels sont même apparus récemment.
Fanny Letier et François Rivolier vont lancer un first time fund 30.05.18
Le private equity français comptera bientôt une nouvelle société de gestion. Fanny Letier, directrice exécutive chez Bpifrance, direction fonds propres PME et François Rivolier, directeur du capital...
Argos Wityu, nouveau nom d’Argos Soditic 29.05.18
Nouvelle identité pour Argos Soditic. La société de gestion devient Argos Wityu et s’est dotée d’un nouveau logo. L’investisseur garde donc la référence à la mythologie...
Eurazeo PME mesure l’impact social et économique de ses participations 25.05.18
La filiale d’Eurazeo dédiée aux sociétés de taille moyenne Eurazeo PME a réalisé une étude portant sur l’empreinte socio-économique de ses huit participations en...
Le neuvième fonds de Nordic Capital atteint 4,3 Md€ 25.05.18
Objectif largement dépassé. Nordic Capital, société de gestion active en Europe du Nord et implantée sur l’île de Jersey, vient de lever son neuvième fonds à hauteur de 4,3...
Le capital investissement d’Europe de l’Ouest au top 25.05.18
Les pays d’Europe de l’Ouest présentent la meilleure performance des zones analysées par eFront. Avec un multiple consolidé de 1,68 et un TRI de 14,32%, le vieux continent dépasse la Chine (1,61) et...
Les gérants européens ont levé plus de 90 Md€ en 2017 23.05.18
Le capital investissement européen au plus haut depuis 10 ans. Selon le dernier rapport d’activité d’Invest Europe, les sociétés de gestion européennes ont levé 91,9 milliards...
Tikehau avance sur deux levées en equity 22.05.18
L’asset manager Tikehau est en cours de levée de deux fonds pour sa branche Tikehau Capital. Ainsi, un fonds dédié à la transition énergétique a été lancé aux...
Sofina devient actionnaire minoritaire de Cambridge Associates 22.05.18
Le family office belge Sofina prend une participation minoritaire dans la société de gestion du gérant américain Cambridge Associates. Sofina est en effet cliente de Cambridge Associates depuis plus de 10 ans et...
Investindustrial réunit 375 M€ pour un fonds lower mid 22.05.18
L’investisseur italien Investindustrial a collecté 375 millions d’euros pour son nouveau fonds dédié à la frange basse du midmarket. Investindustrial Growth a été levé à...
Le fonds environnemental Ambienta lève 635 M€ 17.05.18
Ambienta III a attiré pour 1 milliard d’euros de demande de la part des LPs au lieu des 500 millions initialement visés. Le fonds européen à impact environnemental se contentera donc de rester à son...
Idinvest Private Debt IV atteint 715 M€ 17.05.18
Idinvest a dépassé son objectif de 600 millions d’euros pour son quatrième fonds de dette privée. La société de gestion a récolté 715 millions d’euros sans pour autant...
La société d’accueil touristique Paris City Vision renouvelle son directoire 16.05.18
La participation d’Ekkio Capital Paris City Vision fait monter la directrice commerciale et marketing Florence Beyaert à la tête de son directoire. Diplômée de Dauphine et du Celsa, Florence est...
L’indice Argos retrouve les sommets 14.05.18
Après une baisse en fin d’année 2017, l’indice Argos revient à son plus haut niveau au premier trimestre 2018. Il atteint 9,5 fois l’Ebitda, soit une hausse de 4,4% par rapport au trimestre...
Les entreprises non cotées françaises ont la forme, selon ICG 11.05.18
« La France dépasse le reste de l’Europe, alors que les réformes de Macron ont fortifié la confiance et que les entreprises privées se releveragent pour une croissance continue en...
Edmond de Rothschild Private Equity va lever plus d'1 Md€ en 2018 04.05.18
L’année 2018 s’annonce riche pour Edmond de Rothschild Private Equity. Le groupe prévoit de lever sept nouveaux véhicules d’investissement avant la fin de l’année :
Le...
Le...
Invest Corporate Finance veut peser dans le M&A small et midcap 04.05.18
La boutique M&A du groupe All Invest a doublé de taille depuis son rapprochement avec L’Lione & Associés en 2016. Elle conseille une quarantaine d’opérations par an et se développe à grands pas dans le petit monde du private equity.
Omnes profite de la croissance en flèche de Capcom 03.05.18
Coup double pour le fonds Omnes Croissance 4. Closé à 210 millions d’euros en janvier 2017, le véhicule profite de la comète Capcom pour signer ses deux premières sorties à 95% et 103% de...
Alto Capital IV atteint son hard cap à 210 M€ 02.05.18
Objectif réussi pour Alto Partners SGR. La société de gestion italienne a finalisé la levée de son quatrième véhicule mid-market Alto Capital IV à hauteur de 210 millions...
L’IDI publie des résultats record pour 2017 27.04.18
La société d’investissement cotée IDI a réalisé un résultat net part du groupe de 143,4 millions d’euros en 2017. C’est plus du double de celui de 2016 (60,8 millions...
Novares débloque 300 millions d’euros de crédit syndiqué 27.04.18
L’équipementier automobile Novares a besoin d’argent frais. Après avoir renoncé (au dernier moment) à s’introduire en bourse sur le marché parisien d’Euronext au mois de...
Bpifrance accompagne deux de ses participations à Dubaï 27.04.18
La banque publique d’investissement a sélectionné les sociétés Les Bains et Paris Inn Group pour son « grand tour » aux Emirats Arabes Unis. La première exploite le cinq...
La France assoit sa deuxième place dans le private equity européen au premier trimestre 27.04.18
Les GPs français ont été particulièrement actifs début 2018. Ils arrivent pour la deuxième année consécutive en tête du volume de transactions parmi leurs homologues de la zone...
Nouveaux fonds Novo lancés par un club d’institutionnels 26.04.18
Nouvelle mouture pour les fonds de prêt à l’économie Novo. La Fédération Française de l’Assurance et la Caisse des Dépôts annoncent le lancement des fonds de prêts...
France Invest s’engage pour une économie circulaire 26.04.18
L’association apporte son soutien à la feuille de route gouvernementale pour une économie 100% circulaire dévoilée fin avril. Ce document compte 50 mesures parmi lesquelles la réduction du taux de...
Coller signe un méga deal secondaire avec Nordic Capital 20.04.18
Il s’agit du plus gros GP-led jamais vu. Coller Capital a structuré une opération secondaire de 2,5 Md€ pour revitaliser le 7e fonds de Nordic Capital du millésime 2008. Un nouveau véhicule reprend...
Idinvest vaut 310 M€ 18.04.18
C’est officiel, l’IDI a cédé l’intégralité de ses parts (51%) d’Idinvest à Eurazeo pour une valeur d’entreprise de 310 M€. Après 8 ans au capital, l’IDI...
Unigestion souhaite rassembler 300 M€ pour du small et du midmarket 18.04.18
La société de gestion helvétique Unigestion inaugure Global Choice VII. Avec une taille cible de 300 M€, le véhicule investira en fonds de fonds dans une trentaine de fonds de buyout, de growth et de...
Oddo rachète les fonds de fonds d'ACG 18.04.18
Le groupe financier franco-allemand Oddo BHF pénètre l’univers du non coté. Il a finalisé l’acquisition à 100% d’ACG Capital et lance un véhicule de capital-risque...
Autodis et Delachaux envisagent une IPO à Paris 17.04.18
Les introductions en bourse d’entreprises mid ou large cap sont rares à Paris depuis quelques années. Toutefois, certains fonds veulent quand même tenter l’opération, comme Bain Capital avec le...
Apax Partners ouvre un bureau en Italie 13.04.18
Apax franchit les Alpes. Le GP installe un bureau à Milan pour consolider sa présence en Europe du Sud et renforcer sa proximité avec les sociétés midcap italiennes. Dans la maison depuis 6 ans, Francesco...
FnB franchit la barre des 100 millions d’euros pour son premier fonds dédié à l’agroalimentaire 13.04.18
Le first time fund FnB Europe Fund, pour Food & Beverage, a bouclé un deuxième closing à 101 millions d’euros. Le véhicule constitué sous forme de SLP s’approche ainsi de sa taille cible...
Pragma change de nom et devient Sparring Capital 13.04.18
Pragma tourne une page de son histoire et se réinvente en Sparring Capital. « Cette nouvelle bannière acte la réorganisation de la gouvernance de la société et la transition entre les...
Le fonds de co-investissement d’Edmond de Rotschild signe sa 1ere sortie 12.04.18
Eres III cède sa participation dans le groupe américain Prince International au fonds American Securities. Le fonds international de coinvestissement minoritaire d’Edmond de Rothschild conclut ainsi sa première...
Tikehau et Total lèvent un fonds de transition énergétique 06.04.18
Total SA participe au côté de Tikehau Capital à la création d’un fonds d’investissement dédié à la transition énergétique. Le fonds a déjà reçu...
Le private equity français toujours plus haut 06.04.18
Les statistiques du capital investissement français sont tombées. En 2017, il a poursuivi sur la trajectoire de croissance enclenchée ces dernières années. Les montants collectés par les membres de...
Sylvie Langlois, le goût des autres 05.04.18
La directrice générale du courtier grossiste en assurances Ciprés Assurances aime relever des défis entrepreneuriaux. Épanouie dans son métier à forte composante humaine, elle orchestre croissance et innovation en vivant son deuxième LBO.
Secteurs sensibles : quand le private equity flirte avec la ligne jaune 05.04.18
La liste d’exclusions demandée par les LPs, de plus en plus longue, interdit aux fonds des pans entiers de l’économie pourtant tout à fait légaux et susceptibles de générer des bénéfices juteux. Certains s’aventurent jusqu’à la limite, d’autres la franchissent allègrement.
Plongée dans un private equity où l’opacité habituelle des affaires devient vite obscurité totale.
Plongée dans un private equity où l’opacité habituelle des affaires devient vite obscurité totale.
M&A: Comment sortir des sentiers battus ? 05.04.18
Sur le marché le plus intermédié au monde, les banquiers d’affaires décuplent leur inventivité
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.
pour dénicher des pépites hors du « LBO plain vanilla ». Mais les marges de manœuvre sont étroites et les stratégies dites alternatives deviennent elles-mêmes de grands classiques.
Parquest Capital maintient son cap 05.04.18
Anciennement ING Parcom Private Equity, la société de gestion investit en capital transmission dans des entreprises valorisées entre 20 et 150 millions d’euros. Une stratégie d’investissement constante depuis sa création, en 2002.
Edrip officialise son indépendance et devient Andera Partners 04.04.18
La société de gestion née dans le giron d’Edmond de Rothschild en 2001 prend officiellement son autonomie après le rachat de 100% des parts par ses associés gérants. Le début d’une nouvelle ère plus en phase avec le marché et les ambitions de ses dirigeants.
Edmond de Rothschild ajuste son activité non-cotée 04.04.18
Le groupe Edmond de Rothschild noue un partenariat avec l’investisseur anglo-américain Kennet. Le rapprochement va aboutir à une alliance capitalistique, et le groupe français devrait être impliqué...
Les levées en infra marquent le pas en 2017 30.03.18
Les fonds d’infrastructure (en capital et en dette) présents en France ont levé 6,8 milliards d’euros en 2017. Selon une étude de l’AFG et de France Invest publiée à la fin du mois de...
La participation de Carlyle Evernex recrute un nouveau PDG 29.03.18
Le groupe Evernex nomme Stanislas Pilot président directeur général. Anciennement Cap Vert Finance, la société est active dans le recyclage informatique et l’effacement sécurisé des...
HRA Pharma renforce son portefeuille de produits 22.03.18
Le groupe HRA Pharma, détenu depuis 2016 par Astorg et Goldman Sachs Merchant Banking, acquiert le Lysodren auprès du laboratoire Bristol-Myers Squibb. Déjà exploité par HRA sous licence depuis 2002, le...
Raise appelle à la bienveillance 22.03.18
La société de gestion dirigée par Clara Gaymard et Gonzague de Blignières est à l’initiative du mouvement pour une économie bienveillante. Sa mission sera de fédérer les actions...
Le Private Equity pèse dans le M&A mondial 22.03.18
L’industrie du private equity a stimulé le M&A mondial, selon les chiffres de Thomson Reuters compilés par Deloitte. Avec 15% des transactions en valeur en 2017 contre 11% en 2016, la classe d’actif prend une...
21 Partners et Aberdeen Standard Investments s’associent 22.03.18
Le GP 21 Partners va lancer en partenariat avec l’asset manager écossais Aberdeen Standard Investments un fonds direct d’1 Md€ en private equity minoritaire. Ce fonds sera géré par une joint-venture...
Bpifrance affiche des résultats records 21.03.18
La banque publique d’investissement a dévoilé ses résultats financiers 2017. Elle affiche un résultat net en hausse de 88,4 % par rapport à 2016, atteignant 1,363 milliard d’euros,...
Essling Expansion se lance avec les ex CIC LBO 16.03.18
Essling, lancé en 2017 comme spin-off dans le non coté de Massena, ajoute l’investissement smid cap majoritaire direct à sa gamme. Essling Expansion va être animé par Sydney Cabessa comme senior...
Natixis Partners prend une participation minoritaire chez Clipperton 16.03.18
La BPCE complète son arsenal en M&A avec la prise de participation de Natixis Partners au capital de Clipperton. « Nous avions la volonté de nous renforcer significativement dans la Tech, retrace Nicolas Segretain,...
Eurazeo fait évoluer son directoire 16.03.18
Après le passage de relais à la tête d’Eurazeo entre Patrick Sayer et Virginie Morgon, la gouvernance évolue à son tour. Le Directoire assume la responsabilité de la gouvernance...
Les valorisations élevées affectent les acteurs de la private debt 16.03.18
La hausse des valorisations fait grincer les dents des managers de fonds de dette privée. Selon Preqin, 49% d’entre eux placent le sujet en tête de leurs préoccupations. L’accès à un deal flow...
Les PME et ETI voient d’un bon œil la RSE 16.03.18
La majorité des dirigeants de PME et ETI (75%) portent un regard positif sur la RSE. C’est la principale information qui se dégage d’une enquête menée par Bpifrance Le Lab auprès de 1154...
Equistone lève 2,8 milliards d’euros en 4 mois 15.03.18
Le nouveau fonds d’Equistone a été particulièrement courtisé. Cinquante-six LPs, en grande majorité des investisseurs historiques (fonds de pensions, fonds de fonds, fonds souverains, compagnies...
21 Centrale Partners V signe un premier closing au-dessus de 200 M€ 14.03.18
L’équipe de 21 Centrale Partners a franchi la marque des 200 millions d’euros collectés pour son cinquième fonds lors de son premier closing. « Nous avons noté une accélération de...
La Grande Récré en cessation de paiement 09.03.18
Le groupe Ludendo, maison mère des magasins de jouets la Grande Récré, se déclare en cessation de paiement. La prochaine phase devrait être un placement en redressement judiciaire. Détenu à...
Tikehau a fini 2017 en fanfare 09.03.18
Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement Tikehau Capital, coté sur Euronext, a publié une forte hausse de ses actifs sous gestion à 13,8 Md€ à fin 2017. Ce montant au-delà des 13...
L’industrie, secteur majeur du Private Equity français 09.03.18
Le secteur industriel français occupe une place de choix dans les portefeuilles des fonds de Private Equity, selon des chiffres compilés par France Invest en marge des Rencontres de l’investissement et de...
Le fonds Isia d’Idinvest approche sa taille cible 09.03.18
Le fonds SME Industrials Assets (ISIA) lancé par Idinvest en octobre 2017 poursuit sa collecte. Il a déjà rassemblé 250 millions d’euros sur les 300 escomptés, notamment grâce à la...
Marc Prikazsky, vétérinaire à l’échelle industrielle 06.03.18
Le patron de Ceva Santé Animale était du spin-off de la filiale de Sanofi en 1999. Il prend les rênes de la société en 2007, année où le management devient majoritaire. Cette aventure construite au gré des LBO, Marc Prikazsky la raconte avec facétie, entre deux apartés sur sa terre d’adoption, la Gironde.
Se distinguer, la recette pour bien lever 06.03.18
De plus en plus sophistiqués, les LPs sélectionnent minutieusement leurs dossiers. Pour les convaincre d’investir dans leurs véhicules, les GPs ont deux mots d’ordre : communication et différenciation.
LGT European Capital, la bonne alliance pour la dette privée 06.03.18
Le prêteur privé européen, passé sous la bannière LGT au début de 2017, finance le mid et lower midmarket aux côtés de sponsors en equity. Très actif en unitranche, il a investi plus de 450 millions d’euros en 2017.
Montefiore étend son offre à l’immobilier 02.03.18
Montefiore Investment vient de signer son premier deal en immobilier. L’investisseur a recruté le spécialiste Stéphane Bensoussan afin de monter cette nouvelle offre complémentaire du private equity :...
KKR étoffe son dispositif en France avec Xavier Niel 02.03.18
Le vétéran des fonds de private equity KKR apprécie de plus en plus l’Hexagone. Il vient de nommer le tycoon de la tech et des media Xavier Niel administrateur indépendant de sa firme. Il rejoint à...
Les GPs anticipent des TRI à la baisse dans les années à venir 23.02.18
Conséquence somme toute logique des valorisations élevées, les investisseurs à la tête des fonds de private equity regardent l’avenir avec la plus grande prudence. Plus du tiers d’entre eux...
Essling a levé son 2e fonds de co-investissement 21.02.18
Le véhicule Essling Co-invest 2 vient d’achever sa collecte à 115 millions d’euros. Le hard cap initialement prévu à 100 millions d’euros a été relevé pour répondre...
L’indice Argos finit 2017 en légère baisse 16.02.18
9,1 fois : il s’agit du multiple moyen payé par les fonds et industriels en M&A sur le midmarket européen. Pour la troisième fois seulement depuis 2013, l’indice Argos marque un léger repli...
La France moins attractive que ses voisins 16.02.18
Le classement l’étude The Venture Capital and Private Equity Country Attractiveness Index menée par des universitaires de l’IESE et de l’EM Lyon est sévère pour la France. Elle pointe à...
Erratum - classements 16.02.18
Des modifications ont été apportées a posteriori dans nos classements des fonds.
Vous trouverez la version mise à jour ici.
Le classement est également mis à jour dans le feuilletage du magazine...
Vous trouverez la version mise à jour ici.
Le classement est également mis à jour dans le feuilletage du magazine...
LBO France s’associe à Scor Investment Partners pour un fonds de dette privée 14.02.18
La filiale d’investissement du réassureur Scor lance un 8e fonds de dette privée qui vise une collecte de 300 millions d’euros, cette fois en partenariat avec LBO France. Ce dernier va l’accompagner dans la...
LBO France s’associe à Scor Investment Partners pour un fonds de dette privée 14.02.18
La filiale d’investissement du réassureur Scor lance un 8e fonds de dette privée qui vise une collecte de 300 millions d’euros, cette fois en partenariat avec LBO France. Ce dernier va l’accompagner dans la...
Nixen ne relèvera pas 13.02.18
Pas de fonds III pour Nixen. La société de gestion a été contrainte d’annuler sa levée de fonds entamée en 2015. Le FEI, qui s’était engagé à investir 60 millions...
Le numéro 131 (avec les classements) est disponible en ligne 09.02.18
Chers lecteurs,Vous pouvez d'ores et déjà feuilleter le Private Equity Magazine 131 via la page d'accueil de notre site. Vous trouverez notamment les classements 2017 des fonds.
http://www.pemagazine.fr/
http://www.pemagazine.fr/
HLD se refinance en obligataire 09.02.18
La holding entrepreneuriale HLD Europe vient de lever 60 M€ sur le marché obligataire. Le financement est structuré en deux tranches de 20 et 40 millions d’euros, arrivant respectivement à maturité en...
Edrip va prendre son indépendance 08.02.18
Avis de divorce entre Edrip et sa maison mère. La famille Edmond de Rothschild est en négociation pour céder l’intégralité de ses parts de sa filiale Edmond de Rothschild Investment Partners. Le...
Rothschild accélère sur la tech 08.02.18
La banque d’affaires bicentenaire Rothschild & Co organise son bataillon de 50 banquiers dédiés à la tech. Basés à Palo Alto en Californie, Walid Khiari et Chris Gaertner (tous deux...
Le sondeur BVA et la question de l’international 08.02.18
Montefiore a repris 51 % des parts de l’institut de sondage en avril 2013. Après avoir effectué plusieurs build-up en France entre 2013 et 2014, la société a fait l’acquisition de l’américain Perception Research Services, spécialisé dans les études en grande consommation, en janvier 2016. Ce développement par croissance externe a permis au groupe de tripler son Ebitda.
Recrutement : besoin de renfort à tous les étages 08.02.18
Face à l’urgence des recrutements pour déployer des fonds plus importants, la valse des investisseurs s’est intensifiée ces derniers mois, tranchant avec la stabilité à laquelle nous a habitués le secteur.
Idinvest est valorisé 310 M€ après son rachat par Eurazeo 06.02.18
Eurazeo et Idinvest viennent de confirmer leur union. La société cotée a investi 230 millions d’euros pour reprendre 70% d’Idinvest aux côtés du management qui en détiendra encore 30%. A...
Les cleantech vont-elles sauver le monde ? 06.02.18
Les changements climatiques de plus en plus évidents, la pollution hyper présente, l'épuisement programmé des ressources naturelles ont fini par entraîner une prise de conscience générale de la nécessité de trouver des alternatives propres à notre mode de vie. Les investisseurs dans ce domaine financent des avancées technologiques et des infrastructures qui apportent des réponses concrètes.
Classements 2017 06.02.18
Bilan des opérations Small, mid, large, les plus gros deals, mezzanine et dette
La société d’équipement sportif Abéo ouvre son capital 02.02.18
Le groupe français d’équipements de sports et de loisirs pour les professionnels Abéo réalise une augmentation de capital de 23,3 M€. La levée de fonds peut être portée à...
Siparex affiche son dynamisme en 2017 02.02.18
2017 a été l’année des 40 ans pour Siparex. Elle a également été l’année du franchissement de la barre des 200 millions d’euros tant en investissement qu’en produit...
ING lance une équipe M&A en France 02.02.18
Le groupe bancaire néerlandais ING ouvre un bureau dédié aux fusions acquisitions à Paris. L’équipe dirigée par Maxime Perrin, spécialiste des TMT recruté chez BNP Paribas...
Bpifrance dresse son bilan 2017 02.02.18
La banque publique d’investissement est fière de son année. Auteure d’un « grand millésime », elle attend, tous métiers confondus pour 2017, un résultat net de plus...
Jacques Veyrat nommé senior advisor de KKR pour la France 29.01.18
KKR s’intéresse au marché du private equity français. La société de gestion américaine a nommé l’homme d’affaires Jacques Veyrat senior advisor en France. Il va la...
ACE Management lève un fonds cyber-sécurité 24.01.18
Nouveau fonds d’investissement pour ACE Management. La société de gestion fondée par Thierry Letailleur a annoncé la création d’un fonds de 150 millions d’euros baptisé Brienne...
Premier closing à 90 M€ pour le fonds de B & Capital 23.01.18
Premier closing pour RB Capital France 1. Le fonds d’investissement de B & Capital, la société de gestion du conseil en stratégie Roland Berger, a récolté 90 millions d’euros. Ses...
Sofiproteol augmente sa capacité d’investissement de 100M€ 12.01.18
L’agro-investisseur Sofiproteol a ouvert son capital à hauteur de 100 millions d’euros, portant ainsi le total de ses fonds propres à 440 millions d’euros. Sa maison mère le groupe Avril reste...
Eurazeo reprend Idinvest valorisant la société de gestion entre 300 et 350 M€ 29.12.17
Le suspense de cette fin d’année concernant Idinvest vient de prendre fin. Eurazeo a annoncé être entré en discussions exclusives en vue de l’acquisition de 70% des parts de la société...
Le spécialiste des énergies renouvelables Valorem se refinance 21.12.17
Le producteur d’énergie verte Valorem, soutenu par des fonds infrastructure et régionaux, refinance 12 de ses parcs éoliens grâce à une ligne de 180 millions d’euros. Elle est apportée...
Classements fonds PE Magazine 15.12.17
Les classements des fonds Private Equity Magazine reviennent en janvier. Complétez dès à présent votre questionnaire! Le résultat par tranches de valeur d'entreprises accompagnées sera...
Closing final du fonds Abénex V à 425 M€ 15.12.17
Abénex a signé le closing final de son cinquième fonds LBO midcap à 425 millions d’euros. Alors que la société de gestion souhaitait récolter 350 millions d’euros avec un hard...
Qualium lève 370 M€ pour son deuxième fonds 15.12.17
Qualium Investissement a signé le premier closing de son FPCI Qualium Fund 2 à hauteur de 370 millions d’euros. Lancé à la fin de l’été 2017, le fonds envisageait de collecter 350...
Les fonds de PE favorisent la croissance des entreprises 12.12.17
Le capital investissement français a accéléré la croissance en 2016, selon une étude publiée par l’AFIC et EY. Sur un échantillon de près de 3000 entreprises soutenues par des...
La BRED ouvre le private equity aux particuliers fortunés 08.12.17
La filiale de capital investissement de la BRED Adaxtra Capital lance un produit dédié aux particuliers à hauts revenus. Ces derniers pourront désormais souscrire au fonds de fonds FPCI Adaxtra Selection 2017...
L’EXTERNALISATION DES FONCTIONS DE CONTRÔLE FINANCIER : UNE STRATÉGIE GAGNANTE POUR LES SOCIÉTÉS DE GESTION DE CAPITAL-INVESTISSEMENT 08.12.17
Fortes de leur expertise en private equity, les équipes CACEIS de PERES (Private Equity Real Estate Securitisation) proposent des solutions innovantes afin d’aider les sociétés de gestion à répondre aux exigences accrues en matière de contrôle financier.
Le secondaire sort de l’ombre 08.12.17
Avec un volume au plus haut depuis 2014, le marché secondaire du private equity est devenu mature et se diversifie. Les solutions encore marginales hier, comme les transactions à l’initiative des GPs, commencent à devenir des outils pour les meilleures équipes et non seulement les sous-performantes.
L’externalisation des services administratifs : une tendance de fonds 08.12.17
Alter Domus a fait le pari de la spécialisation des back et middle offices pour servir ses clients de la gestion alternative.
En s’appuyant sur le recrutement de professionnels issus de cet univers et sous l’impulsion des demandes des GPs et des LPs, il s’est construit de manière organique et à coup d’acquisitions ciblées en un acteur international totalement intégré verticalement. La plus récente acquisition, Cortland Capital Markets Services, aux États-Unis (180 milliards d’euros sous gestion), va doubler la taille des actifs gérés*.
Emmanuel Raffner (responsable private equity et infrastructure) et Sophie Hubert (responsable France) reviennent pour nous sur la construction d’une offre globale attirant de plus en plus de fonds.
En s’appuyant sur le recrutement de professionnels issus de cet univers et sous l’impulsion des demandes des GPs et des LPs, il s’est construit de manière organique et à coup d’acquisitions ciblées en un acteur international totalement intégré verticalement. La plus récente acquisition, Cortland Capital Markets Services, aux États-Unis (180 milliards d’euros sous gestion), va doubler la taille des actifs gérés*.
Emmanuel Raffner (responsable private equity et infrastructure) et Sophie Hubert (responsable France) reviennent pour nous sur la construction d’une offre globale attirant de plus en plus de fonds.
Management Buy-In : les sociétés de gestion s’y risquent 08.12.17
Le Management Buy-In est moins en vogue que les autres opérations de capital transmission. Plus complexe et plus risqué, il retient la majorité des sociétés de gestion de se lancer sur ce segment. Pourtant, de belles transactions ont été réalisées courant 2017 en France. Et cela devrait continuer.
Choisir la parfaite domiciliation pour des fonds dans le sillage du Brexit 08.12.17
16 mois après le référendum sur le Brexit et 7 mois après le déclenchement de l'article 50, il est difficile de soutenir que l'avenir s’annonce avec plus de clarté. Hard Brexit ou...
LP à la manœuvre : le FRR alloue 2 Md€ en non côté 08.12.17
Le Fonds de réserve pour les retraites a réactivé son programme d’investissement en non coté et répartit son allocation en fonction de sa mission d’intérêt général et de ses considérations d’investisseur long terme.
Le private equity, terrain de chasse préféré d’Heidrick & Struggles 08.12.17
Heidrick & Struggles répond aux besoins de recrutement des sociétés de gestion. Présent dans la constitution d’équipes d’investissements mais aussi dans le conseil en ressources humaines, le groupe américain poursuit son développement en France grâce à un éventail de services toujours plus large.
Le numéro 130 est disponible en feuilletage sur le site 08.12.17
Retrouvez l'intégralité du magazine en feuilletage sur la page d'accueil de Private Equity Magazine, dans la colonne de droite:http://www.pemagazine.fr/
Bientôt les classements PE Magazine 08.12.17
Chers lecteurs,Comme chaque année, Private Equity Magazine va réaliser ses classements des fonds pour l'année 2017 qui touche à sa fin.Vous recevrez bientôt les éléments à...
Sophie Javary, la banquière d’un monde qui change 07.12.17
Après être passée par Bank of America, Indosuez et Rothschild, Sophie Javary est aujourd’hui à la tête du corporate finance pour la zone Europe Moyen-Orient et Afrique chez BNP Paribas. Elle gère une équipe de 200 banquiers d’affaires et supervise notamment des opérations de fusions-acquisitions auxquelles participent des fonds de private equity.
L’externalisation des back et middle offices : un choix qui convainc les fonds 07.12.17
Face à des contraintes réglementaires plus fortes et À des investisseurs plus exigeants, un nombre croissant de sociétés de gestion font le choix de se décharger de tout ou partie de leur arrière-guichet afin de se concentrer sur leur cœur de métier : investir.
Argos clôt son septième fonds à 520 millions d’euros 01.12.17
Un an après un premier closing à 300 millions d’euros, le gestionnaire européen Argos Soditic boucle la levée de son fonds Euroknights VII à son hard cap de 520 millions d’euros. La base...
Eurazeo s’allie avec le fonds Rhône aux Etats-Unis 01.12.17
Eurazeo va acquérir 30% du capital de la société de gestion américaine Rhône pour 100 millions de dollars (84 millions d’euros) en numéraire et 2 millions d’actions Eurazeo nouvellement...
Virginie Morgon va succéder à Patrick Sayer à la tête d’Eurazeo 30.11.17
En mars 2018 Virginie Morgon accèdera à la présidence du directoire d’Eurazeo. Directeur général de la structure d’investissement cotée depuis 2014, elle prend la suite des quatre...
Omers signe son premier deal en France : entretien avec Isabelle Pagnotta 17.11.17
Isabelle Pagnotta est Directrice d’investissement chez Omers Private Equity à Londres. Le fonds de pension canadien va réaliser son premier deal en direct en France avec la reprise de Trescal, qui sera sa 7e opération directe en Europe.
Naissance de Definvest, le fonds du ministère des Armées géré par Bpifrance 17.11.17
Le ministère des Armées s’associe à Bpifrance pour soutenir le développement des PME stratégiques pour la Défense. Un véhicule d’investissement dédié baptisé...
Deal dans le pipe : JP Fauché 16.11.17
Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
L’Afic devient membre de l’Alliance Industrie du Futur 15.11.17
L’Afic rejoint l’AIF, présidée par Philippe Darmayan. L’Alliance Industrie du Futur a pour rôle d’accompagner les entreprises françaises et notamment les PMI dans la modernisation de leurs...
L’indice Argos à son plus haut niveau historique 14.11.17
C’est une première depuis la création de l’indice Argos des valorisations du midmarket européen. Il atteint son plus haut niveau à 9,5 fois l’Ebitda au troisième trimestre 2017. Par...
Les valorisations des deals européens atteignent des sommets 10.11.17
Dix tours d’Ebitda. Il s’agit de la valeur d’entreprise symbolique qui – en moyenne – vient officiellement d’être dépassée dans le monde du M&A en Europe, selon des données...
Daltys se refinance avec Permira Debt Managers 10.11.17
Le groupe de distributeurs automatiques de boissons et snacks Daltys se refinance avec une unitranche de 150 millions d’euros. La dette est apportée par Permira Credit Solution III. Elle refinance la dette...
Deal dans le pipe : JP Fauché 10.11.17
Parquest a notifié à l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le « contrôle exclusif du Groupe Fauché qui est actif dans le secteur du génie...
Les matériaux de construction profitent de la reprise 07.11.17
Après dix années de crise, les matériaux de construction retrouvent enfin des perspectives de croissance, tirés par la reprise du BTP. Malgré son caractère cyclique et quelques défaillances, le secteur attire toujours autant les investisseurs professionnels.
L’IDI, l’art du capital patience 07.11.17
Le groupe IDI a su traverser les époques et les cycles depuis sa création par les pouvoirs publics en 1970. Agile et protéiforme, il se recentre aujourd’hui autour de sa société d’investissement qui mène ses activités de développement et de buy-out en smidcap.
Création du Prix Mayer Brown du Private Equity 06.11.17
Le cabinet Mayer Brown, qui s’est fait une spécialité depuis de nombreuses années du conseil aux acteurs du private equity, a décidé de créer un prix pour récompenser les meilleurs étudiants et contribuer à sensibiliser les avocats de demain à ce secteur en pleine croissance. Les membres du jury reviennent sur les raisons qui motivent la création de ce nouveau prix.
Ekkio Capital dope la croissance d’Amatsi Group 06.11.17
Ekkio Capital a créé le groupe Amatsi à la suite de la fusion entre deux sociétés dans lesquelles il était actionnaire. Après l’avoir accompagné pendant six ans et développé par croissance externe, la société de gestion a réalisé un multiple de sortie de huit fois sa mise en juillet 2017.
Les actifs sous gestion de Tikehau au plus haut 03.11.17
Tikehau Capital enregistre une forte croissance du montant total géré qui s’élève à 12,6 Md€ à fin septembre 2017. Il affiche une croissance de 26% depuis le début de...
Le private equity recrute et augmente ses salaires 03.11.17
Près des deux tiers des gérants mondiaux de private equity ont augmenté leurs effectifs en 2016. Preqin, dans son rapport « 2018 Preqin private capital compensation and employment review », publie...
Carve-out : réveiller les belles endormies 30.10.17
Opérations complexes, chronophages et risquées, les carve-out suscitent pourtant toujours l’engouement des acteurs du private equity pour lesquels elles symbolisent la quintessence de leur savoir-faire.
Capital Dynamics rassemble 350 M€ pour du co-investissement 20.10.17
L’asset manager Capital Dynamics vient d’achever la collecte de son 4e fonds de co-investissement mid market à 350 millions de dollars (297 M€). Le véhicule avait reçu des engagements pour 385 millions...
CM-CIC Private Debt se déploie sur le large cap en Europe 13.10.17
L’entité Private Debt de CM-CIC lance un fonds dédié au LBO large cap européen. Le véhicule est pour le moment doté de 150 millions d’euros, dont une contribution du CIC, et a...
Les femmes constituent moins d'un cinquième du private equity mondial 13.10.17
18%, c'est la part des effectifs féminins dans le monde du private equity. Elle monte à 20% chez les VC, des chiffres Preqin somme toute homogènes et dans la moyenne des autres « alternative...
Le private equity européen a évité le ralentissement estival 13.10.17
Le volume de transactions en private equity a atteint 18,7 milliards d’euros en juillet et août 2017 sur la zone Europe, Moyen Orient et Asie (EMEA), contre 13 milliards sur la même période en 2016, selon une...
Nouveau: feuilletez en ligne le Guide Private Equity Magazine 13.10.17
Le guide Private Equity Magazine est désormais feuilletable en ligne. Retrouvez le sur notre site dans l'onglet Guide ou en cliquant sur ce lien.
L’Afic annonce un premier semestre record 10.10.17
L’attractivité du non coté hexagonal se confirme : tous métiers confondus, le capital investissement a collecté 8,1 milliards d’euros au premier semestre 2017. « Sur ce semestre, le...
Lexington lève 2,66 Md$ pour son 4e fonds de secondaire 06.10.17
L'américain Lexington Partners a annoncé la fin de sa collecte à 2,66 milliards de dollars (2,26 milliards d'euros) pour son véhicule Lexington Middle Market Investors IV. Ce véhicule dédié...
Idinvest lance un fonds hybride de financement de matériels 02.10.17
Le fonds Idinvest SME Industrials Assets (ISIA) a déjà collecté 150 millions d’euros avec un positionnement novateur. D’une taille cible de 300 millions d’euros, ce FCT a pour but de financer la...
Arx Corporate Finance 02.10.17
La société, créée en 2013 par trois entrepreneurs, a développé une plateforme numérique de mise en relation entre sociétés de gestion et conseils M&A. Objectif affiché : favoriser la conclusion d’opérations.
En 20 ans, Pechel Industries a perfectionné son modèle souple d’accompagnement 02.10.17
L’investisseur actif depuis 1997 finance de façon personnalisée des PME françaises small et mid cap. À la tête de son quatrième fonds, Pechel se montre opportuniste dans son action, en basant son analyse sur les fondamentaux de chaque entreprise.
Le cap dev pousse les murs du midmarket 02.10.17
Le sleeping partner d’hier est désormais réveillé. Les investisseurs minoritaires comptent bien se montrer aussi actifs dans l’accompagnement des entrepreneurs que leurs pairs majoritaires et se placent sur des deals de belle taille.
Alvest fait un tour de piste avec Sagard 02.10.17
Le spécialiste des équipements aéroportuaires d’assistance au sol vient de changer de mains pour 850 M€ après avoir été accompagné deux ans au capital par Sagard. L’investisseur revient néanmoins dans le tour suivant pour bénéficier de la poussée du numéro 1 mondial de son domaine.
First time funds : Les nouvelles initiatives rafraîchissent le PE 02.10.17
De nouvelles sociétés de gestion apparaissent chaque année avec l’objectif de lancer leur premier fonds d’investissement en se différenciant des acteurs existants. À leur tête, de nouveaux visages côtoient des figures du capital investissement.
Les puces et semi-conducteurs, un domaine d’excellence française 02.10.17
Le secteur des semi-conducteurs dissuade beaucoup d’investisseurs par sa complexité et sa technicité. Dans l’ombre du software, il peut pourtant offrir une marge brute intéressante et des multiples tout à fait honorables. Car tous deux sont biens soutenus par la même dynamique du numÉrique et des nouvelles technologies.
Le fonds de pension allemand BVK renouvelle sa confiance à Access CP 29.09.17
Access Capital Partners voit son mandat du plus grand groupe de régime de retraite en Allemagne Bayerische Versorgungskammer (BVK) renouvelé pour la troisième fois consécutive. En qualité de...
Deuxième closing à 60 millions d’euros pour le fonds d’impact Novess 29.09.17
Le fonds dédié à l’économie sociale et solidaire Novess réalise son deuxième closing à 60 millions d’euros. Il vise 100 millions d’euros d’ici la fin de...
IPOs en série à la bourse de Paris 29.09.17
Pas moins de trois start-up françaises se sont introduites sur le marché Euronext ce mois-ci. Coté depuis le 10 octobre, le spécialiste de l’hémostase chirurgicale Biom’up, détenu en...
Bpifrance a investi 3,3 Md€ en capital au premier semestre 2017 27.09.17
La banque publique d’investissement ne décélère pas avec l’embellie économique. Au premier semestre 2017, elle a investi 3,3 milliards d’euros via ses fonds directs et ses allocations à...
Bex Capital amasse 120 M€ pour son 2e véhicule de secondaire 22.09.17
La stratégie originale de cet acteur du secondaire a convaincu ses souscripteurs pour son second véhicule. Bex Capital, lancé par Benjamin Revillon en 2010, lève ainsi son second fonds à hauteur de 120...
Archimed atteint son hard cap à 315 millions d’euros pour son fonds 2 19.09.17
Il a seulement fallu trois mois et demi à Denis Ribon, président d’Archimed, et son équipe pour boucler la levée du deuxième millésime d’Archimed. Le fonds d’investissement...
Capzanine accélère sur ses levées et sa diversification 14.09.17
Le « précurseur dans l’offre flexible de haut de bilan », selon le mot de son associé fondateur Christophe Karvelis-Senn, a levé 1,4 milliard d’euros sur les 12 derniers mois. Ce...
Activa refinance Atlas For Men 12.09.17
Le groupe de vente à distance de vêtements outdoor Atlas For Men refinance sa dette. Reprise il y a un an au groupe De Agostini par Activa Capital accompagné d’Initiative et Finance et du management,...
Elivie se refinance avec Ares et Capzanine 11.09.17
Le prestataire de santé à domicile Elivie a procédé à une recapitalisation financée par une unitranche. Cette dernière est fournie par Ares et Capzanine. Elivie est issu du rapprochement en...
La France en chute libre dans le mid-market européen 08.09.17
Avec 900 millions d’euros levés en mid-market en 2016, la France se retrouve en queue de peloton en Europe, d’après l’étude « European Mid-Market fundraising review »...
Waterland PE lève 2 Md€ en seulement deux mois 31.08.17
L’investisseur néerlandais Waterland Private Equity a réuni 2 milliard d’euros en deux mois pour son 7e fonds. Il bat ainsi son record précédent de 2015, lorsqu’il avait collecté 1,55...
Eurazeo PME boucle son fonds III 28.07.17
Moins de deux mois après un closing intermédiaire, Eurazeo PME a annoncé le closing final de son troisième véhicule midcap à 658 millions d’euros, son hard cap. Sa maison mère apporte...
Partners Group a levé 6 Md€ pour investir en private equity 27.07.17
Le gérant suisse Partners Group a collecté 6 milliards d’euros pour son programme d’investissement direct en private equity baptisé Partners Group Direct Equity 2016. Ses souscripteurs sont à la fois...
Les valorisations du mid market toujours élevées 26.07.17
Les fonds ont valorisé leurs cibles européennes du midmarket 9 fois leur Ebitda au 2e trimestre 2017, selon l’indice Argos. L’indice s’infléchit légèrement pour cette catégorie...
Les frais de gestion repartent à la hausse en 2017 25.07.17
Dans une étude publiée fin juillet, Preqin constate que les frais de gestion prélevés par les managers de fonds de private equity connaissent une augmentation sensible mais bien réelle, atteignant ainsi...
McIntosh, détenu par LBO France, se refinance avec Kartesia 21.07.17
Le fabricant d’équipement audio McIntosh (Fine Sounds), détenu par LBO France depuis mai 2014, lève une nouvelle dette unitranche de 53 millions de dollars auprès de Kartesia. « Cette unitranche...
Synerlab contracte 160 M€ de dette pour financer sa croissance 21.07.17
Le façonnier pharmaceutique Synerlab, détenu par 21 Centrale Partners (60%) et Ardian (38%), se refinance auprès de Goldman Sachs et d’ICG à hauteur de 160 millions d’euros. La structure du capital...
Le private equity pèse plus de 500 milliards de dollars dans les pays émergents 21.07.17
Les actifs gérés en private equity dans les marchés émergents ont plus que doublé entre 2010 et 2016, passant de 254 à 564 milliards de dollars (193 à 506 milliards d'euros en euros...
Edmond de Rothschild accélère en corporate finance 21.07.17
L’équipe d’une vingtaine de personnes accompagne ses clients small et midcap dans leurs transactions. Ses intérêts bien réalignés, elle compte délivrer le maximum de synergies avec
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
les autres métiers du groupe et intensifier ses liens avec les fonds de private equity.
GPs, soyez attractifs : soignez vos évaluations 20.07.17
L’évaluation constitue un sujet de préoccupation croissant pour les LPs1.
Comprendre leurs attentes et y répondre est un enjeu d’attractivité majeur pour les GPs2.
Comprendre leurs attentes et y répondre est un enjeu d’attractivité majeur pour les GPs2.
Histoires de RSE 20.07.17
Orienter ses participations vers une croissance durable.
Les plans d’action visant à améliorer la responsabilité sociétale de l’entreprise ont longtemps été remisés au second plan. Et leurs coûts considérés comme des dépenses aux bénéfices difficilement quantifiables. Mues d’abord par la réglementation et la pression de leurs LPs, les sociétés de gestion ont finalement découvert l’intérêt économique à devenir de véritables actionnaires responsables.
Les plans d’action visant à améliorer la responsabilité sociétale de l’entreprise ont longtemps été remisés au second plan. Et leurs coûts considérés comme des dépenses aux bénéfices difficilement quantifiables. Mues d’abord par la réglementation et la pression de leurs LPs, les sociétés de gestion ont finalement découvert l’intérêt économique à devenir de véritables actionnaires responsables.
Il était une fois ... les investissements dans le Nord-Ouest 20.07.17
Le quart Nord-Ouest est composé des Régions Hauts-de-France, Normandie, Bretagne et Pays de la Loire. Des investisseurs locaux interviennent chacun selon leur stratégie mais avec un objectif commun : participer au développement économique de leur Région.
Mirabaud AM se lance en private equity avec Renaud Dutreil 07.07.17
La branche d’asset management de la banque suisse Mirabaud lance un fonds de private equity. Dédié à l’investissement dans des entreprises du patrimoine vivant, ce fonds qui vise une collecte de 150...
Faute de cession, Thom Europe se refinance 07.07.17
Le réseau de bijouteries Thom Europe a lancé un refinancement de 760 millions d’euros incluant un dividend recap d’environ 100 millions d’euros. En effet, les actionnaires, Bridgepoint (lead), Apax Partners,...
Closing final pour le dernier véhicule d’investissement direct d’Unigestion 07.07.17
Unigestion annonce le closing final de son fonds UDO 2015 (pour Unigestion Direct Opportunities 2015) à 255 millions d’euros, dépassant la cible initiale de 200 millions d’euros. Plusieurs LPs inédits...
Ardian a atteint 62 Md$ sous gestion 06.07.17
Activité en hausse pour Ardian. Seulement 4 ans après sa prise d’indépendance vis-à-vis du groupe Axa, l’investisseur a vu ses actifs sous gestion augmenter de plus de 70% au cours de cette...
Echange de bons procédés entre Banque Populaire et Adviso Partners 06.07.17
La société de conseil financier Adviso Partners scelle un partenariat avec Banque Populaire. Spécialisée dans les opérations de haut de bilan pour des transactions entre 10 et 150 M€, Adviso Partners...
Rapprochement entre BCW & Associés et Lerins Jobard Chemla Avocats 06.07.17
Les deux cabinets d’avocats BCW & Associés et Lerins Jobard Chemla Avocats s’unissent et annoncent la création de Lerins & BCW. Fondé en 2000, BCW compte 17 avocats spécialisés dans le...
Vitruvian lève 2,4 milliards d’euros pour son troisième fonds 06.07.17
La société de gestion paneuropéenne basée à Londres Vitruvian Partners lève 2,4 milliards d’euros et atteint ainsi le hard cap de son troisième fonds dès le premier closing. Le...
Mirova en négociations exclusives avec Althelia Ecosphère 06.07.17
Mirova est en discussions pour acquérir une participation majoritaire dans Althelia Ecosphère, une société de gestion anglaise spécialisée dans l’ « impact investing »....
Zadig&Voltaire lève une nouvelle dette senior de 45 M€ 30.06.17
La marque de prêt-à-porter « aspirationnelle » Zadig&Voltaire lève une nouvelle dette senior de 45 millions d’euros. Elle remplace la dette amortissable désormais remboursée...
Oddo BHF en exclusivité pour reprendre les fonds de fonds d’ACG 30.06.17
Le groupe de services financiers franco-allemand Oddo BHF est entré en négociations exclusives pour reprendre les fonds de fonds d’ACG Capital, selon une source proche du dossier. Le pôle concerné est...
Le capital-investissement se mesure sur le long-terme 30.06.17
Depuis 30 ans, la performance globale du capital-investissement français est de 10,1% par an avec un multiple de 1,5. Le TRI descend légèrement à 8,7% si on prend en compte uniquement les 10 dernières...
Toujours plus de build-up en Europe 29.06.17
Le nombre d’opérations de croissance externe atteint des sommets, à la lecture de l’étude « Buy & Build Monitor » 2016 menée par Silverfleet Europe. 537 build-up ont ainsi...
Le LBO européen dynamique au premier semestre 29.06.17
Le montant total des LBO européens bondit de 36% en valeur entre le second semestre 2016 et le premier semestre 2017, selon une étude du CMBOR (Centre for Management Buy-Out Research) en partenariat avec la banque...
Elodie Roueil anime l’école d’investissement de Bpifrance 27.06.17
DRH, Elodie Roueil veille au parcours professionnel des investisseurs de Bpifrance, pour que chacun puisse développer ses compétences. Elle a mis en place des outils d’accompagnement dignes d’un grand groupe, au service d’un métier enseigné habituellement de façon assez empirique.
Les fonds misent sur les meilleurs de la classe 27.06.17
L’enseignement supérieur privé offre des caractéristiques qui attirent les acteurs du capital investissement. Consolidation, internationalisation et digitalisation sont au programme pour créer de la valeur pour leurs actionnaires
Consolidation des sociétés de gestion : fusionner pour mieux régner ? 27.06.17
Comme le dit l’adage, l’union fait la force. Dans le capital investissement, il s’agit principalement de force financière. Plus les sociétés de gestion s’associent les unes aux autres et plus...
Private real estate : le private equity des immeubles 27.06.17
L’immobilier est-il devenu une classe d’actifs du private equity comme les autres ? Les sociétés de gestion sont en tout cas de plus en plus nombreuses à investir dans la pierre. Elles se dotent d’équipes de professionnels aguerris et appliquent les méthodes du private equity dans l’exploitation et la valorisation de leurs actifs. Tour d’horizon des approches, des stratégies et des synergies de deux métiers pas si éloignés.
Siparex multiplie les projets pour fêter ses 40 ans 27.06.17
Créée en 1977, la société de gestion est active sur quatre segments qui composent le capital investissement : venture, capdev, LBO, mezzanine. Présente à la fois en France et à l’étranger, elle dispose aujourd’hui d’1,7 milliard d’euros sous gestion et plusieurs closings sont attendus avant la fin de l’année 2017.
Grant Thornton conseil financier, au service des smid cap 27.06.17
Avec 90 professionnels dans les métiers en relation avec les fonds, le cabinet accompagne des smid cap en transaction services, restructuring et évaluation. Les clients du private equity tiennent toujours une place de choix, parallèlement à une ouverture aux corporate.
ImocomPartners réunit 100 M€ 23.06.17
Premier closing pour la société de gestion spécialisée dans les parcs d’activités commerciales ImocomPartners. Ses fondateurs Laurent de Sayve et Bruno de Scorbiac annoncent avoir levé 100...
AlphaOmega lève 30 millions d’euros 23.06.17
La fondation de « Venture Philantropy » AlphaOmega a réuni 30 millions d’euros pour son véhicule Alpha Diamant 2. Un quinzaine d’investisseurs a participé au tour de table dont la...
Dette privée : Permira réalise un closing à 1,7 milliard d’euros 23.06.17
Permira a annoncé le closing final à 1,7 milliard d’euros de son troisième fonds de dette privée Permira Credit Solutions III. L’effet de levier permettra d’atteindre une capacité...
Le nouveau fonds de Goldman Sachs aurait collecté 7 Md$ 23.06.17
Le nouveau véhicule de Goldman Sachs, West Street Capital Partners VII, a réuni 7 milliards de dollars, d’après des sources citées par Reuters. Sa cible de levée se situait initialement dans une...
Apax embauche un Chief Digital Officer 16.06.17
Apax Partners annonce l’arrivée dans ses rangs de Grégory Salinger en qualité de Chief Digital Officer.
Entrepreneur, Grégory évolue dans le digital et la technologie depuis plus de 20 ans. Il a...
Entrepreneur, Grégory évolue dans le digital et la technologie depuis plus de 20 ans. Il a...
Cléor, détenu par 21 CP, se refinance 16.06.17
Le groupe de bijouteries Cléor, détenu depuis 2012 par 21 Centrale Partners, refinance sa dette avec Terra Firma. Le fonds britannique créé par Guy Hands s’est en effet récemment diversifié...
Le Private Equity vent debout contre Donald Trump 16.06.17
L’Afic a réagi au retrait des Etats-Unis de l’accord de Paris, annoncé le 2 juin par la Maison Blanche. L’association réaffirme avec force son attachement à la protection de...
Delsey n’est toujours pas vendu 14.06.17
Le distributeur français de valises, de sacs de voyage et d’accessoires Delsey n’a pas trouvé de repreneur, selon Reuters. La cause de cet échec serait due à de trop faibles montants issus des offres...
Edmond de Rothschild lance son deuxième fonds de fonds pour sa clientèle privée 09.06.17
La banque privée Edmond de Rothschild annonce le lancement de Quadrant 2, un fonds de fonds réservé à sa clientèle privée. La société de gestion espère un premier closing cet...
La famille Decaux devient actionnaire d’Eurazeo 09.06.17
Nouveau remaniement d’actionnariat pour Eurazeo. Après le désengagement de la holding familiale belge Sofina (5,06% du capital) en avril dernier, c’est au tour de Crédit Agricole SA de céder sa...
Le 7e fonds d’Alpha Private Equity atteint 903 M€ 06.06.17
Alpha Private Equity clôt son 7e fonds de LBO midcap à hauteur de 903 millions d’euros, atteignant ainsi le hard cap. Lancé en mars 2016, le fonds avait une taille cible de 800 millions d’euros. Ses...
Diana Hund, nouvelle avocate des relations franco-allemandes. 06.06.17
Diana Hund s’est tout de suite spécialisée dans le conseil aux fonds d’investissement en intégrant l’équipe private equity du cabinet Weil, Gotshal & Manges à la fin de ses études. Franco-allemande, elle cherche à créer des liens entre ses deux pays dans le cadre de son métier. Après avoir exercé dans différents cabinets, Diana intègre McDermott Will & Emery en avril 2015 en tant que counsel, puis est promue associée en janvier 2017.
Le Family Office, un métier en pleine mutation 06.06.17
Gestion austère, culte du secret et moquettes épaisses, le family office suscite un grand nombre de clichés associés aux grandes fortunes. Mais le métier est bien décidé à se renouveler et à s’ouvrir. Une nouvelle génération d’entrepreneurs à la tête de fortunes construites en quelques années, notamment dans les nouvelles technologies, soutient cette évolution.
L’investissement dans le low cost : des petits prix pour des maxi profits 06.06.17
Le business low cost, marqué par la vente de biens et services à prix cassés, a gagné ses lettres de noblesse. Les GPs, toujours à la recherche de business models efficaces, investissent dans ces entreprises à bas coût qu’ils développent principalement en actionnant les leviers de croissance interne.
HLD, un partenaire de long terme 06.06.17
La société de gestion lancée en 2010 par Jean-Bernard Lafonta, ancien président de Wendel, est à la tête d’un fonds evergreen de plus de 500 millions d’euros. Son modèle original, le profil de ses dirigeants et ses choix de participations font d’HLD un investisseur à part dans le monde du private equity.
Sycomore, la boutique M&A à pousse rapide 06.06.17
Spécialisée en M&A mid et large cap, l’équipe de Sycomore travaille sur mesure pour
ses clients corporate, managers et fonds, en France et à l’étranger. Ses partners s’appuient pour cela sur leurs réseaux respectifs, construits dans de grandes banques d’affaires.
ses clients corporate, managers et fonds, en France et à l’étranger. Ses partners s’appuient pour cela sur leurs réseaux respectifs, construits dans de grandes banques d’affaires.
EQT signe une levée de 1,6 milliard d’euros 02.06.17
La société de gestion suédoise EQT rassemble 1,6 milliards d’euros pour son nouveau véhicule midmarket Europe. Le fonds cible en priorité les entreprises du nord de l’Europe de taille...
Eurazeo annonce le closing de son troisième fonds midcap 02.06.17
Eurazeo réalise un premier closing de son véhicule Eurazeo PME III à 586 millions d’euros. Le closing final est prévu avant l’été avec un hard cap à 650 millions d’euros....
CIC Capital lance un fonds de growth américain de 500 M$ 02.06.17
CIC Capital Canada, filiale du Crédit Mutuel CIC, lance un véhicule de croissance de 500 millions de dollars américains. Ce fonds evergreen consacrera 150 millions de dollars au financement d’entreprises...
Sogetrel, détenu par Quilvest, se refinance 02.06.17
Un an après la mise en place de son LBO avec Quilvest Private Equity et Bpifrance, l’intégrateur de réseaux Sogetrel vient de finaliser la mise en place d’une nouvelle ligne de 27 millions d’euros de...
Eurazeo lance un nouveau pôle d’investissement 02.06.17
Le fonds coté a annoncé le lancement d’Eurazeo Brands, un nouveau pôle d’investissement consacré au développement des marques européennes et américaines à potentiel de...
La BCE publie une « orientation » sur le recours au levier 26.05.17
La banque centrale européenne a publié son orientation sur les prêts à effet de levier dans le cadre de LBO après un cycle de consultations. Cette ”guidance” fait suite à la...
Le multiple payé par les fonds à son plus haut historique 24.05.17
Les fonds de LBO achètent leurs cibles 9,2 fois l’Ebitda, un point haut jamais atteint par le passé, selon l’étude trimestrielle Argos Soditic publiée le 22 mai. Cet indice a connu quatre trimestres...
Parquest Capital annonce un closing à 310 millions d’euros 23.05.17
La société de gestion française boucle la levée de son deuxième fonds à 310 millions d’euros. Souscrit en à peine sept mois, ce second véhicule atteint une somme...
Softbank annonce un premier closing à 93 Md$ 22.05.17
Le conglomérat japonais Softbank vient de récolter 93 milliards de dollars (82,6 milliards d’euros) pour le premier closing de son fonds Softbank Vision Fund. Il devient ainsi le plus gros fonds d’investissement...
Le Groupe SVP (MML) devient Kerudys 19.05.17
Le groupe SVP change de dénomination et devient Kerudys pour tenir compte de la nouvelle dimension du groupe et de la diversité de ses activités. Toutes ses marques commerciales sont conservées. Kerudys a...
Des fonds de dette sur le restructuring de Foraco 19.05.17
Le marseillais Foraco, 3e foreur minier mondial, a achevé la restructuration de sa dette avec les prêteurs privés Kartesia et Oaktree. L’accord prévoir une injection de new money de 23 M€ sous forme de...
Raise lance une filiale dédiée à l’immobilier 19.05.17
Raise annonce la création de Raise Reim, pour Real Estate Investment Managers, société de gestion consacrée à l’investissement dans l’immobilier. Clara Gaymard et Gonzague de Blignières...
Le 17e fonds de Chequers Capital récolte 1,1 Md€ 19.05.17
Levée expresse. En à peine trois mois, Chequers Capital clôt son 17e fonds à hauteur de 1,1 milliard d’euros. Baptisé Chequers Capital XVII, il dépasse son objectif de levée fixé...
17Capital lève 1,2 milliard d’euros en 6 mois 12.05.17
Le gérant 17Capital, installé à Londres et dirigé par deux français, Pierre-Antoine de Selancy et Augustin Duhamel, annonce le closing de son quatrième fonds doté de 1,2 milliard...
Le continent africain bat son record de sorties en 2016 12.05.17
Les sorties africaines sont à la hausse, à la lecture d’une étude publiée par EY et l’AVCA, l’association pour le Private Equity et le Venture Capital africain. Le continent enregistre 48...
Après 10 ans au capital, Apax va sortir du groupe Gfi Informatique 10.05.17
Gfi Informatique va enregistrer la sortie d’Apax Partners. La société de gestion était entrée de façon minoritaire au capital du fournisseur de services informatiques coté à Paris en...
Qualium prend son indépendance 05.05.17
L’équipe de management de Qualium, emmenée par Jean Eichenlaub, va prendre le contrôle de la société de gestion à hauteur de 70 %, la Caisse des Dépôts (CDC) conservant le solde....
3 questions à : Thibaut de Smedt, Bryan, Garnier & Co Le logiciel d’entreprise, un actif très convoité par les fonds 05.05.17
Fin mars, le gestionnaire de data Oodrive levait 65 millions d’euros, un record dans l’histoire des éditeurs de logiciels français non cotés. En janvier, Argos Soditic s’emparait de Talentia Software, valorisant la société près de 100 millions d’euros soit 10 fois son Ebitda. Deux ans plus tôt, c’est Bridgepoint qui reprenait eFront pour environ 300 millions d’euros (12 fois l’Ebitda). Thibaut de Smedt, associé et responsable de ce segment chez Bryan, Garnier & Co, appréhende au quotidien les tendances de ce marché très dynamique.
Patrick Bergot, du capital transmission à la transmission du savoir 05.05.17
Patrick Bergot a traversé plusieurs décennies de private equity, pour se consacrer aujourd’hui à des projets entrepreneuriaux, en particulier dans l’éducation. D’Arthur Andersen à Syntegra, du Crédit National au Cours Antoine de Saint-Exupéry d’Asnières-sur-Seine,
ce grand professionnel du midcap partage son
expérience avec retenue et sincérité.
ce grand professionnel du midcap partage son
expérience avec retenue et sincérité.
Les LBO secondaires, pour réinventer l’entreprise à chaque tour 05.05.17
En France, le LBO secondaire représente un volume important de transactions. Les fonds de LBO qui se succèdent au capital de ces cibles récurrentes impriment chacun leur style aux stratégies de développement des entreprises.
Les taux bas portent les dividend recaps 05.05.17
L’appétit actuel des prêteurs permet la renégociation des dettes d’acquisition pour optimiser les charges d’intérêts et le niveau de levier. Les lignes accordées laissent souvent de la place pour remonter un dividende exceptionnel aux actionnaires.
Les infrastructures hybrides, une classe d’actifs qui séduit 05.05.17
Data centers, cliniques psychiatriques, laboratoires ou encore services funéraires, certains deals récents réalisés par des fonds d’infrastructure interrogent sur la nature de leurs cibles. Pourquoi un tel appétit sur des actifs historiquement plus prisés par des fonds de private equity ? Quelles conséquences pour les professionnels du LBO ?
Perceva ou l’éthique des situations spéciales 05.05.17
Dédié aux entreprises qui ne rentrent pas dans les grilles de lecture des fonds classiques, Perceva fête ses 10 ans. Tenace et attachée à ses valeurs, l’équipe accompagne de façon sélective des projets industriels nécessitant de l’engagement et de la patience.
Doughty Hanson change de nom 02.05.17
Doughty Hanson, le GP paneuropéen, a annoncé s'être rebaptisé DH Private Equity Partners. Le gérant fondé en 1985 prend des participations significatives dans des entreprises européennes...
CVC rachète Breitling plus de 800M€ 28.04.17
Le fonds paneuropéen va reprendre l’horloger suisse Breitling pour plus de 800 M€. Le cédant, Théodore Schneider, va réinvestir pour conserver 20% du capital. Breitling a généré...
Naissance d’Essling, spin-off en non coté de Massena 26.04.17
L’équipe dédiée au non coté de Massena Partners devient indépendante sous le nom d’Essling Capital. Créée par Frank Noël-Vandenberghe et dirigée par Michele...
S&P analyse le PE français sous l’angle électoral 25.04.17
Au lendemain du premier tour de l’élection présidentielle, le cabinet d’analyse et de notation financière Standard & Poor’s revient sur les précédents quinquennats en France. Les...
B & Capital obtient son agrément AMF et vise 200 M€ de levée 21.04.17
L’équipe d’investissement appartenant à la galaxie du conseil en stratégie Roland Berger vient d’obtenir l’agrément AMF pour sa société de gestion B & Capital.
Forte de...
Forte de...
Silver Lake réunit 15 Md$ pour son dernier fonds tech 21.04.17
Le spécialiste américain de l’investissement dans les entreprises technologiques Silver Lake a levé 14,5 milliards de dollars pour son cinquième fonds. En y ajoutant les 500 millions de dollars de...
Sofina solde sa participation au capital d’Eurazeo 20.04.17
La holding familiale belge Sofina a cédé les 5,06% du capital d’Eurazeo qu’elle détenait par placement privé. Ce family office coté de la dynastie Boël, lignée d’industriels,...
IK ouvre un bureau à Amsterdam 18.04.17
IK Investment Partners a ouvert mi-avril un bureau à Amsterdam. Présent dans la région du Bénélux depuis 1995, il a déjà réalisé 13 investissements dans cette zone parmi...
Le logiciel d’entreprise, un actif très convoité par les fonds 14.04.17
Fin mars, le gestionnaire de data Oodrive levait 65 millions d’euros, un record dans l’histoire des éditeurs de logiciels français non cotés. En janvier, Argos Soditic s’emparait de Talentia Software,...
Riverside cède des parts de sa société de gestion à un LP 14.04.17
Nouvel exemple d’une tendance émergente en private equity: faire entrer des investisseurs tiers directement au capital des sociétés de gestion. The Riverside Company, fonds global d’origine...
Azulis Capital clôt son cinquième fonds à 215 M€ 14.04.17
Closing final pour le fonds V d’Azulis Capital. Doté de 215 millions d’euros, le fonds, lancé en octobre 2014, dépasse son objectif initial qui était de 200 millions d’euros. Un peu moins des...
Santé, le “must-have” intemporel 14.04.17
Si les fonds midcap ont déjà mangé leur pain blanc dans la consolidation des cliniques et labos, les segments des dispositifs médicaux et de la sous-traitance pharma recèlent encore un fort potentiel d’upside.
BNP Principal Investments, l’investisseur en symbiose avec les fonds 14.04.17
Le bras d’investissement de la BNP est un LP qui co-investit avec ses GPs favoris. Son équipe mixte de fonds de fonds et investissement direct sélectionne des gérants européens et les accompagne sur les deals qui correspondent à ses critères, leur donnant une certitude d’exécution.
Athema voit plus grand avec le groupe CFI 14.04.17
La société de conseil en fusions et acquisitions Athema a rejoint en 2008 le réseau mondial Corporate Finance International. Membre exclusif pour la France, elle va petit à petit laisser de côté sa marque nationale pour faire partie intégrante de ce réseau de 17 membres.
Classements M&A 2016 13.04.17
Avec 12,39 milliards d’euros investis en 2016, les membres de l’Afic ont animé le marché du M&A hexagonal et donc mis à contribution leurs banquiers d’affaires favoris. Il s’agit de la...
Les propositions des 5 principaux candidats concernant le capital investissement 12.04.17
L’élection présidentielle arrive à grands pas. Le financement
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
des entreprises est un sujet qui se fait rare dans les débats politiques. Pourtant, les cinq principaux candidats – François Fillon, Benoît Hamon, Marine Le Pen, Emmanuel Macron, Jean-Luc Mélenchon – font des propositions dans leurs programmes respectifs.
Les classements des avocats et des conseils 2016 12.04.17
2016 s’est révélée pleine de rebondissements chez les avocats qui œuvrent aux côtés des fonds de private equity. D’une part, l’année a été animée par de nombreuses opérations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflète bien dans nos classements par segment présentés dans les pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnels du droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvel élan à leur carrière, et ce mouvement se poursuit depuis le début de 2017.
Exxelia, détenu par IK depuis 2014, se refinance 11.04.17
Le fabricant de composants électroniques passifs Exxelia refinance sa dette d’acquisition, sans remontée de dividendes.
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
Repris par IK Investment Partners à LBO France fin 2014, l’entreprise...
Cérélia se refinance et remonte un dividende à IK 07.04.17
L’entreprise agroalimentaire spécialisée dans les pâtes ménagères Cérélia a repackagé sa dette pour financer un build up sur le canadien English Bay Batter (voir le deal)....
Jacques Rossignol rejoint Alpha Associés Conseil en tant qu’Associé et Président 07.04.17
Alpha Associés Conseil, société de conseil auprès des dernières générations Alpha Private Equity Funds, annonce la nomination de Jacques Rossignol en qualités d’Associé...
Committed Advisors dépasse le milliard pour son troisième fonds secondaire 05.04.17
Closing à 1,025 milliard pour le troisième véhicule secondaire de Committed Advisors. Lancé en mars 2016 avec une taille cible de 750 millions d’euros, le fonds atteint son hard cap. Il récolte...
L’ex Cap Vert Finance, détenu par Carlyle, devient Evernex 31.03.17
Le groupe Cap Vert, expert dans les domaines de la maintenance des data centers et des infrastructures IT critiques, change de nom pour Evernex. En effet, repris par Carlyle à Eurazeo PME mi-2015, l’entreprise qui opère...
Le capital investissement français au sommet 31.03.17
2016, année de tous les records pour le capital investissement hexagonal. Les fonds français ont levé 14,7 milliards d’euros en un an, un chiffre inégalé en hausse de 51% par rapport à 2015,...
L’Union Européenne crée un fonds pour financer la transition énergétique 24.03.17
La BEI et Eiffel Investment Group lancent le fonds Eiffel Energy Transition doté de près de 100 millions d’euros. Il est soutenu par le Fonds européen pour les investissements stratégiques et par la BEI...
3i sort du capital de Loxam, désormais numéro 1 européen 23.03.17
Le fonds coté 3i a discrètement signé sa sortie du capital du spécialiste de la location d’équipements Loxam fin 2016.
« Nous étions entrés au capital de Loxam pour...
« Nous étions entrés au capital de Loxam pour...
Les fonds large cap convoitent The Body Shop 23.03.17
L’Oréal a mis en vente sa filiale britannique de cosmétiques naturels The Body Shop acquise en 2006. L’info mémo a été diffusé par Lazard début mars et a attiré des...
Omnes Capital prévoit plusieurs closings pour 2017 17.03.17
L’année 2017 s’annonce chargée pour Omnes Capital. La société de gestion prévoit de lever plusieurs véhicules d’investissement. En capital risque, la société de...
Apax lève 1 Md€ pour son 9e fonds de buyout 17.03.17
Apax Partners n'a jamais levé autant : 1,03 milliard d'euros ont été réunis par le véhicule Apax France IX. « Pour cette levée, nous avions l'objectif de diversifier notre base de LPs,...
Eurazeo marque le pas en 2016 17.03.17
Eurazeo a publié un résultat consolidé net part groupe de 519,7 millions d’euros en 2016, en retrait par rapport au bénéfice record d’1,29 milliard d’euros enregistré en 2015. Les...
L Catterton souhaite lever 500 millions d’euros à investir en Europe 10.03.17
La société de gestion L Catterton envisage de lever 500 millions d’euros pour son quatrième fonds européen L Catterton Europe IV. Le gérant a déposé fin février un document...
Alcentra lève son second fonds de dette privée 10.03.17
Closing final à 4,3 milliards d’euros pour le deuxième fonds européen de dette privée d’Alcentra. La société de gestion intervient à la fois en dette senior, en unitranche, en...
Bridgepoint va se diversifier dans les situations spéciales 10.03.17
L’équipe lower mid cap de Bridgepoint veut se créer un nouveau deal flow avec les entreprises en situations spéciales. Pilotée en France par Olivier Nemsguern depuis 2014, elle va capitaliser sur son...
Hayfin lève 3,5 milliards pour un fonds de prêt direct 08.03.17
La société de gestion londonienne Hayfin, spécialisée dans le crédit, a annoncé le closing d’un fonds de 3,5 milliards d’euros dédié au prêt direct. Hayfin a...
L'envol de Goodwin 06.03.17
Dans l’histoire du conseil juridique aux fonds d’investissement, il y a peu d’exemples semblables où un nouvel acteur s’impose en six mois comme un cabinet de référence du private equity. Retour sur le succès de ce nouveau venu… qui n’en est pas vraiment un.
Gimv publie ses chiffres fin 2016 03.03.17
Le gérant coté belge Gimv publie ses résultats trimestriels aux trois quart de son exercice 2016/2017 (du 1er avril au 31 mars). La recette totale des désinvestissements est de 364M€, dont 22,2M€ sur...
Natixis Partners lance sa division dédiée aux actifs immobiliers 03.03.17
Natixis Partners Real Estate : c’est le nom de la nouvelle division de la banque d’affaires Natixis Partners. Le spécialiste en M&A pour les small et midcap dirigé par Patrick Maurel promeut Gilles...
Le suédois EQT lève 4 milliards pour un fonds d’infrastrucuture 03.03.17
Six mois. C’est le temps record qu’il a fallu au gérant EQT pour lever les 4 milliards d’euros attendus pour son nouveau fonds d’infrastructures baptisé « EQT Infrastructure...
European Capital passe dans le giron de l’asset manager LGT 03.03.17
Le prêteur privé European Capital change de bannière. Il va devenir la filiale de dette privée de LGT Capital Partner, asset manager de la famille princière du Lichtenstein.
En effet, depuis le rachat...
En effet, depuis le rachat...
Luxe abordable : un nouvel objet du désir 03.03.17
Bien qu’apparemment contradictoire, la notion de luxe abordable représente un nouveau champ d’investissement qui s’approprie les codes du luxe et la puissance du mass market. Certains investisseurs s’aventurent sur ce marché émergent qui veut coller à son époque.
Restructurations ce n’est toujours pas fini ! 03.03.17
Entre les dossiers boomerang qui reviennent pour la énième fois sur la Place et la nouvelle vague de LBO tendus, le marché du restructuring n’a pas vraiment eu le temps de souffler.
Nasse-Demeco, une boîte qui a roulé avec Pragma 03.03.17
Le groupe de déménagement Nasse-Demeco a été accompagné en majoritaire par Pragma entre 2007 et 2016. Pendant
cette période, il a grandi par croissance externe en France et à l’international, tout en étoffant sa gamme de services.
cette période, il a grandi par croissance externe en France et à l’international, tout en étoffant sa gamme de services.
L'énergie sous toutes ses formes continue d'électriser les fonds 03.03.17
Non, le private equity ne fore pas des puits de pétrole au Texas. Enfin, plus depuis la méga banqueroute d’Energy Future Holdings Corp. À la suite du LBO mené par KKR, Goldman Sachs et TPG sur Energy...
2016 : Belle année pour le capital investissement français, selon Bain & Co 01.03.17
Le private equity français a produit de bons résultats en 2016 selon le rapport mondial effectué par Bain & Company et publié fin février. Les sociétés de gestion françaises ont...
L’indice Argos finit l’année 2016 en baisse 24.02.17
Au quatrième trimestre 2016, l’indice Argos a baissé de 7,6 % pour s’établir à 8,5x l’Ebitda. Il retombe ainsi au même niveau que celui des deux premiers trimestres de...
Idinvest se déploie en Chine 24.02.17
IdInvest Partners annonce l’ouverture d’un nouveau bureau en Chine. Implanté à Shanghaï, il sera dirigé par Solomon Moos, arrivé chez Idinvest en juillet 2016 et anciennement Request For...
Ceva accélère son développement en Chine 22.02.17
Le laboratoire vétérinaire français Ceva Santé Animale a annoncé la création d’une joint-venture avec la société EBVAC, une entreprise chinoise basé à Hangzhou,...
Plastimo (Weinberg) se diversifie dans les gilets pare-balles 17.02.17
Plastimo, une des sociétés du groupe Alliance Marine repris par Weinberg en 2016, a annoncé une diversification. L’entreprise lorientaise spécialisée dans les équipements de...
Ardian Real Estate réalise sa première acquisition en Italie 17.02.17
La nouvelle gamme de fonds d’Ardian poursuit sa montée en puissance. Son équipe Real Estate vient ainsi de signer un accord portant sur l’acquisition de 6 actifs détenus par le fonds immobilier italien Cloe...
Classements Avocats 2016 17.02.17
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
Classements M&A 2016 17.02.17
Veuillez trouver ci-joint notre questionnaire Classements M&A pour l’enquête dont les résultats seront publiés dans le numéro Spécial de Private Equity Magazine à paraître fin mars...
Preqin lance une offre de suivi de portefeuille 17.02.17
Suite au rachat de Baxon Solutions en novembre 2016, Preqin ajoute une offre de pilotage et reporting baptisée Preqin Solutions. La solution est hébergée sur un cloud et permet l’automatisation du recueil de...
L’agent de placement Amala va fermer à cause du Brexit 15.02.17
Amala Partners, agent de placement britannique, a annoncé prévoir sa cessation d’activité avant la fin de 2017. Menée par son fondateur Ian Simpson, l’intermédiaire est installé...
Ceva toujours en bonne santé 15.02.17
Le laboratoire vétérinaire Ceva est devenu numéro 1 français et sixième mondial. Soutenu par les fonds minoritaires Temasek (Singapour), CDH Investments (Chine), EMZ Partners, Sagard, Sofiprotéol...
Les GPs prévoient une année 2017 bien orientée malgré des craintes sur les valorisations 15.02.17
Les 400 fonds de private equity sondés par Preqin ont livré leurs vues sur l’année 2017. L’étude « Private Equity Fund Manager Outlook H1 2017 » montre qu’en Europe, le...
21 CP : Gérard Pluvinet adoube François Barbier 14.02.17
La succession est enclenchée chez 21 Centrale.
« Nous faisons évoluer la structure de notre gouvernance depuis maintenant cinq ans de manière ordonnée, car en tant que fondateur, j’ai à...
« Nous faisons évoluer la structure de notre gouvernance depuis maintenant cinq ans de manière ordonnée, car en tant que fondateur, j’ai à...
Palico : la market place du private equity 14.02.17
Créée en 2011, Palico lance l’année suivante sa plateforme dédiée aux professionnels du capital investissement.
L’objectif : faciliter la mise en relation online des GPs et des LPs pour faire affaire.
L’objectif : faciliter la mise en relation online des GPs et des LPs pour faire affaire.
LES CLASSEMENTS DE PRIVATE EQUITY MAGAZINE 2016 13.02.17
Dossier réalisé par la rédaction de Private Equity Magazine
Unigestion achète Akina 10.02.17
Unigestion et Akina ont annoncé la signature d’un accord de fusion de leurs activités de private equity. Ils ont l’ambition de donner ainsi naissance à un leader du secteur sur le marché global des...
Permira lève 7,5 Md€ pour son sixième fonds 10.02.17
Permira poursuit ses levées titanesques. Son sixième fonds a atteint 7,5 milliards d’euros, dépassant son hard cap fixé à 7,25 milliards. Le fonds investira des tickets compris entre 375 et 500...
Ardian 5e du top 100 de Preqin 10.02.17
Preqin a classé les fonds de private equity par taille d’actifs sous gestion levés ces 10 dernières années. Ardian se classe 5e avec 53,4 Md$ levé sur la période, dont 22,3 Md$ de dry powder....
Dette LBO des liquidités, de la compétition, des tensions 10.02.17
Dans un contexte d’abondance des liquidités et d’intense compétition entre les prêteurs, les entreprises sous LBO bénéficient de crédits souples et bon marché. Si des tensions apparaissent sur certains montages, les deals, moins nombreux, sont financés avec plus d’equity qu’avant-crise.
Avec des levées réussies, les sociétés de gestion musclent leurs équipes 09.02.17
Disposant de montants sous gestion à la hausse, les fonds ont besoin de recruter. Qu’ils veuillent signer davantage de deals sur leur segment ou bien défricher un nouveau métier, du sang neuf est requis.
La SPAC Mediawan va acquérir le groupe AB pour 270 M€ 07.02.17
Mediawan, véhicule coté dédié aux acquisitions dans le domaine des médias, a annoncé envisager la reprise du groupe de production audiovisuelle AB. Cette « special purpose acquisition...
Hamilton Lane prépare son IPO 07.02.17
Le fonds de fonds américain prépare son introduction en bourse sur le Nasdaq et espère lever jusqu’à 200 M$, selon les documents enregistrés auprès de la SEC....
Lysogène lève 22,6 M€ sur Euronext 07.02.17
La biotech Lysogène a levé 22,6 millions d’euros sur le compartiment C d’Euronext Paris. Pour autant, elle n’a pas atteint ses objectifs de collecte puisqu’elle visait un montant compris entre 30 et...
Siparex fait le plein de projets pour ses 40 ans 03.02.17
Siparex prévoit plusieurs levées pour 2017. Pour son fonds Siparex ETI 4, l’objectif est fixé entre 250 et 300 millions d’euros. Il s’agit de son fonds dédié aux ETI françaises,...
Restructuring du fonds Duke Street VI 03.02.17
Le fonds mid market Duke Street procède à un restructuring de son fonds VI avec Goldman Sachs et Arcano. Les fonds de secondaire américain et espagnol ont obtenu l’approbation de 89% des LPs du fonds, dont 50%...
Bpifrance a injecté 2,4 Md€ en private equity en 2016 31.01.17
La banque publique a intensifié ses investissement en direct et en fonds de fonds.
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Blackfin ouvre un bureau à Francfort 27.01.17
Le fonds européen spécialisé dans les services financiers vient de s’installer à Francfort-sur-le-Main, la place financière allemande. Les fondateurs de Blackfin connaissent bien le pays pour avoir...
L’Afic part en campagne présidentielle 24.01.17
La croissance et la création d’emplois en France sont des thèmes récurrents en période de campagne électorale. Pour favoriser justement l’emploi et la production en France, l’Afic a...
Atout Capital intègre un réseau international de M&A 18.01.17
La banque d’affaires Atout Capital rejoint le réseau professionnel de M&A international Globalscope. Spécialisé dans le mid-market, ce réseau compte 51 membres présents dans 41 pays. En France,...
Ardian partage les plus-values de cession d’Altares avec l’ensemble des salariés 12.01.17
Le fondateur d’Altares, Gérard Jeulin, et Ardian se sont mis d’accord pour partager les plus-values de la cession de l’entreprise avec les salariés. Cela équivaut à une prime d’un mois de...
Omnes Croissance 4 lève 210 M€ 12.01.17
Closing final pour le quatrième fonds Omnes Croissance. Il atteint une taille de 210 millions d’euros, dépassant sa taille cible à 180 millions d’euros sans pour autant franchir son hard cap fixé...
L’ERAFP attribue des mandats en capital investissement et infrastructure 10.01.17
Le fonds de pension qui gère le Régime de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) a attribué deux mandats pour un total de 350 millions d’euros.
L’un d’entre eux est un mandat de...
L’un d’entre eux est un mandat de...
Céréa achève ses collectes en capital et en mezzanine 06.01.17
L’agro-investisseur smidcap Céréa Partenaire vient d’annoncer deux closings finaux. Céréa Capital II a achevé sa levée à 225 millions d’euros et Céréa...
Eurazeo lève son 2e fonds de co-investissement 06.01.17
Le fonds coté Eurazeo a réuni 500 millions d’euros pour faire co-investir des LPs. Eurazeo Capital II succède ainsi à un véhicule de même taille du millésime 2006, Eurazeo Partners.
Le...
Le...
L’AMF envisage une régulation du conseil en haut de bilan 03.01.17
Le gendarme financier lance une consultation publique afin de décider s’il va encadrer les métiers de banque d’affaires liés aux augmentations de capital et M&A. Le processus est ouvert aux...
Participez au classement PE Mag des fonds Equity, Mezz & Private Debt 16.12.16
FORMULAIRE ET METHODOLOGIE
Access CP lève 226 M€ pour son premier fonds de co-investissement 12.12.16
Le fonds de fonds Access Capital Partners vient d’annoncer un closing final à 226 millions d’euros pour son premier fonds européen de co-investissement. C’est bien plus que son objectif initial de 150...
Le PE français en pointe sur l’ESG, selon PwC 08.12.16
Les enjeux ESG n’ont jamais été aussi présents dans le private equity français. Selon une étude mondiale de PwC, la France est un des pays les plus avancés en matière de prise en...
L'equity bridge financing en 7 questions 07.12.16
Depuis longtemps utilisé dans les pays anglo-saxons, l’equity bridge financing s’installe en France. Les fonds de private equity se convertissent à cet outil, qui a pour effet d’améliorer le TRI du fonds qui l’utilise.
Le Capdev, voie du private equity pour les entreprises familiales 05.12.16
Le capital développement constitue une forme d’accompagnement idéal pour les sociétés familiales. Ces dernières jouissent d’une grande solidité financière et d’un management résolument engagé sur le long terme. Encore faut-il les apprivoiser.
Gimv, la société d’investissement aux quatre univers 05.12.16
Depuis 36 ans, la société d’investissement accompagne des entrepreneurs présents en France, en Belgique, aux Pays-Bas, en Allemagne, au Luxembourg et en Suisse. En 2012, elle a décidé d’orienter sa stratégie en privilégiant ses investissements dans quatre secteurs bien définis.
Mayer Brown, côté financement 05.12.16
Le bureau de Paris offre à ses clients du private equity les services de son équipe banking & finance. Ses associés interviennent principalement côté fonds pour optimiser les termes des financements structurés de LBO.
L’indice Argos pointe des valorisations record en Europe 02.12.16
Le prix moyen payé au troisième trimestre pour acquérir une entreprise du midmarket atteint 9,2 fois l’Ebitda. L’indice Argos – Epsilon Research fait ainsi un bond depuis le deuxième trimestre...
Objectif 2021: doubler de taille 02.12.16
Olivier Millet, président de l’Afic depuis juin 2016, souhaite porter les montants investis par les acteurs du private equity français de 10 milliards à 20 milliards d’euros d’ici 2021. Capital risque, capital développement ou capital transmission, tous les segments doivent participer à cet effort. Quelles pistes pour y parvenir ?
MOM vit le rêve américain avec LBO France 02.12.16
Créateur des célèbres Pom’Potes, le groupe Mont Blanc-Materne a choisi LBO France pour accompagner sa forte croissance organique et son développement aux États-Unis. Le succès sera foudroyant, et permettra à LBO France de multiplier par cinq la valorisation du groupe de
« snacking sain » en seulement six ans.
« snacking sain » en seulement six ans.
Winncare refinance sa dette d’acquisition 01.12.16
Le spécialiste de l’équipement médical Winncare, détenu majoritairement par l’Idi depuis 2014, refinance l’intégralité de sa dette d’acquisition. Il n’y a pas de...
Omnes Capital affiche un TRI final de 15% pour CACI 2 01.12.16
Omnes Capital annonce un TRI final de 15 % pour CACI 2, son fonds de capital développement et transmission mid cap. Le millésime 2005 est ainsi totalement désinvesti après 11 ans. Il a permis de...
IK Investment Partners lève 1,85 Md€ 30.11.16
Closing final à 1,85 milliard d’euros pour le huitième fonds midcap d’IK Investment Partners. La société de gestion dépasse son objectif de collecte (1,6 milliard d’euros) et atteint son...
Les fonds de capital transmission permettent aux PME et ETI françaises d'être surperformantes 30.11.16
Infographie
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80 M€ pour investir dans l’économie sociale et solidaire 25.11.16
Le fonds Impact Coopératif vient de finaliser sa levée à 80 millions d’euros. Parmi ses souscripteurs, Bpifrance apporte 25 millions d’euros et le crédit coopératif 20 millions d’euros....
NextStage prévoit de se lancer en bourse avant fin 2016 22.11.16
Le véhicule d’investissement NextStage va faire son entrée à la bourse de Paris. Il a enregistré son document de base auprès de l’AMF. Il vise une levée de fonds de 500 millions...
L Catterton réunit près de 2,8 Md$ pour son 8ème fonds buy-out 22.11.16
Après cinq mois passé sur la route, L Catterton boucle la levée de son huitième fonds de buy out à 2,75 milliards de dollars (2,6 Md€). C’est bien plus que les 1,68 milliard de dollars...
Charterhouse aurait achevé sa levée à 2,3 Md€ 18.11.16
Le GP mid et large cap Charterhouse aurait mis un terme à la collecte de son fonds X à 2,3 Md€, selon des bruits de marché. Il aurait enregistré un closing à 1,5 Md€ en septembre 2015 et la...
Bpifrance scrutée par les sages de la rue Cambon 18.11.16
La cour des comptes a rendu public un rapport à propos de Bpifrance. Si elle précise qu’il est encore trop tôt pour mesurer l’impact de ses interventions, elle a souhaité, par cette étude,...
Le private equity entre à la Maison Blanche 17.11.16
Donald Trump a annoncé la composition de l’équipe de conseillers qui va constituer son comité inaugural. Parmi eux, Thomas Barrack Jr., qui n’est autre que le président fondateur de Colony Capital,...
Le fonds Nobel de Weinberg récolte 130 M€ pour le coté 17.11.16
Le fonds Nobel de Weinberg Capital Partners vient d’annoncer un closing final à 130 millions d’euros. Il dépasse ainsi son objectif de collecte établi à 120 millions d’euros. Nobel investit en...
Des LBO restructurés se refinancent : Novasep et Autodis 17.11.16
La disponibilité actuelle de la dette à des coûts bas incite de nombreuses entreprises à se refinancer. Et cette possibilité est même ouverte à certaines dotées d’un historique de...
BNP Paribas CP boucle la levée de son fonds de fonds à 333 M€ 16.11.16
Levée réussie pour BNP Paribas Capital Partners. Le gérant bancaire parvient à récolter 333 millions d’euros pour Fundexi IV, sa nouvelle génération de fonds de fonds. Il...
Eres III achève sa levée avec 300M€ pour co-investir dans le monde entier 14.11.16
Encore un hard cap atteint pour le groupe Edmond de Rothschild : Eres, qui co-investit en minoritaire auprès de fonds majoritaires mid et large cap, vient de finaliser la levée de son troisième véhicule...
CDC IC lance un fonds franco-chinois doté de 300 M€ 14.11.16
CDC International Capital et le fonds souverain chinois CIC Capital signent leur deuxième partenariat. Ils viennent en effet de créer un fonds franco-chinois dédié à l’Investissement dans les pays...
Pemberton a levé 1,2 Md€ pour prêter au midmarket européen 07.11.16
Levée de taille pour un nouveau venu dans la dette privée : Pemberton, lancé avec le soutien de l’assureur anglais Legal & General, a collecté 1,2 milliard d’euros pour son premier fonds de...
Meridiam modernise la route 66 04.11.16
Meridiam poursuit sa route aux Etats-Unis. Au sein d’un consortium qui a remporté l’appel d’offre mené par l’Etat de Virginie, l’investisseur en infrastructure va moderniser une portion de...
Les first time funds performent mieux que les autres 04.11.16
L’enthousiasme du débutant peut faire mieux que le poids de l’expérience. En effet, selon une étude Preqin publiée début novembre, les first time funds présentent de meilleures...
La digitalisation des sociétés de gestion 03.11.16
Guillaume Gobin, directeur de Klee Capital Venture, revient sur la façon dont l’évolution des systèmes d’information des sociétés de gestion s’inscrit dans une stratégie de digitalisation.
Vladimir Lasocki, Notre Agent à La City 28.10.16
Managing director de Carlyle Europe Technology Partners, Vladimir Lasocki « screene » l’Europe pour débusquer de belles entreprises technologiques à reprendre en LBO. Passé par le venture, il en garde une certaine décontraction alliée à une forte détermination qui lui ont souvent permis de rebondir.
Naxicap matérialise le rêve international d’ I@D 28.10.16
Acteur de l’immobilier sans agence, I@D a fait entrer Naxicap à son capital pour accompagner sa forte croissance organique et son implantation à l’international. Pari réussi pour la société de gestion, qui multiplie par six sa mise de départ et continue d’accompagner le groupe en minoritaire.
Upper Mid Market, un segment qui attire toujours 28.10.16
Le segment de l’upper midmarket connaît une forte activité en France avec la présence à la fois d’acteurs traditionnels et de nouveaux arrivants, venus du small et du large cap. En Europe, le segment demeure également attractif et les fonds d’investissement français n’hésitent pas à y réaliser leurs opérations. Petit tour d’horizon.
InvestCorp reprend 3i Debt Management pour 248,8 M€ 27.10.16
InvestCorp, le gérant alternatif originaire du Golfe, rachète l’entité de dette privée de 3i pour 222 millions de livre (248,8 M€). 3i Debt Management dispose de 12 milliards de dollars (11 Md€)...
Caravelle va reprendre les parts de la CDC dans Belambra 26.10.16
La holding participations Caravelle va reprendre les 33,87% des clubs de vacances Belambra détenus par la par la Caisse des Dépôts. Cette cession s'inscrit dans la politique de rotation du portefeuille de participations...
La société de gestion se digitalise aussi 26.10.16
Les sociétés de gestion de private equity se trouvent elles-mêmes confrontées à la révolution digitale. Elles ont tout intérêt à se pencher sur ces problématiques pour gagner en compétitivité et mieux comprendre ce que vivent leurs participations.
Une année bien en levée 26.10.16
L’année 2016 s’annonce comme un grand millésime en matière de levées. Les collectes sont fulgurantes et prolifiques. Néanmoins, les gros fonds sont clairement ceux qui en profitent le plus.
Unexo lance son fonds de dette 24.10.16
Unexo diversifie son offre avec le lancement d’un fonds de dette à destination des ETI et des coopératives. Doté de 100 millions d’euros, dans un premier temps, ce fonds a pour vocation de proposer une...
Les prix des entreprises sous LBO en Europe atteignent le même niveau qu’en 2007 21.10.16
« Même si certains montages redeviennent très tendus, pas d’angoisse quant aux niveaux moyens de levier des opérations LBO en Europe », rassure Céline Méchain, managing director...
L’AFIC dénonce l’instabilité fiscale française 20.10.16
L’AFIC hausse le ton. Dans un communiqué, l’association dénonce « l'instabilité fiscale française [qui] met en péril le financement de long terme des entreprises et...
Siparex s’implante à Toulouse 19.10.16
Le groupe Siparex élargit son réseau national avec l’ouverture d’un nouveau bureau à Toulouse. Cela lui permettra de déployer l’ensemble de ses activités d’investissement, sur les...
Fonds les plus populaires en secondaire 14.10.16
Palico publie la liste des fonds les plus recherchés en secondaire sur sa marketplace:
L'Europe apparaît comme une zone de bonnes affaires
Avec des taux d'intérêts qui devraient rester bas, une croissance...
L'Europe apparaît comme une zone de bonnes affaires
Avec des taux d'intérêts qui devraient rester bas, une croissance...
Ardian s’associe avec Seven Mile pour investir en direct aux Etats-Unis 14.10.16
Ardian lance une activité d’investissement direct aux Etats-Unis. Le français s’associe pour cela au new yorkais Seven Mile Capital Partners, spécialiste en buyout dans le secteur industriel et services...
Aelios fusionne avec ses correspondants étrangers et devient Oaklins 11.10.16
Les membres de l’Alliance M&A International, dont Aelios fait partie, se regroupent sous la marque Oaklins. Il s’agit d’une fusion entre les 60 bureaux des membres de l’alliance, répartis sur 40 pays....
IK presque au bout de sa levée Midmarket (avec de beaux LPs) 07.10.16
Le fonds d’origine nordique IK Investment Partners, qui ciblerait 1,6 milliard d’euros pour son 8e véhicule midmarket, a convaincu plusieurs LPs ces dernières semaines. Le paneuropéen IK a ainsi...
InfraVia III réalise son closing final à 1Md€ 05.10.16
Belle collecte pour InfraVia Capital Partners. Son troisième fonds infrastructure a été closé à 1 milliard d’euros lui permettant d’atteindre son hard cap et de dépasser son objectif...
Eleven Strategy and Management, la transformation numérique pour horizon 04.10.16
Le conseil en stratégie accompagne des participations de fonds de private equity et des corporate sur la voie de la digitalisation.
NBGI s’émancipe de son sponsor et devient Stage Capital 04.10.16
Le fonds NBGI, précédemment détenu par son sponsor, la banque nationale grecque, a enfin achevé son spin-off et répond désormais au nom de Stage Capital. Mis en vente en 2014 par la banque, alors...
10 ans de Lincoln International à Paris : un acteur mondial du M&A midcap en pleine forme 03.10.16
À l’occasion des 10 ans de la création du bureau parisien de Lincoln International, Dominique Lecendreux, Managing Director et Président de Lincoln International France, revient sur le succès de ce modèle et le développement du groupe.
Les fonds, les PME et le digital 03.10.16
Les fonds de private equity qui ont investi dans des PME traditionnelles se trouvent confrontés aux mutations de la révolution numérique. Plusieurs moyens s’offrent à eux pour en tirer parti.
Apax booste Infopro Digital à coup de build-up 03.10.16
Acteur de l’information professionnelle en France, Infopro Digital a fait entrer à son capital Apax Partners dans le but de maintenir sa croissance à 25 % en moyenne par an. Défi réussi pour l’entreprise, qui a réalisé 12 build-up.
Bertrand Finet va quitter Bpifrance pour FFP 30.09.16
L’actuel directeur exécutif de la direction Mid & Large Cap de Bpifrance, Bertrand Finet, va quitter ses fonctions le 2 janvier 2017. Il rejoindra la société d’investissement FFP, cotée sur...
Création de B & Capital par Roland Berger et trois ex-Omnes 30.09.16
Le conseil en stratégie Roland Berger se diversifie avec une activité de Private Equity.
« B & Capital s’inscrit dans notre stratégie d’élargissement de nos activités,...
« B & Capital s’inscrit dans notre stratégie d’élargissement de nos activités,...
Sofimac Partners remporte la gestion du fonds Normandie Participations 30.09.16
Parmi les dix candidats en lice, Sofimac Partners a finalement été retenu comme gestionnaire du fonds de co-investissement Normandie Participations. Le fonds est donc à présent opérationnel. Sofimac...
Le groupe de crèches La Maison Bleue en passe de remodeler son actionnariat 29.09.16
La Maison Bleue, groupe de crèches privées fondé en 2004 par Sylvain Forestier et Antonia Ryckbosch, devrait accueillir Towerbrook et Bpifrance à son capital. Ces investisseurs remplaceraient Activa et EPF...
Deal dans le pipe : Lafayette Conseil 29.09.16
Five Arrows Managers a notifié l’Autorité de la concurrence de son intention de prendre le contrôle exclusif des sociétés LAF Consulting, MASLAF et JMW Holding qui constituent le groupe Lafayette. Ce...
N+1 devient Alantra 27.09.16
Le groupe financier et de gestion d’actifs N+1 adopte une nouvelle marque commune et globale : Alantra. C’est donc la fin de ses marques N+1, N+1 Downer, N+1 Swiss Capital, N+1 Daruma et Dinamia. L’objectif est...
Nouveau fonds de 200 M€ pour Crédit Mutuel Arkéa 21.09.16
Arkéa Capital annonce le lancement d’Arkéa Capital Managers, doté de 200 millions d’euros. Cette SAS a pour ambition de permettre à des managers actionnaires de grosses PME ou d’ETI de prendre...
NextStage Croissance a déjà collecté 20 M€ venant de l’assurance vie 20.09.16
NextStage a récolté 20 millions d’euros pour son véhicule abondé par l’assurance-vie NextStage Croissance. Lancé en juillet 2016, l’objectif de ce véhicule est d’investir...
CM-CIC Private Debt lève deux véhicules 16.09.16
L’équipe de CM-CIC Private Debt annonce simultanément deux premiers closings : l’un pour son 4e fonds de mezzanine à 210 millions d’euros, l’autre pour son 2e fonds de dette senior à...
PAI reconduit son equity bridge financing 15.09.16
PAI Partners obtient une nouvelle ligne d'equity bridge financing deux ans après la première. Crédit Agricole CIB et BNP Paribas accordent ainsi un financement de 960 millions d'euros au véhicule PAI Europe VI...
Harbourvest offre 1Md£ pour reprendre SVG 15.09.16
Le méga fonds de fonds américain Harbourvest offre 1,015 Md£ (1,19 Md€) pour prendre le contrôle de son homologue britannique coté SVG Capital. Ce dernier indique qu'il s'agit d'une offre non...
Ardian Mid Cap Buyout rassemble 4,5Md€ en 4 mois 14.09.16
C’est une levée rapide pour Ardian : 4 milliards d’euros (hard cap) en quatre mois pour sa sixième génération de fonds Mid Cap Buyout, Ardian LBO Fund VI. Un montant auxquels s’adjoignent...
Thoma Bravo a levé 7,6 Md$ pour la tech mature 13.09.16
La spécialiste américain de l'investissement dans les logiciels et la technologie a achevé la levée de son fonds XII à 7,6 Md$ (6,8 Md€), son hard cap. La firme a finalisé plus de 140...
Look, soutenu par Activa, accueille un nouveau dirigeant 09.09.16
Le constructeur de pédales et cadres pour vélos Look, repris récemment par Activa Capital, accueille Federico Musi comme président. Le deal, annoncé en juin par l'investisseur, est donc un MBI. En effet,...
Corvm Capital devient Canopia Capital Partners 06.09.16
Changement de nom pour la société de gestion Corvm Capital. Un an et demi après sa création par Arthur Dessenante (ex HIG), Gérard Perrot (Leventis Investments LLC) et Alain Hortion (partner du fonds L...
Deals dans le pipe: la rentrée s'annonce active 02.09.16
Plusieurs annonces se sont succédé cet été à propos de la mise en vente d'entreprises:
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
En France, Equistone a donné un mandat à Rothschild pour se séparer du courtier en...
Les vertus de l’action concrète 29.07.16
Laurent Vigier a tracé un sillon au sein des postes de la haute fonction publique et de la CDC, marqué par le souci d’obtenir des résultats tangibles. Il a fait de CDC International Capital un outil reconnu d’investissement de long terme dans les entreprises françaises. Nul doute qu’il partage avec Spinoza l’idée que c’est lorsqu’ils font des actions concrètes que les hommes jouissent effectivement de ce qu’est la vertu…
Les fonds et les belles histoires de RSE 29.07.16
Depuis que les fonds se penchent sérieusement sur les problématiques ESG, la création de valeur extra-financière de leurs participations prend de plus en plus d’importance. Certaines entreprises sont mêmes devenues des championnes de la RSE pour améliorer leur impact sur l’environnement et la société.
Investissement dans le grand sud 29.07.16
Quatre nouvelles grandes régions forment le sud de la France. Cela permet aux investisseurs d’être actifs sur de plus grands territoires sans pour autant changer leurs stratégies d’investissement. Tour d’horizon des différents acteurs présents dans ces régions
Degroof Petercam, la banque multiservices 29.07.16
La banque d’origine belge a grandi par acquisitions ces dernières années et propose un éventail d’expertises complémentaires au service d’entreprises smid cap européennes.
Le Groupe RG refinance sa dette 26.07.16
Le Groupe RG, dont Abénex Capital est l'actionnaire majoritaire depuis 2013, a refinancé sa dette d'acquisition. Le montage initial senior et mezzanine est remplacé par une nouvelle structure d'endettement plus souple,...
Montefiore achève sa levée éclair à 420M€ 22.07.16
Montefiore Investment vient d'annoncer le closing final de Montefiore Investment IV à hauteur de 420 millions d'euros, son hard cap. Cette levée a été menée en 3 mois et a dépassé son...
LBO France met officiellement en vente Consolis 15.07.16
Avec une transparence inhabituelle dans le private equity, LBO France fait savoir depuis le mois de mars 2016 son intention de céder sa participation dans le spécialiste du béton Consolis. Un mandat vient donc...
Deals dans le pipe 08.07.16
Les closings se pressent en cette fin de premier semestre. D’après les notifications faites auprès de l’autorité de la concurrence, Activa Capital va prendre le contrôle d’Atlas for Men, un...
La famille Bettencourt veut doter son holding d'investissement de 3Md€ 08.07.16
Téthys Invest, holding de prise de participations des héritiers de L'Oréal, augmente sa force de frappe à 3Mds€, selon Challenges. La structure sera alimentée par les centaines de millions d'euros de...
Magali Joëssel réindustrialise la France 06.07.16
De son début de carrière au Trésor public jusqu’à Bpifrance, comme directrice du Fonds Société de Projets Industriels, Magali Joëssel a orienté sa carrière vers l’intérêt général en s’investissant pleinement, aussi bien personnellement que professionnellement, à travers les fonds qu’elle dirige.
OLIVIER MILLET À L’AFIC : faisons plus ! 06.07.16
Olivier Millet, qui prend la présidence de l’Afic pour deux ans, propose de se fixer l’objectif de doubler les montants investis chaque année par le private equity. Dans un momentum qu’il juge favorable pour la profession, la première étape passe par l’entrée « en campagne » du private equity, qui a toute légitimité pour faire valoir auprès des politiques le rôle qu’il peut jouer dans le redressement de l’économie française.
L’hôtellerie affiche (presque) complet pour le Private Equity 06.07.16
Au croisement de plusieurs classes d’actifs, le secteur hôtelier attire des investisseurs aux poches profondes et aux motivations diverses. Au point de laisser peu de place pour le capital investissement classique, à quelques rares exceptions près.
Qualium modernise les magasins La Foir’Fouille 06.07.16
Entré de façon majoritaire au capital de La Foir’Fouille en 2010, Qualium a permis, via son investissement, le développement du vendeur d’équipements pour la maison. Après une sortie partielle en 2014, la société de gestion continue d’accompagner le management.
L'AMF introduit en France le concept de pré-commercialisation des fonds 06.07.16
Les GPs peuvent désormais faire des présentations à des LPs prospects sans lancer officiellement la commercialisation de leur véhicule. En effet, l'AMF a annoncé introduire le concept de...
Augmentation de capital pour Tikehau avec Temasek et FFP 06.07.16
Tikehau lève 510 millions d'euros à travers deux augmentations de capital qui ouvrent son actionnariat à Temasek, l'un des fonds souverains de Singapour, et FFP, holding de la famille Peugeot.
Dans le détail,...
Dans le détail,...
CDC International Capital rallie les fonds souverains 06.07.16
La filiale de la Caisse des Dépôts travaille en bilatéral avec plusieurs fonds souverains pour leur offrir des opportunités d’investissement minoritaire dans des pépites françaises.
Clifford Chance, plusieurs disciplines au service du private equity 06.07.16
Le cabinet d’origine britannique est présent dans le monde entier, et en particulier à Paris où il conseille les deals de private equity complexes avec son équipe pluridisciplinaire.
Astorg lève 2,1Md€ et double sa taille de fonds 01.07.16
Astorg annonce le closing final de son fonds Astorg VI à 2,1 milliards d'euros. Le nouveau fonds est deux fois plus grand que le précédent levé en 2011 car le GP étend son terrain de jeu en Europe avec...
ActoMezz rejoint Edrip et lui offre un nouveau métier 01.07.16
Divorce et remariage dans le private equity parisien. ACG Capital va céder début août son activité mezzanine à Edmond de Rothschild Investment Partners, sans opération secondaire. En effet, ActoMezz...
Wendel et CDC IC investissent dans l'immobilier commercial africain 29.06.16
La foncière d'immobilier commercial SGI Africa est reprise par Wendel (40%), Future French Champions (20%) et le groupe CFAO (40%). Future French Champions est le fruit du partenariat d'investissement conclu entre CDC International...
Farewell, UK: quel sera l'impact du Brexit sur le private equity? 24.06.16
Le private equity était pourtant contre. Selon un sondage mondial conduit il y a un mois par Augentius* auprès de 200 structures de private equity et real estate, les trois-quarts des sondés votaient "Remain".
Ce qui...
Ce qui...
Ralentissement du marché européen des LBO 22.06.16
Le marché européen des LBO connait une baisse générale au S1 2016. C’est ce que révèle la dernière étude du CMBOR en partenariat avec Equistone. Le volume a presque...
Climater refinance sa dette d’acquisition en full senior 21.06.16
Climater, groupe de génie climatique détenu à 70% par Weinberg Capital Partners, refinance sa dette. A l’image des 30 M€ souscrits en 2011 lors de l’entrée du GP, celle-ci représente...
INTERVIEW: Kartesia et Bayside prennent le contrôle de Desmet Ballestra 20.06.16
En LBO, un prêteur peut se retrouver actionnaire si tout ne se déroule pas comme prévu. Ainsi, Kartesia et Bayside se retrouvent aux commandes de l'entreprise d'ingénierie Desmet Ballestra, précédemment sous LBO avec Equistone depuis 2007. Laurent Bouvier, managing partner de Kartesia, revient sur son positionnement.
Abénex veut finir sa levée en 2016 20.06.16
C'est au détour d'un deal qu'Abénex lève légèrement le voile sur son dernier véhicule, 8 ans après le closing du précédent.
"Avec Cisbio Bioassays, nous sommes heureux de...
"Avec Cisbio Bioassays, nous sommes heureux de...
Les projets d’IPO repartent en juin 17.06.16
Regain d’intérêt des sociétés de croissance pour la bourse. En juin 2016, elles sont deux à être candidates à l’ouverture du capital au public. Enertime, une start up...
Asmodée refinance sa dette d’acquisition 17.06.16
Asmodée, le distributeur de jeux de société, refinance sa dette avec un nouveau package de 260 millions d’euros. Elle vient remplacer l’unitranche de 65 millions d’euros apportée par European...
Gilde Healthcare achève sa collecte à 250M€ 17.06.16
Le fonds néerlandais Gilde Healthcare a annoncé le closing final de son quatrième véhicule à 250 millions d'euros. Sursouscrit, il cible des entreprises medtech, de la santé connectée et des...
Olivier Millet succède à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 15.06.16
Renouveau des instances de l'Association Françaises des Investisseurs pour la Croissance
Ares finalise la levée de son 3e fonds de direct lending à 2,5 Md€ 13.06.16
Ares Capital Europe III vient de signer son closing final à 2,5 milliards d'euros, son hard cap. Ce montant a été atteint après un an de levée et dépasse la cible initiale fixée à 2...
Aquiti Gestion se renforce 10.06.16
Trois fonds du sud-ouest se réunissent suite à la création de la nouvelle région ALPC. Poitou Charentes Expansion (PCE) rejoint ses confrères Aquitaine Création Investissement (ACI) et Aquitaine...
Smid cap : mission conquête à l’international 07.06.16
Crise de croissance hexagonale oblige, les fonds se sont découverts une passion pour l’international. Entre l’affichage marketing et les stratégies concrètes, difficile de faire le tri dans cet engouement pour un ailleurs plus vert.
Astorg a fluidifié le mariage entre Willis et Gras Savoye 07.06.16
La relation tripartite entre les courtiers en assurance Gras Savoye et Willis et le fonds Astorg est plutôt rare dans le monde du LBO. En effet, le fonds a donné au géant britannique le souffle nécessaire pour conclure le rachat total de son homologue français.
Mezzanine sponsorless pour financer sans diluer 07.06.16
Quand l’equity n’est pas ou plus la solution, certains chefs d’entreprise choisissent la voie du financement sponsorless avec un mezzaneur, qui se démarque ainsi de la concurrence régnant parmi les prêteurs.
Les PRI définissent leur futur plan d’action 07.06.16
Les PRI organisent les Global Workshop Series dans 21 villes mondiales dans le but de définir une stratégie d’investissement responsable pour les prochaines années. Mercredi 1er juin,...
Christophe Bavière, du fleuve tranquille au grand bain 06.06.16
Le président d’Idinvest Partners a lancé l’activité capital investissement d’un assureur avant de larguer les amarres pour monter un équipage indépendant.
Management package : le partage du risque 06.06.16
Pas un LBO ne se déroule sans que le management ne négocie avec le fonds son package. Cet instrument, à la double vocation de récompense comme de sanction, a évolué au fil des changements de politiques fiscales mais aussi de l’apprentissage des bonnes pratiques par les fonds.
Kiloutou émet 30 M€ d’Euro PP 03.06.16
Détenu par PAI Partners accompagné de Sagard depuis mi 2011, Kiloutou a émis un premier emprunt obligataire public de 30 millions d’euros. Sa maturité est fixée à novembre 2022. Elle...
Altamir investit dans le dernier fonds de l'anglo-saxon Apax LP 03.06.16
Le véhicule coté à Paris de la galaxie Apax Partner, Altamir, a annoncé qu'il s'engage à investir 138 millions d'euros dans la levée en cours du fonds Apax IX LP. Altamir a pour stratégie de...
Calpers combat la corruption 03.06.16
Calpers a renforcé ses mesures de sécurité concernant ses investissements dans le private equity. Cette décision fait suite aux soupçons concernant son ancien CEO Fred Buenrostro, qui vient d'être...
Edrip: nouvelle gouvernance, Pierre-Michel Passy prend du recul 03.06.16
Edmond de Rothschild Investment Partner annonce la nomination de deux gérants au sein de son équipe, Antoine Le Bourgeois et Gilles Nobécourt. Antoine Le Bourgeois est membre de l'équipe d'investissement...
Volt Associés est lancé par des ex-Reed Smith 30.05.16
Un nouveau cabinet d’avocat voit le jour. Il s’intitule Volt Associés, des initiales de leurs fondateurs : Emmanuel Vergnaud, Lucas d’Orgeval, Stéphane Letranchant et Alexandre Tron. Auparavant chez...
Un des acquéreurs de Fondinvest visé par une plainte de la SEC 27.05.16
Le fonds de fonds européen créé par Charles Soulignac en 1994 et cédé l'an passé voit un de ses nouveaux propriétaires inquiété par le gendarme de la finance américain....
Vendis lève 180 M€ pour son second véhicule 27.05.16
Le fonds belge Vendis capital, spécialisé dans les marques grand public en Europe, a dépassé son hardcap de 150 millions d'euros. Vendis Capital II a ainsi réuni pour 180 millions d'euros d'engagements....
23 ETI rejoignent l’Accélérateur dédié lancé par Bpifrance 27.05.16
Les entreprises élues profiteront pendant deux ans d’un accompagnement sur les thématiques de la transmission, de la digitalisation, ou encore de l’internationalisation. Pour cela, elles seront parrainées...
Le private equity mondial redistribue en masse 27.05.16
Le capital investissement mondial redistribue plus qu’il ne collecte depuis 2011, selon l’étude Distributions Drive Growth in Private Equity réalisée par Preqin. L’ensemble des métiers du...
Les entreprises familiales, des cibles potentielles pour les investisseurs 27.05.16
Selon une étude de Bpifrance Le Lab, 41% des entreprises familiales françaises ont déjà ouvert leur capital quand 9% envisagent de le faire. Parmi celles ayant ouvert leur capital, 43% ont choisi de...
Astorg Partners proche de son objectif de levée de 2Md€ 25.05.16
Astorg Partners s’approche de la fin de sa collecte de son sixième fonds. Selon une déclaration auprès de la SEC, le fonds Astorg VI en était à plus d’1,75 milliards d’euros...
Ares s'empare d'American Capital 25.05.16
Méga rapprochement dans la dette privée et le private equity midmarket aux Etats-Unis: Ares Capital va racheter American Capital à la faveur d'une transaction valorisant la cible 3,43 milliards de dollars (3,07...
L’Indice Argos chute de 6,6% au T1 2016 24.05.16
L’indice Argos Mid Market se replie au premier trimestre 2016 et s’établit à 8,5 fois l’Ebitda contre 9,1 au trimestre précédent. L’indice retrouve son niveau du troisième...
Bpifrance gère ses participations dans le coté 24.05.16
Bpifrance ne se limite pas seulement au marché non coté. Présent au capital de Vallourec depuis 2009, elle vient de réinvestir 219 millions d’euros dans le groupe et détient ainsi 17,4% du capital....
Cathay recrute le directeur du Trésor pour lever un fonds ETI 24.05.16
Le fonds franco-chinois Cathay Capital a annoncé que Bruno Bézard, actuel directeur général du Trésor depuis 2014, va le rejoindre en juillet 2016 en qualité de managing partner. Il va être...
Bons résultats pour les fonds cotés 23.05.16
Altamir, dans le sillage d’Apax, investit plus qu’il ne cède. Sur les trois premiers mois de l’année, la société annonce 35,6 millions d’euros d’investissements et...
CDC-IC soigne ses relations avec les fonds souverains 18.05.16
CDC International Capital, filiale de la Caisse des Dépôts dédiée aux investissements long terme aux côtés des fonds souverains, organisait, mi mai, la première édition du...
Innovation Capital se rapproche de LBO France 18.05.16
Encore un nouvel exemple de consolidation des acteurs du private equity sur le marché français. Innovation Capital, sponsorisé par la Caisse des Dépôts depuis sa création en 1996, va devenir la...
Omnes lance un fonds de mezz ouvert aux particuliers 18.05.16
Les économies de Monsieur et Madame Tout le Monde suscitent l'intérêt des fonds de capital investissement, et pas seulement celui des véhicules retail. Ainsi, en parallèle de sa levée de fonds...
Benjamin Paternot nouveau patron des fonds de fonds de Bpifrance 06.05.16
Benjamin Paternot est nommé directeur exécutif en charge des fonds de fonds de Bpifrance. Il prend la suite de Daniel Balmisse dont le départ officiel pour Cathay Capital est prévu 30 juin 2016. Il est aussi...
Le groupe Flo redessine sa dette 06.05.16
En perte de vitesse le restaurateur, détenu à 60% par Tikehau Capital notamment depuis 2006, a conclu un accord avec ses créanciers. Les nouvelles conditions d’endettement prévoient le décalage de...
L’Afrique sub-saharienne aura besoin du private equity mondial 04.05.16
En pleine révolution économique portée par la consommation locale, l’Afrique subsaharienne croît à un rythme laissant rêveur la classe politique européenne. Les fonds étrangers sont de plus en plus nombreux à scruter ce marché et à s’y implanter, tout en adaptant leur stratégie à des entreprises encore peu structurées par rapport à leurs homologues européennes.
Les assureurs recherchent l'investissement en private equity 29.04.16
Les assureurs interrogés par le GSAM Insurance Survey de Goldman Sachs font état d'une forte demande d'investissement en private equity. Ils recherchent des actifs moins liquides et avec un retour potentiel plus...
Ares clôt un 5e véhicule de private equity à 7,85 Md$ 26.04.16
Ares Management vient de réaliser le closing de son véhicule Ares Corporate Opportunities V (ACOF V) à 7,85 milliards de dollars (6,94 Md€). Ce montant constitue le hard cap fixé par la...
21 CP en passe de céder CMG Sports Club 22.04.16
Acquis en 2008 pour une valorisation de 74 millions d’euros, le Club Med Gym – renommé depuis CMG Sports Club -, va prochainement être vendu par 21 Centrale Partners. En effet, selon une information parue dans Le...
La valeur des deals dans la santé a baissé de 20% en 2015 22.04.16
L'investissement dans la santé, pourtant un must dans le capital investissement, a baissé en 2015. Selon le rapport Bain & Company sur le private equity dans le secteur de la santé, malgré un nombre de...
Plus de 200 M€ investis en private equity par le Crédit Agricole en 2015 21.04.16
Les liens entre le Crédit Agricole et le capital investissement ne se sont pas rompus avec le spin-off d’Omnes en 2012. En effet, le groupe bancaire a investi 236 millions d’euros en 2015 à travers ses 18...
Maisons du Monde vise une IPO d'ici l'été 19.04.16
Le groupe de distribution de mobilier et décoration a déposé son document de base auprès de l'AMF en vue de son introduction en bourse sur Euronext à Paris. Maisons du Monde est majoritairement...
Activa construit des routes vers l’étranger pour les PME françaises 18.04.16
Aux commandes de son troisième véhicule, l’investisseur spécialiste du lower mid market français soutient ses entrepreneurs dans leur quête de croissance. Build-up et ouverture à l’international sont les étapes proposées.
BGDM rayonne depuis Marseille 18.04.16
Ce cabinet d’avocats, né à Marseille, a su réunir des compétences diverses pour accompagner ses clients sur la base d’une relation de confiance.
CLASSEMENT M&A PRIVATE EQUITY MAGAZINE 18.04.16
En 2015, les conseils M&A actifs en France n’ont pas chômé. Les leveurs de fonds pour les start-up ont vu les volumes collectés grimper, et les enchères organisées pour des entreprises plus établies ont souvent été très suivies. Certaines boutiques ont même trouvé le temps de se rapprocher.
3 questions à... Advent International 18.04.16
Rencontre avec Cédric Chateau et Michael Ogrinz, Managing Directors du bureau de Paris d'Advent International
Restructuration : les entreprises font face aux difficultés de leur secteur 15.04.16
Après la vague 2013-2014 de restructurations de LBO dues à des services de dettes d’acquisition souvent trop lourdes à soutenir, les raisons des difficultés semblent aujourd’hui davantage d’ordre organisationnel ou sectoriel.
Nicolas Dufourcq dément son départ pour AirFrance 14.04.16
Au sujet d'@airfrance, merci à ceux qui me verraient bien m'envoler d'arrêter de rêver :)
— Nicolas Dufourcq (@NicolasDufourcq) April 14, 2016
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission 14.04.16
INFOGRAPHIE
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
Création de valeur dans les PME et ETI françaises en capital transmission
Daniel Balmisse va quitter la BPI pour rejoindre Cathay Capital 14.04.16
L’actuel directeur exécutif et directeur des fonds de fonds de la banque publique d’investissement devrait rejoindre Cathay Capital avant l’été. Il intégrera la société de gestion...
Le secondaire continue sa progression 13.04.16
Il n’y a jamais eu autant de monde sur la route des levées en seceondaire. En effet, début avril 2016, ils étaient 36 véhicules à cibler 28,2 milliards de dollars, selon Preqin. A titre de...
Ralentissement dans le private equity mondial au T1 2016 08.04.16
Les rapports trimestriels de Preqin montrent une baisse d'activité de capital investissement dans le monde sur les trois premiers mois de 2016
European Capital a réalisé sa meilleure année en 2015 08.04.16
Le fonds de dette privée European Capital a investi 144 millions d'euros l'an passé, soit une hausse de 57% par rapport à 2014. Une centaine de millions a financé des deals en France, comme l'unitranche d'Unipex...
KKR clôt son 2e fonds Global Special Situations à 3,35 Md$ 06.04.16
La société de gestion américaine a bouclé la levée de son fonds mondial dédié aux entreprises en difficulté. Ce deuxième millésime doté de 3,35 Md$ (2,94...
Groupe Bertrand met en vente les Quick belges 01.04.16
Le groupe de restauration Bertrand, dont Naxicap est actionnaire minoritaire, a lancé la vente des restaurants Quick belges et luxembourgeois. Confiée à Lazard, cette cession d'un réseau d'une centaine de...
Bpifrance s'ancre dans le capital investissement français 01.04.16
Fin mars, Bpifrance présentait au siège de Manitou ses résultats pour l’année 2015. A l’image de l’industriel hôte, qui fabrique des engins de levage, l’implication aussi bien dans...
Eurazeo a gagné les enchères pour les confiseries de Mondelez 01.04.16
Le fonds coté Eurazeo a annoncé être entré en négociations exclusives avec Mondelez International en vue de racheter certaines de ses marques européennes de confiseries. Une valorisation de 250...
Deals dans le pipe : Morpho et Leroy-Somer en vente 31.03.16
Deux spin-off d’entités françaises sont en préparation. D'une part, la division solutions de sécurité et d'identité Morpho, serait mise en vente par Safran. Celle-ci représente un...
Les GPs tricolores croquent la Grosse Pomme 30.03.16
Eurazeo et PAI Partners ont récemment ouvert un bureau à New York, et Wendel vient d’y renforcer sa présence avec l’arrivée de Lodewijk de Vink en tant que senior advisor. En effet, Eurazeo va...
Des LPs avides de transparence 29.03.16
La recherche de transparence s’intensifie pour les investisseurs en private equity, selon une récente étude orchestrée par State Street et conduite par Citigate Dewe Rogerson. En effet, 82% des 118 LPs...
Insolite : Playboy pourrait être vendu pour 500 M$ 25.03.16
Playboy Enterprises serait mise en vente par son fondateur et le fonds américain Rizvi Traverse Management pour 500 millions de dollars, selon le Wall Street Journal. Ces deux co-actionnaires avaient sorti la société...
Nanobiotix, société française de nanomédecine, lève 21,3 M€ 25.03.16
Cette augmentation de capital a été réalisée dans le cadre d’un placement privé international auprès d’investisseurs des sciences de la vie et institutionnels aux Etats-Unis et en...
Hard cap atteint à 12 Md€ pour Advent International GPE VIII 22.03.16
Le fonds new yorkais d’envergure mondiale Advent boucle à 12 milliards d’euros la levée de son huitième millésime. GPE VIII atteint, en six mois à peine, le hard cap fixé par le GP et...
Les capacités du fonds SPI sont portées à 700 M€ 18.03.16
L’enveloppe du fonds Sociétés de projets industriels (SPI) géré par Bpifrance et abondé par le Commissariat général à l’investissement (CGI) dans le cadre des Programmes...
Eurazeo PME consolide ses actifs 18.03.16
2015, année de consolidation des participations pour Eurazeo PME. Elles ont ainsi réalisé 12 build-up en 2015. Dessange a par exemple racheté Coiff’Idis. Le groupe de maison de retraite Colisée a...
European Homes se refinance avec 40 M€ de dette 17.03.16
Le promoteur immobilier, participation d’Edmond de Rothschild Investment Partners, Xange et Dalhia Partners, se refinance avec 40 M€ de dette fraiche. Cette dernière, qui ne comporte pas de clause de portabilité,...
Pechel Industries clôt son 4e fonds à 160 M€ 16.03.16
Pechel Industries a terminé la levée de son quatrième véhicule à 160 millions d’euros. La société de gestion poursuit la stratégie initiée par ses...
Omnes Capital poursuit ses levées tous azimuts 10.03.16
Le multispécialiste Omnes Capital vient de lancer sa collecte en dette privée, avec le successeur des fonds Mezzanis levés en 2002 et 2005. Dédié aux PME, le véhicule va chercher à lever 150...
Towerbrook organise un financement de 360 M€ pour le LBO d’Infopro 09.03.16
Towerbrook Capital Partners vient de solliciter JP Morgan, BNP Paribas (bookrunners), Alcentra et Société Générale (arrangeurs mandatés leads) pour lever les 360 millions d’euros de dette...
Part des femmes dans le private equity : des inégalités au sein des inégalités 08.03.16
Les femmes n’occupent, en moyenne début 2016, que 12,6% des postes seniors au sein de l’industrie mondiale du capital investissement. La balance penche donc très largement en faveur des hommes, selon le rapport...
MML Capital lève 438M€ pour son fonds VI 04.03.16
Le fonds midmarket européen a dépassé son objectif de levée en collectant 438 millions d'euros, bien au-dessus des 350 millions recherchés initialement. En plus du soutien "considérable" de ses...
FnB Private Equity veut conquérir l’agroalimentaire 04.03.16
Un nouveau fonds de private equity se lance sur le secteur de l’agroalimentaire. Nommé FnB Private Equity, comme Food and Beverage, le véhicule constitué sous forme de SLP vise un closing à 120 millions...
Jasmin Capital dans les petits papiers des GPs 03.03.16
L’agent de placement créé en 2011 poursuit son développement avec l’intégration de nouveaux métiers pour une proximité et une offre de services à destination des GPs renforcées.
Novescia, la création d’Ekkio 03.03.16
Après avoir identifié le métier des laboratoires d’analyses médicales comme un bon terrain d’investissement, Ekkio Capital n’a pas trouvé l’entreprise idéale. Qu’à cela ne tienne, l’équipe a fait en sorte de la bâtir.
2720 fonds de private equity cherchent 888,5 Md€ 02.03.16
Le nombre de véhicules en levée est, en février 2016, de 6% supérieur à février 2015. Il y avait alors 2570 fonds, de toutes les catégories du private equity, qui ciblaient 894,7 Md€,...
L’aéronautique française tend à se consolider 01.03.16
Le secteur aéronautique français évolue. Face aux exigences de cadences et d’approvisionnement des grands donneurs d’ordres que sont Airbus ou Boeing, les fournisseurs se regroupent et se diversifient en s’adossant à des fonds.
Les fonds lower mid deviennent pygmalions d’ETI 01.03.16
Depuis la création du concept d’entreprise de taille intermédiaire, la France se rend compte qu’elle en manque cruellement. Mais les fonds ont peut-être un rôle à jouer dans l’émergence de ces petits géants.
Céréa Partenaire collecte 418 M€ pour ses fonds de dette et de LBO 01.03.16
Il aura fallu un peu plus d’un an au fonds sectoriel pour clore son nouveau fonds de dette à 268 millions d’euros, soit au-delà de l’objectif initial de 200 millions d’euros. « Outre Unigrains,...
Le private equity mondial continue de redistribuer plus qu'il ne lève 26.02.16
Le private equity mondial continu de redistribuer plus qu'il ne lèveCreate your own infographics
Prodware se refinance avec 79 M€ 26.02.16
L’éditeur de logiciels Prodware, soutenu par A Plus Finance en 2012, vient de finaliser un financement Euro PP de 79 millions. Cette opération comprend deux tranches. Elle a d’abord été mise en place...
Altamir investit 300 M€ dans Apax IX 25.02.16
Altamir va investir entre 220 et 300 millions d’euros dans le nouveau fonds parent Apax France IX. La société de gestion cotée prendrait ainsi près du tiers des parts du véhicule dont...
Argos Soditic ouvre un bureau en Allemagne 25.02.16
Argos Soditic s'adjoint Franck Hermann du fonds allemand DI Kapital et trois membres de son équipe pour s'implanter à Francfort. Frank Hermann rejoindra Argos en tant qu’Associé principal en Allemagne, et ce...
Vivarte change de patron et remanie son tour de table 25.02.16
Le groupe de prêt-à-porter Vivarte change de présidence et nomme Stéphane Maquaire. En fonction à partir du deuxième trimestre de 2016, il remplace Richard Simonin. Ce spécialiste du retail...
Acquisitions : fin 2015 il faut débourser 9,2 fois l’Ebitda 19.02.16
La finance est une affaire de cycles. Il n’y a qu’à voir la dernière édition de l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research. Les multiples d’acquisition...
Post fusion, L Catterton lève 615 M$ 19.02.16
L Catterton lève un fonds doté de 615 millions de dollars, soit 551 millions d’euros. L Catterton Growth Partners III devient ainsi le premier véhicule mis en place après l’union de L Capital, la...
Oaktree lance un mandat pour la vente de SGD Pharma 18.02.16
SGD Pharma, spécialiste du packaging pharmaceutique en verre, a été mis en vente par Oaktree, selon Reuters. Le mandat a été confié à JP Morgan et Lazard, et le dossier pourrait...
Avec le fonds PME Emplois Durables, Siparex gagne un nouveau LP 18.02.16
Trois acteurs de la protection sociale, AG2R La Mondiale, Klesia et l'OCIRP, ont créé le fonds PME Emplois Durables doté de 210 millions d'euros. Une fraction de cette Sicav sera investie dans des fonds de capital...
Investindustrial VI close à 2Md€, son hard cap 16.02.16
Le fonds mid market d'origine italienne Investindustrial a achevé la levée de son 6e fonds à 2 milliards d'euros. Centré sur l'Europe du Sud, principalement actif en Italie et en Espagne, le GP mené par...
Ardian parmi les fonds mondiaux les plus actifs 12.02.16
Cocorico ! Ardian se distingue parmi les 10 fonds mondiaux de LBO les plus actifs, en nombre deals. Au cinquième rang, la société de gestion de la place Vendôme est créditée de 39...
Experienced Capital Partners a déjà réuni 40 M€ pour le luxe accessible 11.02.16
Trois ex-dirigeants et actionnaires de SMCP (groupe textile en portefeuille de KKR) ont lancé Experienced Capital Partners, une société d’investissement sous forme de SAS qui cible les entreprises du luxe...
Deal de secondaire direct sur Bridgepoint Europe III 10.02.16
Le spécialiste du secondaire direct Compass Partners a annoncé avoir acquis des intérêts dans le fonds Bridgepoint Europe III. L'investissement en equity dépasse 360 millions d'euros pour plus de 2...
Siparex annonce une batterie de levées et accélère sur le Mid 10.02.16
Le groupe Siparex gère désormais 1,5 milliard d'euros, tous segments confondus. L'investisseur a choisi de grandir, notamment avec sa reprise d'Xange en 2015:
"Le capital investissement est désormais arrivé...
"Le capital investissement est désormais arrivé...
Equistone propulse Stella sur orbite 08.02.16
En cinq ans, Equistone a donné au groupe spécialisé en fermetures de bâtiments réuni autour de La Toulousaine les moyens de se consolider et de continuer son expansion. Un build-up transformant et de la croissance interne ont ainsi été menés de front. Une politique payante tant sur le thème de l’emploi que de la performance économique.
Les RH sous le prisme de l’expansion 08.02.16
Les enjeux de RH dans le private equity sont directement liés au nombre de fonds et aux montants sous gestion.
Une corrélation logique, mais qui induit pression et saisonnalité.
Une corrélation logique, mais qui induit pression et saisonnalité.
Valorisations : Euphorie ou juste prix ? 08.02.16
Dans le monopoly du private equity, les fonds se bagarrent en ce moment pour des actifs plutôt logés rue de la Paix qu’à Belleville.
De belles sociétés s’échangent pour des montants élevés, mais sans excès, selon les professionnels interrogés.
De belles sociétés s’échangent pour des montants élevés, mais sans excès, selon les professionnels interrogés.
Entrepreneur Venture : Des entrepreneurs pour les entrepreneurs 08.02.16
En 2015, Entrepreneur Venture a fêté ses quinze ans. Quinze années d’accompagnement indéfectible des PME françaises. Après des débuts dans le venture, le fonds accompagne aujourd’hui ses participations multisectorielles dans des tours de capdev via ses FIP, FCPR et mandats, toujours sous le prisme entrepreneurial.
Better Boards, pour l’excellence dans la gouvernance 08.02.16
Cette boutique originale accompagne la composition de conseils d’administration plus efficaces pour contribuer à davantage de création de valeur dans les entreprises, notamment celles dotées d’actionnaires financiers.
2015 Les classements de Private Equity Magazine 08.02.16
Plutôt pas mal sur les bords ! 2015 se révèle, à travers ces classements, une année contrastée. Flamboyante en venture, dynamique en very small cap, plus tranquille en small et mid cap, elle a...
Euro Private Equity clôt un fonds dual à 130 M€ 05.02.16
Euro Private Equity, filiale de Natixis Global Asset Management, vient de réaliser le closing final de son fonds de fonds Euro-PE Select Opportunities à près de 130 millions d’euros. « Avec une...
Deal dans le pipe: Novacap 05.02.16
Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, intéresse des fonds. Selon Reuters, Blackstone, CVC et Eurazeo plancheraient sur des offres qui pourrait valoriser la cible autour de...
NBGI PE enfin cédé par la banque nationale grecque 05.02.16
La banque nationale de Grèce a annoncé céder 100% de ses intérêts dans 11 fonds pilotés par NBGI Private Equity à des fonds gérés par Deutsche Bank Private Equity et Goldman...
BlackFin termine sa levée à 400 M€ 04.02.16
BlackFin, société de gestion spécialisée sur les secteurs de l’industrie financière, réalise le closing final de son deuxième fonds à 400 millions d’euros. Le montant...
21 Investimenti close à 343M€ 04.02.16
Le fonds mid market italien achève sa levée, au-delà de son hard cap, à 343M€. Le 3e véhicule italien du groupe européen 21 Partners, mené par Alessandro Benetton et Gérard...
Les opportunités de carve out et spin-off progressent 04.02.16
Le nombre de cessions d’actifs stratégiques devrait progresser durant les 12 mois à venir au niveau mondial. C’est l’avis de 60% des répondants (900 dirigeants d’entreprises et 100 gestionnaires...
Qarnot lève 2,5 M€ auprès de Data4, participation de Colony Capital 03.02.16
Qarnot, start-up à l’origine du « radiateur numérique », lève 2,5 millions d’euros auprès de Data4, groupe français de data centers créé par Colony Capital...
La SLP se met en route 02.02.16
Le nouveau véhicule français, la Société de Libre Partenariat (SLP), dont le décret d’application permet l’utilisation depuis fin septembre 2015, est déjà structuré par un...
Alliance Automotive lève un complément de high yield de 70 M€ 02.02.16
Le fournisseur de pièces détachées acquis par Blackstone à Weinberg pour 440 M€ durant l’été 2014 vient de signer un Tap de 70 M€ sur son bond à échéance 2021....
Ergon Capital refait une incursion en France 01.02.16
Le fonds Ergon Capital Partner, filiale du groupe coté Belge Bruxelles Lambert dirigé par Albert Frère, vient d'acquérir le groupe Looping (parcs à thème) auprès d'H.I.G. Capital....
Eurazeo Patrimoine créée une plateforme d'hôtellerie 01.02.16
Le pôle d'Eurazeo dédié à l'immobilier rachète un portefeuille de 85 hôtels à AccorHotels, valorisé 504 millions d'euros. Eurazeo connaît bien le groupe coté dont il est...
Bretèche se refinance avec 80 M€ 29.01.16
Bretèche Industrie, soutenu par Equistone et Céréa Capital depuis 2013, se refinance avec 80 millions d’euros supplémentaires. Le fabricant d'équipements pour les industries agro-alimentaire,...
Ludendo poursuit son recentrage 28.01.16
Le groupe Ludendo poursuit son recentrage. Ce dernier va fermer 50 magasins détenus en propre - dont 41 sous l’enseigne la Grande Récré - en 2016, ce qui entraînerait le reclassement d’une centaine de...
Rappel : Classements 2015 Avocats 26.01.16
Rappel : Les classements Avocats Private Equity Magazine 2015 sont de retour. Vous pouvez répondre jusqu'au mercredi 3 février pour compléter le questionnaire joint (ci-dessous).
Les résultats de nos...
Les résultats de nos...
Jardiland remporte le Prix Ulysse 2016 du retournement 25.01.16
Le groupe de jardineries et d’animaleries Jardiland, soutenu depuis janvier 2014 par le fonds L-GAM, remporte le Prix Ulysse du meilleur retournement d’entreprise, remis ce mardi 25 janvier au soir. Il succède à...
Midi Capital se détache de Caisses d’Epargne 21.01.16
Les quatre associés à la tête de Midi Capital rachètent 100% des parts de la société de gestion à la Caisse d’Epargne. Cette opération comprend un ‟léger effet de...
Stirling Square lève 600 M€ pour son 3e fonds 14.01.16
Le fonds paneuropéen Stirling Square lève 600 millions d’euros pour son troisième fonds. Le londonien atteint ainsi son hard cap et double pratiquement le montant réuni par son second véhicule clos...
Deal dans le pipe: Sergent Major devrait acquerir DPAM 08.01.16
Le groupe d’habillement pour enfant Sergent Major, soutenu par EdRIP et Siparex depuis 2011, se porte acquéreur de son concurrent DPAM, selon l’autorité de la concurrence. DPAM fait l'objet d'une procédure...
L Capital et Catterton s’unissent 07.01.16
L Capital, la société de gestion sponsorisée par LVMH, et Catterton, un fonds américain spécialisé dans les biens de consommation, s’allient. Le nouvel ensemble prend le nom de L Catterton....
ICG reprend les fonds de fonds de Graphite 05.01.16
Intermediate Capital Group a annoncé son intention de reprendre la gestion de fonds de fonds de Graphite Capital Management, pour une valorisation de l'ordre de 20 millions de livres (27,3M€). Le changement de gérant...
Deal dans le pipe: Legallais 30.12.15
Le groupe normand Legallais, distributeur de quincaillerie B2B, pourrait bientôt changer de mains. En effet, Gimv France a notifié à l'Autorité de la concurrence son intention de reprendre le groupe aux...
KKR a collecté 3,33 Md€ pour son dernier fonds européen 22.12.15
Kohlberg Kravis Roberts a réuni 3,65 milliards de dollars, soit 3,33 milliards d’euros, pour son fonds KKR European Fund IV LP, selon la Securities and Exchange Commission américaine. La société de gestion...
Une seule marque pour Fondations Capital 18.12.15
C'en est fini de LBO Partners, dont l'activité passe désormais sous la marque Fondations Capital. L'ex-branche de LBO de CM CIC, reprise en 2013 par Fondations avec sa dizaine de participations, est désormais fondue...
Babilou lève 55M€ de dette de bas de bilan 15.12.15
Le groupe de crèches d'entreprises et collectivités Babilou a levé 55 millions d'euros auprès du fonds Novo et d'un pool de banques françaises. La dette bancaire a été arrangée par...
Bpifrance prend 5% de Parrot qui lève 300 M€ 15.12.15
Parrot, fabricant de drones, lève 300 millions d’euros sur Euronext lors d’une augmentation de capital. Bpifrance en profite pour investir 33 millions d’euros et ainsi ainsi 5% du capital. La Bpi a conclu un accord...
FASO repart en levée pour un 4e fonds 14.12.15
Five Arrows Secondary Opportunities (FASO) prépare la levée de son fonds 4 avec un objectif de 350 à 400 millions d’euros. L’équipe de 11 personnes du secondaire de Rothschild, emmenée par...
Le Luxembourg prépare un nouveau véhicule 11.12.15
Le Luxembourg prépare un nouveau véhicule très concurrentiel. En effet, le gouvernement local a adopté, le 27 novembre dernier, un projet de loi concernant le fonds d’investissement alternatif...
Pragma entame sa transmission managériale 11.12.15
Arnaud Leclercq, arrivé en qualité de Partner chez Pragma Capital fin 2014 après avoir dirigé le bureau parisien de Gimv, est nommé Directeur Général de la structure. La création de...
Duff & Phelps lance une activité Compliance & Regulatory Consulting à Paris 09.12.15
Le groupe de conseil Duff & Phelps (détenu par Carlyle, Pictet & Cie, Stone Point Capital et Edmond de Rothschild Group) lance une activité de compliance & regulatory services à Paris. A destination des...
Baromètre Coller: Les LPs se contredisent 06.12.15
Les sociétés de gestion tentent de choyer leurs investisseurs, mais ces derniers font preuve d’attentes paradoxales. En effet, les LPs sont à l’origine de la progression de la part du co-investissement car...
Les LPs sur la route sinueuse du private equity 04.12.15
Monter une stratégie d’investissement en private equity prend du temps, nécessite des moyens importants et fait appel à des ressources conséquentes. Des contraintes qui freinent plus d’un investisseur potentiel mais qui, une fois assimilées, ouvrent la porte à la classe d’actifs la plus rentable.
Reste-t-il des valeurs sûres dans le midmarket ? 04.12.15
Un bon fonds peut apporter une performance satisfaisante sans pour autant enchaîner les deals ébouriffants à six fois la mise.
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
Comment construire un portefeuille résilient, capable de bien se comporter en cas de tempête ?
Bridgepoint, l’engagement du midcap européen 04.12.15
Si le private equity était une course, il serait surement une régate. Et dans cette traversée des flots d’entreprises, Bridgepoint garde son cap, quelles que soient la direction des vents, l’identité du barreur ou la montée à bord de nouveaux équipages.
CMS Bureau Francis Lefebvre étoffe sa branche M&A 04.12.15
En nommant deux nouveaux associés à la tête de la practice M&A, le cabinet CMS Bureau Francis Lefebvre renforce sa volonté de travailler au plus près des fonds et de leurs participations.
Bertrand Finet, sur la route de l’intérêt général 04.12.15
Formé aux méthodes des fonds anglo-saxons, l’actuel dirigeant de Bpifrance Mid & Large Cap a tracé sa route d’investisseur du privé
vers le public et accompagne aujourd’hui les plus grandes entreprises.
vers le public et accompagne aujourd’hui les plus grandes entreprises.
SPORT : le private equity manque de forme 04.12.15
Le sport, pratiqué par de nombreux Investisseurs, reste un secteur peu suivi. Les spécialistes du LBO préfèrent rester opportunistes. Pourtant, des jeunes pousses ne demandent qu’à sortir des centres de formation.
Sagard, chambre de pousse de Cérélia 03.12.15
En 3 ans et demi de présence au capital de Cérélia, Sagard, rejoint par Cerea Partenaire et Capzanine, a construit un leader européen des pâtes à tarte prêtes à l’emploi.
Diam se refinance avec 22 M€ de dette fraîche 02.12.15
Diam International, fabricant de mobilier et de présentoirs pour l’industrie de la cosmétique détenu par LBO France depuis 2012, refinance ses 30 millions d’euros de dette d’acquisition. Elle est...
Edmond de Rothschild lance un fonds de 30 M€ pour sa clientèle privée 27.11.15
Edmond de Rothschild lance Quadrant, un fonds de fonds destiné à sa clientèle privée. La banque vise une collecte de 30 millions d’euros, et cette somme pourra s’étendre à 40 millions...
Invest Europe met à jour ses bonnes pratiques 27.11.15
L'association européenne Invest Europe, ex-Evca, publie son 2015 Professional Standard Handbook. Cette nouvelle mouture intègre notamment la directive AIFM.
« Invest Europe est en première ligne pour la...
« Invest Europe est en première ligne pour la...
Retours gagnants dans le private equity pour CalPERS 26.11.15
Le fonds de pension californien, classé parmi les 10 plus gros LPs au monde par la revue PEI, a publié les chiffres concernant le rendement de son allocation au private equity. Cette classe d’actifs est la plus rentable...
Le capital-investissement s’aligne à +2°C 25.11.15
Apax Partners, Ardian, Eurazeo, LBO France, et PAI Partners entrent dans la grand-messe contre le réchauffement climatique. Ces cinq grands noms de la Place lancent l’Initiative Carbone 2020 (IC20) pour mieux gérer les...
Bpifrance au cœur du capdev 24.11.15
Une PME sur cinq soutenue en capital développement devient une ETI durant un cycle d’investissement, selon la banque publique d’investissement et sa casquette fonds de fonds. Une statistique qui vise à conforter...
La confiance des dirigeants au plus haut 20.11.15
LA CONFIANCE DES DIRIGEANTS DE PME-ETI AU PLUS HAUTCreate your own infographics
Envolée des valorisations dans le midmarket européen 20.11.15
Les fonds ont payé leurs emplettes 9 fois l'Ebitda en moyenne sur le mid market européen au troisième trimestre 2015. L'indice Argos -Epsilon Research pointe en effet cette valorisation moyenne très...
Colisée se refinance et s’étend 19.11.15
Le groupe d’Ehpad lève 310 millions d’euros d’argent frais. Depuis son rachat par Eurazeo PME en septembre 2014, Colisée a presque doublé de taille, en passant de 47 à 74 établissements....
Ardian clôt son fonds de co-investissement à 1,1 Md € 18.11.15
Ardian achève la levée de son quatrième fonds destiné au co-investissement à 1,1 milliard d’euros. Ce nouveau véhicule a été abondé par 50 investisseurs internationaux...
Le co-investissement surperforme les fonds pour 80% des LPs 17.11.15
Le co-investissement s'impose dans le pivate equity. Utilisé comme argument marketing lors des levées par les GPs, il s'installe dans les contrats. Pour 84% des gérants sondés par Preqin, il consolide la...
Buffalo Grill est à vendre 13.11.15
Buffalo Grill, enseigne de restauration sur le thème de la conquête de l’ouest, serait en vente selon l’AFP. La chaine de restauration est détenue depuis 2008 par Abenex (majoritaire), Cerea Partenaires et...
Medtech réalise un emprunt obligataire de 15 M$ 06.11.15
Medtech, société développant et commercialisant un robot d’aide à la chirurgie, réalise un emprunt obligataire de 15M$ (13,7 M€). Dans ce cadre, elle a reçu l’engagement du groupe...
Hausse des rémunérations dans le private equity 06.11.15
Le revenu de base en private equity progresse, en moyenne, de 7% par rapport à 2014, selon Preqin. La médiane de la rémunération liée aux bonus gagne, quant à elle, 20 points en un an. De plus,...
Partech Growth obtient 75 M€ d’institutions publiques 30.10.15
Le fonds français a bénéficié d’une allocation de 75 millions d’euros pour son fonds de venture Partech Growth. Cet investissement est conjointement apporté par Bpifrance, la Banque...
Ardian en fundraising pour deux fonds 30.10.15
La société de gestion commercialise actuellement deux fonds : Ardian Expansion IV et Ardian Fonds de Fonds VII. L’activité capital développement et transmission smid cap repart donc en levée...
Leviers, des buyout alourdis par la dette ? 30.10.15
S’interroger, sans être alarmiste, sur le risque de voir se former une bulle de la dette, telle est la gageure de cette enquête, qui plonge au cœur de la dette LBO pour en prendre
le pouls et établir un diagnostic.
le pouls et établir un diagnostic.
Avec Secondcap, Wagram CF se positionne auprès des LPs 30.10.15
Depuis 2003, Wagram Corporate Finance conseille fonds et entreprises lors des processus de fusions-acquisitions. Cette année, la boutique s’est étoffée en rachetant Secondcap, un conseil financier expert en transactions secondaires. Une alliance pleine de synergies.
Impact, dotations : concilier performance financière et humaine 30.10.15
Les équipes dédiées à l’impact investing se multiplient et les plus anciennes se pérennisent. Chacune développe sa méthode, de façon innovante, afin de concilier performance financière et résultats socioéconomiques.
Croissance organique et fonds, la force vitale des entreprises 30.10.15
Maximiser la croissance interne d’une participation revient à optimiser l’ensemble des niveaux opérationnels d’une entreprise, une politique gourmande en temps que les fonds se doivent de pérenniser avant d’utiliser d’autres outils.
Perceva rétablit la trajectoire de Shark 30.10.15
Après divers changements d’écurie et une sortie de piste qui aurait pu la disqualifier définitivement, l’entreprise est remise en selle par Perceva.
Gérard Darel est repris par sa famille fondatrice 30.10.15
My taylor is not rich. Après Vivarte et Sinequanone, Gérard Darel vient ainsi grandir la pile des buyout retail qui se soldent par une contreperformance pour leur fonds majoritaire, ici Advent. Après un...
LBO France prêt à reprendre Fram 30.10.15
LBO France a déposé une offre de reprise du groupe de voyages Fram. La société de gestion adosserait opérationnellement le voyagiste au groupe Karavel-Promovacances qu’elle détient à...
Primaphot, contrôlé par Activa Capital, est placé en redressement judiciaire 30.10.15
La SAS Primaphot, qui appartient au groupe Primavista (photographie en maternité et marketing de produits à destination des nouveaux parents), a été placée en redressement judiciaire le 1er octobre...
Eurazeo Croissance prend le virage digital 29.10.15
Le pôle croissance d’Eurazeo veut faire émerger les leaders de demain en mettant en place des moyens financiers et humains significatifs, nécessaires à leur développement.
Capzanine : deux sponsors pour un milliard 23.10.15
Après 11 années d’indépendance totale, Capzanine fait entrer AXA France et Eurazeo « en gros minoritaires » dans son capital, et prévoit de doubler ses encours sous gestion.
Si ce...
Si ce...
Bpifrance et le Koweït apporteront 450 M€ au venture français 23.10.15
La banque publique d’investissement noue un partenariat avec le Koweït pour constituer une enveloppe de 450 millions d’euros à destination des fonds de capital-risque tricolores. Cet engagement de fonds de fonds se...
Internationalisation : Péters Surgical ouvre une filiale en Pologne 23.10.15
Péters Surgical, fabricant français de dispositifs médicaux, a créé une filiale commerciale en Pologne. La participation d’Eurazeo PME depuis 2013 continue ainsi son internationalisation par...
IFE Mezzanine repart en levée 16.10.15
Le prêteur small et midcap IFE Mezzanine repart en levée avec un objectif de 200M€. Le fonds précédent, la sicar IFE III, avait collecté 120M€ lors de son closing final fin 2012. Parmi ses LPs...
Bpifrance accélère sur les ETI 16.10.15
La Banque publique d’investissement va mettre en place un « Accélérateur ETI », sur le principe de ce qui a été créé en mars dernier pour les PME. Le nouveau service...
S1 2014 : Record du nombre de sorties de fonds français 16.10.15
Les fonds français ont enregistré un chiffre record de 640 désinvestissements au cours des six premiers mois de 2015, selon les chiffres Afic-Grant Thornton. Ce niveau historique de sorties ne se traduit cependant pas...
Nixen souhaite booster l’internationalisation de ses participations 15.10.15
Nixen et neuf autres fonds mid cap européens et américains lancent l’Alliance for Global Growth après deux ans de mise au point. « Ayant reçu un écho très positif auprès des LPs...
Le FRR revient dans le jeu 14.10.15
Le Fonds de Réserve des Retraites va renouer avec son rôle de LP. Le FRR, qui avait en effet cessé d’allouer des fonds au private equity il y a plusieurs années, va revenir dans la classe d’actifs,...
Six fonds français appréciés en secondaire 09.10.15
Setter Capital distingue six fonds français recherchés sur le marché du secondaire. En effet, 21 Centrale Partners et Activa se positionnent dans le top 20 du small cap et Astorg, Chequers, Equistone...
Un fonds d’investissement de 20 M€ en Pays de la Loire 09.10.15
Les Pays de la Loire se dotent d’un véhicule régional de 20 M€. Avec un objectif de 30 M€, il a été abondé par les banques régionales à hauteur de 3 M€, des...
Five Arrows Principal Investment II termine sa levée à 775M€ 09.10.15
Beau score pour la gamme Five Arrows Principal Investment (FAPI). La filiale de Rothschild Merchant Banking vient d’annoncer avoir bouclé la levée du deuxième millésime à 775 millions d’euros,...
Edmond de Rothschild, du PE multi facettes 09.10.15
Si vous vous pensiez que le private equity chez Edmond de Rothschild, c’était uniquement EdRIP, vous aviez tort. Jusqu’à présent assez discret sur ses multiples activités non cotées, le groupe...
Caravelle aurait mis la Cooper en vente 07.10.15
BC Partners, Bridgepoint et Charterhouse seraient intéressés pour racheter le laboratoire pharmaceutique français Cooper à Caravelle, son actionnaire depuis 2000, selon Bloomberg, qui cite des sources proches du...
Rachat de la société de gestion de Fondinvest 02.10.15
Fondinvest a trouvé une solution pour la succession de Charles Soulignac. En effet, deux investisseurs, Hugh Dunkerley et Daniel McClory, se sont portés acquéreurs de 100% des parts de la société de...
La banque d’affaire N+1 se lance en France 01.10.15
Neuf mois après son implantation en France, la banque d’affaires N+1 officialise son lancement avec la concrétisation de son premier deal. Ainsi, le conseil a assisté Seventure, Siparex, CM-CIC Capital...
Ardian miserait 500 M$ pour acquérir GE Capital Equity 01.10.15
La société de gestion française serait en passe de prendre le contrôle de la branche private equity de General Electric. En effet, le groupe américain pourrait céder GE Capital Equity à...
Butler à la croisée des chemins 30.09.15
Si l’évocation de Butler fait spontanément penser au retournement, ce nom cache en réalité une forêt d’autres qualificatifs : technologie, international, venture, succès, faillite, immobilier, crédit… et la liste n’est pas exhaustive. À quelques mois du quart de siècle, Butler Industries s’engouffre avec fougue dans de nouveaux projets.
Exclusive Networks, le bon choix d'Omnes 30.09.15
En pariant sur un business model atypique, l’investisseur a bénéficié de l’hyper croissance d’un distributeur de produits complexes doté d’un gros appétit pour la croissance externe à l’international.
Le Capdev navigue entre croissance et concurrence 30.09.15
Après deux ans de disette, le capital développement reprend des couleurs. Néanmoins, les années de crise ont transformé durablement le marché. En outre, les acteurs traditionnels sont de plus en plus concurrencés par les fonds de LBO en recherche d’opérations primaires.
Advancy : la stratégie au service du private equity 30.09.15
Depuis 2009, date du lancement de sa practice private equity, le cabinet de conseil en stratégie travaille étroitement avec les plus grands fonds large et mid cap
Adopte un fonds ! Les techniques pour lever 30.09.15
Pour séduire un LP de nos jours, mieux vaut jouer la transparence et ne pas occulter ses petits défauts. Rester fidèle à ce qui a fait son succès ne dispense donc pas de quelques efforts pour se mettre aux meilleurs standards de la profession afin de « matcher » avec les investisseurs
Ascension par la face Ouest 29.09.15
Richard Laborie est le banquier des PME et des ETI. Depuis un an, il dirige, chez LCL, l’ensemble des métiers spécialisés sur ce marché comme un premier de cordée, assurant l’évolution de l’entité d’un pas sûr.
L’IPO boudée par l’industrie mondiale du Private Equity 25.09.15
Les fonds de private equity n’ont contribué qu’à hauteur de 18% du nombre des IPO réalisées dans le monde entre janvier et septembre 2015. Une performance en berne puisqu’ils avaient...
Les entreprises françaises frileuses avec la croissance externe 24.09.15
Les 143 000 PME et ETI françaises n’enclenchent que 300 à 500 build-up par an, dont 40% des cas grâce à un fonds d’investissement. Ce nombre d’add-on devrait être cinq fois...
L’été français du venture 23.09.15
La saison estivale aura été riche en financements pour les start-up françaises. Celles-ci ont été 63 à lever 539,1 millions d’euros, selon les statistiques compilées par Private Equity...
Mirova atteint son hard cap 17.09.15
Après avoir atteint son hard cap de 600 millions d’euros, la filiale de Natixis Asset Management compte relever son plafond absolu pour son premier fonds d’infrastructure brownfield. Le closing final de Mirova Core...
Ardian Private Debt III clos à 2 Md€ 16.09.15
Ardian clôt son premier fonds de dette depuis sa prise d’indépendance à deux milliards d’euros. « Les compagnies d’assurance d’Axa représentaient les principales ressources de la...
Cerea Capital II : un premier closing à 150 M€ en vue ? 11.09.15
Céréa Partenaires devrait annoncer un premier closing à 150 millions d’euros début octobre pour son véhicule de capital investissement Cerea Capital II. Pour cela, le véhicule a...
Dernier tour d'enchères pour Canberra 11.09.15
Le géant Areva devrait arriver à un accord fin octobre pour céder sa filiale Canberra Industries afin de poursuivre son désendettement. Le spécialiste des mesures pour la sûreté...
Ludendo face à son endettement 11.09.15
Ludendo serait sur le point de vendre Hamleys, son magasin britannique acquis en septembre 2012. Cette cession au chinois Sanpower valoriserait la cible 140 millions d’euros, selon une source proche du dossier, soit près du...
Fives et Michelin montent une JV dans l'impression 3D 11.09.15
Le groupe d'ingénierie Fives, détenu à 49% par Ardian depuis 2012, s'allie à Michelin pour développer et commercialiser des machines et ateliers de production industriels via la technologie d'impression...
5àsec remplit sa caisse via Lendix 09.09.15
Le groupe de blanchisseries souhaite emprunter 200 000 euros sur une plateforme de direct lending. Cette levée, réalisée via Lendix, doit permettre au groupe de financer une partie de la rénovation et de la...
Showroomprivé.com vise une IPO d’ici fin 2015 09.09.15
La place de marché en ligne a enregistré son document de base auprès de l’AMF en vue de son introduction sur le compartiment principal d’Euronext Paris. Espérée en novembre, en fonction des...
L’Allemand HQ Capital naît du regroupement de trois entités 08.09.15
HQ Group, basé à Francfort, regroupe donc ses activités immobilières et private equity sous une même marque. Le nouvel ensemble représente désormais 12 Md€ d'actifs, dont la...
InfraVia investit dans les télécoms en Irlande 04.09.15
Le fonds d’infrastructure français rachète un portefeuille de 300 tours et sites télécoms à Coillte, un sylviculteur irlandais. Ce parc, qui représente 16% du réseau irlandais, est...
MBO Partenaires s’outille pour exporter ses PME 04.09.15
MBO Partenaire veut accélérer le développement de ses participations à l’international. Pour cela, la société de gestion a lancé MBO International Solution. Ce programme, à la...
Charterhouse prêt à céder Webhelp 04.09.15
Le fonds Charterhouse a mandaté Deutsche Bank pour céder sa participation de 60% au capital de Webhelp, selon Reuters. Webhelp, spécialiste de l'externalisation de la relation clients, avait été...
Apax en passe de boucler un nouvel investissement 03.09.15
Le fonds Apax France VIII pourrait concrétiser un nouveau deal dans les semaines à venir. En effet, les résultats semestriels d’Altamir, premier investisseur du véhicule avec 40%, révèlent...
Ardian s’implante en Espagne 02.09.15
La société de gestion française poursuit son internationalisation et ouvre un 11e bureau localisé en Espagne. Cet ancrage madrilène doit permettre à Ardian de se renforcer sur la péninsule...
Closing final à 2,75 Md€ pour le 5e véhicule de Montagu PE 02.09.15
La société de gestion britannique a clos son cinquième fonds de buyout à hauteur de 2,75 milliards d’euros. Elle atteint par la même occasion son hard cap. Pour cela, elle a pu compter sur...
Le capital-risque français retrouve des couleurs 01.09.15
L’année 2015 a bien démarré pour les start-up et les VCs. En effet, le baromètre EY du capital-risque portant sur le premier semestre pointe une progression de 68% des montants investis et de 33% du nombre...
De plus en plus de fonds zombie 31.08.15
Le nombre de fonds zombie est passé de 1049 à 1180 entre juillet 2013 et juillet 2014, selon Preqin. Cela représente un portefeuille de 2821 entreprises. Un nombre de fonds en forte hausse : De 999 en 2013,...
Premier semestre dynamique pour le groupe IDI 31.08.15
Le fonds coté affiche un TRI pour l'actionnaire de 15,06% annuels depuis son IPO en 1991. Pour les 6 premiers mois de 2015, l'IDI a réalisé des cessions pour un montant de 31,3 millions d'euros, notamment à...
CST, détenu par PAI et Carlyle, cède un portefeuille de produits 31.08.15
L'ex-filiale de Schneider Electric spécialisée en capteurs a signé un accord pour céder un ensemble de marques et de produits à Sensata pour 1 milliard de dollars. Sensata, entreprise cotée dont le...
LBO France met en vente sa part dans The Kooples 31.08.15
LBO France aurait mandaté la banque d’affaires Sage Group basée à Los Angeles pour céder les 20% qu'il détient du capital du groupe de prêt à porter The Kooples, selon Reuters. Le reste...
Baisse du secondaire en trompe l’œil 27.08.15
Le marché du secondaire des actifs alternatifs baisse de 5,1% en valeur sur un an après deux années consécutives de hausse. En effet, il s’établit à 20,6 milliards de dollars pour 586...
L’horizon se dégage pour les PME 26.08.15
Les PME françaises (entreprises de 1 à 249 salariés) sont optimistes quant à la croissance de leur activité en 2015. Un fait révélé par la progression de 8 points du solde...
Carlyle dispose de 3,75 Md€ pour l’Europe 26.08.15
Le groupe américain Carlyle a clos son quatrième véhicule destiné aux PME-ETI européennes à hauteur de 3,75 milliards d’euros. La levée débutée en 2013 a séduit...
21 Partners, l’expansion douce 27.07.15
Active depuis 1998 en France, 21 Centrale Partners se renouvelle constamment au rythme des sociétés qu’elle accompagne. Entre nominations au conseil de surveillance, au directoire et implantation dans de nouveaux pays européens, la société est à l’image d’un arbre ancrant d’abord solidement ses racines avant de déployer ses branches.
Abylsen transmis en douceur par Vespa Capital 27.07.15
Telle la guêpe, Vespa Capital a été attiré par le fruit gorgé de croissance Abylsen. Très rapidement rentable, la société d’ingénierie et de conseil en technologie...
Les ambitions de Reed Smith n'ont pas de frontières 27.07.15
En 10 ans, le bureau parisien de Reed Smith est passé de 10 à 60 avocats. Une croissance qui reflète celle de son activité, et qui n’est pas finie.
La Région Centre : investir au cœur du pays 27.07.15
Proche de Paris, cette Région – l’une des rares à ne pas avoir été remodelée par le récent redécoupage – peut compter sur des investisseurs locaux qui maîtrisent les spécificités de son territoire, et a vu pousser de jolies PME qui ont ouvert leur capital
Les investissements dans les cleantechs montent en puissance 24.07.15
Infographie :
Les investissements dans les cleantechs montent en puissance | Create infographics
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BlackFin a déjà récolté 300 M€ 24.07.15
Le fonds spécialisé dans le segment du lower mid-cap des secteurs des services financiers a reçu 300 millions d’euros d’engagements pour son second véhicule. Pour cela, il a pu compter sur...
Ponant en phase de cession 22.07.15
Détenu par Bridgepoint depuis 2012, le croisiériste Ponant pourrait être racheté par Artemis SA, la holding d’investissement de la famille Pinault, selon Bloomberg. La société...
Le M&A mid market marque une pause 22.07.15
Le marché reprend son souffle. Le multiple moyen payé par un acquéreur midmarket en Europe s’élève à 8,3 fois l'Ebitda au 2e trimestre contre 8,4 au T1, selon l’indice Argos Mid Market réalisé en partenariat avec Epsilon Research.
Marché : Sophie Javary de BNP Paribas Corporate Finance livre ses perspectives 21.07.15
Ce n’est un secret pour personne, les multiples de valorisation se sont appréciés au cours des derniers mois. Une progression imputable à un marché fortement orienté à la vente. Sophie...
ICG finalise la levée de son 6e véhicule à 3Md€ 17.07.15
Cette levée n'a été qu'une formalité pour ICG. Intermediate Capital Group a en effet annoncé avoir finalisé la collecte de ICG Europe Fund VI en atteignant son hard cap, soit 3 milliards d'euros,...
Armatis renouvelle sa dette 17.07.15
Le spécialiste des centres d’appels Armatis-LC, repris en 2012 par un pool de fonds mené par Activa Capital, se refinance. « Depuis le closing, Armatis a parfaitement intégré Laser Contact, a...
Wendel procède à un dividend recap avec Stahl 16.07.15
Stahl, participation de Wendel, a entamé le renouvellement sa dette pour un montant maximum de 585 millions d’euros. Ce refinancement doit permettre à la société de gestion de remonter un dividende de 210...
Vague de rapprochements franco-chinois 08.07.15
A l’occasion de la venue en France du premier ministre chinois, plusieurs fonds ont annoncé des partenariats sino-européens. Idinvest a lancé le programme d’investissement Chance qui vise un milliard...
Materis Paint, détenu Wendel, se renomme Cromology 08.07.15
La société spécialisée dans la peinture décorative, 4e acteur européen du secteur, prend une nouvelle identité pour réunifier ce groupe né de plusieurs marques, mais surtout...
Muzinich & Co. lance un fonds de dette privée 06.07.15
Muzinich French Private Debt Fund vient d'annoncer son premier closing à 90 millions d'euros. Ce fonds de prêt à l'économie a été abondé par un nombre réduit d'institutionnels...
Arsène Taxand, fiscalement vôtre 03.07.15
Le cabinet fondé par des anciens d’Andersen couvre tous les domaines du conseil en fiscalité, avec une forte expertise dans les transactions impliquant des fonds.
La SEC inflige une amende à KKR 03.07.15
Le gendarme américain de la bourse a tranché : KKR devra payer une amende de près de 10M$ (9M€) pour ne pas avoir correctement refacturé les frais afférents aux deals avortés. Pendant une...
Record de sorties pour le private equity européen 03.07.15
Les sorties s’établissent à 72,9 milliards d’euros en Europe au premier semestre 2015 et dépassent ainsi le record de 68,7 milliards qui tenait depuis 2007, selon la dernière étude...
Cathay Capital lance un fonds d’innovation 02.07.15
La société de gestion spécialisée dans le mid cap crée le Fonds Franco-Chinois Innovation. Déjà abondé à hauteur de 100 millions d’euros par Bpifrance et China...
L’Afic veut séduire les LPs institutionnels 02.07.15
Opération séduction de l’Afic, alliée à L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i), auprès des LPs le 1er juillet à la Maison de la Chimie. Cours...
Swen Capital Partners, la multigestion responsable 02.07.15
De gauche à droite : Jérôme Delmas, Hervé Aubert, Jean-Philippe Richaud et Pierre-Emmanuel Boulic
Areva remet Canberra en vente 01.07.15
Le groupe coté Areva a annoncé son recentrage sur les procédés du cycle nucléaire, et a donc relancé la cession de sa filiale Canberra. Spécialisée dans les instruments et...
L'ingénierie : quand les fonds misent sur le génie civil 29.06.15
La France peut compter sur des ingénieurs bien formés, qui passent très souvent une partie de leur carrière dans des sociétés de conseil en ingénierie. Ces dernières travaillent aux côtés de grands comptes dans l’énergie, les transports, l’industrie ou la technologie, et leur modèle économique se révèle bien adapté au private equity.
L'infra se cherche de nouvelles fondations 29.06.15
Un vent nouveau souffle sur l’infrastructure. S’il fait tourner les énergies renouvelables depuis quelques années, il apporte désormais avec lui un coup de rafraîchissement à une classe...
Diana, la recette du succès 29.06.15
La vie d’investisseur en capital ne manque pas de piquant. L’histoire écrite entre Ardian et Diana, spécialiste des ingrédients et arômes, en est la parfaite illustration. Née en 1990 au sein...
Le private equity français tisse des liens avec l'Arabie Saoudite 26.06.15
Profitant du passage d'une délégation saoudienne à Paris fin juin, Michel Chabanel a signé au nom de l'Afic un mémorandum intitulé « Saudi-French Private Equity Initiative »...
Internationalisation et croissance externe portent les ETI 26.06.15
Les quelque 3000 ETI françaises vont bien et sont même optimistes pour l’avenir puisqu’elles anticipent une amélioration de l’activité, selon l’enquête ETI 2015...
Idinvest Private Debt III clôt à 400 M€ 25.06.15
La société de gestion a atteint son hard cap de 400 millions d’euros pour son troisième fonds de dette privée consacré à la mezzanine et à l’unitranche. Ce closing, de 100...
Eurazeo PME publie le premier rapport intégré du capital investissement 25.06.15
Un seul rapport présente désormais les données financières et extra financières d'Eurazeo PME. En ligne avec les meilleures pratiques corporate (Engie l'a inauguré fin 2014 parmi les membres du...
Lionel Zinsou (PAI Partners) est nommé 1er ministre du Bénin 19.06.15
Il était jusqu’alors Président du Comité exécutif (CEO) de la société de gestion. Il deviendra Vice-Président du Conseil de Surveillance à compter du 1er juillet, et sera...
NextStage AM crée un fonds coté 17.06.15
La société de gestion lance NextStage, un fonds d’investissement qui vise 250 millions d’euros d’ici son IPO prévue en fin d’année. Cette entité est déjà dotée...
Gérard Darel en redressement judiciaire 17.06.15
Détenue par Advent depuis 2008, la marque de prêt-à-porter a été mise en redressement judiciaire pour une durée de quatre mois afin de trouver un repreneur, selon Reuters. Le fonds, dont la...
Le nouveau patron de l'Evca s'appelle Max Römer 12.06.15
La Britannique Anne Glover d'Amadeus Capital laisse son siège de présidente de l'Evca à l'Allemand Max Römer. Il est partner fondateur de Quadriga Capital (buyout midmarket des pays germanophones et de l'Est) et a...
Wendel continue ses efforts dans le non coté 12.06.15
La société de gestion a récemment accru sa part dans le non coté qui représente aujourd’hui 31% de son actif net établi à 11 560 millions d’euros. En tout, la part du non...
Wagram reprend Secondcap 11.06.15
La boutique M&A midcap reprend le conseil financier expert dans les transactions secondaires. Wagram Corporate Finance acquiert donc 80% de Secondcap aux côtés de son créateur, François Gamblin, qui conserve...
L'Evca change de nom 11.06.15
L'association européenne du capital investissement va se rebaptiser Invest Europe. L'association veut présenter une marque « dynamique et pleine d'impact » qui s'accorde avec les visées des...
Sodica lance une boutique M&A du secteur viticole 11.06.15
Sodica lance une boutique M&A du secteur viticole. La filiale corporate finance du Crédit Agricole Capital Investissement & Finance crée Sodica Millésime, un département dédié aux fusacqs...
CM-CIC Investissement construit sa performance dans la durée 09.06.15
Récemment renommée, la filiale du Groupe CM11*-CIC poursuit son ambition de porter sur le long terme ses participations. Cette dernière étape scelle aussi l’unification de trois entités fondatrices.
M&A CLASSEMENT 2014 08.06.15
En 2014, le lent retour à la croissance se poursuit, tirant à la hausse
le volume et les valeurs des transactions. Pas encore d’alignement des planètes
dans la galaxie M&A, mais les astres sont favorables
le volume et les valeurs des transactions. Pas encore d’alignement des planètes
dans la galaxie M&A, mais les astres sont favorables
Infront : le géant inconnu 08.06.15
De l’actionnariat familial à l’un des plus grands groupes chinois il n’y a qu’un pas – avec un fonds, Bridgepoint – qu’Infront a franchi en trois ans seulement.
Carve out et fonds : une histoire d'amour ? 08.06.15
Les grands groupes se recentrant sur leur core business, voici l’occasion rêvée pour les fonds de mener des LBO primaires sur des actifs délaissés. Mais à la différence d’une opération sur une entreprise stand alone, ce n’est pas le levier financier le plus créateur de valeur pour l’investisseur
Silverfleet atteint son hard cap de 850 M€ 05.06.15
Le fonds paneuropéen lève 850 millions d’euros pour son deuxième fonds depuis sa prise d’indépendance du groupe britannique de services financiers Prudential. Ce hard cap a été atteint...
Céréa Partenaire sécurise 115 M€ 04.06.15
La société de gestion dédiée aux PME et ETi de l’agroalimentaire réunit 115 millions d’euros pour son premier fonds de dette non-mezzanine. Céréa Partenaire a donc...
Nicolas Teboul prend la direction du bureau parisien d'Ergon 03.06.15
Ergon Capital Advisors, filiale de private equity midcap du Groupe Bruxelles Lambert (GBL), accueille Nicolas Teboul en qualité de Managing Director à Paris. En provenance de Weinberg, il remplace Pierre Gallix, parti...
Forum 5i : les objets connectés, un terreau fertile 03.06.15
Un événement qui a déjà permis de lever 630 M€, mais surtout l’occasion pour les fonds de grands groupes de marquer leur retour.
Infographie : Considérations croissantes des LPs pour l'ESG 29.05.15
les considérations croissantes des lps pour L'esg | Create infographics
Apax UK lance un véhicule coté 29.05.15
Ce dernier, Apax Global Alpha, va chercher à lever l'équivalent de 250M€ sur le London Stock Exchange. Il a pour but d'investir dans les fonds de private equity d'Apax et dérivés, comme le fait son...
Carlyle lève 656 M€ pour son 3e fonds technologique 27.05.15
Un peu plus d’un an après la commercialisation du fonds, Carlyle clôt la troisième mouture de Carlyle Europe Technology Partners (CETP III) à 656 M€. Le hard cap a été atteint en un peu...
ActoMezz clôt son fonds II à 210 M€ 22.05.15
Le fonds mezzanine du groupe ACG boucle la levée de son FPCI Acto Mezzanine II à 210 millions d’euros. Ce closing final survient après 18 mois de commercialisation et permet à la société de...
Buffalo se refinance 22.05.15
La participation d’Abenex (majoritaire), Nixen et Cerea, refinance sa dette. La chaîne de restaurants conservait une partie de créances in fine dues en 2016, et mises en place lors du LBO de 2008. Ce reliquat de dette...
L’alignement stratégique du co-investissement 21.05.15
Co-investissement ne doit pas rimer avec plus gros investissement. En effet, une étude publiée par Cambridge Associates et intitulée ‟Making Waves: The Cresting Co-Investment Opportunity″, démontre...
Premier CLO français post-crise 21.05.15
BNP Paribas Investment Partners lance un CLO d’un montant de 308 M€, et devient ainsi la première société de gestion tricolore à réutiliser cet outil de titrisation de dettes...
Leonardo & Co France devient Natixis Partners 20.05.15
L'équipe de 25 banquiers d'affaires emmenée par Patrick Maurel est officiellement devenue une filiale de Natixis le 15 mai 2015. Laurent Mignon, directeur général de Natixis, souligne la l'intégration de...
Indice Argos : les valos offertes par les fonds s’effondrent, les corporates répercutent 20.05.15
La valeur moyenne de valorisation des entreprises européennes croît de 4% sur les trois derniers mois. Elle passe de 8,1x l’Ebitda au dernier trimestre 2014 à 8,4x au T1 2015, selon l’indice Argos Soditic /...
Siparex prend 70% du capital de Xange 15.05.15
Il faut croire qu'ils ont plus que le "X" de leur nom en commun.
« C'est une structure que nous connaissons depuis longtemps et dont nous apprécions l'équipe, nous avons d'ailleurs déjà...
« C'est une structure que nous connaissons depuis longtemps et dont nous apprécions l'équipe, nous avons d'ailleurs déjà...
Carlyle Europe Partners IV a collecté 2,65Md€ 15.05.15
Le fonds européen de Carlyle actuellement en levée a réuni 2,65 milliards d'euros, selon une publication réglementaire auprès de la Security and Exchange Commission (SEC, le gendarme boursier...
Eurazeo tiré par Monclerc et Asmodée 13.05.15
Le fonds evergreen a publié un ANR par action en hausse de 13,6% au 30 avril 2015 par rapport au 31 décembre de 2014. Cette bonne performance est notamment emmenée par Asmodée et Moncler. Ainsi, le chiffre...
La première pierre du plan Juncker posée avec Bpifrance 13.05.15
Après une annonce fracassante en 2014 et de nombreuses conjectures depuis, le plan Juncker et ses 315 milliards euros d’investissements promis prend enfin forme. En effet, Bpifrance vient d’annoncer un partenariat avec...
Fatine Layt rejoint le groupe ACG 07.05.15
Le suspens régnait depuis l'annonce du départ de Fatine Layt d'Oddo Corporate Finance pour « une grande structure de private equity française ». Cette grande structure, avec plus de 3 milliards...
Afrique : 2014, une année record pour les sorties du private equity 06.05.15
Infographie :
Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
Afrique : Année record pour les sorties du private equity | Create infographics
La « loi Hamon » pourrait être limitée 06.05.15
Le dispositif rendant obligatoire l’information des salariés avant une cession a été réduit par le Sénat aux cas de cessation d’activité sans repreneur. Le nouveau texte,...
Définition alternative 30.04.15
Cécile Mayer-Lévi slalome avec art sur les pentes du capital investissement. Du conseil M&A à la dette, en passant par l’equity, un parcours rigoureux autant qu’éclairé.
Les relais de croissance de l'agroalimentaire français 30.04.15
Pour faire face à un marché national en berne, les fonds d’investissement améliorent la performance de leurs participations, grâce à un subtil mariage entre innovation, internationalisation et anticipation des contraintes réglementaires.
Les Fonds de fonds, de la série au sur-mesure 30.04.15
Annoncés moribonds il y a quelques années, les fonds de fonds sont toujours là, mais leur modèle a évolué vers plus de personnalisation, au plus près des besoins des investisseurs.
2007 - 2015 : un air de famille ? 30.04.15
En ce printemps 2015, flotte comme un air de 2007. Une puissante odeur de dette, un léger arôme d’insouciance et un parfum de valorisations records. Mais sur quoi repose cette sensation de déjà-vu, et peut-elle aider à anticiper les événements à venir ?
ACE Management donne des ailes aux PME et PMI 30.04.15
D’abord spécialisée dans la défense, l’équipe d’ACE fait émerger depuis 20 ans des ETI dans les secteurs de l’aéronautique, du maritime et de la sécurité. Du venture au build-up, la société accompagne les entreprises à tous les stades de leur développement.
ExFi, conseil en valorisation 30.04.15
Des due diligences aux reportings, le conseil en stratégie valorise la RSE et compte surfer sur la montée en puissance de l’ESG.
Mantra dépasse son objectif de 50 M€ 30.04.15
La société de gestion vient de réaliser un closing à 53 millions d’euros pour son fonds de secondaire. Mantra Management, GP luxembourgeois dont le conseil - Mantra Gestion - est basé à Paris...
L’IDI dispose de 100 M€ à investir 29.04.15
L’IDI dispose de 100 M€ à investir
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
La société de gestion cotée disposerait de 100 millions d’euros à investir selon ses résultats annuels dévoilés mercredi 29 avril....
EnterNext lance le Tech 40 28.04.15
La filiale smid cap d’Euronext vient de créer un label récompensant les 40 PME et ETI innovantes cotées les plus performantes. Les entreprises distinguées bénéficieront de services premium...
Omnes devrait reprendre Bimedia, expert des solutions pour le commerce de proximité 24.04.15
Spécialiste des logiciels et produits destinés aux petits commerçants, Bimedia devrait ouvrir son capital à Omnes Croissance 4 et CACI Private Investors pour une prise de contrôle exclusif, selon une...
Les levées de fonds portées par le « shadow capital » 24.04.15
Tous types de fonds confondus, les sociétés de gestion ont levé 438 milliards de dollars en 2014 dans le monde. Soit une hausse de près de 5% par rapport à l’année précédente,...
En bref : Mercato chez les fonds 24.04.15
David Robin : Après 15 ans chez TCR Capital, il rejoint Edmond de Rothschild Investment Partners pour co-diriger l’activité small caps Cabestan.
Fatine Layt : Elle va quitter Oddo Corporate Finance...
Access co-investit au Danemark 23.04.15
La société de gestion pan-européenne participe à un double LBO en Scandinavie via son véhicule de co-investissement. CataCap, acteur danois du smid market, vient d’acquérir majoritairement...
Europe : Baisse des volumes, hausse des valeurs 23.04.15
L'activité de capital investissement baisse en volume au premier trimestre 2015 par rapport à la même période l'an dernier, selon les informations PitchBook Merrill Datasite. La France et le Bénélux...
Le pessimisme des assureurs : une chance pour les fonds 22.04.15
Les assureurs pessimistes peuvent rendre les fonds optimistes | Create infographics
Année record pour les sorties dans la santé 21.04.15
Année record pour les sorties dans la santé | Create infographics
Novi : 535 M€ et de l'investissement en fonds propres 21.04.15
La troisième génération de véhicules mis en place par la Caisse des Dépôts, après Nova et Novo, intègre une nouveauté de taille. Contrairement aux précédents...
Brakes, détenu par Bain, va reprendre Davigel 16.04.15
Nestlé a annoncé le 15 avril être en négociations exclusives pour la cession de Davigel avec le groupe Brakes, détenu par Bain Capital. Selon Reuters, la transaction devrait rapporter 200 à 300...
Equistone lève 2Md€ en 6 mois 16.04.15
Equistone Partners Europe Fund V vient d'annoncer un closing final à 2 milliards d'euros. Le véhicule a donc collecté en 6 mois plus que son objectif initial fixé à 1,75 milliards d'euros et a atteint son...
Le secondaire direct : L’autre porte de sortie 10.04.15
Cipio Partners, fonds secondaire direct luxembourgeois, vient de céder Ipanema Technologies à Infovista. L’opération permet à la société d’investissement de réaliser trois fois...
Courtepaille devrait être repris par son créancier ICG 10.04.15
ICG envisage la prise de contrôle exclusif de GPA Courtepaille, selon une notification déposée auprès de l'Autorité de la Concurrence. Le fonds britannique a initialement apporté 160 M€ de...
Labco prépare son IPO 08.04.15
Le groupe de laboratoires d’analyses médicales cherche à lever 320 millions d’euros sur Euronext. « Cette somme servira à refinancer sa dette et ainsi faire passer son poids de 5 à 3,25...
CM CIC Private Debt a déjà récolté 300 M€ pour son premier fonds de dette 07.04.15
« Après un premier closing il y a un an, nous espérons finaliser la collecte au début de l’été et ainsi atteindre notre objectif de 400 millions d’euros », explique...
Appétit croissant des grands fonds pour le minoritaire 03.04.15
Les grands fonds internationaux de large et mid cap, à l’image de KKR, Apax, CVC ou encore Blackstone ont augmenté leurs participations minoritaires. Alors qu’elles ne représentaient que 13% des...
Grant Thornton accompagne les décisionnaires 03.04.15
Le conseil financier lance une offre d’accompagnement à destination des directions générales et opérationnelles. Intitulée Grant Thornton Executive, cette solution vise à accompagner les...
Les fonds et l'optique plein les yeux 31.03.15
« Dans l’optique de développer notre société, nous avons mis au point une vision stratégique. » Il est clair que le vocabulaire des investisseurs et des dirigeants est teinté de références à la vue. Tour d’horizon des entreprises qui se consacrent à l’un de nos cinq sens, du géant mondial à la start-up.
Sortie : l'autoroute du midcap 31.03.15
Après une période post-crise de vaches maigres, les vannes se sont ouvertes en 2014 pour les cessions dans le midmarket. Aujourd’hui, tous les éléments semblent réunis pour que 2015 soit une très – trop ? – belle année pour les sorties.
Keensight Capital, la performance par la croissance 31.03.15
L’équipe cible depuis plus de 15 ans les entreprises européennes rentables et en forte croissance. Le fonds mise sur l’innovation, en capitalisant sur l’expérience opérationnelle de ses partners.
Classements Avocats 2014 31.03.15
Confirmée fin 2013, la tendance à la reprise s’est fait ressentir en 2014. Ainsi, les cabinets d’avocats ont accompagné les fonds dans ce renouveau d’activité. Et la dette a fait son grand retour, permettant au mid et large cap de reprendre de la vigueur l’an dernier.
Bridgepoint collecte 4 milliards d’euros pour son 5e fonds 31.03.15
En levée depuis l’été 2014, Bridgepoint Europe V dépasse son hard cap de 3,5 milliards d’euros pour atteindre 4 milliards d’euros de collecte. De taille inférieure au véhicule...
Feu Vert se refinance avec 250 M€ 27.03.15
Le réseau de centres automobiles remplace sa dette avec 250 millions d’euros d’argent frais. Le spécialiste de l’entretien et l’équipement automobile est présent dans le portefeuille de...
Eric de Montgolfier prend la tête du bureau parisien de Gimv 27.03.15
Depuis le départ d'Arnaud Leclercq pour Pragma en octobre 2014, le bureau parisien de Gimv était piloté depuis la Belgique. Eric de Montgolfier vient donc rejoindre l'équipe en qualité de responsable...
Franck Provost intéressé par Haircoif 27.03.15
Le réseau de salons de coiffure Franck Provost a notifié l'Autorité de la concurrence de son intention de prendre le contrôle exclusif du groupe Haircoif. Détenu depuis 2012 à 40% par Chequers et...
Des sorties en vue pour PAI 27.03.15
Le GP paneuropéen aurait mandaté des banques pour céder ou coter deux de ses entreprises. La première est la société allemande de matériaux de construction, Xella, acquise en 2008 à...
2014: un très bon cru pour le capital investissement français 26.03.15
INFOGRAPHIE
Le PE a bondi en 2014 en france | Create infographics
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Carlyle lève 2,5Md$ pour son fonds énergie 20.03.15
Carlyle a attiré 160 investisseurs qui ont signé pour 2,5 milliards de dollars d'engagements dans son fonds Carlyle International Energy Partners (CIEP). L'équipe a commencé sa collecte mi-2013 et cette...
Paprec se refinance avec 580 M€ 20.03.15
Le groupe de recyclage renouvelle sa dette. La participation d’Arkea Capital Partenaire, Bpifrance, SG Capital Partenaires, BNP Paribas Développement et CM-CIC Capital, émet 480 millions d’euros...
Raise Investissement atteint 240 M€ 19.03.15
La société d’investissement lancée par Gonzague de Blignières, son président, a déjà récolté 240 millions d’euros. Constitué sous forme de...
Mouvements de fonds pour Eurazeo 18.03.15
Eurazeo PME réalise son ‟first and final closing″ à 520 millions d’euros pour son deuxième fonds. La section smid cap de la société d’investissement cotée clôt, ainsi, son...
Cerenis vise 35 M€ avec son IPO 17.03.15
La biotech espère lever 35,2 millions d’euros avec son introduction sur le compartiment C d’Euronext Paris. L’IPO se déroule en mars avec la fixation du prix le 25, qui oscillera entre 9,43 et 12,70 euros...
Bpifrance, investisseur de poids dans le capital investissement français en 2014 13.03.15
INFOGRAPHIE: Bpifrance a publié ses résultats 2014, avec 1,4Md€ investis en direct et indirect.
Altamir a recueilli 63,9M€ de produits de cession en 2014 13.03.15
La société cotée « soeur » d'Apax Partners a encaissé 63,9 millions d'euros de produits de cessions et revenus en 2014. Elle investit au travers et avec les fonds d'Apax Partners France et...
Materne Montblanc se refinance 11.03.15
Le groupe qui produit la Pom'potes et la crème Montblanc négocie la mise en place d'une nouvelle dette bancaire, selon des sources proches du dossier. BNP Paribas est en charge de la syndication de nouvelles lignes,...
Création du réseau « Transmettre et Reprendre » 06.03.15
Desserrer les freins à la transmission des entreprises, voilà le défi que se sont lancé sept partenaires. L’Agence pour la création d’entreprises (APCE), l’Assemblée permanente...
Five Arrows Principal Investments II atteint 493M€ pour son 1er closing 06.03.15
Le second fonds paneuropéen direct de Rothschild frôle la barre des 500 millions d'euros pour son premier closing, après avoir débuté sa levée fin 2014. 15 millions supplémentaires provenant...
Equistone réunit 890 M$ auprès de LPs américians 04.03.15
Le fonds paneuropéen a déjà récolté 890 millions de dollars, soit 800 millions d’euros, auprès de 31 LPs américains, selon la Securities and Exchange Commission (SEC). Son...
Les industriels favorisent la hausse des valorisations 04.03.15
L’indice Argos mid market européen remonte et s’établit à 8,1 fois l’EBITDA pour le dernier trimestre de 2014. Il se maintient au niveau du premier trimestre. Même élargi aux transactions...
Le pilier d’European Capital 27.02.15
Si vous voulez présenter Tristan Parisot, il faut d’abord parler d’European Capital. Car il préfère à sa propre réussite celle du bureau parisien, filiale d’American Capital, groupe coté au Nasdaq.
L'Italie à l'heure de la transmission 27.02.15
Le private equity italien offre de nombreuses opportunités de LBO primaires. Loin d’être la grande braderie, cependant, le marché ressemblerait à ce qu’offrait la France il y a 10 ou 20 ans. Décryptage.
Activa réussit son intérim pour Ergalis 27.02.15
De son spin-off de Randstad en 2010 à la sortie d’Activa en 2014, le chiffre d’affaires d’Ergalis a progressé de plus de 150 % grâce
à une politique de croissance externe soutenue.
à une politique de croissance externe soutenue.
L'immobilier, une brique du private equity 27.02.15
Dans la famille du non-coté, le private equity compte un parent proche, le private real estate. Les grands fonds internationaux ont souvent choisi d’ajouter ce métier à leur palette et disposent donc d’une équipe dédiée. En France, certains acteurs ont également fait ce choix.
Corvm investira en deal by deal 26.02.15
Corvm (prononcez Corum) Capital Partners vient de voir le jour. Le nouvel acteur a été fondé en début d’année par Arthur Dessenante (ex HIG), Gérard Perrot ( Leventis Investments LLC )...
3 questions à Daniel Ramakichenane, Partner de Wingate, conseil financier et opérationnel 20.02.15
Plusieurs entreprises ont dû restructurer leurs dettes ces derniers mois, comme Vivarte, Joa ou Alma Consulting. En quoi pouvez vous aider les entreprises confrontées ce type de problématiques ?
Wingate est un...
Wingate est un...
Leonardo & Co France va passer sous la bannière Natixis 20.02.15
Depuis quelques mois déjà la place bruissait de rumeurs au sujet de l'adossement éventuel de Leonardo & Co à un nouveau partenaire. Cela va finalement se concrétiser avec Natixis, avec qui une...
Gimv a accéléré en fin d'année 20.02.15
Gimv a investi 116,9 M€ sur les 9 derniers mois de 2014 dont 72,4 au troisième trimestre. La société d’investissement cotée a notamment réinvesti dans Melijoe (vêtements pour enfant)...
Messier Maris et Millstein Co s'unissent 20.02.15
La banque d'affaires fondée par Jean-Marie Messier et Erik Maris a annoncé la création d'une joint-venture avec le new-yorkais Millstein & Co. Ce partenariat va regrouper 80 collaborateurs spécialisés...
Rythme intense d’investissement chez Ardian Mid Cap 13.02.15
Avec le deal Siaci, le fonds LBO Mid Cap d'Ardian est déjà investi à 57%. Closé fin 2013 à 2,4 milliards d'euros (plus 400 millions d'engagements de co-investissement), le fonds dirigé par Philippe...
Eurazeo PME est en levée 13.02.15
« Eurazeo PME lève 500 millions d’euros », a lâché tel un scoop Olivier Millet lors de la cérémonie des Grands Prix Private Equity Magazine. « Sur ce total, 350...
Vente sous tension de FPEE 13.02.15
Un accord a finalement été trouvé pour régler le conflit au sein de l’actionnariat de FPEE : les fonds majoritaires (Naxicap, Equistone et Pragma) vont céder leurs participations aux...
La Cour des Comptes fustige le carried de CDC Entreprises 13.02.15
L'institution de la rue Cambon a scruté le carried interest (plan d'attributions gratuites d'actions, ou Paga) de CDC Entreprises, avant son intégration à Bpifrance en 2013. Extrait du rapport paru en février 2015.
Des dividendes ont été versés à 60 salariés (8,7M€) et leurs actions ont été rachetées par la Caisse lors de l'intégration à Bpifrance (7,2M€).
Des dividendes ont été versés à 60 salariés (8,7M€) et leurs actions ont été rachetées par la Caisse lors de l'intégration à Bpifrance (7,2M€).
Multiples levées pour Omnes 11.02.15
Pour ses trois ans d’indépendance, Omnes Capital réalise un premier closing à 82 millions d’euros pour son fonds Omnes Croissance 4. « Nous visons 180 millions d’euros d’ici la fin de...
Azulis a déjà réuni 121M€ pour son 5e fonds 06.02.15
Le spécialiste du midmarket Azulis vient d'atteindre la jauge de 120,8 millions d'euros pour le premier closing de son nouveau véhicule, Middle Market Fund V. Son objectif est fixé à 200 millions d'euros, avec...
L'entrepreneur public 05.02.15
À la tête de Bpifrance depuis deux ans, Nicolas Dufourcq est un homme de défis. Secteur public ou privé, l’entrepreneur n’aspire qu’au développement des entreprises.
Meralliance, la belle prise d'Azulis 05.02.15
Le spécialiste du saumon fumé a bénéficié du soutien d’Azulis pendant presque dix ans. Cet accompagnement a conforté sa place de leader en MDD, qui lui a permis d’attirer l’attention d’un géant mondial.
Vendis réalise un premier closing à 125 M€ 05.02.15
La société de gestion belge vient de réaliser un premier closing à 125 millions d’euros de son deuxième fonds, moins de six mois après le début de sa commercialisation....
Classements 2014 05.02.15
Serait-ce une amorce de rebond ? L’année 2014 ne s’est certes pas révélée la meilleure de la décennie, mais se place au final dans la catégorie « honnête ».
Avec Intermezzo, Siparex se lance dans la mezzanine 04.02.15
Pour le moment dotée de 40 millions d’euros, l’équipe menée par Richard Dalaud compte en lever 100 d’ici à la fin de l’année. Cette somme sera notamment investie sur les quatre...
Calpers veut réduire le nombre de ses GPs 30.01.15
Le fonds de retraite californien va réduire de deux tiers le nombre des GPs avec qui il traite, selon le Financial Time. Cette mesure aura pour effet de réduire les coûts de gestion qu’elles lui imposent. Pour...
OFI AM et Fédéral Finance Gestion créent Swen CP 30.01.15
Les deux asset managers rapprochent leurs équipes et créent Swen Capital Partners, un acteur multigestion dans le non coté. La structure d’investissement ainsi réunie déjà 2,5 milliards...
Butler Capital récompensé pour le retournement d’Anovo 29.01.15
Le fonds d’investissement français spécialisé dans la transformation d’entreprises a reçu le prix Ulysse 2015 du retournement pour le travail accompli sur Anovo. Butler Capital avait repris la...
Année record pour le secondaire en 2014 28.01.15
Setter Capital estime que 2014 a été l'année la plus intense en secondaire en s'appuyant sur une étude. Sur 115 acteurs les plus actifs et réguliers sur le marché secondaire, 84 ont répondu.
Le nouveau véhicule français adopté 28.01.15
L’amendement de la loi « Macron » qui prévoit la Société de Libre Partenariat (SLP), l’équivalent français du Limited Partnership anglais, a été...
Carlyle a déjà récolté 1,5 Md€ pour son 4e fonds européen 27.01.15
Le fonds américain a déposé un formulaire auprès du régulateur américain, la Securities and Exchange Commission (SEC), indiquant ainsi avoir rassemblé 1,7 milliard de dollars, soit environ...
Weinberg renforce son pôle immobilier 23.01.15
Weinberg Capital Partners rachète Captiva Capital Management, la société d’asset management immobilier pour compte de tiers avec près de 300 M€ d’actifs sous gestion, dirigée par Emeric...
Deux Français dans les meilleurs fonds mondiaux 23.01.15
Astorg Partners et Ardian figurent dans le top 30 du classement HEC-DowJones Private Equity Performance Ranking. Le mieux classé est Astorg, à la huitième place, Ardian occupant la 21e place. Le top 3 est trusté...
Les dirigeants accompagnés par le private equity plutôt optimistes 23.01.15
L'Afic s'est adjoint les services du Boston Consulting Group et de l'Ifop pour démontrer les vertus de l'accompagnement par le private equity. Avec ce premier baromètre trimestriel de conjoncture qui sonde le moral des chefs...
Bridgepoint pressenti pour racheter eFront 21.01.15
Le fonds britannique devrait racheter eFront à Francisco Partners. L’opération n’est pas encore conclue, mais elle valoriserait le spécialiste des logiciels de gestion autour de 300 millions d’euros....
Le capital investissement espagnol porté par les investisseurs étrangers 20.01.15
Le capital investissement espagnol reprend des couleurs après 6 ans d’errance. En effet, toutes activités confondues, les sociétés de gestion d’Espagne ont investi plus de 3 milliards d’euros...
17Capital clôt un fonds « preferred equity » à 500 M€ 16.01.15
La société de gestion basée à Londres a finalisé une levée de 500 millions d’euros après seulement six mois de commercialisation. 17Capital opère sur le marché de niche...
Premier fonds africain supérieur à 1 Md$ 16.01.15
Le private equity africain s’affirme avec un premier fonds dédié au continent closé au dessus de la barre symbolique du milliard de dollars. En effet, les transactions de capital investissement ont...
La Compagnie Fruitière lève près de 50 M€ 15.01.15
Le producteur de fruits tropicaux et subtropicaux basé à Marseille lève une cinquantaine de millions d’euros auprès de divers fonds d’investissement. Cette opération fait suite au rachat en...
Arthur attaque 21 Centrale Partners 09.01.15
Arthur attaque le fonds 21 Centrale Partners avec lequel il est associé notamment dans la société suisse Ethical Coffee Company, selon BFM Business. L’animateur a porté plainte devant le tribunal de...
2014 l’année record des sorties pour le mid market européen 31.12.14
Un record datant de 1998 vient de tomber. Les fonds de private equity européens ont fait entrer 43 de leurs participations en bourse en 2014. Cela représente une valeur de 44 milliards d’euros, selon une étude...
Chevrillon et HLD souhaitent céder Interflora 23.12.14
Le groupe familial d’investissement Chevrillon et le fonds HLD ont confié le mandat de vente du fleuriste Interflora à Rothschild, selon Reuters. Les co-investisseurs avaient repris en 2011 le spécialiste de la...
Rendez-vous dans 10 ans ! 22.12.14
Je me souviens de nos discussions avec Armelle Escoffier pour choisir le titre de ce magazine, Je me souviens de nos rencontres avec certains d’entre vous pour exposer ce projet, Je me souviens de ceux qui se sont abonnés...
10 ans complètement "food" 22.12.14
Mesdames, messieurs de la finance, cela vous rappellera sans doute quelque chose, du moins quelqu’une, mais la gastronomie est une délicieuse petite garce. On rêverait de la réguler, de la normer, de...
10 avec les conseils 22.12.14
Dix ans avec les avocats, c’était finalement 10 ans de confort dans des phases d’incertitudes de négociation, ça a été 10 ans de complicité, d’échanges nourris, de...
... et dans 10 ans 22.12.14
Dans 10 ans, j’imagine que les marches boursiers Européens auront réussi à s’entendre pour faire émerger un formidable outil de financement des start-up de technologie. Et qui damera le pion au...
Horoscope 22.12.14
PE Magazine a scruté les astres pour vous révéler ce que l'avenir vous réserve.
Je me souviens... 22.12.14
Je me souviens… du jour où Claude Bébéar m’a appelée en me proposant de diriger les activités de capital investissement du groupe : « AXA investira un franc dans les fonds chaque...
Longue vue 19.12.14
Les 10 ans qui séparent ce portrait de celui qui inaugurait les débuts de « Private Equity Magazine » n’ont pas eu raison de la motivation de Dominique Senequier à conduire Ardian parmi les tout premiers gestionnaires de fonds de private equity dans le monde.
Les fonds, les amis des bêtes 19.12.14
“Je me sers des animaux pour instruire les hommes”, disait La Fontaine. Au-delà de cette vertu éducative, certains fonds
de private equity ont composé un bestiaire dont ils attendent croissance et rentabilité.
de private equity ont composé un bestiaire dont ils attendent croissance et rentabilité.
L'ESG à l'heure du « comment » 19.12.14
La plupart des sociétés de gestion semblent avoir dépassé le « pourquoi l’ESG » et s’intéressent désormais au « comment » mettre en application des stratégies environnementales, sociales ou de bonne gouvernance efficaces. Plongée dans un courant qui prend de l’ampleur et se structure, parfois de manière hétérogène.
Sun Capital : briller par la performance opérationnelle 19.12.14
D’origine américaine, Sun Capital a étendu son terrain de jeu à l’Europe avec une mosaïque de nationalités parmi ses partners pour dénicher des deals mid market.
Le FEI renvoie l’ascenseur à la BPI 19.12.14
L’argent circule entre les deux institutions publiques. Fin octobre, Bpifrance annonçait sa montée de 1% à 2,3% au capital du Fonds Européen d’Investissement pour 1,5 milliard d’euros dont 560...
Frial remplace sa mezzanine par 40 M€ d’unitranche 17.12.14
La société détenue par Alpha depuis son LBO en 2008 se refinance avec une unitranche de 40 millions d’euros arrangée par Ares Management. Le fonds avait acquis 70% du capital du spécialiste des...
En prenant son indépendance Somfy Participations devient Edify 12.12.14
Les actionnaires ont voté: Edify, ex Somfy Participation est devenu indépendant le 27 novembre. Il sera coté sur le marché luxembourgeois Euro MTF le 19 décembre. « Depuis la création en...
Idinvest poursuit sa montée en puissance en venture 09.12.14
Le VC a récolté 98 millions d’euros pour son fonds Idinvest Digital Fund II, après un premier closing à 60 millions il y a un an. La société de gestion espère réaliser le...
Indigo clôt son fonds de mezzanine à 250 M€ 04.12.14
La société de gestion a atteint le hard cap de 250 millions d’euros fixé pour son fonds mezzanine, un an après son premier closing. Indigo Capital France investira des tickets entre 5 et 40 millions...
Meeschaert lance un fonds déjà doté de 70 M€ 03.12.14
L’asset manager Meeschaert, qui gère 5,7 milliards d’euros d’actifs, se lance dans le private equity et crée la société de gestion Meeschaert Capital Partners. Ce nouveau de la Place...
SK Capital lève 1 Md$ en cinq mois 03.12.14
Le GP américain a réalisé le closing de son quatrième fonds doté de un milliard de dollars (812 millions d’euros), après une levée éclair de cinq mois seulement. La...
L’AIFM vecteur de croissance du Private Equity en Europe 02.12.14
La directive AIFM stimule la croissance des plateformes domiciliées en Europe. Voila la conclusion de l’étude de l’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (Alfi) effectuée par Olivier...
European Capital vends Farrow & Ball pour 347 M€ 01.12.14
Le GP paneuropéen cède le spécialiste anglais de la peinture et du papier peint à Ares Management pour 275 millions de livres (347 M€). European Capital avait acquis 72% de la société...
Naxicap sur le point d’acquérir Desk 28.11.14
L’autorité de la concurrence fait état d’une offre de Naxicap Partners pour reprendre 100% des titres du distributeur de mobiliers pour les PME Desk à son actionnaire Patrick Getreide. Desk fut...
Bpifrance travaille pour consolider le capital investissement 26.11.14
Les acteurs doivent grandir et se renforcer, expliquent de concert Nicolas Dufourcq, directeur général de la banque publique d’investissement, et Daniel Balmisse, directeur exécutif des fonds de fonds de...
1er closing pour le fonds de co-investissement d’Access Capital Partners 21.11.14
Le fonds de co-investissement d’Access Capital Partners en cours de levée et qui vise 150 M€ en a d’ores et déjà collecté 70 M€
La mixité progresse dans les équipes de gestion françaises 19.11.14
Le capital investissement français se féminise peu à peu. En effet, selon l'étude publiée par le club Afic avec Elles et Deloitte, la part des femmes dans le métier s'est élevée...
Bpifrance officialise un fonds de dette doté de 150 M€ 18.11.14
La banque publique d’investissements a lancé en grande pompe à la fondation Pierre-Bergé-YSL un fonds de 150 millions d’euros dédié à la mezzanine et l’unitranche. Le FPCI...
3i accélère sur les fonds de dettes européens. 14.11.14
Le département Debt Management de 3i a annoncé le premier closing à 250 millions d’euros de son fonds European Middle Market Loan. Ce véhicule sera investi en dette senior sécurisée à...
La valeur de la dette de Vivarte s’effondre 14.11.14
La dette de Vivarte chute à 65% de sa valeur nominale au 12 novembre contre 85,7% une semaine plus tôt à cause de « l’annonce de résultats financiers décevants » informe...
Les valorisations en baisse, plombées par les acquéreurs stratégiques 13.11.14
Une entreprise mid market européenne reprise par un acquéreur corporate au 3e trimestre 2014 aura été payée 7,9 fois son Ebitda, en moyenne. En revanche, un fonds l'aura acquise en moyenne pour 8,4 fois...
Azulis en levée d’un nouveau véhicule 07.11.14
Le GP a débuté en octobre la levée de son cinquième véhicule, MMF V, et espère atteindre entre 200 et 250 millions d’euros. Le fonds IV, closé en 2010 à 225 millions...
Naxicap et Primonial lancent un fonds de dette privée 05.11.14
Le GP s’associe à AltaRocca AM (adossé au groupe Primonial) pour créer Corporate Debt Fund 2024, un fonds de prêt à l’économie (FPE) qui vise 200 millions d’euros. Le fonds...
Taxe sur les transactions financières : aussi sur le non coté ? 04.11.14
« Les Etats qui le souhaitent pourront l’étendre aux actions non cotées » explique Michel Sapin, ministre des Finances et des Comptes Publics. Dans un article publié le 4 novembre dans Les...
Permira : premier closing à 400M€ pour son fonds de dette 30.10.14
Permira Debt Managers vient d'annoncer avoir collecté 400 millions pour le premier closing de son fonds de direct lending. Le véhicule est marketé auprès d'institutionnels, et a déjà reçu...
Cédric Château entraîne l'équipe parisienne d'Avent 29.10.14
À la tête du bureau de Paris d’Advent depuis quelques mois, le jeune patron manage avec des valeurs empruntées au sport : exemplarité et ardeur au travail.
Le back office un facteur de performance 29.10.14
Souvent dans l’ombre du front office, l’arrière-guichet – terme émis par le Journal Officiel qui doit remplacer “back office” – reste néanmoins un élément stratégique pour les sociétés de gestion. Décryptage.
Homair, pionnier de l'hôtellerie de plein air 29.10.14
Homair Vacances et Montefiore ont su ensemble faire émerger un modèle novateur dans l’hébergement. Voici l’histoire longue et riche de la naissance d’un leader.
Les aléas du processus d'acquisition 29.10.14
De la dissection de l’entreprise, pour en tirer la bonne valorisation, à la conclusion de la vente, le processus d’acquisition se révèle être un long parcours jalonné d’aléas.
Omnes Capital, indépendance et développement 29.10.14
La société de gestion devenue autonome renforce ses trois métiers historiques – capdev & transmission, venture, énergies renouvelables – et ajoute une quatrième roue à son carrosse : le co-investissement.
Infographie : Prévisions des volumes du secondaire dans le monde 23.10.14
Setter Capital publie ses prévisions du volume mondial que pourrait atteindre le marché du secondaire mondial dans 6 ans.
Prédictions du marché du secondaire dans le monde | Create Infographics
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Bridgepoint a déjà levé 2,8 Md€ 15.10.14
Le cinquième fonds mid-market de Bridgepoint a déjà levé 2,8 milliards d’euros selon Financial News. Le GP a lancé la commercialisation de son fonds Bridgepoint Europe V en mai dernier et vise un...
Access rassemble 56M€ pour le premier closing de son Private Debt Fund II 09.10.14
Le fonds de fonds small et mid cap européen Access Capital Partner a annoncé un closing à 56 millions d'euros pour son second véhicule mezzanine et dette privée. « La stratégie...
Averys, détenu par LBO France, refinance 165M€ de dette 09.10.14
Le spécialiste des systèmes de stockage Averys, détenu par LBO France depuis 2008, a refinancé sa dette avec un nouveau package de 165 millions d'euros. Le nouveau financement comprend une tranche amortissable...
Ardian atteint le cap des 50 Md$ sous gestion 03.10.14
Un an après sa sortie d’Axa, Ardian atteint les 50 milliards sous gestion. Une année marquée par trois closings. Le premier à 10 milliards de dollars pour son sixième fonds de fonds, avec 8...
Espagne : Retour dans l'arène du private equity 26.09.14
Après avoir subi une crise économique virulente, l'Espagne amorce un rebond qui attire les convoitises. Son marché reste restreint, mais recèle toutefois des pépites qui ont résisté au pire.
Committed Advisors, le secondaire engagé 26.09.14
Positionné en dessous du radar des grands fonds de secondaire, Committed Advisors a développé un positionnement original, sur plusieurs géographies et avec des structurations créatives.
Viveris devient ACG Management dans une réorganisation du groupe ACG 26.09.14
Viveris Management s’appelle désormais ACG Management, ce qui finalise son intégration dans le groupe éponyme qui l’avait acquis il y a trois ans. Le GP marseillais créé en 2000 gérait...
Euromezzanine se tourne vers le financement corporate 26.09.14
Les derniers deals signés par Euromezzanine ne comportent pas de sponsor. En juillet, le fonds a accompagné le MBO d'Ubiqus, prestataire de services de compte rendus de réunion, sans fonds de private equity.
Cette...
Cette...
L'equity bridge financing inauguré par PAI pour son dernier fonds 26.09.14
Voici une nouveauté qui devrait susciter l'intérêt de nombreux fonds. L' « equity bridge financing » mis en place en juin par King & Wood Mallesons SJ Berwin pour PAI Partners permet de...
Elaïs Capital : une société de gestion d’un nouveau genre 25.09.14
Thibaut de Chassey, passé par Atria, a créé Elaïs Capital, une société de gestion particulière, en janvier 2014. "Nous ne sommes pas un fonds d’investissement, précise-t-il, mais...
Isis Equity Partners change de nom 24.09.14
Le fonds anglo-saxon qui possède actuellement 1,3 Md£ sous gestion va changer de nom dans les prochaines semaines. Isis Equity Partners indique ne plus vouloir porter cette dénomination assimilée à...
Private Equity français : un potentiel inexploité, selon les LPs étrangers 24.09.14
« Don’t be sorry about yourself », le mot est lâché par Jesper Knutsson, Investment manager chez Danske Private Equity, lors du forum Afic des LPs européens tenu mardi 23 septembre. Les...
Europcar recrute le patron du PMU 12.09.14
Le conseil d'administration d'Europcar et Eurazeo, son actionnaire à 87,4%, annoncent la nomination de Philippe Germon en tant que directeur général du groupe et membre du conseil d'administration à compter du...
EdRIP clôt un fonds capdev à 300 M€ 11.09.14
Edmond de Rothschild Investment Partners (EdRIP) clôt Winch Capital 3 au niveau de sa limite haute à 300 millions d’euros. Le GP s’était fixé un objectif de collecte de 250 M€, soit...
Ardian reprend pour 1Md€ de parts de fonds en secondaire à UniCredit 10.09.14
Ardian a donné son accord pour reprendre un portefeuille de parts de fonds d'1 milliard d'euros auprès de l'italien UniCrédit, selon Bloomberg. Les sous-jacents sont principalement des fonds d'HypoVereinsbank, une...
La maturité pour le capital investissement européen 10.09.14
Le capital investissement européen mid et large cap (plus de150 M$ de valeur d’entreprise) fait preuve d’une bonne résilience aux différents cycles économiques, selon une étude EY. Les fonds...
L'EVCA relève le Ice Bucket Challenge 09.09.14
VIDEO: Dörte Höppner, secrétaire générale de l'Evca, et son staff relève le challenge du seau d'eau glacée en faveur de la lutte contre la maladie de Charcot.
Fondations Capital lance un véhicule très privé 04.09.14
La société de gestion entame une première levée de fonds pour son FCPR Fondations Capital Privé PME. Ce véhicule agrée par l’AMF est destiné aux investisseurs non...
Apcoa trouve un accord avec ses prêteurs et Eurazeo pour son restructuring 29.08.14
Le groupe de gestion de parkings allemand Apcoa a convenu d'un accord avec son sponsor Eurazeo et plus de 95% de ses prêteurs pour restructurer sa dette. Centerbridge mène les prêteurs après une acquisition...
LBO France sort Poult du moule 31.07.14
LBO France a accompagné pendant huit ans la biscuiterie de Montauban afin de l'imposer comme leader des marques de distributeurs. Pour les équipes de l'investisseur, la quête du multiple n'a pas été un chemin pavé de roses.
Bertrand Letartre, un patron impeccable 30.07.14
Représentant la quatrième génération de dirigeants de l’entreprise familiale Anios, ce patron nordiste veut continuer à faire grandir sa société de désinfectants professionnels.
Les bons plans du e-tourisme 30.07.14
Les entreprises innovantes du tourisme ont la croissance au beau fixe. Elles modifient la façon dont les particuliers consomment des voyages, et certaines apportent aussi des solutions technologiques aux professionnels des vacances.
Investissement : en route vers le soleil 30.07.14
Depuis plusieurs années, un vent d'investissement souffle vers le Sud-Est. La région offre de belles opportunités aux fonds historiquement implantés localement. Attirés par des pôles d'innovation de renom et de belles entreprises familiales, les fonds nationaux viennent eux aussi chasser sur les terres méridionales.
Euro Private Equity (Natixis) lance son premier véhicule 25.07.14
Euro Private Equity boucle le premier closing à 100 M€ de son fonds Euro-PE Selected Opportunities, son tout premier véhicule d’investissement direct. Jusqu’à lors, le fonds investissait sous forme de...
Indice Argos : Retour au niveau d’avant crise 23.07.14
L’indice Argos Mid-Market n’en finit plus de monter et atteint avec 8,6 fois l’Ebitda historique son deuxième plus haut sommet depuis juin 2004. Le multiple de valorisation des sociétés valant de 15...
Loxam se refinance en obligataire 18.07.14
Loxam, le loueur français de matériel pour le BTP et l’industrie, émet deux obligations High Yield et espère récolter 660 millions d’euros. En 2011, 3i et Pargma Capital avaient investi 60...
21 Concordia réalise son premier deal en Pologne 18.07.14
La filiale polonaise de 21 Partners vient de réaliser sa première opération en investissant dans le spécialiste du recouvrement polonais EGB Investments. Fondée en 1995, la société compte...
Perceva lève 200 millions d'euros pour son deuxième véhicule 18.07.14
Perceva lève 200 millions d'euros pour son deuxième véhicule
Perceva, investisseur spécialisé dans l'accompagnement d'entreprises fragilisées, achève sa levée de fonds à 200...
Perceva, investisseur spécialisé dans l'accompagnement d'entreprises fragilisées, achève sa levée de fonds à 200...
Committed Advisors clôt son deuxième fonds secondaire à 500 M€ 18.07.14
Committed Advisors boucle son deuxième véhicule secondaire, Committed Advisors Secondary Fund II, à 500 millions d’euros. Le fonds d’investissement a donc dépassés ses attentes initiales...
ACG Capital obtient l'agrément AIFM 16.07.14
ACG Capital a obtenu de l’AMF son agrément AIFM le 24 juin 2014. « Nous sommes heureux d'avoir reçu cet agrément qui confirme la qualité de nos processus et de nos outils de gestion, et nous...
Siparex s’enracine durablement en Italie 11.07.14
Siparex et Fondo Italiano d’Investimento, une structure liée à la Caisse des Dépôts italienne, lancent en partenariat un véhicule d’investissement destiné au PME et ETI italiennes....
Idinvest clôt son 2e fonds dédié à la dette senior à 400 M€ 10.07.14
Idinvest Partners annonce le closing à 400 millions d’euros son deuxième fonds dédié à la dette senor, IDS II, le 9 juillet 2014. Ils n’ont pas tardé à séduire une dizaine...
Ixo PE a dépassé son objectif et a déjà collecté 130M€ 04.07.14
Ixo le toulousain voit la vie en rose. Son troisième véhicule dédié aux small et mid cap du sud de la France a déjà dépassé son objectif de levée et atteint la barre des 130...
Match Value, le logiciel d’évaluation d’actifs immatériels. 04.07.14
Le logiciel Match Value fonctionnant via le site internet matchvalue.fr permet aux investisseurs, conseils, et dirigeants d’évaluer les actifs immatériels de start-up ou PME. Il a fallut 15 ans de recherche au...
Sophie Flak, l’extra-financière 30.06.14
Arrivée chez Eurazeo après avoir exercé chez Accor, la spécialiste des problématiques RSE offre ses services à la société d’investissement et à ses participations pour les orienter vers des pratiques plus responsables.
Les pistes des fonds pour redynamiser les médias 30.06.14
A première vue, le secteur est en pleine déconfiture. Combien de titres agonisent à petit feu, dont le salut repose sur le bon vouloir de quelques magnats des affaires ? Et pourtant, l'industrie recèle quelques pépites, auxquelles s'intéressent les fonds d'investissement.
Les fonds d'infrastructure bâtissent le futur européen 30.06.14
Mine de rien, les fonds d'infrastructures français cumulent plusieurs milliards d'euros sous gestion. Bâtisseurs, exploitants ou sous-traitant, ils se trouvent à la croisée des chemins de l'Etat, de grands industriels et de paisibles montagnes de dettes.
La recomposition du private equity en France 30.06.14
Depuis le milieu des années 2000, entre deux crises, de grandes manoeuvres sont observables : spin-off, regroupement ou encore prise d'indépendance, il y a comme un vent de réorganisation dans les équipes de gestion françaises. Keensight, qui vient de s'émanciper de Rothschild et Cie, ou le récent rachat d'EdRCP par Bridgepoint en sont les derniers exemples.
Tikehau, la boîte à outils du financement 30.06.14
Le groupe Tikehau se définit comme un gestionnaire d’actifs. Parmi ses métiers, deux fonds de private equity et plusieurs outils de dette privée.
Le fonds Sino French Midcap lève 460 M€ pour son premier closing 27.06.14
A peine trois mois après la visite du président chinois en France, le nouveau fonds Sino French Midcap Fund a été inauguré dans les locaux de Bpifrance à Maisons Alfort. En présence de deux...
CVC sur le point de reprendre Vedici 27.06.14
CVC Capital Partners ainsi que Michel Bodkier et Jérôme Nouzarède – fondateurs historiques – négocient pour reprendre les parts de 3i et NiXEN au capital de Vedici, groupe d’hospitalisation...
NBGI PE est mis en vente par sa maison mère 26.06.14
La National Bank of Greece (NBG) met en vente son bras armé de private equity en secondaire, NBGI. Elle cherche à s'en séparer pour alléger son bilan et en est déjà au second tour...
A Capital lance un nouveau fonds dédié au tourisme 20.06.14
Après les marques et les technologies, A Capital s’intéresse à un nouveau secteur d’activité : le tourisme. Le fonds spécialiste des relations franco-chinoises a annoncé le...
Bridgepoint s'offre ERCP 05.06.14
Le rachat d’ERCP par Bridgepoint a été finalisé pour un closing officiel en vue fin juillet. Il confirme ainsi une information parue dans nos colonnes en avril. Cela renforcera l'activité small cap de...
Europe : les investisseurs reviennent vers les pays « périphériques » 04.06.14
Bientôt un rayon de soleil sur l’Europe en crise? C’est ce que semblent indiquer les investisseurs, qui retrouvent un optimisme prudent depuis que la zone euro a affiché un retour positif à la croissance...
20% des ETI sont prêtes à ouvrir leur capital 04.06.14
Où sont les champions cachés de l’économie française ? Bpifrance en a déniché plus de 600 sur les 4 000 Entreprises de Taille Intermédiaire que recèle...
Eddie Misrahi, le très bon élève à la tête d'Apax 02.06.14
Cet ingénieur de formation a vécu plusieurs expériences qui l'ont convaincu que le private equity serait sa voie, synthèse du meilleur de ses vies précédentes.
Classement M&A 2013 02.06.14
Toujours un peu à la traîne par rapport au marché mondial des fusions-acquisitions et des LBO, la France a fini par se rattacher au train. Retour des transactions de grandes tailles, des acquéreurs industriels, fins des craintes vis-à-vis de l’euro, profusion de dette, tous les facteurs ont été réunis en 2013 pour relancer la locomotive du M&A.
Qualium goûte à la gatronomie Tournus Equipement 02.06.14
Entré en majoritaire début 2010 au capital de la PME bourguignonne, Qualium Investissement a passé le relais fin 2013 à ses dirigeants, via une opération de MBO. Le fonds d’investissement a soutenu l’entreprise un moment clé de son histoire, en l’aidant à exprimer tout le potentiel de son savoir-faire centenaire.
Le secondaire, une stratégie de premier choix 02.06.14
Parallèlement à la montée en volume du private equity primaire, les transactions sur le marché secondaire continuent à prendre de l’ampleur. Elles deviennent une soupape indispensable de l’industrie en lui apportant de la liquidité, sous des formes de plus en plus diverses.
La France retrouve les faveurs des investisseurs étrangers 30.05.14
Enfin une bonne nouvelle ! Aux yeux des investisseurs étrangers, l’attractivité de la France est remontée en 2013, après deux années consécutives de baisse. Le baromètre...
Les investisseurs internationaux reprennent goût à la France 30.05.14
Après une période de relative circonspection, les investisseurs étrangers retrouvent de l'intérêt pour le private equity à la française. Une tendance de bon augure our les nombreuses équipes qui vont partir en levée en 2014 et 2015.
A long terme, le private equity européen performe mieux que les marchés actions 28.05.14
A long terme, les fonds de private européens ont procuré en 2013 de meilleurs rendements aux investisseurs que les marchés actions. C’est l’un des principaux enseignements de l’index PEPI (Private...
Keensight Capital entame une levée et cible 200M€ 23.05.14
L'ex-R Capital lance sa première levée de fonds depuis sa prise d'indépendance du groupe Rothschild. Selon une source proche du dossier, l'équipe menée par Jean-Michel Beghin souhaite réunir 200...
Louis Godron passe la main à Michel Chabanel à la tête de l'Afic 23.05.14
Après deux années de mandat, Louis Godron laisse sa place de président de l'Afic à Michel Chabanel, le président de Cerea Partenaire. Ce dernier, déjà administrateur et trésorier de...
Ardian arrange une unitranche de 40 millions de livres (49 M€) pour EAT 14.05.14
Sous LBO majoritaire avec Lyceum Capital depuis 2011, la chaîne anglaise EAT de sandwiches à emporter se refinance. Ardian a arrangé un financement unitranche de 40 millions de livres (49 millions d’euros),...
Indice Argos : l’irrésistible escalade des multiples 14.05.14
L’indice Argos Mid Market continue sa progression pour s’établir à 7,8 fois l’EBITDA en cette fin de premier trimestre 2014, une hausse de 4% par rapport à 4ème trimestre 2013. C’est ce...
Au sein de Natixis, Dahlia et Euro Private Equity se rapprochent 13.05.14
Euro Private Equity, spécialiste suisse du mandat dédié smidcap repris par Natixis en mai 2013, absorbe Dahlia Partners, l'équipe de fonds de fonds historique de la banque. Dahlia devient Euro Private Equity...
Novacap, dans le portefeuille d'Ardian, se refinance avec 310M€ de high yield 12.05.14
Le groupe français de chimie Novacap, détenu par Ardian depuis 2011, vient de lever 310 millions d'euros d’obligations senior garanties à taux variable à échéance 2019 pour remettre à...
Vive concurrence sur le midmarket européen 09.05.14
Selon l’enquête menée par Acanthus, les levées de fonds en Europe s’annoncent concurrentielles, après s’être rétractées en 2013 à 10,7 Md€ (contre 13,3 Md€...
La grande forme du capital investissement européen 09.05.14
La belle année 2013 qui vient de s’achever pour le capital risque européen ! Levées, cessions, investissements tous les paramètres sont à la hausse et donnent un des plus beau cru depuis la...
Idinvest obtient l'agrément AIFM 07.05.14
Le GP Idinvest Partners, spécialisé dans le financement des PME européennes, a obtenu son agrément AIFM (Alternative Investment Fund Manager) de l'Autorité́ des Marchés Financiers fin 2013. «...
Le capital risque espagnol reste embourbé 06.05.14
Le capital risque espagnol n’est toujours pas à la fête en 2013. Par rapport à l’année précédente, le volume d’investissement s’est effet contracté de 7,5% (2357...
Ardian et Fosun vont pouvoir réaliser leur OPA sur le Club Med 02.05.14
La cour d'appel de Paris a rejeté le 29 avril les recours formés contre l'offre de rachat du Club Méditerranée par le fonds Ardian et le groupe chinois Fosun. L'OPA sur le Club Med est suspendue depuis...
Changements dans les directions de SMCP, Deezer et Sigfox 02.05.14
Un an après l'entrée de KKR à hauteur de 70% du capital du groupe de prêt à porter Sandro Maje Claudie Pierlot, un nouveau venu arrive à la direction : le Canadien Daniel Lalonde. Passé...
L'Afic joue l'humour pour ses 30 ans 02.05.14
Enbarquez dans l'Enterprise pour traverser l'espace en compagnie de Starfic, emmené par le capitaine Godronk.
PME : En route pour l'international ! 30.04.14
Les entrepreneurs et les investisseurs le savent, la croissance se trouve à l’étranger. Pour aider leurs participations, en particulier small cap, à s’y lancer, les fonds d’investissement tissent des réseaux et mettent sur pied de véritables plans d’attaque.
Tour d’horizon.
Tour d’horizon.
TCR Capital, 25 ans d'expérience en smid cap 30.04.14
TCR Capital entame sa vingt-cinquième année avec une rafale de deals, surtout small cap. L’investisseur revendique en effet aujourd’hui une capacité d’investissement dans des PME françaises positionnées sur toute la gamme des small et mid cap.
Ardian reprend le portefeuille de GE Capital pour 1,3 Md$ 29.04.14
Quelques jours après l’annonce du closing de son fonds de fonds à 10 milliards de dollars, Ardian dévoile le nom de son dernier investissement. Il s’agit de la reprise d’un portefeuille de fonds...
Transmissions familiales : vers davantage de professionnalisation 18.04.14
Le passage de témoin reste un moment périlleux dans l’histoire d’une affaire familiale. A l’heure où la génération de l’après-guerre s’apprête à passer le...
Bridgepoint en lice pour reprendre ERCP 11.04.14
Bridgepoint est entré en négociations exclusives pour reprendrela société de gestion du portefeuille d'Edmond de Rothschild Capital Partners
IPO en Europe : la tendance de 2013 confirmée 10.04.14
Après une année 2013 record pour les IPO notamment en Europe, la tendance se confirme en ce début 2014. C’est ce que rapporte l’étude « IPO Watch » du cabinet PwC.
Au premier...
Au premier...
Les fonds ont privilégié les réinvestissements en 2013 08.04.14
L’étude annuelle de l’Afic confirme la stabilité du nombre d’entreprises soutenues par le capital investissement. Un chiffre qui oscille, depuis 2007, autour de 1500 entreprises annuelles. En 2013, ce sont...
Systèmes d’information : L’exigence d’une professionnalisation des outils de gestion 31.03.14
Thierry Hominal, responsable des opérations et de la R&D du progiciel Capital Venture, édité par Klee Group, revient sur l’évolution actuelle des « systèmes d’information » des sociétés de gestion de capital investissement.
Synerlab dopé à la croissance externe 31.03.14
Accompagné majoritairement pendant cinq ans par Ardian, le groupe Synerlab s’est métamorphosé. Grâce à une politique de croissance externe ambitieuse, le laboratoire est devenu un acteur majeur de la sous-traitance pharmaceutique européenne et se tourne vers l’international.
Cathay Capital lance le Sino French (Midcap) Fund 28.03.14
A l’occasion de la visite en France du président chinois Xi Jinping, la société d’investissement Cathay Capital a annoncé le lancement d’un nouveau fonds. Visant un objectif de 500...
Trimestre record pour les IPO dans le monde 28.03.14
Un vent nouveau souffle sur les IPO. Le constat du rapport EY Global IPO Trend est flagrant. Au premier trimestre 2014 44,3Mds$ ont été levés dans 239 opérations. En comparaison avec le premier trimestre...
LBO France refinance Exxelia-Eurofarad 28.03.14
Détenue par LBO France depuis 2010, Exxelia-Eurofarad a bouclé le refinancement d’une dette de 175 millions d’euros. L’opération permet aux actionnaires de remonter 82,9 millions d’euros de...
Apax cède 3 participations pour 327M€ 27.03.14
Apax Partners a enregistré 327M€ de produits de cession pour 2013. La société s’est séparée de 3 de ses poulains : Codilink (TRI de 54%), IEE et Maisons du Monde. Une belle performance en...
Labeyrie refinance sa dette en bonds 20.03.14
Labeyrie Fine Foods, détenu depuis 2012 par LBO France à 33%, profite de l'abondance de liquidité sur le marché de la dette pour se refinancer en high yield avec un bond de 275 millions d'euros doté d'un...
Cathay Capital obtient l'agrément AIFM 13.03.14
L’AMF vient d'agrér Cathay Capital en qualité de société de gestion « AIFM ». L’obtention de cet agrément marque une étape supplémentaire dans...
Aux poste seniors, les femmes restent rares dans les fonds 13.03.14
Selon une étude de Preqin, en un an, la proportion de femmes occupant un poste senior dans les fonds de private equity a seulement augmenté de 8,7 à 9%. Pour les fonds de venture, leur part reste stable à 11,2%....
Fondations Capital remplace le patron de Courtepaille 05.03.14
Le conseil de surveillance de la chaîne de restaurants Courtepaille (253 établissements) a acté le départ de Philippe Labbé, président de la société depuis 2004. Cet ex-DG de...
Levées : Que la quête commence ! 26.02.14
L’année 2014 s’annonce décisive pour les levées de fonds. En France, de nombreuses équipes sont sur les rangs, en particulier sur le segment du mid market.
Jérémie Falzone quitte Argos Soditic 26.02.14
Après 7 ans passés chez Argos, Jérémie Falzone, Directeur de participations, quitte le fonds pour en rejoindre un autre, dont le nom n'a pas encore été communiqué. Arrivé en 2007 en...
Access Capital Partners mandaté par BVK 21.02.14
Le gérant administrera pour le compte du Bayerische Versorgungskammer (BVK), le plus grand groupe de régime de retraite de droit public en Allemagne, un programme d’investissement dans les entreprises small et mid cap...
Activa Capital obtient l'agrément AIFM 20.02.14
Début février 2014, Activa Capital a obtenu l’agrément AIFM auprès de l’AMF. Pour Charles Diehl, associé fondateur de la société de gestion, « cet agrément est pour...
HIG Capital clôture son fonds de LBO à hauteur de 1,75Md$ 19.02.14
H.I.G. Capital a annoncé le succès de la levée de son fonds américain H.I.G. Middle Market LBO Fund II, clôturé à hauteur de 1,75Md$ (1,27Md€). Ce fonds permettra d’alimenter une...
Les défis de BPIfrance pour 2014 17.02.14
« L’année 2014 doit être le printemps de l’investissement » a annoncé Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance lors de la présentation du premier bilan...
La Caisse des Dépôts renforce ses liens avec les fonds souverains 14.02.14
Ils pèsent aujourd’hui 6 000 Milliards de dollars ; leur puissance de frappe augmente de 1 000 Milliards par an. Et ils souhaitent investir davantage en direct plutôt que par le biais de gestionnaires...
L’indice Argos est tiré par les acquéreurs industriels 13.02.14
L’indice Argos Mid Market enregistre une forte progression à 7,5 fois l’EBITDA pour le dernier trimestre de 2013. C’est 12% de plus qu’au trimestre précédent. Une hausse poussée par les...
Siparex Midmarket III achève sa levée à 200M€ 12.02.14
Le fonds de Siparex destiné au financement des ETI termine sa collecte à 200 millions d'euros, dépassant son objectif initial fixé à 150 millions. « Nous avons pu compter sur la...
Les ETI ont levé 487M€ au second semestre 2013 11.02.14
Les entreprises innovantes de taille intermédiaire ont levé 487M€, dont la moitié sur des maturités élevées, en 177 opérations au second semestre 2013. C’est le constat du...
L’ Institut régional de développement (IRD) revitalise la région Nord 11.02.14
Revitaliser la région, tel est le leitmotiv du groupe IRD, basé à Lille. En janvier dernier, le réseau d’entrepreneurs investisseurs a finalisé la reprise du site de Sodemeca par l’entreprise...
Trois anciens d’Apax Partners lancent le fonds Abac 11.02.14
Trois anciens dirigeants de l’équipe espagnole d’Apax Partners créent un nouveau fonds. Abac, destiné au small et mid market espagnol, investira dans des entreprises profitables, ayant besoin de...
Le fonds MezzVest III clôture à 585M€ 11.02.14
Le fonds MezzVest III destiné à fournir un financement mezzanine clôture avec un montant d'engagements total de 585M€. MezzVest, implanté à Londres, est un fournisseur européen d’emprunts...
Europe : le marché favorable au crédit LBO 11.02.14
67Mds$ de dette LBO senior ont été émis en Europe de l’ouest l’an passé, soit 2 fois plus qu’en 2012, c'est ce que constate le rapport publié par Marlborough Partners. Une augmentation...
Primonial va accueillir un fonds et Crédit Mutuel Arkea à son capital 07.02.14
Le Crédit Mutuel Arkéa et le management du groupe de gestion de patrimoine Primonial annoncent être entrés en négociations exclusives à l’occasion de la recomposition de l’actionnariat...
Le nouvel entrant L-GAM réalise son premier deal 06.02.14
L-GAM a été créé fin 2013 et vient de réaliser son premier deal en reprenant le français Jardiland pour 35 millions d'euros (voir rubrique deals). Fondé par Yves Alexandre,...
Arcole Industries maintient son offre sur Mory Ducros 05.02.14
Finalement, l’actionnaire de Mory Ducros, en redressement judiciaire depuis novembre dernier, a maintenu son offre de reprise. Devant le refus dela CFDTde signer l’accord sur le plan de restructuration de l’entreprise,...
Sorties : enfin le dégel ? 03.02.14
Après une longue léthargie, le marché français sort progressivement de sa torpeur. Les fonds commencent à évacuer de leur portefeuille les actifs de 2006-2007, et envisagent la Bourse pour leurs plus beaux dossiers.
Classement 2013 30.01.14
Retrouvez le classement des fonds par montants investis en private equity en 2013.
Quilvest a levé 1,3 Md$ en 2013 24.01.14
C’est une année record pour le gérant global Quilvest. Avec 1,3 milliard de dollars collectés en 2013 (950 millions d’euros) avec tous ses fonds directs et indirects de private equity et real estate, il...
Odigeo réfléchit à une cotation 23.01.14
Le géant européen des agences de voyage en ligne, détenu par Ardian et Permira depuis 2011, envisagerait une IPO en Europe. Les fonds pourraient ainsi tenter de surfer sur la vague actuelle des IPO d’entreprises...
Le fonds nordique EQT finit sa levée midmarket à 1,1 Md€ 22.01.14
Le véhicule EQT Mid Market Fund vient de boucler sa collecte à 1,1 milliard d’euros pour investir en Europe du Nord, en Chine et en Asie du Sud Est. Le gérant a su pour cet exercice fidéliser ses...
Warburg Pincus rachète l’anglais Source 22.01.14
Le fonds américain vient d’acquérir une part majoritaire du capital de l’asset manager spécialisés en Exchange Traded Products britannique Source. Les actionnaires précédents, BofA...
Les LPs manifestent leur confiance aux fonds européens 14.01.14
Alors que l’Asie et l’Amérique du Sud sont souvent décrits comme les nouveaux eldorados, ce sont l’Amérique du Nord et l’Europe qui ont recueilli les suffrages des LPs en 2013. L’ensemble...
Lee Bouygues Partners se rapproche de McKinsey 14.01.14
Le cabinet spécialisé en réorganisation opérationnelle Lee Bouygues Partners va rejoindre le conseil en stratégie McKinsey. Ce rapprochement devrait être effectif dans les prochaines semaines. Helen...
3i perd Denis Ribon, codirigeant du bureau parisien 10.01.14
Le fonds coté britannique va voir partir Denis Ribon, co-head du bureau parisien et responsable des investissements dans la santé, selon des sources proches du dossier. La direction française revient donc au seul...
Asmodée rebat ses cartes avec Eurazeo 29.11.13
L'éditeur de jeux Asmodée, sous LBO avec Montefiore Investment depuis 2007, s'apprête à passer sous le contrôle d'Eurazeo lors d'une opération valorisant l'entreprise 143 millions d'euros.
LBO France ne lâche rien 29.11.13
Parmi les doyens du private equity français, LBO France déroule une longue histoire, parfois mouvementée, et sait se réinventer pour s'adapter à chaque nouvelle donne.
Astorg renonce à Canberra faute de financement 22.10.13
Faute d’un financement adéquat, Astorg Partners a informé Areva qu’il n’était pas en mesure de reprendre sa filiale Canberra.
Naxicap Partners démultiplie sa force de frappe 27.02.13
Un an après son rachat d’Atria Capital Partenaires, Naxicap Partners poursuit sa montée
en puissance, et prépare son évolution vers la gestion pour compte de tiers.
en puissance, et prépare son évolution vers la gestion pour compte de tiers.
L’équipe française d’Indigo Capital s’émancipe 26.10.12
À l’occasion de la levée de leur sixième fonds, les associés français de l’investisseur en mezzanine se séparent de leurs homologues britanniques pour créer un véhicule 100 % dédié à l’Hexagone. Si l’organisation évolue, la stratégie, elle, ne change pas et reste centrée sur l’accompagnement des fonds dans leurs opérations mid market.
Sigma Gestion intègre le giron d’ACG et lance le premier fonds de fonds retail 06.12.11
Avec Viveris, dont le rachat est en cours de finalisation, le gestionnaire de FIP-FCPI Sigma Gestion fait partie de la stratégie de diversification en retail du gérant de fonds de fonds ACG Private Equity. Le groupe Gérard Auffray, spécialisé dans la gestion de SCPI de murs de magasins,
L'Allemagne : entre consevatisme et innovation 06.05.11
L’Allemagne a vite rebondi après la crise financière qui a durement frappé ses banques et son industrie. Encore sous-exposée au private equity et conservatrice à plusieurs niveaux, elle aligne pourtant des atouts pour séduire les fonds : un large tissu de PME, une puissance exportatrice et une fenêtre pour l’instant ouverte aux IPO et aux financements obligataires.
